Современные тенденции в развитии банквского сектора Англии

Для более детального изучения наиболее важных нормативных актов США и ЕС компанией IMAC в 2007 году была учреждена Программа переводов законодательства стран ЕС и США, регулирующего деятельность на финансовых рынках.

Отличительными чертами американского и европейского законодательства являются:

* рамочный подход к установлению ограничений и условий работы с финансовыми инструментами и представления финансовых услуг;

* трансграничный характер финансовой деятельности и обращения финансовых инструментов (на взаимной основе);

* высокая степень концентрации на вопросах раскрытия информации, связанной с инструментами и услугами, предлагаемыми неограниченному кругу лиц;

*свободная схема инвестирования вложений квалифицированных инвесторов;

* значительная роль инфраструктурных организаций в организации работы с инструментами (банки — кастодианы, администраторы);

* ускоренные и/или упрощенные процедуры выпуска финансовых инструментов (в особенности, предназначенных для квалифицированных инвесторов).

Сравнивая американское и европейское законодательство, регулирующее деятельность на финансовых рынках, можно отметить, что США, имея солидный опыт работы и внедрения новых институтов и решений на финансовом рынке, тем не менее, проигрывают Евросоюзу в адаптации и кодификации наработанного опыта к новым реалиям и возможностям глобального финансового рынка.

Эволюционные процессы, проходящие в законодательстве США, нельзя назвать интенсивными, так как за последние годы вышло только 2 особенно значимых закона — это Закон Сарбэйнса — Оксли 2002 года (Sarbanes-Oxley Act) и Национальный закон об улучшении регулирования рынка ценных бумаг 1996 года (National Securities Markets Improvement Act).

Европейцы в вопросах регулирования деятельности на финансовых рынках получили уникальную возможность на базе наднационального законодательства ЕС заново выстроить нормативную основу всех сегментов экономики, используя как правовые решения и институты национального законодательства стран-членов ЕС, так и позитивный опыт США.

Директивы ЕС носят рамочный характер, но определят базовую правовую модель регулирования тех или иных отношений, представляя странам-членам ЕС возможности по адаптации механизма применительно к их специфике и потребностям.

Среди наиболее важных и интересных актов можно отметить:

1.Директива Совета ЕС 85/611/EEC от 20 декабря 1985 г. (о координации законов и других нормативных актов, регулирующих образования коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (ЮКИТС));

2. Директива Совета ЕС 2004/39/ЕС от 21 апреля 2004 г. (о рынках финансовых инструментов) (MiFID);

3. Директива Совета ЕС 2003/71/EC от 4 ноября 2003 года (о публикации проспекта при размещении ценных бумаг среди публичных инвесторов или при допуске ценных бумаг к торгам).

Следует отметить, что именно на основе положений Директивы 2003/71/ЕС о квалифицированных инвесторах была создана модель российского квалифицированного инвестора, появившаяся в конце прошлого года в Законе «О рынке ценных бумаг».

Нормотворчество Соединенного Королевства можно отметить такими актами, как Акт «О налогообложении доходов компаний» (Corporation Tax, 2006) и Акт «О финансовых услугах и рынках» (Financial Services and Markets Act, 2000).

В рамках общеевропейского тренда, немецкие законодатели приняли в 2007 года закон о немецких фондах недвижимости «German REIT Act» (2007).

Отдельного внимания заслуживают и научные изыскания исследовательских институтов и нормотворчество наднациональных отраслевых организаций (например, стандарты Basel II).

Развитие правового регламентирования банковского дела в Великобритании также представляет интерес. До принятия Банковского акта 1979 г. в законодательных документах отсутствовало официальное определение термина «банк». Согласно существовавшему подходу банком считали организации: принимающие вклады от организаций и граждан; предлагающие чековые книжки своим клиентам с целью осуществления последними денежных расчетов; обеспечивающие некоторые другие финансовые услуги своим клиентам, включая предоставление кредитов и операции с ценными бумагами. Любая организация, которая могла продемонстрировать наличие этих трех основных операций в своей деятельности, была вправе именовать себя банком.

В 1979 г. с принятием нового закона о банках особое внимание было уделено определению термина «банк». Британское законодательство значительно упростило формулировку, указав на то, что под банком понимается любая компания, если она признается в качестве банка Банком Англии.

