К основным проблемам России от членства в ВТО, при негативных сценариях развития ситуации относятся:
ослабление национального суверенитета;
— многие отечественные предприятия, и отдельные отрасли, не выдержать конкуренции иностранных товаров и услуг;
— сокращение рабочих мест;
себестоимость российских конкурентоспособных товаров;
— снижение конкурентоспособности продукции обрабатывающей промышленности на мировом рынке. Значительная часть проблем связана с тем, что многие предприятия и отрасли не готовы работать в конкурентной среде, возникает необходимость защиты экономических интересов отраслей и предприятий России в рамках инструментов и механизмов, предусмотренных правилами ВТО. Неоднозначность оценки участия России в ВТО экспертным сообществом дает основания для следующего утверждения: «Эффект вступления в ВТО будет вариантным в зависимости от того, в какой степени Россия сможет воспользоваться механизмами государственного стимулирования инноваций, разрешенными ВТО». Рассмотрим преимущества, которые дает России и отечественным компаниям в развитии инвестиционной деятельности участие в ВТО, и возникающие при этом возможности. В числе преимуществ декларируемых ВТО для отдельных компаний и государства в целом: — предоставление равных прав российских экспортеров (в том числе и экспортерам капиталов) с другими участниками мирового рынка;
— возможность отстаивать свои права на многосторонней основе с помощью механизма разрешения споров в ВТО;
— сокращение действующей и потенциальной дискриминации, и связанных с ней ограничительными мерами в отношении российских экспортеров товаров, поставщиков услуг и инвесторов на международных рынках;
— доступность информации (транспарентность) о мерах государственного регулирования; единообразное применение мер регулирования; возможности обжалования действий властей;
принципа режима наибольшего благоприятствования (РНБ) ВТО и национального режима, обеспечивающих реализацию принципа недискриминации. С учетом перечисленных преференций можно говорить о позитивном воздействии условий функционирования ВТО на привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию, но это только предпосылка. Эксперты ЮНКТАД отмечают: членство Российской Федерации в ВТО может стимулировать заметный рост ПИИ в случае успешной имплементации норм и правил этой организации. Эксперты считают, что уже сам факт присоединения к ВТО способствует улучшению инвестиционной привлекательности страны, способствует повышении доверия стратегических инвесторов к экономической политики государства, и стимулирует развитие трансграничных инвестиционных процессов. Участие в ВТО открывает качественно новый этап интеграции России в систему международных экономических отношений, включая модификацию форм участия в глобальном движении инвестиций, а также вовлеченность в выработку новых правил регулирования трансграничных движения инвестиционных процессов. Совершенствование законодательства в соответствие с принципами ВТО создают принципиально новые условия для заключение на двуи многостороннем уровнях преференциальных соглашений нового типа, реализации принципа взаимности, обмена современными технологиями, передовым опытом, расширения географической экспансии российского капитала, повышению конкурентоспособности российских компаний. Конкурентная среда в рамках ВТО вынудить отечественные компании заняться реструктуризацией производства, внедрением новых технологий, перейти к более эффективным методам управления производственными процессом и персоналом. В последние годы экспорт прямых инвестиций из России приобрел такие масштабы, что начинает играть особую роль в развитии национальной экономики. Укрепление позиций отечественных инвесторов на международном уровне определяться отраслевой и географической диверсификацией их деятельности за пределами традиционных сфер, выходом на мировой рынок прямых иностранных инвестиций российскихкомпаний «второго эшелона», представляющие несырьевые отрасли, финансового сектора, инновационную сферу. По результатам проведенного исследования можно сделать следующее заключение: успех в развитии российской экономики определяется, в большей степени, не правилами и нормами ВТО, а теми условиями хозяйственной деятельности, которые сформируют органы федеральной и региональной власти РФ, и способностью руководителей хозяйствующих субъектов эффективно выполнять свои функции.
