Если лизингополучатель уплачивает страховые взносы за счет прибыли, то налоговая база для НДС не возникает, если страховые взносы учитываются в составе инвестиционных расходов, то у лизингодателя возникает объект обложения для НДС, подлежащий возмещению лизингополучателем.
Проведенные расчеты показали, что лизинг выгоднее, чем кредит, так как размер страховых платежей меньше, чем при кредите.
Раздел 3. Экономическое обоснование лизинговой сделки и сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
3.
1. Расчет лизинговых платежей по договору лизинга Условия договора:
Стоимость имущества без НДС — 2 000 000
Срок договора — 3
Срок полезного использования имущества — 10
Годовая норма амортизации (%) — 20
Коэффициент ускорения к норме (если применяется) — 2
Сумма привлекаемого кредита для приобретения имущества лизингодателем -2 360 000 руб.
Годовая ставка процента по кредиту: 17%
Ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя (%) — 2%
Размер страховых взносов (рассчитывается во 2 разделе) — 1,85%
Условия постановки на балансовый учет — на балансе лизингодателя.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛПt = АОt + ПКt + КВt + ДУt + Н имущ. t + Встр. t + НДС t (1)
где: ЛПt — лизинговый платеж в t-ом году;
АОt — величина амортизационных отчислений, начисляемая на лизинговое имущество в t-ом году (может применяться механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3);
ПКt — плата за кредитные ресурсы, привлеченные лизингодателем для приобретения имущества;
КВt — комисиионое врознаграждение лизингодателя;
ДУt — плата за дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю по соглашению сторон;
Н имущ. t — налог на имущество;
Встр. t — страховые взносы (если страхование осуществляется лизингодателем НДСt — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.
Величина амортизационных отчислений, начисляемая на лизинговое имущество в t-ом году (АОt) рассчитывается по формуле :
(2)
где: ОСt — стоимость имуществ на которую начисляются амортизационные отчисления в t-ом году (первоначальная или остаточная в зависимости от способа начисления амортизации);
На — годовая норма амортизации в процентах (может использоваться коэффициент ускорения к норме не выше 3), %.
Суммы годовой амортизации рассчитываются и заносятся в табл. 3.
1.
Таблица 3.
1.
Расчет среднегодовой остаточной стоимости имущества Годы ОСн.г. АО ОСк.г. ОСср. 1 2 3 4 5 1 2 000 000 400 000 1 600 000 1 800 000 2 1 600 000 400 000 1 200 000 1 400 000 3 1 200 000 400 000 800 000 1 000 000 4 800 000 400 000 400 000 600 000 5 400 000 400 000 0 200 000
Плата за кредитные ресурсы (ПКt) рассчитывается по формуле:
(3)
где: Q — коэффициент, учитывающий долю кредита в стоимости имущества, передаваемого в лизинг;
ОСср. среднегодовая остаточная стоимость имущества, рассчитываемая на основании табл. 1 гр. 5.
СПК — ставка процента по кредиту ,%.
ПК 1 год = 1,18*1 800 000*0,17 = 361 080
ПК 2 год = 1,18*1 400 000*0,17 = 280 840
ПК 3 год = 1,18*1 000 000*0,17 = 200 600
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателя (КВt) производится по формуле:
(4)
где: СКВ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имуществапредмета договора.
КВ 1 год = 1 800 000*0,02 = 36 000
КВ 2 год = 1 400 000*0,02 = 28 000
ПК 3 год = 1 000 000*0,02 = 20 000
Налог на имущество (Н имущ. t), включаемый в лизинговый платеж, рассчитывается по формуле:
(6)
где: СНимущ. — ставка налога на имущество (2,2%).
Н им 1 год = 1 800 000*0,022 = 39 600
Н им 2 год = 1 400 000*0,022 = 30 800
Н им 2 год = 1 000 000*0,022 = 22 000
Расчет страховых взносов, которые включаются в лизинговые платежи, если страхование осуществляется лизингодателем (Встр. t), осуществляется во втором разделе работы и переносится в табл. 2.
Встр 1 год = 37 000
Встр 2 год = 37 000
Встр 3 год = 37 000
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингополучателем за услуги лизингодателя (НДСt), осуществляется по формуле:
(7)
где: ВР — выручка лизингодателя;
СНДС — ставка налога на добавленную стоимость (18%).