Банк Англии установил критерии для принятия к рассмотрению заявлений, которые должны были содержать общепризнанные в мире характеристики банка. Организация, претендовавшая на статус банка, должна была представить доказательства, что она принимает вклады, предлагает кредиты, осуществляет экспортно-импортные финансовые операции и обменивает валюту, оказывает инвестиционные услуги и дает консультации по различным вопросам, связанным с финансами.

Закон предусматривал и исключение, когда организация могла получить статус банка, даже если она не отвечала всем перечисленным требованиям. Речь идет о дисконтных (учетных) домах, представлявших собой уникальное явление в банковской системе Великобритании. Банк Англии кредитовал коммерческие банки не прямо, а через посредников — учетные или дисконтные дома (биллброкеры), а его управляющий еженедельно встречался с руководителями различных ассоциаций, причем не только банковских, но и торговых, и промышленных. Однако в 90-е гг. кредитные операции все в большей степени стал выполнять центральный банк страны, что привело к снижению роли дисконтных домов, а затем и к прекращению деятельности в 1997 г.

Закон 1979 г. предусматривал также другую категорию организаций, которые могли считаться банковскими учреждениями с ограниченными функциями. Речь шла о лицензированных организациях, принимающих депозиты (ЛОПД). На практике, прежде чем получить статус банка, любая организация должна была пройти испытательный срок в качестве ЛОПД.

Банк Англии, обладая правом предоставления статуса банка различным финансовым корпорациям, имеет право аннулировать этот статус у многочисленных уже действующих банков.

Банковский акт 1987 г. не отменил полностью все положения акта 1979 г., а лишь дополнил и изменил некоторые из них. Согласно акту 1987 г. главным звеном банковской системы Великобритании является Банк Англии — центральный банк страны, созданный в 1694 г. в виде акционерной компании с ограниченной ответственностью. С учетом законодательства единственным банком с правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 г. после принятия парламентом страны соответствующего решения.

В 1946 г. Банк Англии был национализирован путем выкупа его акций. Принятый в том же году Банковский акт наделил центральный банк Великобритании правом давать коммерческим банкам рекомендации и директивы, согласованные с министерством финансов. Кроме того, он получил право требовать от коммерческих банковских организаций представления необходимой информации с целью проверки их деятельности.

3.2 Действия Банка Англии по выходу из финансового кризиса Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находиться в центре финансовых и экономичных смен, требующих от них новых усилий по адаптации к изменившимся условиям внешней среды. Это вызывает необходимость внесения принципиальных смен в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Великобритания относится к тем странам, в которых надзор за кредитно-финансовыми учреждениями является прерогативой исключительно центрального банка — Банка Англии. Функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

1 группа — прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);

2 группа — контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет воздействие на ход экономических процессов, в том числе надзор за кредитными учреждениями.

Банк Англии реализует функции надзора путем:

— регулирования выхода организаций на рынок банковских услуг,

— установления для банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;

— проведения инспекционных проверок на местах;

— выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки;

— вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций.

Специфика взаимоотношений между государством, его центральным банком и частными банками позволяет охарактеризовать Банк Англии одновременно как «правую руку» в Сити и как представителя Сити в правительстве. Эта двойственная роль Банка Англии дает правительству возможность проводить свободную денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансовой олигархии Сити — уверенность в том, что их интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе.

У Банка Англии существует множество функций, но все они направлены на достижение трех главных целей. Среди их:

1. Поддержка цены национальной валюты, главным образом посредством операций на рынке, согласованных с правительством, — другими словами, осуществление денежной политики;

2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;

3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри стран и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Банк Англии 10 апреля 2008 г вызвал одобрение финансовых рынков и облегчение среди владельцев жилья по всей стране, снизив процентные ставки во второй раз с начала года и в третий — за пять месяцев. В результате снижения ставок по займам на четверть процентного пункта, до 5%, они вернулись на уровень начала 2007 года.