3.3. Современные тенденции и перспективы развития инвестиционной деятельности России за рубежом
Механизм интеграции России и отечественных компаний в мировое хозяйство представляет собой постоянно адаптирующуюся систему, функционирование которой приобретает все более сложный характер. Развитие мирового хозяйства в последние десятилетия происходило под сильным влиянием процессов глобализации. Произошла консолидация инвестиционного пространства: инвестиционные институты, занявшие стратегические позиции в мировой экономике, активно участвуют в потреблении и перераспределении ресурсов, в регулировании мировых инвестиционных потоков, определяют условия и масштабы финансовой глобализации. В ближайшей перспективе, как утверждают ведущие аналитики в области внешнеэкономической деятельности — в перспективе процесс всемирной глобализации будет характеризоваться следующими факторами:
созданием общего информационного и инвестиционного и пространства;
систем управления производственными системами и рынков;
передовых, прежде всего, информационных технологий во всех сферах жизнедеятельности;
— транснационализацией финансовых, коммерческих связей и товарных рынков;
— сбалансированным развитием инфраструктуры инвестиционного рынка. Основой для дальнейшей интеграции станут информационные технологии. Другие законодательные, финансовые, инвестиционные технологии будут иметь подчиненный характер. Особенности современного интеграционного процесса национальных экономик в единое мировое пространство характеризуются:
открытостью границ развитых и быстроразвивающихся стран для инвестирования и информатизации;
международных инвестиционных потоков;
— заметным снижением стоимости средств коммуникации. На формирование экономической среды национальных экономик все более активно воздействуют новые тенденции развития мирового инвестиционного процесса. Наиболее важными, из которых являются следующие: — концентрация инвестиционных потоков на основных направлениях мирового технологического развития;
инновационного характера капитала, обусловливающего структуру потребления инвестиций;
ликвидационной функции инвестиций. Рассмотрим эти тенденции более подробно. Концентрация инвестиционных потоков. Сосредоточении инвестиционных потоков прослеживается в развитии присущих глобализации явлений: формирование единого пространства; новой мировой иерархии, унификация принципов, норм, правил развития; перемещение реального сектора экономики из развитых в развивающиеся страны и др. Сделаем попытку разобраться с экономическим содержанием этих процессов. Характерной чертой мирового инвестиционного процесса является направленность капитала на решение проблем ресурсной конкуренции. Неравномерность распределения природных ресурсов, и прежде всего энергетических, является причиной как успешного, так и кризисного развития. Ресурсный дефицит и связанная с ним ресурсная конкуренция стали важнейшими факторами развития современной мировой экономики. Процессы концентрации во многом связаны с деятельностью ТНК, большинство из которых функционирует в ограниченном количестве отраслей. В отраслях, в которых ТНК могут реализовать свои конкурентные преимущества.
Это отрасли с высокими входными барьерами, требующие значительных финансовых и материальных ресурсов для своей реализации. В этих отраслях ТНК используются такие преимущества, как монополизация информации, технологий, знаний, получение которых становится, возможно, благодаря применению технологий доступных крупным корпорациям. ТНК также имеют конкурентные преимущества в отраслях с высоким уровнем расходов на НИОКР. В свою очередь это ведет к качественным изменениям в самих отраслях, а в перспективе — и во всей мировой экономике, способствуя сосредоточению инвестиционных потоков на ограниченном круге капиталоемких направлений. В последние десятилетия, как показывает мировой опыт, наибольших успехов в экономическом развитии добиваются инновационно-ориентированные компании, способные реализовывать или предлагать инновационные идеи. Таковыми являются многие корпорации и фирмы США, Японии, Германии. Великобритании, Германии. Основой экономической стратегии этих стран является не только развитие высокотехнологических производств, но и оптимизация объемов инновационного инвестирования.
В конце XX века на долю нововведений приходилось до 85% прироста ВВП. По экспертным оценкам, мировой рынок наукоемкой продукции, составляет около 2,5 трлн долл. в год. Общепризнано, что в перспективе в конкуренции будут выигрывать страны, способные обеспечить развитие и ведущую роль в своей экономике наукоемких высокотехнологических производств в сочетании с развитием науки и образования. Это и предопределяет необходимость в инвестиционном обеспечении этого развития. Ориентация отдельных стран и компаний на преимущественное развитие сырьевых отраслей ведет к снижению инновационной обеспеченности перерабатывающих отраслей, их деформированному развитию.
