Методика анализа рентабельности отдельных видов продукции

Ускорение оборачиваемости позволяет высвободить из оборота дополнительные средства, обратная ситуация, напротив, требует дополнительного финансирования, так как часть средств оказывается временно «замороженной».

Основными показателями оборачиваемости явялются:

Коэффициент оборачиваемости, раз:

Коб = В/ТА где, В — выручка;

ТА — среднегодовая стоимость оборотных средств;

Период оборота, дней:

Т= 360/Коб где, 360 — продолжительность периода (год) Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств, приведен в таблице 2.

9.

Таблица 2.9

Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Комплекс»

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 10 088 076 10 794 795 706 719 2. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. всего 1 670 115 1 952 777 282 662 в том числе:

2.

1. средняя стоимость запасов, тыс. руб. 3 325 224 3 911 578 586 354 3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз (стр.

1/стр.

2) 6,0 5,5 -0,5 4. Период оборота оборотных активов, дней (360/стр.

3) 60.0 65,5 5,5 5. Коэффициент оборачиваемости запасов, раз (стр.

1/стр.

2.1) 3,0 2,8 -0,2 6. Период оборота запасов, дней (360/стр.

5) 120 129 9 Как показали расчеты, за период произошло замедление оборачиваемости, как общей величины оборотных активов, так и запасов, что свидетельствует об ухудшении эффективности их использования.

2.

8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Комплекс»

На основе коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (табл.

2.1), рассчитаем период оборота средств в расчетах, сравнив их между собой.

Таблица 2.10

Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз. 14,5 12,2 -2,3 2. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз. 5,1 10,8 5,7 3. Период оборота дебиторской задолженности, дней 25 30 5 4. Период оборота кредиторской задолженности, дней 71 33 -38 Как видно из данных таблицы 2.10, к концу периода произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженностей на 2,3 раза, при одновременном ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности на 5,7 раз. То есть к концу года предприятие быстрее стало рассчитываться по своим долгам, одновременно увеличив срок возврата собственных долгов. К концу года период оборота кредиторской задолженности оказался лишь на 3 дня больше периода оборота дебиторской задолженности (33−30), тогда как в начале года эта разница составляла 46 (71−25).

Таким образом, произошедшие изменения произошли не в пользу рассматриваемой организации.

2.

9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности В российской практике существуют критерии определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности предприятия. Показателями для оценки структуры баланса являются:

Коэффициент текущей ликвидности (табл.

2.7);

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 2.6)

Условие удовлетворительной структуры баланса является выполнение условий:

Ктл ≥ 2;Косс ≥0,1;

При невыполнении хотя бы одного из условий, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Где, К6ф — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;

Т — отчетный период в месяцах;

К6н — коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

К6норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2);

Оценка структуры баланса ООО «Комплекс» приведена в таблице 2.

11.

Таблица 2.11

Показатели На начало года На конец года Выполнение условий Коэффициент текущей ликвидности 3,84 1,98 Выполняется (близко к норме) Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,74 0,50 Выполняется Данные таблицы 11 позволяют сделать вывод том, что рассматриваемое предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса.

2.

10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Комплекс»

Проведенный анализ показал, что, финансовое положение рассматриваемого предприятия является достаточно устойчивым. Об этом свидетельствуют следующие факты:

за период произошел рост имущества предприятия, к тому же вырос и объем полученной выручки;

в составе источников финансирования преобладает доля собственного капитала, что свидетельствует о крайне низкой зависимости предприятия от заемных средств.

— коэффициенты финансовой независимости имеют достаточно высокое значение,

предприятие обладает достаточным объемом собственных оборотных средств, за счет которых полностью сформированы запасы и большая часть оборотных активов в целом;

значения рассчитанных коэффициентов платежеспособности, говорят о том, что в отчетном году рассматриваемое предприятие обладает абсолютной, текущей платежеспособностью.

величина чистых активов предприятия полностью соответствует требованиям нормативных актов;

в составе дебиторской задолженности произошло снижение величины безнадежных долгов;

предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса.

Тем не менее, в качестве негативных изменений необходимо отметить следующее:

рост выручки сопровождался снижением величины полученной прибыли, что было обусловлено значительным приростом себестоимости услуг;

за период снизились показатели рентабельности;

наблюдается снижение наиболее ликвидных активов — денежных средств;

произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, что приводит к дополнительному отвлечению средств из обоота.

показатели платежеспособности предприятия имеют тенденцию к снижению.

к концу периода снизилась эффективность использования оборотных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что, не смотря на финансовую устойчивость, деятельность предприятия нуждается в некоторой корректировке, направленной на повышение эффективности использования основных и оборотных активов, с целью получения дополнительной прибыли и повышения рентабельности продаж и ресурсов.

Заключение

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические и практические вопросы применения приемов и методов экономического анализа.

В первой главе работы приведена методика анализа рентабельности отдельных видов продукции. Рамках этой темы рассмотрены показатели рентабельности как общего объема продаж, так и отдельных видов продукции, ввиду их неразрывной связи. Определены основные факторы, оказывающие воздействие на результативный показатель и методика выявления их количественного влияния.

Во второй главе работы проведен анализ и диагностика финансового состояния коммерческой организации ООО «Комплекс».

