Управление ликвидностью предприятия на примере ОАО «МДМ банк»

К платежам банка по пассивным операциям относятся возврат кредиторам банка средств по обязательствам, выплата процентов, комиссионных, оплата поручительств и гарантий.

В процессе управления ликвидностью банк также может продавать на рынке собственные активы и привлекать с рынка дополнительные денежные средства.

При наступлении устойчивого (подряд на 3 отчетные даты) ухудшения значений показателей ликвидности, включая без нарушения требований Центробанка РФ, руководством ОАО «МДМ Банка» осуществляется разработка специальных мероприятий, направленных на восстановление ликвидности с планом конкретных действий и сроков реализации предложенных мероприятий. Предельный коэффициент дефицита ликвидности по всем срокам не должен быть более -0,5 (в процентном выражении 50%), а предельный коэффициент излишка ликвидности по всем срокам не должен быть более +0.

5. (в процентном выражении 50%).

Резюмируя вышеизложенное, автором данной работы разработаны рекомендации, которые способствуют повышению ликвидности и платежеспособности МДМ банка, оказавшегося на пределе своей ликвидности, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и прочих причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

1) банку с низкой ликвидностью следует оптимизировать организационную структуру, другими словами, уделить внимание развитию менеджмента, в частности, сформировать, к примеру, службу внутреннего аудита, что дало бы возможность снизить злоупотребления внутри самой организации.

2) банку следует осуществлять оценку ликвидности баланса посредством расчета коэффициентов ликвидности. В ходе проведения анализа баланса МДМ банка на ликвидность автором данной работы были выявлены отклонения в сторону уменьшения минимально допустимых значений. В данном случае МДМ банку следует привести показатели ликвидности согласно нормативным значениям. Подобное возможно посредством сокращения, в первую очередь, межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и прочих видов привлеченных ресурсов, а также посредством увеличения собственных средств банка. Тем не менее, при этом необходимо не забывать, что привлечение дополнительного капитала в виде выпуска новых акций способно вызвать сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для МДМ банка общей основой ликвидности предстает обеспечение прибыльности выполняемых операций. Следовательно, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного выше, чем установленное минимально допустимое, то оценка деятельности такой кредитной организации ее пайщиками будет отрицательной с точки зрения неиспользованных возможностей с целью получения прибыли. Вследствие данных обстоятельств необходимо заметить, что анализ ликвидности баланса должен осуществляться одновременно с анализом доходности банка. Как показывает опыт работы коммерческих банков — банки получают больше прибыли в случае, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т. е. полностью применяют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

Вместе с тем специфика работы банка как учреждения, деятельность которого базируется на использовании средств своих клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается в случае максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к иным активам. Однако именно в таком случае прибыль банка минимальна. Для максимизации прибыли необходимо не хранение средств, а их применение с целью выдачи ссуд и реализации инвестиций. В силу того, что для подобных мероприятий нужно свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, получается, что максимизация прибыли кредитной организации угрожает бесперебойности выполнения ею своих обязательств перед клиентами.

Отсюда следует, что существо банковского управления ликвидностью заключается в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью МДМ банком состоит в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

3) МДМ банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как нами уже было отмечено ранее, прогнозирование данной потребности может производиться посредством использования двух методов:

— анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов,

— прогнозирование объема ссуд и вкладов.

Оба этих метода отличаются наличием одного общего недостатка: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным с целью осуществления оценки ликвидности банковской системы в целом, однако оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность наследующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Лишь анализ счетов отдельных клиентов банка дадут возможность ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

Решению данной задачи поспособствует также предварительное изучение следующих аспектов деятельности кредитной организации:

— хозяйственные и финансовые условия на данном локальном рынке,

— особенности клиентуры,

— возможности выхода на новые рынки

— перспективы развития банковских услуг, включая открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и пр.

Вместе с тем, помимо локальных факторов, следует принимать в расчет также и общенациональные. К примеру, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т. д.

Изучение подобных обстоятельств, в том числе и прогнозирование, позволит кредитной организации более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе. При чем кредитной организации надлежит основываться на своем практическом опыте.

Основываясь на спрогнозированной величине необходимых ликвидных средств, банку следует сформировать ликвидный резерв с целью выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента либо банка-партнера.