И в целом к отставанию в развитии. Научнотехнический прогресс заставляет ТНК наращивать инвестиции в инновационную деятельности, внедрять во все функциональные звенья новые современные технологии. Происходит постепенный охват межгосударственными проектами фундаментальных и прикладных исследований, активизируется перемещение человеческого ресурса. В свою очередь это вызывает определенные изменения и в направлениях движения мировых инвестиционных потоков. Страны и компании, обладающие значительным научно-техническим потенциалом, стремятся к его сохранению и развитию, а участие иностранных ученых в национальных проектах рассматривают как дополнительный научно-технический фактор. Приоритетной задачей государственной политики развитых стран становится создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвесторов и специалистов. Эта функция, проявилась в последние два десятилетия в мировом хозяйстве в результате усиления роли инвестиционных ресурсов и имеет повышательную тенденцию. И, может рассматриваться как качественный параметр инвестирования, потому что направленный на вывод из оборота неэффективных активов способствует улучшению инвестиционной и экономической структуры страны или компании. Современный инвестиционный процесс имеет воспроизводственный характер, что дает основание для признания не только созидательного (возместительного и развивающего), но и очищающего предназначения инвестиций. Независимо от своей принадлежности и происхождения инвестиции выполняют следующие функции:
замещение изношенных физически и морально основных фондов и включение в хозяйственный оборот полноценных ресурсов, при этом происходят возмещение потребленного капитала, реализуется возместительная функция;
приобретение нового капитала или расширение имеющегося, организации новых технологических процессов. В этом случае появляются дополнительные возможности для роста, реализуется развивающая функция;
— ликвидация технологий, оборудования, материальных объектов, которые могут сдерживать расширенное воспроизводство, представляют опасность для общества. При выводе из хозяйственного оборота неэффективных объектов, не имеющих перспектив восстановления рентабельности или социальной полезности и вследствие этого отягощающие экономику, реализуется очистительная функция. Значение этой функции инвестиций возрастает по мере износа основных фондов, технологий, развития НТП и роста затрат на формирование высокотехнологического сектора. Развитие экономики России и инвестиционной деятельности в целом соотносится с мировыми тенденциями. За короткий период, исчисляемый 20−22 годами, инвестиционный сектор российской экономики адаптировался к условиям рыночной экономики. Присоединение к ВТО, расширило для Россия мировое инвестиционное пространство. Обладая огромными сырьевыми ресурсами и высоким интеллектуальным потенциалом, тем не менее, страна, оказавшись перед новыми вызовами, определяемых новыми тенденциями развития мировой экономики, вынуждена менять сложившуюся траекторию своего развития на более эффективную, и в большей степени учитывающую национальные интересы. Консолидация инвестиционного пространства и развитие других тенденций формирующих новые параметры инвестиционной сферы обусловили необходимость формирования научно обоснованной концепции участия России в мировом инвестиционном пространстве, разработке стратегии развития инвестиционного сектора, основанной на долгосрочной конструктивной, отвечающей национальным интересам, программе адаптации инвестиционного сектора страны к новым условиям функционирования мирового хозяйства. Приоритетные направления стратегического выбора инвестиционного развития должны исходить из необходимости улучшения позиции России в мировом инвестиционном пространстве. В контексте современных мировых тенденций целесообразно:
проводить активное инвестирование инновационных проектов, обеспечивающих усиление конкурентных позиций России на мировом рынке и переход на инновационный путь развития;
— изменить структуру инвестиционной политики, перераспределив инвестиционные ресурсы между сырьевым сектором и отраслями производящими продукцию с высокой добавленной стоимостью;
— стимулирование притока инвестиций в интеллектуальную сферу, создав предпосылки для перехода на новую специализацию России в международном разделении труда — производителя и поставщика наукоемкой продукции;
— создание благоприятного инвестиционного климата обеспечивающего баланс интересов общества, власти и бизнеса. Рассмотренные концептуальные подходы исходят из сложившихся тенденций развития мировой экономики, определяющей необходимость наращивания капиталов в инновационных сферах экономики с целью ускорения перехода сырьевой экономики к инновационной. В краткосрочной и возможно среднесрочной перспективе развитие инвестиционной деятельности следует рассматривать в контексте серьезных изменений во внутренней политике и внешних условий. Внутренние условия связаны с возможным установлением ограничений роста тарифов естественных монополистов на период 2014;2015 гг. до уровня инфляции (примерно до 5%). Это коснется первую очередь общенациональных «естественные монополий»: «Газпрома», «Транснефти», РЖД и ФСК ЕЭС, которые являются крупными инвесторами и на отечественных и зарубежных рынках. Включение Крыма в состав РФ приведет к значительному увеличению внутренних инвестиций. Внешние условия связаны с событиями на Украине. Угрозы и санкции со стороны стран Запада приведут к неизбежной диверсификации инвестиционной политики страны, которая проявится в переориентации внешних инвестиций на импортозамещение внутри страны. И смещению приоритетов стратегического партнерства на страны АТС, Китай, Индию. Выводы Проведенное авторское исследование перспектив развития инвестиционной деятельности России на международном рынке, позволяют констатировать.