Генеральный директор CBI Ричард Лэмберт заявил «Times», что «это снижение было остро необходимо, и ему будет рад мир бизнеса, испытывающий давление из-за кредитного кризиса и замедления экономического роста. Высокие проценты по межбанковским и ипотечным кредитам тормозят инвестиции, потребительский спрос и деловую активность. Сегодняшнее снижение немного смягчит ситуацию».

Принятое решение было нелегким для Комиссии по кредитно-денежной политике, поскольку инфляция, согласно прогнозам, в ближайшие месяцы должна была вырасти. Однако ослабление экономического роста на протяжении последнего года помогло держать инфляцию под контролем достаточно долго, поэтому нынешнее снижение ставок не изменило позицию Банка по инфляции. Кредитный кризис создал затор в финансовой системе, и хотя процентные ставки являются очень полезным инструментом, Банк должен искать и другие способы разблокировать кредитные потоки.

В нынешних условиях с трудом функционирующего рынка базовая ставка сама по себе не является полноценным показателем стоимости или доступности средств для кредиторов. Чтобы улучшить ситуацию на рынке, где работают кредиторы, и восстановить доверие потребителей, Банку необходимо координировать последовательные снижения базовой ставки с дальнейшими вливаниями более доступной ликвидности. Скоординированный подход продемонстрирует серьезность попыток властей решить проблемы рынков.

Британские банки предлагают правительству страны помочь им путем выкупа активов, обесценившихся в результате кредитного кризиса, чтобы они могли возобновить кредитование.

Руководители предприятий финансового сектора провели переговоры по различным вариантам выхода из кризиса, включая создание государственного «банка для проблемных активов» — ему перейдут активы банков, включая ипотечные ценные бумаги, стоимость которых упала после кризиса ипотеки в США.

В ближайшее время второй по капитализации банк Соединенного Королевства «Royal bank of Scotland», чья рыночная стоимость упала до 12 миллиардов фунтов стерлингов, получит из рук государства 15 миллиардов фунтов. Запросы же на государственную помощь со стороны крупнейшего ипотечного банка страны «Halifax-Royal Bank of Scotland» или «HBOS» составляют сегодня 10 миллиардов фунтов. В свою очередь, крупная банковская группа «LLoyds TSB» намерена запросить у правительства 7 миллиардов, а третий по размерам капитала банк Великобритании «Barclays» — 3 миллиарда фунтов.

Как известно, план правительства Г. Брауна по спасению национальной банковской системы предусматривает предоставление находящимся под угрозой краха банкам прямой финансовой помощи в обмен на долевое участие государства в их акционерном капитале через приобретение части их привилегированных акций. После произведенных вливаний правительство Великобритании станет владельцем 70% пакета ценных бумаг «Halifax-Royal Bank of Scotland» и 50% акций «Royal Bank of Scotland». Общие же размеры участия государства в ликвидации последствий финансового кризиса составят 500 миллиардов фунтов.

В этой связи не исключается вероятность временной остановки торгов на Лондонской фондовой бирже (ЛФБ), чтобы избежать панических настроений и дать фондовому рынку возможность прийти в себя после известных потрясений.

Хотя на данный момент Банк Англии избрал политику постепенного смягчения денежно-кредитной политики, но более агрессивное снижение ключевой процентной ставки не исключено, если ситуация в британской экономике ухудшится.

Главной задачей Комитета по денежно-кредитной политике является удержание инфляции на целевом уровне 2% в среднесрочной перспективе.

Если он с этой задачей не справляется, то он должен представить письменные объяснения в правительство. Однако в правительстве довольно ясно дали понять, что снижение процентной ставки оно считает уместным.

Премьер-министр Великобритании Гордон Браун заявил, что, по его мнению, управляющий Банка Англии Мервин Кинг сознает, что реальной проблемой сейчас является воздействие кредитного кризиса на экономику, а не инфляционное давление.

В среду министр финансов Великобритании Дарлинг подчеркнул, что центральный банк уполномочен самостоятельно принимать решение о том, когда именно инфляцию необходимо приводить к целевому уровню.

Правительство Великобритании ясно дало понять, что больше не обеспокоено инфляционными рисками, а те члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, которые придерживаются более жесткой позиции, просигнализировали, что они не будут препятствовать снижению ставки.