НДС 1 год = 873 680*0,18 = 157 262
НДС 2 год = 776 640*0,18 = 139 795
НДС 3 год = 679 600*0,18 = 122 328
Выручка лизингодателя включает:
ВРt = АОt + ПКt + КВt + Н имущ. t + Встр. t (8)
Вр 1 год = 400 000 + 361 080 + 36 000 + 39 600 + 37 000 = 873 680
Вр 2 год = 400 000 + 280 840 + 28 000 + 30 800 + 37 000 = 776 640
Вр 3 год = 400 000 + 200 600 + 20 000 + 22 000 + 37 000 = 679 600
Расчет лизинговых платежей осуществляется и заносится в табл. 2 Из данной таблицы берется общая сумма лизинговых платежей (итоговая строка табл. 3.2, гр.10), делится на количество взносов, и определяется размер взносов, вносимых с установленной периодичностью.
Таблица 3.
2.
Расчет лизинговых платежей Год АОt ПКt КВt Ним. t Встр. t ВРt НДСt ЛПt 1 2 3 4 6 7 8 9 10 1 400 000 361 080 36 000 39 600 37 000 873 680 157 262 1 030 942 2 400 000 280 840 28 000 30 800 37 000 776 640 139 795 916 435 3 400 000 200 600 20 000 22 000 37 000 679 600 122 328 801 928
Итого: 1 200 000 842 520 84 000 92 400 111 000 2 329 920 419 385 2 749 305
3.
2. Сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
Таблица 3.
3.
Денежные потоки при приобретении имущества Показатели 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. Взятие кредита 2 360 000 2. Покупка имущества -2 360 000 3. Возмещение НДС 360 000,00 4. Возврат основной суммы долга по кредиту -786 666,67 -786 666,67 -786 666,67 5. Плата процентов по кредиту -401 200,00 -267 466,67 -133 733,33 6.
Налоговая экономия на процентах 80 995,20 53 996,80 26 998,40 7. Налог на имущество -41 800,00 -37 400 -33 000 -28 600 -24 200 -19 800 -15 400 -11 000 -6600 -2200 8. Налоговая экономия на налоге на имущество 10 032,00 8976 7920 6864 5808 4752 3696 2640 1584 528 9. Страховые взносы -48 000,00 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 -48 000 10. Налоговая экономия на страховых взносах 11 520,00 11 520 11 520 11 520 11 520 11 520 11 520 11 520 11 520 11 520 11. Налоговая экономия на амортизации 48 000,00 48 000 48 000 48 000 48 000 48 000 48 000 48 000 48 000 48 000 14. Чистый денежный поток -767 119,47 -1 017 040,53 -906 961,60 -10 216,00 -6872,00 -3528,00 -184,00 3160,00 6504,00 9848,00 15.
Коэффициенты дисконтирования 0,975 0,917 0,865 0,793 0,703 0,634 0,541 0,412 0,351 0,396 16. Дисконтированный чистый денежный поток -748 057,98 -932 626,17 -784 521,78 -8101,29 -4831,02 -2236,75 -99,54 1301,92 2282,90 3899,81 17. Дисконтированный чистый денежный поток нарастающим итогом -748 057,98 -1 680 684,15 -2 465 205,93 -2 473 307,22 -2 478 138,24 -2 480 374,99 -2 480 474,53 -2 479 172,61 -2 476 889,71 -2 472 989,90
Таблица 3.
4.
Денежные потоки при лизинге имущества Показатели 1 2 3 1 2 3 4 1. Лизинговые платежи -916 435 -916 435 -916 435 2. Возмещение НДС 139 795 139 795 139 795 3. Лизинговые платежи без НДС -776 640 -776 640 -776 640 4. Налоговая экономия на лизинговых платежах 186 394 186 394 186 394 5. Чистый денежный поток -590 246 -590 246 -590 246 6. Коэффициенты дисконтирования 0,975 0,917 0,865 7. Дисконтированный денежный поток -575 490 -541 256 -510 563 8. ДДП нарастающим итогом -575 490 -1 116 746 -1 627 309
В данном разделе были произведены расчеты амортизационных отчислений, платы за кредитные ресурсы, налога на имущество, страховых взносов, НДС за три года (срок кредитования или лизинга имущества), на основе чего были рассчитаны лизинговые платежи. Затем Проводя сравнительный анализ приобретения складских площадей в лизинг или кредит, было определено, что приобретение в лизинг наиболее выгодно, так как суммарный отток денежных средств меньше, чем при приобретении автомобилей в кредит.
Выводы В результате написания данной работы была достигнута основная цель, а именно были изучены все аспекты лизинговой сделки.