Состояние предпринимательской, инвестиционной деятельности и экономики в целом в значительной степени зависят от проводимой государственной политики, которая может, как существенно затормозить, так и ускорить эти процессы деятельности. Роль государственной политики в области регулирования зарубежной инвестиционной деятельности очень велика, а в условиях возрастающей нестабильности внешней среды, кратно возрастает. Вместе с тем сложившаяся модель инвестиционной политики не в полной мере отвечает интересам государства, недостаточно диверсифицирована и эффективна, основанная на деятельности нескольких сырьевых ТНК, не обеспечивающих баланс оттока из страны и притока в страну инвестиций. Во внешнеэкономическую деятельность недостаточно вовлечен малый и средний бизнес. В этой связи необходима корректировка существующей модели инвестиционной политики, повысить роли государства в качестве гаранта прав субъектов инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика государства, ее конечная цель, должна определяться стратегией, целями и задачами социально-экономического развития государства. Основные направления формирования государственного регулирования инвестиционной сферы можно сводятся к: созданию благоприятного инвестиционного климата; поддержке реального сектора в экономике; инновационному обеспечению ключевых сфер экономики. В тоже время инвестиционный климат в России, на протяжении всего периода реформ и по настоящее время в целом нельзя оценивать как благоприятный. Приток в страну иностранных инвестиций (особенно в ПИИ) не соответствует потребностям страны.
Позиции России на мировых рынках капитала недостаточно устойчивы, по привлекательности ведения бизнеса Россия уступает многим странам Европы и ряду государств Азии. Значительное, хотя и неоднозначное влияние на зарубежную инвестиционную деятельность России и отечественных компаний оказал интеграция России в ВТО. Участие в ВТО имеет как позитивные и негативные последствия. Но, в любом случае, фактором определяющем успешности функционирования в рамках ВТО будет то, насколько Россия и российские компаний смогут использовать возможности связанные с деятельность этой организации. Важно, при этом отметить, присоединение к ВТО — это не технический вопрос внешнеторгового сотрудничества, а вопрос национального выбора для страны и общества стратегии развития. Развитие мирового хозяйства в последние десятилетия проходит под сильным влиянием новых тенденций, в контексте которых, Россия в целях обеспечения конкурентных позиции в мировом инвестиционном пространстве должна изменить концепцию инвестиционной политики, переориентировав основные потоки инвестиционных ресурсов с сырьевого сектора экономики на инновационные технологии и продукты. Интеграция в мировое хозяйство России и отечественных компаний отечественных компаний приобретает все более сложный характер, и требует постоянной адаптации к тенденциям развития мирового хозяйства. В процессе глобализации формируется общее информационное и инвестиционное пространство, происходит транснационализация финансовых, коммерческих связей и товарных рынков; расширяется использование передовых технологий во всех сферах жизнедеятельности. Наибольший успех сопутствует инновационно-ориентированным компаниям, способным реализовывать инновационные идеи. В контексте складывающихся мировых тенденций развития, приоритеты государственной инвестиционной политики, на ближайшие десятилетиядолжны исходить из необходимости улучшения позиции России в мировом инвестиционном пространстве. Для этого необходимо:
активное инвестирование проектов, обеспечивающих переход на инновационный путь развития;
— изменение структуры инвестиционной политики в пользу секторов и отраслей, производящихнаукоемкую продукцию с высокой добавленной стоимостью;
— стимулирование притока инвестиций в интеллектуальную сферу;
— создание благоприятного инвестиционного климата обеспечивающего баланс интересов общества, власти и бизнеса;
— переориентация внешние инвестиций на импортозамещение внутри страны;
— смещение приоритетов стратегического партнерства на страны АТС, Китай, Индию. Заключение
Проведенное исследование «Инвестиционной деятельности Российской Федерации на международном рынке» подтвердило актуальность выбранной темы дипломной работы. Исследование теоретических аспектов международной инвестиционной деятельности показало, что в современных рыночных именно инвестиции, наличие инвестиционных ресурсов, играют ключевую роль в экономическом и социальном развитии, и геополитическим влиянии государства или крупного хозяйствующего субъекта. Обобщение дефиниции инвестиции, представленные в различных источниках, позволяет, включит в эту категорию всевиды активов (средств), вкладываемые в хозяйственную деятельность, и дающие, в конечном счете, отдачу в виде экономического, экологического и социального эффекта. Важно также подчеркнуть двойственный характер инвестиционной деятельности, имеющий как внутренние и внешние проявления. Инвестиции в отечественную экономику относятся к будущим ожиданиям (в ущерб текущим потребностям), которые