Премьер-министр Великобритании Гордон Браун поддержал поглощение «HBOS Plc» банковской группой «Lloyds TSB», чтобы предотвратить коллапс крупнейшего ипотечного банка страны.

Британская банковская группа «HSBC» договорилась с платежной системой Visa о выпуске бесконтактных дебетовых карт этой системы на Ближнем Востоке. В частности, в начале следующего года HSBC начнет выпуск карт Visa payWave в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ), Катаре, Бахрейне, Омане, Египте, Иордании, Ливане и Пакистане.

Карты с функцией Visa payWave не нужно прокатывать в платежном терминале. Чтобы оплатить покупку банковской картой или любым устройством с функцией Visa payWave (например, мобильным телефоном или брелоком), владельцу достаточно провести им вблизи терминала. Дальнейшая транзакция проходит как обычная операция по карте Visa. Оплата покупки с помощью Visa payWave занимает в среднем 4−6 секунд.

Также министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг предложил увеличить предельную сумму страховки по вкладам с 35 тысяч до 50 тысяч фунтов стерлингов (с 70 до 100 тысяч долларов).

Таким образом, власти страны намерены повысить доверие вкладчиков в условиях финансового кризиса. Несколько дней назад британское правительство было вынуждено национализировать один из крупнейших ипотечных банков страны — «Bradford & Bingley», когда как тот не смог справиться с последствиями кризиса.

Если из реальных источников внутренних инвестиций сколько-нибудь серьезным является лишь банковский сектор, то именно его развитию на государственном уровне нужно всемерно содействовать.

Заключение

Подводя итог сказанному, можно определенно сделать вывод о том, что коммерческие банки сегодня — основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но характерно то, что есть и общие черты: во всех развитых странах существуют двухступенчатые банковские системы — Центральный и коммерческие банки. Что касается коммерческих банков, то они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике развитой страны поистине огромны.

В последние годы быстро менялась традиционная роль банков и других (небанковских) кредитных организаций. Так, на Западе банки осуществляют ипотечные операции, используют закладные; строительные общества предоставляют клиентам банковские услуги; крупные магазины розничной торговли выпускают кредитные и дисконтные карточки; банки приобретают биржевые маклерские фирмы и т. д.

В результате крупных изменений как в кредитной системе, так и в понимании, теоретическом осмыслении роли банков в условиях научно-технической революции, увеличилась значимость и банковской системы в целом. Среди изменений следует особо выделить рост числа финансовых институтов, именующих себя банками; диверсификацию услуг, предоставляемых банковскими и небанковскими кредитными организациями; существенные изменения в самом характере выполняемых услуг, сути банковских операций, вызванных широким внедрением электронно-вычислительной техники и оргтехники в банковскую сферу.

В мировой банковской практике конкуренция между банками и небанковскими кредитными учреждениями, а также среди последних, порождает тенденцию к определенной универсализации их деятельности.

Специфические условия сложились в денежно-кредитной системе Великобритании. Банк Англии предпочитает организацию контактов с банковской системой через группу специализированных кредитных институтов — через дисконтные дома. Последние представляют собой существенную институционную особенность английской банковской системы, так как играют важную роль в осуществлении денежной политики Банка Англии. К ним относятся восемь институтов, занимающих как бы промежуточное положение между центральным банком и прочими кредитными институтами. Такое особенное положение определяется тем, что только эти кредитные институты в английской банковской системе имеют привилегию рефинансирования в центральном банке. За это дисконтные дома обязаны еженедельно принимать на себя от Банка Англии казначейские векселя в полном объеме, что очень выгодно последнему, так как в Великобритании задача размещения казначейских ценных бумаг возлагается на центральный банк.

Дисконтные дома выступают в роли посредника между Банком Англии и банковской системой, на которую центральный банк не может непосредственно влиять, поскольку другие кредитные институты не имеют прямого доступа к рефинансированию центрального банка, как это происходит в других странах мира.

В Великобритании кредитные институты (не банки) имеют определенные ограничения в деятельности.

Для того чтобы национальный банковский сектор окончательно не утратил роль финансового посредника, необходимо качественно ускорить его развитие за счет пересмотра самой кредитно-денежной политики.