4) поддержание ликвидности на требуемом уровне производится посредством проведения определенной политики банка в части пассивных и активных операций, которая вырабатывается, учитывая конкретные условия денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть правлению МДМ банка следует провести мероприятия по разработке грамотной политики управления активными и пассивными операциями.

5) регулирование ликвидности посредством проведения операций РЕПО с ЦБ РФ.

Операции РЕПО подразумевают под собой сделки по продаже/покупке эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой/продажей ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, которая установлена данным договором при заключении первой части сделки. Таким образом, сделки РЕПО являются кредитованием под залог ценных бумаг. В силу последнего замечания, автор данной работы отмечает, что к наиболее распространенной задачей, которую решают данные операции для заемщика, следует относить покрытие временно образовавшегося дефицита рублевой ликвидности, а для кредитора — размещение избыточных средств на короткие сроки под рыночный процент.

Для МДМ банка механизм сделок РЕПО с ЦБ РФ представляет собой инструмент для регулирования банковской ликвидности. В случае недостатка ресурсов коммерческими банками проводится заключение сделки прямого РЕПО, т. е. кредитуются у Центробанка России под залог государственных ценных бумаг (ГЦБ) из собственного портфеля, а в случае избытка ресурсов — сделки обратного РЕПО либо БМР (биржевое модифицированное РЕПО), либо размещает свободные деньги в Центральном банке РФ.

Центробанк РФ проводит сделки прямого РЕПО лишь с кредитными организациями — дилерами, которыми было заключено с ЦБ РФ соглашение о проведении операций прямого РЕПО.

Рассмотрим, чем же привлекателен для МДМ банка механизм РЕПО с Центробанком России? Рассмотрим экономический эффект от вложений в государственные ценные бумаги. Доходность к погашению составляет 5−6% по коротким бумагам и 7−8% по длинным, текущая доходность — 8−12%. Как видно, доходность по госбумагам ниже и уровня инфляции (12% в 2013 г.), и стоимости привлеченных средств банка (11−13% по вкладам населения). Заметим, что прямое сравнение говорит явно не в пользу государственных ценных бумаг:

банк вынужден покупать госбумаги с целью выполнения обязательных нормативов ликвидности ЦБ, в ином случае активы будут на 100% состоять из кредитов.

под залог госбумаг можно подводить рефинансирование у Центробанка России по минимальным на рынке ставкам и или оперативно восполнять недостаток ликвидности, или размещать привлеченные средства по более высокой ставке.

Продемонстрируем это на примере. Итак, предположим стандартную ситуацию, когда банк привлекает вклады населения на 1 год в размере 10 млн руб. поставке 12% и выдает кредиты также на 1 год под 24%. Пусть начисление и выплата процентов по вкладам и кредитам будут осуществляться в конце года. Норматив отчислений в фонд обязательного резервирования по вкладам населения 7%, таким образом, 0,7 млн.

руб. уходит в резервы, а кредиты могут быть выданы лишь на сумму 9,3 млн руб. Через год будет погашен кредит с процентами на сумму 11,53 млн руб., вклады будут изъяты (

11,2 млн руб.), резервы (0,7 млн руб.) будут восстановлены.

В том случае, если же будет применяться схема с прямым РЕПО с Центральным банком России, то:

На сумму 9,3 млн руб. будут куплены 9000 амортизационных ОФЗ 46 014 по цене 103,3% от номинала (купон 12% годовых). В случае проведения расчетных операций необходимо условие — цена ОФЗ должна оставаться неизменной через год, основываясь на данных рыночной конъюнктуры, вероятность этого весьма высока.

С ЦБ РФ последовательно заключаются четыре сделки прямого РЕПО на срок 3 месяца под залог купленных ОФЗ по ставке 9,0% годовых с дисконтом 10%. Сумма привлеченных средств 8,37 млн руб. Проценты составят 0,75 млн руб. Необходимо будет вернуть 9,12 млн руб.

8,37 млн руб. размещаются в виде кредитов под 24%. В конце года наращенная сумма будет равна 10,38 млн руб.

В конце года ОФЗ будут проданы по 103,3% с учетом накопленного купонного дохода (НКД) на сумму равную 10,4 млн руб.