не всегда оправдываются, и связаны с факторами риска. Зарубежные инвестиции лишают отечественную экономику необходимых инвестиционных ресурсов, и не всегда гарантирует их возврат в Россию. Двойственный характер проявляется также и в роли государства, которое может одновременно выступать и регулятором и инвестором. Для реализации инвестиционных решений необходим действенный механизм управления инвестированием. Исходя из управленческой функции, механизм представляет системную совокупность: ресурсов, методов, средств, инструментов воздействия на инвестиционные процессы, используемые для достижения инвестиционных целей. Эффективной функционирование механизма управления инвестиционной деятельностью возможно лишь при наличии соответствующей системы обеспечения. И, безусловно, в государственном регулировании инвестиционной деятельности. Как установлено в процессе исследования: инвестиционная деятельность состоят из большого числа этапов, включают большое количество участников, требует вовлечения в инвестиционные процессы. Упорядочение этой деятельности возможно только через государственное регулирование. При этом особым объектом регулирования инвестиционной деятельности является регулирование зарубежной инвестиционной деятельности. Регулированию инвестиционной деятельности в России придается большое значение, но, тем не менее, российский инвестиционный рынок остается недостаточно привлекательным как для отечественных, так и для иностранных инвесторов. На международном уровне инвестиционные процессы регулируются международными институтами и двух и многосторонними соглашениями. Анализ состояния инвестиционной деятельности России за рубежом позволил выявить стратегические подходы к распределению российских активов зав рубежом их структуру и количественные параметры, оценить преимущества и недостатки российских инвестиций за рубежом. Современные: модель и структура зарубежных инвестиций сложилась в 1990;х годах, когда в процессе приватизации государственной собственности образовались крупные государственные и частные корпорации нефтегазовой, горнодобывающей и металлургической отраслей.
Приоритетными направления для зарубежного бизнеса российских компаний стали страны Западной и Восточной Европы и СНГ. Западной и Восточной Европы, а страны СНГ. На эти группы стран сегодня приходится более 80% зарубежных активов крупнейших отечественных корпораций. Позиции российского бизнеса в других регионах мира крайне слабы. По объему прямых иностранных инвестиций Россия вышла на третье место среди развивающихся странах. Российские компании занимают устойчивые позиции на рынке M&A, активно участвуя в реструктуризации бизнеса, за счет участия в других компаниях, в процессах слияния и поглощения. К наиболее значимым положительным явлением, связанным с инвестиционной деятельность — это существенное расширение внешнеэкономических связей. Обеспечивших доступ российских компаний к иностранным рынкам, ресурсам и технологиям, способствовавших наполнению отечественного рынка качественными инвестиционными и потребительскими товарами. Отечественный бизнес постоянно расширяет и диверсифицирует свою деятельность на внешних рынках, занял достойное место в глобальных производственных сетях, сформировав собственную цепочку полного производства цикла. Экспорт прямых иностранных инвестиций и активная предпринимательская деятельность российского бизнеса обеспечивает сильные конкурентные позиции России на мировых рынках и определенную независимость. Подтверждением этого, были неудачные попытки стран ЕС и США ввести экономические санкции в связи с событиями в Украине. При всех достижениях российского бизнеса на внешних рынках, он не стал драйвером развития отечественной экономики. Вследствие чего необходима переориентация инвестиционной деятельности российских компаний на инновационные продукты и технологии. Сложившаяся на основе экспорта сырьевых ресурсов модель участия России в международном разделении труда, не сможет служить основой для укрепления позиции России на расширяющихся мировых рынках, и устойчивого социально-экономического развития в перспективе. С точки зрения развития экономики России зарубежная инвестиционная деятельность для отечественной экономики недостаточно эффективна: вследствие значительно оттока капитала, страна испытывает дефицит инвестиций для развития экономики, увеличение прямых инвестиций за рубеж, не сопровождается увеличением притока средств в экономику России в виде доходов от инвестиций. Недостаточная экономическая эффективность прямых зарубежных инвестиций объясняется отсутствием в России механизмов поддержки и регулирования экспорта частного капитала со стороны государства, отсутствием продуманной государственной политики в отношении инвестиционной деятельности и отечественных компаний за рубежом. Исследование государственной политики в области развития инновационной деятельности показало ее недостаточную эффективность — инвестиционная политика, особенно это относится зарубежной, слабо коррелируется с целями и спецификой социально-экономического развития государства.
