Лондонский клуб кредиторов и его деятельность на современном этапе

Увеличение в подобных условиях реального бремени платежей по внешнему долгу подтверждается практикой ряда стран. Одним из элементов управления внешним долгом страны является разработка программы внешних заимствование.

Ограничителем размеров внешних заимствований может служить установка на поддержание в определенных пределах показателей долговой зависимости, используемых в мировой практике, в том числе на основе сопоставления задолженности и долговых платежей с ВВП и экспортом.

1. Закон РФ. — О государственном внутреннем долге Российской Федерации. — № 3877−1 от 13 ноября 1992

2. Закон РФ. — О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям. — № 76-ФЗ от 26 декабря 1994

4. Закон РФ. — Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. — от 29 июля 1998

5. Закон РФ. — О бюджетной классификации Российской Федерации. — № 115 — ФЗ от 15 августа 1996

6. Федеральные законы РФ. — О федеральном бюджете 1993 — 2003

7. Приказ Минфина РФ. — О бюджетной классификации Российской Федерации. — № 1н от 6 января 1998

8. Минфин РФ. — Об основных направлениях политики правительства РФ в сфере государственного долга на 2003;2005 годы и комплексе мер по ее реализации. — 2003

9. Джеффри Д. Сакс, Фелипе Ларрен Б. Макроэкономика — глобальный подход. — М.: Дело. — 1999

10. Социально-экономические проблемы России. — СПб.: Норма.

Справочник. -1999

11. Дробозина Л. А. Финансы. — М.: ЮНИТИ.- 2000

12. Макконнелл, К. Р. Брю С.Л. Экономикс. — 13 издание. — М.: Инфра-М.- 2000

13. Вавилов Ю. Я. Государственный долг. — М.: Перспектива. — 2002

14. Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003

15. Загладин Н. Новый мировой беспорядок и внешняя политика России \Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2003. — с.6−9

16. Оболенский В. Внешнеэкономическая политика России на пороге нового века \ Мировая экономика и международные отношения. — № 2. — 2001. — с.13−15

17. Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2003. — с.25−27

18. Балацкий Е., Свистунов В. Прогнозирование внешнего долга: модели и оценки \ Мировая экономика и международные отношения. — № 2. — 2003. — с.6−15

19. Балацкий Е., Свистунов В. Прогнозирование внешнего долга: модели и оценки \ Мировая экономика и международные отношения. — № 3. — 2003. — с.5−13

20. Зевин Л. МВФ и Россия: 8 лет трудного диалога \Мировая экономика и международные отношения. — № 4. — 2001. — с.8−11

21. Вавилов А., Ковалишин Е. Принципы государственной долговой политики \Вопросы экономики. — № 8. — 2001. — с.22−27

22. Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга \Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

23. Красс М., Цвирко С. Модель управления динамикой государственного долга \Мировая экономика и международные отношения. — № 4. — 2002. — с.3−9

24. Кузнецов В. Отношение России с МВФ \Мировая экономика и международные отношения. — № 67. — 2002. — с.37−41

25. Официальный сайт Министерства Финансов РФ. — minfin.ru

26. Официальный сайт Администрации Президента РФ. — kremlin.ru

Приложение 1.

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 2004 г. N 19н О дополнительной эмиссии облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах выпускаемых в процессе окончательного урегулирования обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком (МИБ).

Опубликовано 25 февраля 2004 г. Вступает в силу с момента публикации Зарегистрирован в Минюсте РФ 19 февраля 2004 г. Регистрационный N 5575

В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 23 декабря 2003 г. N 770 «Об окончательном урегулировании обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, N 52 (ч. 2), ст. 5070) и постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, N 28, ст. 2976) приказываю:

1. Утвердить прилагаемые Условия дополнительной эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в процессе окончательного урегулирования обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед МИБ (далее — Условия дополнительной эмиссии).

2. Осуществить от имени Российской Федерации дополнительную эмиссию двух выпусков облигаций внешних облигационных займов с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах (далее — дополнительные облигации) для обмена на обязательства Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед МИБ, указанные в постановлении Правительства Российской Федерации от 23 декабря 2003 г. N 770 «Об окончательном урегулировании обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком» (далее — обязательства перед МИБ). Дополнительные облигации представляют собой дополнительный выпуск облигаций внешних облигационных займов с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в процессе урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» .

3. Выпустить дополнительные облигации в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в процессе урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов», и Условиями дополнительной эмиссии, утвержденными настоящим приказом.

4. Оформить выпуск дополнительных облигаций с окончательной датой погашения в 2010 году и дополнительных облигаций с окончательной датой погашения в 2030 году глобальными сертификатами.