Для достижения поставленной были решены следующие задачи:
Изучено понятие, сущность и назначение лизинга, лизинговой деятельности, договора лизинга, а также виды лизинга;
Подробно изучены преимущества лизинговых сделок;
В качестве объекта исследования было выбрано современное предприятие ООО «СОЮЗ ЭЛЕКТРО», занимающееся оптовой и розничной торговлей электротехнической продукцией;
Была изучена потребность предприятия в основных средствах, а именно была выявлена необходимость приобретения собственных складских площадей, также были изучены достоинства и недостатки различных способов его приобретения;
Также в рамках данной работы был изучен рынок лизинговых услуг, была выбрана компания лизингодатель — Лизинговая компания «УРАЛСИБ», так как данная компания предоставляет в лизинг объекты недвижимости и предлагает выгодные условия сделки;
Определены условия договора лизинга, разработана схема и этапы лизинговой сделки;
Затем было изучено развитие рынка страхования лизинговых сделок, выбрана страховая компания «Инвестиции и Финансы», так как данная организация предлагает выгодные условия страхования и имеет достаточно высокий уровень надежности;
Был определен размер страховой премии, которую будет необходимо уплатить страхователю по договору страхования;
На завершающем этапе исследования был произведен расчет амортизационных отчислений, платы за кредитные ресурсы, комиссионного вознаграждения, налога на имущество и определена сумма лизинговых платежей, после чего было произведено сравнение с приобретением имущества в кредит.
Данное исследование подтвердило, что лизинг наиболее выгодный инструмент обновления основных фондов.
Библиография
Гражданский кодекс Российской Федерации, Глава 34, § 6 «Финансовая аренда (лизинг)»
Федеральный Закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 29.
01.2002 N 10-ФЗ, от 22.
08.2004 N 122-ФЗ, от 18.
07.2005 N 90-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.
12.2002 N 176-ФЗ, от 23.
12.2003 N 186-ФЗ) Закон Российской Федерации от 27.
11.92г. № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 31.
12.1997 № 157-ФЗ, от 20.
11.1999 № 204-ФЗ, последнее изменение от 10 декабря 2003 г.)
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.)
Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
Положение по бухгалтерскому учету «Основные средства» (ПБУ 6/01), утвержденное приказом Минфина России от 30.
03.2001 г. № 26н Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.
05.99г. № 33н.
Налоговый кодекс 25 глава, 259 статья, 264 статья (п.10).
www.avsk.ru
http://www.leasing.uralsib.ru/
«Страхование объекта лизинга» «Экономическая газета» Выпуск газеты № 60(677) от 08.
08.2003
http://www.neg.by/publication/200308_08_2763.html
http://www.if-company.ru/info/
http://www.raexpert.ru/
http://www.prostrahovanie.ru/
www.insur-today.ru
Приложения Заявка на предоставление лизинга Начало формы
Обязательно заполните поля, отмеченные *.
1. Информация о Клиенте Наименование компании *
Год образования *
Вид деятельности *
Почтовый адрес
Город *
Индекс Адрес *
Юридический адрес
Город *
Индекс Адрес *
Контактное лицо
Ф.И.О. *
Должность *
Телефон *
Факс Мобильный телефон
E-mail
2. Информация о предмете лизинга Наименование *
Аморт. группа *
ОКОФ Год выпуска *
Новый
Стоимость имущества (включая НДС) *
Аванс, % от стоимости имущества в валюте *
Валюта *
Срок лизинга, месяцев *
Дополнительное обеспечение ОтсутствуетЗалогПоручительствоБанковская гарантияДругое
3. Информация о поставщике Наименование поставщика *
Город *
Индекс Адрес *
Телефон *
Факс Е-mail
Ф.И.О. контактного лица *
Должность контактного лица *
4. Условия поставки Условия импортной поставки
DDUCIPEXWCFRCIFFOBДругое
Сроки поставки Сроки монтажа График оплаты имущества
5. Страхование предмета лизинга Страхователь Лизинговая компанияКлиент
Форма компенсации оплаты страховой премии В составе лизинговых платежейОтдельно
6. Обратная связь Как Вы узнали о нас?
ФК «УРАЛСИБ» Рекомендация ПоставщикаРекомендация знакомыхРеклама на радиоРеклама в печатных СМИРеклама на улицах городаРеклама в самолетахВыставка/ конференцияИнтернетДругое:
Конец формы
http://www.raexpert.ru/
Директор
Старший кладовщик
Бухгалтер
Водитель
Менеджер по закупкам
Менеджер по продажам
Собрание участников
Главный бухгалтер
Транспортный отдел
Склад
Кладовщик
Охранник
Грузчик
Сторож