Единственным документом, в котором достаточно подробно сформулированы цели зарубежной инвестиционной политики — это стратегия «2020». Важным событием последнего времени в области внешнеэкономической деятельности является вступление России в ВТО. Вступление и участие России в ВТО воспринимается и оценивается экономистами и обществом неоднозначно. И специалистами в области внешнеэкономических отношений не выявлено прямой зависимости экономического развития стран от участия в ВТО. Однако, очевидно, что эффект вступления в ВТО зависит от того, в какой степени Россия и российские компании смогут воспользоваться возможностям этой организации. В последнее десятилетие развития мирового инвестиционного процесса происходит под сильным влиянием новых тенденций: концентрация инвестиционных потоков; рост инновационного характера капитала усиление ликвидационной функции инвестиций.
В контексте этих тенденций необходима адаптация инвестиционной политики России к тенденциям развития мирового инвестиционного рынка. Вместе с тем сложившаяся модель зарубежной инвестиционной политики России не в полной мере отвечает интересам государства, недостаточно диверсифицирована и эффективна, основанная на деятельности нескольких сырьевых ТНК, не обеспечивающих баланс оттока из страны и притока в страну инвестиций. С учетом результатов проведенного дипломного исследования, и исходя из необходимости улучшения позиции России в мировом инвестиционном пространстве, автором рассмотрены следующие концептуальные подходы к разработке инвестиционной стратегии России на зарубежном инвестиционном рынке:
проводить активное инвестирование инновационных проектов, конкурентных мировом рынке;
— перераспределить инвестиционные ресурсы между сырьевым сектором и отраслями производящими продукцию с высокой добавленной стоимостью;
— стимулирование притока инвестиций в интеллектуальную сферу, создав предпосылки для перехода на новую специализацию России в международном разделении труда — производителя и поставщика наукоемкой продукции;
— создание благоприятного инвестиционного климата обеспечивающего баланс интересов общества, власти и бизнеса. Учитывая риски связанные с политическими событиями (в частности события в Украине конца 2013, начала 2014 годов), необходимо разработка набора сценариев по перспективам и приоритетам развития инвестиционной деятельности, по перераспределению инвестиционных ресурсов между внешними и внутренними рынками, диверсификации инвестиционных потоков между зарубежными рынками. Список использованных источников
Нормативно-законодательные акты
Федеральный закон от 30.
12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции (ред. 19.
07.2011).Федеральный закон от 26.
11.1998 № 182-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 28.
12.2013).Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.
02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.
12.2013).Федеральный закон от 09.
06.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (ред. от 06.
02.2012).Федеральный закон от 21.
11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 12.
03.2014).Федеральный закон от 21.
07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» (ред. от 28.
12.2013) .Федеральный закон от 22.
07. 2005 № 116-ФЗ «О свободных экономических зонах в Российской Федерации» (ред. от 23.
07.2013).Федеральный закон от 21 июля 2012 года № 126-ФЗ «О ратификации Протокола о присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.». Федеральный закон от 23.