Как видно, посредством применения сделок прямого РЕПО с Центробанком России прибыль может увеличиться на 0,12 млн руб. либо на 11,6%. Дополнительный доход появляется из-за положительной разницы между купонной доходностью ОФЗ и ставкой кредита ЦБ, вследствие чего покупать необходимо лишь госбумаги с достаточным купоном — это наиболее длинные ОФЗ, хотя они и обладают большей дюрацией (чувствительностью цены к изменению рыночных процентных ставок). Однако, как уже было отмечено нами ранее:

вероятность роста доходности госбумаг достаточно незначительна вследствие их положения на фондовом рынке РФ в условиях кризиса, рынок ГКО-ОФЗ практически полностью контролируется Минфином России, Центральным банком, Сберегательным банком РФ и Пенсионным Фондом РФ, которые придерживаются достаточно консервативной стратегии и не допускают значительных курсовых колебаний.

Отсюда можно заключить, что риск вложений в государственные ценные бумаги минимален. Риск же контрагента по сделкам прямого РЕПО близок к нулю.

Приведенный выше автором данной работы расчет демонстрирует спекулятивную привлекательность сделок прямого РЕПО. Однако, не менее важным преимуществом данных операций представляет собой регулирование ликвидности:

ОФЗ при блокировании их ЦБ РФ остаются на счету депо дилера, т. е. на балансе банка, что увеличивает уровень ликвидности при расчете обязательных нормативов Центробанка России.

в случае возникновения трудностей с текущей ликвидностью, можно в любой момент рефинансироваться у Центробанка России по вполне приемлемой ставке.

Обратная сделкам прямого РЕПО операция представляет собой продажу ЦБ РФ облигаций из собственного портфеля с обязательством обратного выкупа (биржевое модифицированное РЕПО), включающие продажу ЦБ РФ на аукционе облигаций и последующий обратный выкуп ЦБ РФ данных облигаций по фиксированным ценам в установленную дату на основании безотзывной публичной оферты.

Такие операции осуществляются ЦБ РФ на регулярной основе и, исходя из своей экономической сущности, являются операции обратного РЕПО против ЦБ РФ и предназначены для временного изъятия свободных денежных средств из банковской системы на относительно короткие сроки.

Отметим, что объем сделок РЕПО достаточно быстро растет, подтверждая правильность ставки ЦБ РФ на механизм РЕПО как один из важнейших инструментов регулирования ликвидности. Достаточно интересны сделки прямого РЕПО кредитным организациям такого рода, как МДМ банк, кредитный риск которых не дает возможность свободно привлекать недорогие кредиты на межбанковском рынке.

Далее отметим, что в управлении активами МДМ банку необходимо обратить внимание на следующие моменты:

Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть следует осуществлять планирование притоков и оттоков наличности, а также разработку графики платежей.

Сроки, на которые кредитная организация размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допускается превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем следует проводить ряд определенных мероприятий. А именно:

осуществлять контрольные мероприятия над размещением кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения кредитной организации можно классифицировать, учитывая ряд критериев (как то: уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой с целью прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, демонстрируют возможности продолжения прежней кредитной политики организации либо необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая посредством ЭВМ, дает возможность каждый день осуществлять контрольные мероприятия в отношении уровня коэффициентов ликвидности и проводить анализ возможностей дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком либо посредством участия в банковских консорциумах;

проведение анализа размещения кредитов по срокам их погашения, который производится посредством группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств либо оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, раскрытия «узких» мест в его кредитной политике;

проведение анализа размещения кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработать метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который дает возможность осуществлять контрольные мероприятия над высвобождением ресурсов либо возникновению потребности в них. Подобного рода анализирование можно делать каждый день, а также с учетом данных кредитных договоров, которые находятся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками с целью оперативного решения вопросов по покупке либо продаже ресурсов. Подобный анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах способны вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, позволяет предупредить данные последствия посредством внесения коррективов в политику банка.

тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;

ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;

выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;

повысить возвратность кредитов, в том числе посредством более надежного обеспечения;

принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;

Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету кредитной организации. Результаты подобного рода анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса кредитной организации.

Изменить структуру активов, т. е. увеличить долю ликвидных активов с помощью достаточного погашения кредитов, расчистки баланса посредством выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у иных кредитных организаций и т. п.

Работать над снижением риска операций. При чем следует помнить, что срочные меры, которые предпринимаются кредитными институтами с целью поддержания своей ликвидности и платежеспособности, по обыкновению, связаны с ростом расходов кредитной организации и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности кредитной организации обладает следующими положительными эффектами:

— уменьшает возможные убытки данных организаций,

— формирует прочную основу для деятельности кредитных организаций в перспективе.

Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности кредитной организации ориентируется на требования ЦБ РФ о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. С целью распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка необходимо создание специальной системы каждодневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, которые оказывают влияние на их изменение. С этой целью целесообразно создание базы данных, посредством которой можно было бы оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика кредитной организации. В роли источников с целью формирования базы данных можно рассматривать следующие:

— заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у прочих банков,

— сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил,

— ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам,

— ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам,

— сведения по внебалансовым счетам,

— сведения об оборачиваемости кредитов и т. п.

В управлении пассивами МДМ банку автором данной работы предлагается следующее:

Использовать в свой практике метод анализа размещения пассивов по их срокам, который дает возможность управлять обязательствами кредитной организации, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, реализовывать взвешенную политику в сфере аккумуляции ресурсов, оказывать воздействие на платежеспособность.

Осуществить разработку политики управления капиталом, ФСН и резервами.

Отслеживать соотношение собственного капитала к привлеченному.

Проводить анализ депозитной базы банка. Для чего следует:

обращать внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны в отличие от депозитов до востребования;

определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью подобной стратегии выступают маркетинговые мероприятия. Например — повышение качество обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

принимать в расчет как стабильность, так и источник депозитов, то есть депозиты физлиц более надежны в отличие от депозитов юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.

привести в соответствие учет кредитных ресурсов;

проводить оценку надежности депозитов и займов, которые получены от прочих кредитных учреждений.

сократить обязательства до востребования посредством перегруппировки пассивов по их срокам.

На основе базы данных банком каждый день должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и осуществляться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Данные обстоятельства дают возможность взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности. Рассмотренный анализ позволяет предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

В международной практике менеджерами по управлению ликвидности банков был разработан комплекс практических рекомендаций по улучшению данного рода деятельности. Первая из них заключается в том, что менеджерам по управлению ликвидностью надлежит осуществлять контрольные мероприятия над деятельностью всех отделов банка, которые отвечают за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой данных отделов.

Вторая рекомендация состоит в том, что менеджерам по управлению ликвидностью надлежит предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета либо увеличить вклады. Подобное обстоятельство даст возможность управляющим осуществлять планирование своих действий при возникновении дефицита либо излишка ликвидных средств.

Согласно третьей рекомендации, менеджерам по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов надлежит быть уверенными, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом в случае размещения средств ликвидность банка зачастую имела высший приоритет. В настоящее время управлению ликвидными средствами, главным образом, отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритетом банка № 1 — предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств с целью обеспечения кредитов.

Суть четвертой рекомендации заключается в следующем: потребности кредитной организации в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно подвергаться анализу для избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, не реинвестируемые в тот же день, способны привести к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован для избежания негативных последствий поспешных займов либо продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Резюмируя, заметим, что ОАО МДМ банку, наряду с любым другим коммерческим банком, надлежит в самостоятельном режиме обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе анализа ее состояния.

Заключение

Данная работа была посвящена теме «Управление ликвидностью на предприятии на примере ОАО «МДМ банк», вследствие этого целью данной работы являлось в выработке основных направлений совершенствования процесса управления ликвидностью в банке. Цель, поставленная в начале работы, была достигнута путем исследования основных вопросов, касающихся решения задач, поставленных автором во введении к данной работе. Таким образом, основываясь на нормативно-правовых актах РФ, а также на данных научных публикаций, были изучены и проанализированы все основные аспекты, касающиеся темы данной работы. В заключение проведенного исследования можно сформулировать следующие определенные выводы:

Анализ состояния банковской системы показывает, что несмотря на проблемы в деятельности отдельных банков, в целом, ситуация в банковском секторе достаточно стабильная. Вместе с тем, дефицит надежных и ликвидных рублевых инструментов, резкие колебания на финансовом рынке, недостаточное правовое регулирование отдельных аспектов банковской деятельности, низкий уровень реальной капитализации банков предопределяют наличие достаточно высоких рисков ликвидности для банков.

Руководство банков несет ответственность за объемы риска ликвидности, принятые банком, их объективную оценку. Менеджмент кредитной организации должен осознавать приоритетность управления ликвидностью.