Конкретные действия на государственном уровне нужно предпринимать сейчас, отдавая себе отчет в том, что высокие темпы экономического роста на три четверти складываются за счет экспорта энергоносителей и другого сырья.

Список использованных источников

1.Антипова О. Н. Международные стандарты банковского надзора/Ред. И. К. Кокошкина. — М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 2007. — 167 с.;

2. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О. И. — М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2004. 284 с.;

3. Банковское дело / Под ред. проф. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой, М., 2005. 346 с;

4. Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2004. — 180 с;

5. Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИ-ТИ. Банки и биржи, 2003. — 315 с;

6. Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П.: Банковское дело: Учебное пособие для вузов/ Под ред.-СПб: Питер, 2003. — 253 с;

7. Виноградова Т. Н. Банковские операции: Учебное пособие. — Ростов-на-Дону:

Феникс, 2001. — 144 с;

8. Глушкова Н. Б. Банковское дело: учебное пособие. — М.: Альма Матер: Академический Проект, 2005 г. — 308 с;

9. Додан Э. Док. Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./ Под общ.

ред. В. В. Лукашевича, М. Б. Ярцева. ;

СПб.: СПб. оркестр: Литера плюс, 2004. — 418 с;

10. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ, 2000. 622 с;

11. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина.

Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 464с.;

12. Жарковская Е. П. Банковское дело: учебник для студентов вузов, — 4-е изд., испр. и доп. — Омега-Л, 2006. — 422 с;

13. Иванов А. Н. (Алексей Николаевич; канд.

экон. наук; вице-президент ЗАО КБ «Гута-банк»). Банковский услуги:

Зарубежный и российский опыт.

М.: Финансы и статистика, 2002.

14. Казимагомедов А, А. Банковские депозиты. Зарубежный опыт. — СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1996.

15. Камаев В. Д. Учебник по основам экономической теории. — 4-е изд., доп. -М.: Владос, 1997.

16. Каренов Р. С. Терминология рыночной экономики и бизнеса. — Алматы: Гылым, 2004 г. — 312 с

17. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б. А. Райзберга. — ИНФРА-М, 2005. — 720 с.

18. Лаврушин О. И. «Банковский менеджмент» под ред. / М.:Финансы и статистика, 2004 г.

19. Организация работы в банках=Banking institutions in developing markets: В 2-х тт.: Пер. с англ. /Мак

Нотон Д., Карлсон Д.Дж., Дитц К. Т. и др.- М.:Финансы и статистика.-(Банки на разивающихся рынках).-Т.1:Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам.-2002

20. Макконнепл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. — М.: Республика, 1992.

21. Маркова О. М., Сахарова Л. С, Сидоров В. Н. Комммерческие банки и их операции: Учеб. пособие. ;

М.: ЮНИТЙ. Банки и биржи. 1995.

22. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. — М.: Финста-тинформ, 1994.

23. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 1994.

24. Масленченков Ю. С. Технология организации работы банка: теория и практика. — М.: Издательство «ДеКА», 2005. — 297 с;

25. Мир денег: Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системе Запада.

М.: Развитие, 1992.

26. Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке/ Под ред. К. А. Смирнова. — М.: Граница, 2002 г.

27. Платонов В., Бакстер Н., Бэррел Т., Вэйнс Г. и др., Банковское дело: стратегическое руководство — М.:АО «Консалтбалт», 2001

28. Поляков В. П., Московкина Л. А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учеб. пособие. -М.: Инфра-М, 1996.

29. Тавасиев А. М Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов/. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001

30. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Г. Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.

31. Федулова С. Ф. Финансы: учебное пособие. 2-е изд., перераб.

и доп. / С. Ф. Федулова. — М.: КНОРУС, 2005 г.

Периодические издания:

32. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сборник статей. Ч. 1. — Мл Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995.

33. Международная конвергенция изменения капитала и стандартов капитала: новые подходы. // Банк Международных расчетов, Базель, Швейцария, Июнь 2004 г. // Опубликовано на официальном сайте Банка России //

http:// www.cbr.ru

34. Рубцов Б. Тенденции развития мировой экономики и фондовый рынок России, 2006, № 12

35. Синев В. М. Влияние глобализации на банковский бизнес. / Деньги и кредит, 2006, № 5.