07.2013 № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с передачей Центральному банку РФ полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков». Указ Президента РФ от 07.
05.2012N 596 «О долгосрочной государственной экономической политике». Распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года». Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (утв. Советом директоров Банка России 08.
11.2013).Постановление Государственного комитета по статистике от 28.
12.2000 №."Об утверждении «Методических положений об организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствие с руководством по платежному балансу». 15. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), утвержденные совместным постановлением Минэкономики РФ, Минфинов РФ и Госстроя России от 21 июня 1999 г. № ВК 477. Научная и учебная литература 16. Асаул А. Н., Карпов Б. М., Перевязкин В. Б., Старовойтов М. К. Модернизация экономики на основе технологических инноваций. — СПб.: АНО ИПЭВ, 2008
Бланк, Н. А. Инвестиционный менеджмент / Н. А. Бланк. — Киев: МП «ИТЕМ ЛТД «Юнайтед Лондон Трэйд Лимитед», 2011
Блинов А. О. Новые формы организации инновационной и инвестиционной политикина региональном уровне: зарубежный опыт //Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. — 2006. — №
7. Всемирная торговая организация и Россия: справочный материал//Комитет по интеграции торгово-промышленной политике и ВТО. — Москва. 2012
Григоренко О.Н., Кулик Ю. А. Роль и место ТНК в мировой экономике, и влияние их на протекание мирового финансового кризиса//Вопросы экономики и права. — 2012.- № 3.Доклад Рабочей группы по присоединению страны-соискателя к ВТО. Technical Note on the accession process. Note by the Secretariat, WT/ACC/10/Rev.4, 11 January 2010. Р.11−12;Жданов В. П. Инвестиционные механизмы регионального развития. — Калининград: БИЭФ, 2006
Ищенко Е. Е. Лизинг — как вид инвестиционной деятельности // Закон.- 2006. — № 3.Игошин, И. Роль банков в инвестиционном процессе // Инвестиции в России. — 2002.
— № 2.Клавденко, В. Инвестиции и экономический рост // Инвестиции в России. — 2008. — № 7.
Кондратьев Д. Российский капитал в системе глобальных инвестиционных потоков//ЕЭИ — № 3 (20) август 13. Кравченко Л. Как Россия пострадает от экономических санкций Запада из-за конфликта на Украине//Собеседник.RU. 09.
03.2014
Крутик, А. Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства: учебник / А. Б. Крутик, Е. Г. Никольская. — СПб.: Лань, 2000
Кузнецов А. В. Эволюция российских ТНК: от региональных компаний к глобальным // Вестник Государственной регистрационной палаты. — 2011.- № 4.Кульман А. Экономические механизмы / Пер. с фр. Общ. ред. Н.
И. Хрусталевой. — М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993
Кучарина Е. А. Инвестиционный анализ. — СПб.: Питер, 2007
Ленчук Е.Б., Байнев В. Ф., и др. Инновационная политика и интеграционное взаимодействие. — М.: Институт экономики РАН, 2006
Мальщукова О. М. Особенности инвестиционной политики России на современном этапе / О. М. Мальщукова // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.). Т. I. — М.: РИОР, 2011
Меркулов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансированияинвестиционных проектов. — М.: ИКЦ «ДЦС», 1997
Орешкин, В. Иностранные инвестиции в России как фактор экономического развития: реалии, проблемы, перспективы // Инвестиции в России. — 2002. — № 10. Пахомов А. Экспорт прямых инвестиций из России: очерки теории и практики. -М.: Изд-во института Гайдара., 2012
Пахомов А. Инвестиционная деятельность российских компаний за рубежом. Тенденции развития. — М.: Дело. 2012
Пахомов А. А. Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей // Внешняя торговля. № 1−3. 1998
Подмолодина И. М. Концепция перспективной инвестиционной политики с учётом научного и мирового опыта: теория, методология, практика: Автореф. Дис… канд. экон. наук: 08.
00.05// Воронежская гос. технолог. акад., Воронеж, 2006
Пестряков Т. П. Инвестиционная политика Ставропольского края // Экономический анализ: теория и практика. — 2003. — № 6.Райзберг Б.
А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б.