В рамках системы управления рисками российским банкам необходим анализ потребности в ликвидных средствах с целью избежания, как их дефицита, так и излишка. Должны быть разработаны планы мероприятий при возникновении несбалансированной ликвидности и в кризисных ситуациях. Даже самый надежный, с позиции финансовых показателей деятельности, банк в результате принятия неверного управленческого решения в короткие сроки может утратить ликвидность.

Ликвидность кредитной организации подразумевает под собой ее способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах. Наиболее распространенными, базовыми методами оценки банковской ликвидности являются следующие: анализ платежных потоков, оценка величины чистого оттока обязательств кредитной организации, коэффициентный анализ ликвидности баланса кредитной организации, оценка изменения характеристик платежеспособности кредитной организации. Однако ни один из представленных методов не дает возможности точно определить основные характеристики ликвидности банка, а эффективность их применения зависит, прежде всего, от полноты учета российских условий деятельности банков.

При управлении ликвидностью перед кредитной организацией появляется комплекс проблем: несбалансированность активно-пассивных операций по срокам; своевременная и адекватная оценка изменчивости уровня ликвидности рынка; неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; минимизация издержек от управления ликвидностью; адекватность оргструктуры кредитной организации задачам и функциям по управлению его ликвидностью.

Основной метод управления ликвидностью заключается в управлении активными и пассивными операциями кредитной организации. Данное управление в своем составе содержит следующие ключевые функции:

· получение прибыли (доходная функция). Задачей управления активами и пассивами является, оценивая риски и выгоды уже заключенных сделок, обеспечить поступление прибыли;

· выгодное финансирование (функция финансирования), под которой необходимо подразумевать выгодное приобретение капитала и его оптимальное использование в активных операциях, а также обеспечение постоянной готовности кредитной организации осуществлять платежи. Задачей управления активами и пассивами является, к примеру, привлекать средства, которые необходимы с целью финансирования кредитных сделок;

· соблюдение нормативных предписаний. Нормативные предписания с целью управления активами и пассивами могут устанавливаться самим отделением либо вышестоящими органами. Заметим, что помимо самостоятельно установленных рамок необходимо соблюдать ограничения, закрепленные на законодательном уровне.

Обострение неблагоприятных тенденций поставило перед кредитными организациями целый комплекс нестандартных задач в сфере управления текущей ликвидностью. Больше внимания стало уделяться планированию платежного оборота наличных и безналичных средств, согласованию платежей по объемам и срокам. Помимо этого, пришлось изыскивать нетрадиционные пути мобилизации средств с целью предотвращения задержек платежей, в том числе переговоры с клиентами банка об изменении сроков и проведении платежей, пролонгации срочных договоров.

Кредитные организации вынуждены были серьезно пересмотреть свою позицию касательно понятия ликвидности и процесса ее управления: от простого вложения части средств в ликвидные и доходные госбумаги — к управлению всей структурой баланса кредитной организации, и особенно ликвидностью кредитного и инвестиционного портфелей.

Проблематика данного вопроса очевидна: кредитование реального сектора экономики требует долгосрочных вложений, в то время как в структуре пассивов кредитных организаций преобладают, по обыкновению, краткосрочные обязательства, и с целью поддержания установленного уровня ликвидности кредитные организации должны иметь на балансе значительный запас краткосрочных активов. Данная задача становится выполнимой, если при размещении средств в кредиты или инвестиции принимается в расчет будущая потребность кредитной организации в ликвидных средствах и обеспечивается равномерный поток платежей, формируемый поступлениями средств от погашения кредитов и реализации инвестиционных проектов. Для достижения данного результата необходимы слаженная работа подразделений банка по привлечению и размещению средств, постоянный контроль сбалансированности активов и пассивов в части объемов, сроков и стоимости.

Оргструктура кредитной организации по управлению активами и пассивами принимает решения, касающиеся стратегии в отдельных секторах экономики региона, объемов целевого размещения средств, установления процентных ставок, определяет плановые показатели и лимиты на проведение операций подразделениями, а также осуществляет управление текущей ликвидностью, проводит анализ структуры баланса.

Ситуация, в которой оказались многие кредитные организации, требует значительных усилий по претворению в жизнь описанных в работе методов управления ликвидностью и достижения необходимой сбалансированности активов и пассивов. Требуются обобщение накопленного опыта, глубокий анализ статистических данных о российской финансовой системе, выработка новых нетрадиционных методов управления активами и пассивами, ликвидностью, банковскими рисками. Вместе с этим значительно повышаются требования к квалификации персонала кредитной организации, необходим более гибкий подход к принятию управленческих решений.