Интернет — ресурсы:

36. www.hist.msu.ru/Labs/Ecohist/OB4/kalmykov.htm

37. www.bibliotekar.ru/biznes-36/index.htm

38. www.forexprime.ru/

Приложения Схема 1. Трастовые услуги компаниям в практике английских банков Схема 2. Виды трастовых услуг физическим лицам

Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИ-ТИ. Банки и биржи, 2003. — с. 107;

Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ, 2000. с. 84;

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина.

Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. — с.117;

Лаврушин О.И. «Банковский менеджмент» под ред. / М.:Финансы и статистика, 2004. — с142;.

Поляков В. П., Московкина Л. А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учеб. пособие. -М.: Инфра-М, 1996.

Платонов В., Бакстер Н., Бэррел Т., Вэйнс Г. и др., Банковское дело: стратегическое руководство — М.:АО «Консалтбалт», 2001. — с.128;

Маркова О. М., Сахарова Л. С, Сидоров В. Н. Комммерческие банки и их операции: Учеб. пособие. ;

М.: ЮНИТЙ. Банки и биржи. 1995. — с.180;

Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке/ Под ред. К. А. Смирнова. — М.: Граница, 2002 г.- с.134;

Масленченков Ю. С. Технология организации работы банка: теория и практика. — М.: Издательство «ДеКА», 2005. — с. 93;

Первоосновы маркетинга и их применение на финансовом рынке/ Под ред. К. А. Смирнова. — М.: Граница, 2002. — с. 67;

Лаврушин О.И. «Банковский менеджмент» под ред. / М.:Финансы и статистика, 2004 г.- с.209;

Банковское дело / Под ред. проф. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой, М., 2005. с. 146;

Макконнепл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. — М.: Республика, 1992. с.367;

Додан Э. Док. Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./

Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М. Б. Ярцева.

— СПб.: СПб. оркестр: Литера плюс, 2004. — с.192;

Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. — М.: Финста-тинформ, 1994. с. 240;

Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сборник статей. Ч. 1. — Мл Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995. с.18;

www.hist.msu.ru/Labs/

www.bibliotekar.ru/biznes-36

Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ, 2000. с.377;

Мир денег: Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системе Запада.

М.: Развитие, 1992. с.57;

Банковское дело / Под ред. проф. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой, М., 2005. с.193;

Маркова О. М., Сахарова Л. С, Сидоров В. Н. Комммерческие банки и их операции: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТЙ. Банки и биржи. 1995. с.137;

. www.hist.msu.ru/Labs/Ecohist/OB4/kalmykov.htm

www. expert. ru

www.hist.msu.ru/Labs

www.hist.msu.ru/Labs/Ecohist/OB4/kalmykov.htm

www.hist.msu.ru/Labs/Ecohist/OB4/kalmykov.htm

. www.hist.msu.ru/Labs/Ecohist/OB4/kalmykov.htm

www. expert. ru

http://new.imac.ru/user/login.php

http://www.forexprime.ru/

http://new.imac.ru/user/login.php

http://new.imac.ru/user/login.php

. Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2004. — с.82;

Газета «Коммерсантъ» № 170(3746) от 19.

09.2007

Тавасиев А. М Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов/. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. с.156;

http://world-banks.banks-credits.ru/

http://world-banks.banks-credits.ru/

Распоряжение наследством, т. е. имуществом клиента после его смерти в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда (консолидация наследуемого имущества, уплата долгов и налогов, распределение имущества между наследниками и т. п.)

Управление инвестиционными компаниями и фондами Обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, которое служит обеспечением займа Выполнение функций депозитария (хранение ценных бумаг, других валютных ценностей в сейфах)

Управление благотворительными и прочими специальными фондами Консультации по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости и т. п.

Осуществление платежных функций (оплата купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок; выплата дивидендов акционерам компаний) Управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами и т. д.

Выполнение функций агента для акционерных компаний (передача собственности по акциям и именным облигациям; регистрация акций, выпускаемых на бирже и т. д.)

Трастовые услуги компаниям Передача доверителю имущества и управление этим имуществом в пользу бенефициара

Функции депозитария (хранение акций, по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям, т. е. голосующий траст) Трастовые услуги физическим лицам Временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства