Анализ финансового состояния предприятия

Работа всех служб гостиницы «Речная» тесно взаимосвязана и нацелена на выполнение задачи — организация качественного сервисного проживания и отдыха.

Численность персонала по состоянию на 01 ноября 2008 года составляет 211 человек. Структура персонала по службам приведена в таблице 2.

1.

Таблица 2.

1.

Структура персонала по службам

№ Наименование чел. % 1 Генеральный директор 1 1% 2 Исполнительная служба 63 30% Руководители 7 специалисты*.прочий персонал 56 *в том числе-отдел продаж 21 3 Сервисная служба 106 50% Руководители 15 специалисты, прочий персонал 88 4 Техническая служба 30 14% Руководители 4 специалисты, прочий персонал 26 5 Служба делового сервиса 11 5% Руководители 3 специалисты, прочий персонал 8 итого 211 100%

Приведенные данные показывают, что наибольший удельный вес в численности персонала занимает сервисная служба-50% и исполнительная служба -30%.

Анализ изменения номерного фонда гостиницы и структура выручки в зависимости от категории номеров приведена в таблице 2.

2.

Таблица 2.

2.

Динамика номерного фонда гостиницы «Речная» за 2006;2007 годы

№ Показатели 2005 г. 2006 г. % 2007 г. % 1 Одноместные номера 240 287 119,6 380 132,4 2 Двухместные номера 646 605 93,7 543 89,8 3 Номера категории «люкс» 12 87 725,0 117 134,5 Всего 898 979 109,0 1040 106,2

Приведенные данные показывают, что структура номерного фонда к 2007 году изменилась: увеличилось общее количество номеров, восновном одноместных и категории «люкс» и снизилось количество двухместных номеров.

В соответствии с поставленной целью работы проведем анализ финансового состояния гостиницы «Речная» за 2005;2007 годы.

2.

2. Анализ финансового состояния гостиницы С целью дополнения диагностики финансового состояния ООО «Речная», проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Группировка активов баланса ООО «Речная» приводится в таблице 2.3 (Приложение 2), пассивов баланса- в таблице 2.

4. (Приложение 2), соотношение активов и пассивовв таблице 2.5 (Приложение 2). Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов в 2004;2006 годах предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1) с незначительными положительными изменением в 2007 году.

В качестве показателей, характеризующих платежеспособность организации рассчитаны следующие коэффициенты (таблица 2.6-приложение 2):

1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Нормативное значение показателя составляет — 0,2−0,25 Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004 года до конца 2006 года ниже нормативного значения, что свидетельствует о низкой платежеспособности, к концу 2007 года отмечается рост до значения нормативного, что свидетельствует о тенденции к стабилизации нормальной платежеспособности.

2.Коэффициент быстрой ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента с 2004 года по 2005 год составляло значение, существенно ниже нормативного (>1и выше), начиная с 2006 года при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается устойчивая тенденция роста, что свидетельствует о тенденции к стабилизации положения:

3.Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Нормативное значение показателя составляет-от1 до 2. Значение этого коэффициента с 2004 года по 2005 год составляло также значение, существенно ниже нормативного:

Вывод: Предприятие за 2004;2006 годы имело низкую ликвидность и платежеспособность, начиная с 2007 года при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается тенденция роста показателей, что свидетельствует о тенденции близкой к нормальной.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Речная» за 2004;2007 годы. Для этой цели используем данные бухгалтерских балансов предприятия за 2005;2007 годы (форма № 1-приведена в Приложении).

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям представлен в таблице 2.7 (приложение 2).Приведенные расчетные данные показывают следующее:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств выше нормативного значения — менее 0,7, что свидетельствует о полной внешней зависимости капитала предприятия:

Конец 2004 года- 1,2; Конец 2005 года-1,6;

Конец 2006 года-2,0; Конец 2007 года-1,4.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) выше нормативного значения — менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет внешних источников:

Конец 2004 года- 0,53; Конец 2005 года-0,62;

Конец 2006 года-0,67; Конец 2007 года-0,58.

Коэффициент маневренности за 2004;2007 годы также ниже нормативного значения — 0,2−0,5, что свидетельствует о невысокой степени мобильности собственных средств.

Конец 2004 года- (-1,0); Конец 2005 года-(-1,2);

Конец 2006 года-(-1,2); Конец 2007 года- (-0,7);

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2004;2007 годы имеет стабильное отрицательное значение с увеличением показателя к концу 2007 года, что свидетельствует о том, что все оборотные активы финансируются за счет заемных источников.

Конец 2004 года- (-6,1); Конец 2005 года-(-3,0);

Конец 2006 года-(-1,5); Конец 2007 года- (-1,2);

6.Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений имеет стабильно-устойчивое низкое значение на протяжении исследуемых лет. Коэффициент показывает, что незначительная часть основных средств и прочих внеоборотных активов ООО «Речная» профинансирована внешними инвесторами, т. е. в переносном смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Конец 2004 года- 0,003; Конец 2005 года-0,001;

Конец 2006 года-0,001; Конец 2007 года- 0,001;

Таким образом, из проведенного анализа финансовой устойчивости ООО «Речная» по расчету коэффициентов можно сделать следующие выводы:

1.Зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2007 году.

2. Все оборотные активы предприятия за 2004;2007 годы финансируются за счет заемных источников с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2007 году.

3. Имеет место низкая степень мобильности собственных средств с положительной динамикой показателя к 2007 году.

В целом положение ООО «Речная» можно оценить как неустойчивое финансовое положение в течение 2004;2006 года с незначительными позитивными изменениями к 2007 году.

Для детального анализа результативности работы предприятия Проведем анализ рентабельности (таблица 2.8). Рентабельность предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность (прибыльность) предприятия, измеряемую в долях (или процентах) по отношению к затратам или капиталу. Рентабельностью капитала показывает окупаемость вложенных средств. Этот показатель является основным при оценке акций предприятия на бирже.

Данные расчетов показывают динамику роста рентабельности внеоборотных и оборотных активов, что свидетельствует об эффективном использовании капитала предприятия. К 2007 году при росте выручки имеет место снижение рентабельности продаж, производства и чистой рентабельности в

Анализ рентабельности ООО «Речная» Таблица 2.

8.

№ Показатели Алгоритм расчета 2004 г. 2005 г. изменен. за год (+,-) 2006 г. изменен. за год (+,-) 2007 г. изменен. за год (+,-) 1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг Ф.№ 2стр.

010 45 934 57 158 11 224 222 301 165 143 576 518 354 217 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Ф.№ 2стр.

020 48 600 61 525 12 925 205 739 144 214 550 207 344 468 3 Валовая прибыль Ф.№ 2стр.

029 -2666 -4367 -1701 16 562 20 929 26 311 9749 4 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№ 2стр.

050 -4167 -3057 1110 10 601 13 658 19 665 9064 5 Чистая прибыль отчетного периода Ф.№ 2стр.

190 -4167 -3057 1110 7996 11 053 14 964 4363 6 Стоимость внеобортных активов т.р. ф№ 1стр190 109 721 115 320 5599 130 299 14 979 130 299 0 7 Стоимость оборотных активов т.р. ф№ 1стр290 8994 21 213 12 219 48 331 27 118 45 883 -2448 8 Собственный капитал, т.р. ф№ 1стр490 55 212 51 615 -3597 59 611 7996 74 575 14 964 9 Долгосрочные обязательства, т.р. ф№ 1стр590 304 78 -226,0 78,00 0 137,0 59,0 10 Показатели рентабельности Рентабельность внеоборотных активов,% п5/(п.6+п.7) -3,5% -2,2% 0,01 4,5% 0,07 8,5% 0,04 Рентабельность оборотных активов,% п.5/п.7 -46,3% -14,4% 0,32 16,5% 0,31 32,6% 0,16 Рентабельность собственного капитала,% п.5/п.8 -7,5% -5,9% 0,02 13,4% 0,19 20,1% 0,07 Рентабельность инвестированного капитала,% п.4/п.8+п.9 -7,5% -5,9% 0,02 17,8% 0,24 26,3% 0,09 Рентабельность производства,% п.3/п.2 -5,5% -7,1% -0,02 8,1% 0,15 4,8% -0,03 Рентабельность продаж,% п.4/п.1 -9,1% -5,3% 0,04 4,8% 0,10 3,4% -0,01 Чистая рентабельность п.5/п.1 -9,1% -5,3% 0,04 3,6% 0,09 2,6% -0,01

сравнении с 2006 годом, что свидетельствует о том, что необходимо пересмотреть в сторону снижения затраты предприятия, а также разработать и ввести в действие мероприятия по увеличению прибыльности гостиницы: введение дополнительных платных услуг, повышение комфортабельности номеров, применение гибкой системы ценообразования.

В целом приведенный финансовый анализ гостиницы показывает, что предприятие имеет низкую платежеспособность, низкую степень кредитоспособности, неустойчивое финансовое положение с позитивной динамикой с 2007 года.

Заключение

Для анализа финансового положения предприятия широко применяется на российских предприятиях коэффициентный анализ. Это удобный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных фирм. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании и правильно поставить вопросы, но очень редко дают на них ответы.

Реальная полезность применяемых коэффициентов определяется теми конкретными задачами, которые ставит перед собой исследователь. Коэффициенты, прежде всего, дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности и помогает определить тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству компании на угрозы и возможности, которые присущи предприятию.

Еще один аспект, который следует всегда помнить при пользовании коэффициентами, связан с тем, что оценка результатов деятельности предприятия производится на основе данных прошедших периодов, и на их основе может оказаться затруднительным экстраполировать будущее развитие предприятия. Финансовый анализ должен быть направлен на будущее В рамках данного анализа производится расчет определенных величин (коэффициентов), значения которых можно сравнивать между собой за различные периоды, по бизнесам, направлениям деятельности или статьям, а также с принятыми нормативными значениями.

Основные групп коэффициентов, при помощи которых можно оценить хозяйственное состояние предприятия следующие:

1. Имущественное положение предприятия;

2. Ликвидность и платежеспособность;

3. Финансовая устойчивость;

4. Рентабельность.

Объектом исследования в работе выбрана гостиница «Речная», расположенная в Невском районе Санкт-Петербурга по адресу: пр. Обуховской Обороны, дом 195.

Гостиница «Речная» — представляет собой отель класса (***), современное, 12-тиэтажное здание, расположенное в Невском районе Санкт-Петербурга. Гостиница широкого профиля. Целевое назначениеделовой туризм, относится к среднему классу.

В работе проведен анализ финансового состояния предприятия с 2005 по 2007 годы с применением коэффициентов по следующим направлениям:

— Анализ ликвидности баланса;

— Анализ платежеспособности;

— Анализ финансовой устойчивости;

— Анализ рентабельности.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности гостиницы по системе коэффициентов позволил сделать следующие выводы:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004 года до конца 2006 года ниже нормативного значения, что свидетельствует о низкой платежеспособности. К концу 2007 года имеет место рост значения до значения выше нормативного.

2.Коэффициент быстрой ликвидности с 2004 года по 2005 год составляло значение, существенно ниже нормативного, начиная с 2006 года при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается устойчивая тенденция роста.

3.Коэффициент текущей ликвидности имеет значение существенно ниже нормативного:

Предприятие за 2004;2006 годы имело низкую ликвидность и платежеспособность, начиная с 2007 года при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается тенденция роста показателей.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств выше нормативного значения — менее 0,7, что свидетельствует о полной внешней зависимости капитала предприятия.

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) выше нормативного значения — менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет внешних источников.

Коэффициент маневренности за 2004;2007 годы также ниже нормативного значения — 0,2−0,5, что свидетельствует о невысокой степени мобильности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2004;2007 годы имеет стабильное отрицательное значение с увеличением показателя к концу 2007 года, что свидетельствует о том, что все оборотные активы финансируются за счет заемных источников.

В целом положение ООО «Речная» можно оценить как неустойчивое финансовое положение в течение 2004;2006 года с незначительными позитивными изменениями в 2007 году.

Данные расчетов рентабельности показывают рост рентабельности внеоборотных и оборотных активов, что свидетельствует об эффективном использовании капитала предприятия. Тем не менее, к 2007 году при росте выручки имеет место снижение рентабельности продаж, производства и чистой рентабельности в сравнении с 2006 годом, что свидетельствует о том, что необходимо пересмотреть в сторону снижения затраты предприятия, а также разработать и ввести в действие мероприятия по увеличению прибыльности гостиницы.

В целом приведенный финансовый анализ гостиницы показывает, что предприятие имеет низкую платежеспособность, низкую степень кредитоспособности, неустойчивое финансовое положение с позитивной динамикой с 2007 года.

Целью данной работы ставилось изучение аспектов анализа финансового состояния предприятия с применением коэффициентов.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1.Исследованы теоретические аспекты коэффициентного анализа финансового состояния предприятия.

2.Проведен коэффициентный анализ финансового состояния гостиницы «Речная», сделаны выводы.

Таким образом, можно утверждать, что поставленая цель и задачи работы выполнены.

Cписок литературы Андросов А. М., Викулова Е. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2004.-234 с.

Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр, 2006.-546с.

Бланк И. А. Управление прибылью. — Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. — 544с.

Жарковская Е.П., Бродский Б. Е. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2007.-543с.

Ковалев А. И. Анализ финансовой отчетности предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. — 178с Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. — 486с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 1024 с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. 350 с.

Кондраков Н. П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.-432с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2008.-443с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА, 2007.-345с Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2005.-201с.

Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр, 2006.-167с.

Жарковская Е.П., Бродский Б. Е. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2007.-202с.

Ковалев А. И. Анализ финансовой отчетности предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. — 54с

Бланк И. А. Управление прибылью. — Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. — 301с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 335 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 367 с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2008.-256с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА, 2007.-213с.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА, 2007.-254с.

ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ движения денежных средств

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности

Анализ ликвидности баланса

Наиболее ликвидные активы

А1

Быстрореализуемые активы

А2

Медленнореализуемые активы

А3

Труднореализуемые активы

А4

Наиболее краткосрочные обязательства

П1

Краткосрочные пассивы

П2

Долгосрочные пассивы

П3

Постоянные пассивы

П4

Сравнение

Высокая

Высокая

Низкая

Низкая

Генеральный директор санатория

Техническая служба

Сервисная служба

Служба Делового сервиса

Коммун.

служба

Служба связи

Админист.

служба

Коммерческая служба

Сл.управл. номерным фондом

Служба питания

Служба сервиса

Организация деловых встреч

Сл.приема и размещен.

Служба горничных

Служба.

портье

Сл. оказания услуг

Служба бронирован.

я Отдел персонала

Бухгалтерия

Секретариат

Сл. безопасности

Отд.ОТ и ТБ

Отд. цен

Отд. продаж

Отд.рекламы

Отдел маркетинга

столовая Служба ресторана бары

Служба.

банк.

обсл.

Тренаж.

зал

Служба быт. услуг Парикмах.

Космет.

салон.

Транспортная служба

Служба гидов

Рем.сл.

Отд.инф.

технологий