Стародубцева. 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2011
Россия и мир: 2013 экономика и внешняя политика/Ежегодный прогноз.- М.: ИМЭМО, РАН, 2012
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Издательство: МГУ: ИНФРА-М, 2008
Цветков В. Международные операции российских компаний: проблемы и перспективы// Экономика. Налоги. Право.- 2009 — № 2. Шакуров Р.
М. Разработка механизмов привлечения инвестиций в национальную экономику / / Р. М. Шакуров // Молодой ученый.
— 2013. — № 1.Экспорт прямых инвестиций из России: очерки теории и практики /Александр Пахомов — М.: Изд-во Института Гайдара, 2012
Ресурсы интернет
Центральный Банк Российской Федерации. URL: www.cbr.ru.Федеральная служба госстатистики (Росстат). URL: gks.ru.Анализ информационной ситуации вокруг вступления вокруг вступления России во Всемирную торговую организацию//Инициативы XXI века. URL:
http://www.ini21.ru/on-line/815/.Вашингтонская Конвенция 1965 года о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами//Техэксперт/Электронный фонд правовой и нормативно-технической документации. URL:
http://docs.cntd.ru/document/1 902 243
Всемирная торговая организация (ВТО)//Деловой квартал. URL:
http://www.dk.ru/wiki/vto."Газпром" занял четвертое место в рейтинге крупнейших энергокомпаний мира//Роснедра/нефть. URL:
http://pronedra.ru/oil/2013/10/30/gazprom-likoil-rosneft/.Институт мировой экономики и международных отношений. URL:
http://www.imemo.ru/ru/conf/2013/16 042 013/16042013_doklad.pdf.Набиуллина Э. Вступление в ВТО улучшит инвестиционнуюсреду//Конференция «Россия и мир». 21.
01.2010 г. URL: ranepa.ru›files…news…nabiullina-vstuplenie-vto.pdf. Обвальное падение рынка акций РФ из-за ситуации на Украине начало ослабевать//Финмаркет. URL:
http://www.finmarket.ru/shares/analytics/.
54.Набиуллина Э. Вступление в ВТО улучшит инвестиционную среду//Конференция «Россия и мир». 21.
01.2010 г. URL: ranepa.ru›files…news…nabiullina-vstuplenie-vto.pdf. 55. Обвальное падение рынка акций РФ из-за ситуации на Украине начало ослабевать//Финмаркет. URL:
http://www.finmarket.ru/shares/analytics/3 643 887/.
56.Набиуллина Э. Вступление в ВТО улучшит инвестиционную среду//Конференция «Россия и мир». 21.
01.2010 г. URL: ranepa.ru›files…news…nabiullina-vstuplenie-vto.pdf. 57. Обвальное падение рынка акций РФ из-за ситуации на Украине начало ослабевать//Финмаркет. URL:
http://www.finmarket.ru/shares/analytics/3 643 887/.Объем российского рынка M&A в 2013 году//Информационное Агентство «AK&M». URL:
http://www.akm.ru/rus/ma/stat/2013/12.htm. Пояснительная записка о сценарных условиях для формирования вариантов прогноза социально-экономического развития в 2013;2015 годах//Официальный сайт правительства саратовской области. URL:
http://saratov.gov.ru/government/structure/mineconom/.Рамочные программы научных исследований и технологического развития Европейского Россия в рейтингах//ИНВЕСТКЛИМАТ. РФ. URL:
https://инвестклимат.
рф/inratings/.Сеульская Конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (Заключена в Сеуле 11.
10.185)//ЗАКОН ПРОСТ!/Правовая консультационная служба. URL:
http://www.zakonprost.ru/content/base/42 588
Сообщества/Научно-исследовательский университет «Высшая школа экономики». URL:
http://fp7.hse.ru/mobility/frame.Тенденции инвестиционного процесса//Экономический портал. URL:
http://institutiones.com/general/97−2008;06−12−13−39−24.html.Финмаркет: URL: finance.rambler.ru
http://finance.rambler.ru/news/economics/142 238 370.html.Forbes.ru: URL:
http://www.forbes.ru/ekonomika/kompanii/48 700-reiting-forbes-2000;krupneishih-kompanii-mira/slide/1.Приложения
Приложение АКлассификация инвестиций
Приложение БИсточники финансирования инвестиций
Приложение В