Также в рамках данной работы был проведен анализ практических подходов к идентификации, оценке и управлению риском ликвидности и сделаны следующие выводы:

— исследование теоретических основ понятия риска ликвидности и инструментария его оценки и управления, безусловно, представляет научный и практический интерес для всех заинтересованных сторон, начиная с акционеров банка, и заканчивая органами надзора, что объясняет актуальность выбранной темы для современного банковского дела.

— измерить риск ликвидности крайне сложно ввиду того, что на ликвидность банка влияет много факторов, причем на большинство из них сам банк влиять не может. Тесная взаимосвязь риска ликвидности с комплексом банковских рисков и значительное число факторов влияющих на его уровень определяют необходимость осуществления анализа системы управления риском ликвидности с учетом особенностей политики привлечения и размещения средств, устойчивости ресурсной базы.

Точное и своевременное измерение риска является важным компонентом эффективного управления риском. Кредитная организация, в которой отсутствует система измерения рисков, не имеет достаточных возможностей по контролю и управлению ими — она должна иметь утвержденные методики (включая экономико-статистические и математические модели) оценки риска ликвидности, основанные на требованиях ЦБ РФ.

— рассмотрев основные методы управления ликвидностью и инструментарий оценки риска ликвидности, существующие в российской и зарубежной практике, в работе отмечено, что наиболее продвинутым методом управления для современной практики является метод сбалансированного управления активами и пассивами, позволяющий значительно минимизировать потери и снизить риск неполучения ликвидных средств.

— оценка риска в практике коммерческих банков относится к числу наименее формализуемых аналитических процедур и отдельные методики анализа не могут дать полной оценки риска ликвидности. Конкретному банку следует создавать собственную, уникальную систему оценки и управления риском, обусловленную особенностями банковских операций, характеристиками портфелей банка, среды в которой он действует. Эффективная методика анализа позволяет спрогнозировать способность банка в перспективе выполнять свои обязательства своевременно и без убытков для себя.

— использование в работе банков предварительного анализа деятельности кредитной организации даст возможность, еще на этапе подготовки к проведению проверки, выявить возможные проблемы у банка и получить представление об особенностях управления ликвидностью, исходя из клиентской базы и доступа к финансовым рынкам.

— анализ состояния ликвидности банка должен строиться, исходя из принципа преобладания экономического содержания проводимых банком операций над формой.

Оценка ликвидной позиции банка должна затрагивать структурный анализ платежей банка, как по активным, так и по пассивным операциям, анализ вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка (устойчивость пассивов), анализ источников ликвидности, в т. ч. возвратность активов, с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период. Лишь тогда можно будет оценить реальный риск потери банком ликвидности.

Итак, при проведении анализа управления ликвидностью ОАО МДМ банка были сделаны следующие выводы:

— правление банка осуществляет общее управление ликвидностью и координирует работу структурных подразделений;

— несмотря на некоторое колебание уровня ликвидности в анализируемом периоде за последние два года уровень ликвидности банка не соответствует норме;

— наблюдается значительное отклонение рассчитанных для банка значений коэффициентов ликвидности;

— банком в целом недостаточно осуществлялась политика по управлению ликвидностью своей деятельности в 2011, 2012 и 2013 годах, о чем говорят рассчитанные нормативы и коэффициенты ликвидности.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о неликвидности ОАО МДМ банка в 2011, 2012 и 2013 годах.

Список использованных источников

Нормативно-правовые акты:

Ч.1 Гражданского кодекса РФ от 30.

11.1994 № 51-ФЗ // СЗ РФ от 05.

12.1994, N 32, ст. 3301.

Федеральный закон РФ от 02.

12.1990г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (действ. ред. от 03.

04.2014) // СЗ РФ 05.

02.1996, N 6, ст. 492.

Федеральный закон от 10.

07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 28.

12.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.

04.2014) // СЗ РФ 15.

07.2002, N 28, ст. 2790.

Инструкция Банка России от 03.

12.2012 № 139-И (ред. от 25.

10.2013) «Об обязательных нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.

12.2012 N 26 104) // Вестник Банка России, N 74, 21.

12.2012.

Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах (утв. Банком России 16.

12.2003 № 242-П) (ред. от 05.

03.2009) // Вестник Банка России, № 7, 04.

02.2004г.

Письмо Банка России от 27.

07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

Книжные издания:

Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Эксмо, 2011.

Банковское дело /Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. — М.: Дело и сервис, 2013.

Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика.

М.: Логос, 2012.

Батраков Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Территория будущего, 2013.

Буевич С.Ю., Королев О. Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности. — М.: КНОРУС, 2012.

Гамидов Г. М. Банковское и кредитное дело. — М.: Банки и биржи. — 2008.

Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции.

М.: Дашков и К, 2014.

Иванов А. Н. Анализ надежности банков. — М. Альпина паблишерз, 2014.

Рид Э., Картер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. — М.: Эксмо, 2013.

Синки Дж. Мл. Управление финансами в коммерческом банке. — М.: Проспект, 2011.

Периодические издания:

Аргунов И. А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка //Банковский журнал, 2011. — № 3.

Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков/ А. В. Астахов // Деньги и Кредит.- № 1. 2011.

Герасимова Е. Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит. — 2009. № 1.

Герасимова Е. Б. Анализ качества банковских услуг // Финансы и кредит. — 2008. № 16.

Герасимова Е. Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. — 2008. № 17.

Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. — № 5. — 2011.

Литвякова В.М. О методах анализа и контроля за состоянием ликвидности в кредитных организациях // Деньги и кредит, 2010. — № 10.

Липка В. Н. Управление ликвидностью банка //Банковские технологии, 2009. — № 3.

Михайлов А. Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности // Банковское дело. — 2009. № 1.

Проскурин А. М. Управление риском потери банковской ликвидности // Бизнес и банки. — 2011. № 9.

Проскурин А. М. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. — 2008. № 8.

Супрунович Е. Б. Лимитирование рисков ликвидности // Банковское дело. — 2009. № 9. — С.16−19.

Источники сети интернет:

Методы управления ликвидностью в коммерческих банках России [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL-адрес:

http://www.beintrend.ru/2012;03−05−17−29−32.

Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL — адрес: www.сbr.ru.

Портал о сбережениях и инвестициях [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL-адрес:

http://sberex.ru/banki/mdm (дата обращения: 12.

06.2014).

Специальная литература:

1. ОАО «МДМ банк»: Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.

Банковское дело /Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. — М.: Дело и сервис, 2013. — С.

161.

Синки Дж. Мл. Управление финансами в коммерческом банке. — М.: Проспект, 2011. — С. 460.

Рид Э., Картер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. — М.: Эксмо, 2013. — С. 325.

Синки Дж. Мл. Управление финансами в коммерческом банке. — М.: Проспект, 2011. — С. 462.

Гамидов Г. М. Банковское и кредитное дело. — М.: Банки и биржи, 2008. — С.

114.

Липка В. Н. Управление ликвидностью банка //Банковские технологии.- № 3. — 2009. — С. 80.

Батраков Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Сирин, 2012. — С.

199.

Федеральный закон РФ от 02.

12.1990г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (действ. ред. от 03.

04.2014) // СЗ РФ 05.

02.1996, N 6, ст. 492.

Федеральный закон от 10.

07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 28.

12.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.

04.2014) // СЗ РФ 15.

07.2002, N 28, ст. 2790.

Инструкция Банка России от 03.

12.2012 № 139-И (ред. от 25.

10.2013) «Об обязательных нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.

12.2012 N 26 104) // Вестник Банка России, N 74, 21.

12.2012.

Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах (утв. Банком России 16.

12.2003 № 242-П) (ред. от 05.

03.2009) // Вестник Банка России, № 7, 04.

02.2004г.

Аргунов И. А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка/И.А. Аргунов //Банковский журнал.- № 3. — 2011. -С.

36.

Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика.

М.: Логос, 2012. — С.

304.

Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. ХХ в.; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств. Источник: Жоваников В. Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. — № 5. — 2011. — С.

22.

ОАО «МДМ банк»: Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.

ОАО «МДМ банк»: Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2009 года. А также по материалам портала о сбережениях и инвестициях [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL-адрес:

http://sberex.ru/banki/mdm (дата обращения: 12.

06.2014).

Литвякова В.М. О методах анализа и контроля за состоянием ликвидности в кредитных организациях // Деньги и кредит, 2010. — № 10. — С. 32.

Методы управления ликвидностью в коммерческих банках России [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL-адрес:

http://www.beintrend.ru/2012;03−05−17−29−32 (дата обращения: 27.

04.2014).