5. Предоставить право первому заместителю Министра финансов Российской Федерации Улюкаеву А. В. и заместителю Министра финансов Российской Федерации Колотухину С. И. подписывать от имени Министерства финансов Российской Федерации в отношении каждого из выпусков дополнительных облигаций, указанных в пункте 4 настоящего Приказа:

— глобальные сертификаты дополнительных облигаций;

— договор по обмену между Министерством финансов Российской Федерации, действующим от имени Правительства Российской Федерации, и МИБ;

— договор о внесении изменений в договор о финансовом представительстве между Министерством финансов Российской Федерации, действующим от имени Российской Федерации, и Джей-Пи Морган Чейз Банком (лондонский филиал), Джей-Пи Морган Банк Люксембург С. А. и Джей-Пи Морган Чейз Банком (нью-йоркский филиал);

— другие документы, необходимые для выпуска дополнительных облигаций и завершения урегулирования задолженности.

6. Департаменту международного сотрудничества и управления внешним долгом (Гаврилов Н.В.):

— обеспечить подписание соответствующего договора по обмену с МИБ;

— обеспечить оформление глобальных сертификатов дополнительных облигаций;

— обеспечить передачу глобальных сертификатов дополнительных облигаций в депозитарии, определенные договором о финансовом представительстве в отношении облигаций внешних облигационных займов с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах между Министерством финансов Российской Федерации, действующим от имени Российской Федерации, и Джей-Пи Морган Чейз Банком как агентом по обслуживанию облигаций;

— зарегистрировать дополнительные облигации в Государственной книге внешнего долга Российской Федерации и присвоить каждому выпуску дополнительных облигаций те же государственные регистрационные номера, которые были присвоены облигациям соответствующего выпуска, выпускаемым в процессе урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» .

7. Главному управлению федерального казначейства (Нестеренко Т.Г.) и Департаменту международного сотрудничества и управления внешним долгом (Гаврилов Н.В.) обеспечить выплату купонных процентов и погашение дополнительных облигаций в сроки, установленные Условиями дополнительной эмиссии этих ценных бумаг, утвержденными настоящим Приказом.

8. Контроль за выполнением настоящего Приказа возложить на заместителя Министра финансов Российской Федерации Колотухина С.И.

9. Настоящий Приказ вступает в силу со дня его официального опубликования.

МинистрА. Кудрин

Приложение 2.

Условия дополнительной эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в процессе окончательного урегулирования обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком (МИБ)

1. Настоящие условия определяют порядок дополнительной эмиссии и обращения долгосрочных облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах (далее — Генеральные условия), утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, N 28, ст. 2976), в процессе окончательного урегулирования обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком (МИБ) (далее именуются — обязательства бывшего СССР).

2. Министерство финансов Российской Федерации (далее — Эмитент) производит эмиссию дополнительных облигаций от имени Российской Федерации.

3. Дополнительные облигации являются государственными именными ценными бумагами, выпускаемыми в документарной форме и предоставляющими их владельцу право на получение основной суммы долга (номинальной стоимости), а также купонного дохода в виде процента, начисляемого на остающуюся непогашенной номинальную стоимость дополнительных облигаций и выплачиваемого в порядке, установленном настоящими Условиями.

4. Установить следующие параметры эмиссии дополнительных облигаций:4.

1. Общий объем эмиссии дополнительных облигаций составляет не более 700 (семиста) миллионов долларов США.

4.

2. Эмиссия дополнительных облигаций состоит из двух выпусков:

— облигации с окончательной датой погашения 31 марта 2010 года;

— облигации с окончательной датой погашения 31 марта 2030 года.

Каждый выпуск дополнительных облигаций имеет тот же государственный регистрационный номер, который был присвоен облигациям соответствующего выпуска, выпускаемым в процессе урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов, в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г.

N 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов» .

4.

3. Государственный регистрационный номер дополнительных облигаций с окончательной датой погашения в 2010 году — выпуск N SK-0-CM-127. Государственный регистрационный номер дополнительных облигаций с окончательной датой погашения в 2030 году — выпуск SK-0-CM-128.

4.

4. Номинальная стоимость дополнительных облигаций каждого выпуска -1 (один) доллар США.

4.

5. Эмиссия дополнительных облигаций осуществляется траншами в сроки, устанавливаемые Эмитентом.

4.

6. В каждую дату выпуска выплачивается 9,5 процентов номинальной суммы основного долга по дополнительным облигациям с окончательной датой погашения в 2010 году.