В соответствии с поставленной целью по оценке финансовой деятельности предприятия в работе были решены следующие задачи:

проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования;

рассчитаны финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;

дан анализ величины собственного капитала в обороте организации;

рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности;

проведен сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей;

дана обобщающая оценка финансового состояния организации и сделаны основные выводы.

По результатам проведенного анализа, была сделана обобщающая оценка, позволяющая выявить положительные и отрицательные моменты в деятельности анализируемой организации, с целью разработки дальнейших мер по нейтрализации отрицательных факторов.

Список использованной литературы Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.

01.2001. № 16.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03−6/ПЗ от 29.

01.2003.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 478 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 478 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. — 528 с.

Савицкая Г. В. Теория хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006, — 281с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М. И., Шеремета А. Д. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 656 с.

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации:

Учебник/под ред. Проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2006., — 520с.

Приложение Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006 г.

Форма № 1

Организация — ООО «Комплекс»

Вид деятельности — сдача в аренду недвижимого имущества Единица измерения: тыс.

руб.

Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства

120 15 152

8 136 182 7728

Незавершенное строительство 130 784 158 800 865 ИТОГО по разделу I 190 8 935 492 10 539 217 II. Оборотные активы Запасы

210 314 646 316 873 В том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211 311 924 303 644 расходы будущих периодов 216 2493 12 958

Прочие запасы 229 271 НДС по приобретенным ценностям 220 155 366 162 179

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 948 170 715 006 в том числе: покупатели и заказчики 241 460 243 215 056

Краткосрочные финансовые вложения 250 250 000 — Денежные средства 260 652 552 378 233 ИТОГО по разделу II 290 2 320 734 1 572 291 БАЛАНС 300 11 256 226 12 111 508

Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал

410 6 008 444 6 008 444

Добавочный капитал 420 1 593 035 1 593 035

Резервный капитал 430 600 844 600 844 нераспределенная прибыль 470 2 448 892 3 115 761 ИТОГО по разделу III 490 10 651 215 11 318 084 IV. Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

515 — - ИТОГО по разделу IV 590 — - V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

620 605 011 793 424 в том числе:

поставщики и подрядчики

621 350 495 394 736 задолженность перед персоналом организации 622 117 108 155 516

Задолженность перед гос. внебюдж. фондами 623 50 047 90 654 задолженность по налогам и сборам 624 66 416 105 544

Прочие кредиторы 625 20 945 46 974 ИТОГО по разделу V 690 605 011 793 424 БАЛАНС 700 11 256 226 12 111 508

Отчет о прибылях и убытках За 200 _6 г.

Форма № 2

Организация — ООО ««Комплекс»

Вид деятельности — сдача в аренду недвижимого имущества Единица измерения: тыс.

руб.

.

Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналог. период предыду-щего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 10 794 795 10 088 076

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (8 628 091 (7 302 062

Валовая прибыль 029 2 166 704 2 786 014

Коммерческие расходы 030 (24 245 (39 975

Прибыль (убыток) от продаж 050 2 142 459 2 746 039

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

060 600 1995

Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 (21 150) (65 328) Внереализационные доходы 120 120 15 078

Внереализационные расходы 130 (168 241 (49 041

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1 968 746 2 633 665

Текущий налог на прибыль 150 (600 118 (693 334

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1 207 735 1 822 675

Справочно Постоянные налоговые обязательства

200 127 619 61 254

Дополнительная информация к бухгалтерской отчетности

ООО «Комплекс»

№ п/п Показатели Сумма, тыс.

руб. На начало года На конец периода 1. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

;

— 2. Авансы выданные 455 025 477 305 3. Авансы полученные 17 056 35 723 4. Займы и кредиты, использованные для формирования внеоборотных активов — - 5. Неликвидные запасы — - Сомнительная дебиторская задолженность 30 000 15 000 7.

Дивиденды начисленные 822 000 540 866 8. Средняя стоимость авансированного капитала (активов) 10 540 235 11 683 866 9. Средняя стоимость внеоборотных активов 8 870 120 9 731 089 10. Средняя стоимость основных производственных фондов (основных средств) 8 318 696 8 933 403 11. Средняя стоимость остатков незавершенного строительства 532 560 786 246 12. Средняя стоимость оборотных активов 1 670 115 1 952 777 13.

Средняя стоимость остатков запасов 314 059 315 708 14. Средний остаток дебиторской задолженности 696 056 884 069 15. Средняя величина уставного капитала 6 008 444 6 008 444 16. Средняя величина капитала и резервов 8 557 843 10 682 340 17.

Средний размер краткосрочных обязательств 1 982 392 1 001 526 18. Средний остаток кредиторской задолженности 1 982 392 1 001 526 19. Выручка (нетто) от продажи продукции отчетного периода в ценах базисного периода х 9 578 345 20. Полная себестоимость проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода х 8 217 229 21. Индекс цен на проданную продукцию — 1.127 Расходы по обычным видам деятельности:

Материальные затраты 3 325 224 3 911 578 22.2 Затраты на оплату труда 2 190 166 2 591 576 22.3 Отчисления на социальные нужды 779 699 922 601 22.4 Амортизация 365 027 431 929 22.5 Прочие затраты 686 414 805 117 22.6 Итого 1239 961

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации:

Учебник/под ред. Проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование, 2006., с. 302.

Савицкая Г. В. Теория хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006, с. 206.