Погашение остающейся основной суммы долга по дополнительным облигациям с окончательной датой погашения в 2010 году осуществляется девятью равными полугодовыми платежами, начиная с 31 марта 2006 года, в соответствии с графиком, согласно приложению к Генеральным условиям.

4.

7. Выплата купонного дохода по дополнительным облигациям с окончательной датой погашения в 2010 году производится два раза в год 31 марта и 30 сентября по ставке 8,25 процента годовых. В каждую дату выпуска производится выплата купонного дохода по ставке 8,25 процента годовых, начисленных на сумму первоначально выплачиваемого основного долга за период с 31 марта 2000 года до даты выпуска облигаций.

4.

8. Погашение основной суммы долга по дополнительным облигациям с окончательной датой погашения в 2030 году осуществляется сорока семью полугодовыми платежами, начиная с 31 марта 2007 года, в соответствии с графиком, согласно приложению к Генеральным условиям.

4.

9. Выплата купонного дохода по дополнительным облигациям с окончательной датой погашения в 2030 году осуществляется два раза в год в сроки, указанные в приложении к Генеральным условиям. При этом устанавливаются следующие ставки процента:

за период с 31 марта 2000 года по 29 сентября 2000 года — 2,25% годовых; за период с 30 сентября 2000 года по 30 марта 2001 года — 2,5% годовых;

за период с 31 марта 2001 года по 30 марта 2007 года — 5% годовых;

с 31 марта 2007 года и далее — 7,5% годовых.

4.

10. В случае, если дата погашения основного долга или выплаты купонного дохода по дополнительным облигациям является нерабочим днем для банков в городе Нью-Йорк, США, то выплата причитающейся суммы владельцу дополнительных облигаций производится на следующий день, когда банки города Нью-Йорк открыты для проведения операций.

4.

11. Дополнительные облигации могут быть предъявлены к досрочному погашению в случаях, установленных Договором о финансовом представительстве от 24 августа 2000 года, заключенном между Министерством финансов Российской Федерации, действующим от имени Российской Федерации, и Джей-Пи Морган Чейз Банком как фискальным агентом по обслуживанию внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, с учетом всех изменений и дополнений, внесенных в названный договор.

5. Размещение дополнительных облигаций осуществляется исключительно в обмен на допускаемые к окончательному урегулированию обязательства Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед МИБ, указанные в постановлении Правительства Российской Федерации от 23 декабря 2003 г. N 770 «Об окончательном урегулировании обязательств Российской Федерации по внешнему долгу бывшего СССР перед Международным инвестиционным банком» .

Владельцами дополнительных облигаций в соответствии с законодательством Российской Федерации могут быть юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты.

6. Для целей применения настоящих Условий все вопросы, возникающие в отношении или в связи с данными дополнительными облигациями, разрешаются на основе соответствующих договоров по обмену и финансовом представительстве.

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с. 34

Джеффри Д. Сакс, Фелипе Ларрен Б. Макроэкономика — глобальный подход. — М.: Дело. — 1999, с. 86

Дробозина Л. А. Финансы. — М.: ЮНИТИ.- 2000, с. 57

Вавилов Ю. Я. Государственный долг. — М.: Перспектива. — 2002

Приказ Минфина РФ. — О бюджетной классификации Российской Федерации. — № 1н от 6 января 1998

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с. 99

Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга \Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

Социально-экономические проблемы России. — СПб.: Норма.

Справочник. -1999, с. 78

Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2000. — с.25−27

Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга\Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

там же

Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга\Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

Балацкий Е., Свистунов В. Прогнозирование внешнего долга: модели и оценки \ Мировая экономика и международные отношения. — № 3. — 2003. — с.5−13

Социально-экономические проблемы России. — СПб.: Норма.

Справочник. -1999, с.128

Оболенский В. Внешнеэкономическая политика России на пороге нового века \ Мировая экономика и международные отношения. — № 2. — 2001. — с.13−15

Сайт Минфина РФ.

Сайт Минфина РФ.

Сайт Министерства финансов РФ. www.minfin.ru

Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга \Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

Соснин А. Тяжесть бремени государственного долга \Мировая экономика и международные отношения. — № 1. — 2002. — с.5−7

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с.56

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с. 57

Там же, с. 61

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с. 73

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003

Оболенский В. Внешнеэкономическая политика России на пороге нового века \ Мировая экономика и международные отношения. — № 2. — 2001. — с.13−15

Хайхадаева О. Д. Государственный долг Российской Федерации: теоретические и исторические аспекты. — СПб.: Норма. — 2003, с. 114

Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2003. — с.25−27

Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2003. — с.25−27

Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2003. — с.25−27

Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика \ Вопросы экономики. -№ 5. -2003. — с.25−27

Сайт Минфина РФ.

Сайт Минфина РФ.