Сущность, функции и эволюция денег в России. 
Анализ объема и структуры денежных агрегатов. 
Изучение динамики покупательной способности рубля

Полномасштабная российская инфляция была связана с выпуском Екатериной II первых банкнот — бумажных денег достоинством 25, 50, 75 и 100 рублей. Они были отпечатаны на бумаге с водяными знаками. Главной причиной введения бумажных денег стала необходимость сбора средств для поддержаний военной мощи страны. Естественно, что вброс дополнительных денег в экономику не мог не привести к инфляции.

Министр финансов Е. Ф. Канкрину ввел серебряный рубль в качестве базы денежного обращения и установил обязательный курс банкнот. К весне 1853 года денежная реформа Канкрина завершилась. В России был в обращении только один вид бумажных денег — кредитные билеты Национального банка, которые свободно обменивались на серебро в соотношении 1:

1.

Проведенная к концу 19 века денежная реформа стала причиной того, что у России появился настоящий «золотой» рубль.

После Февральской революции 1917 года временным правительством были напечатаны «керенки» размером с небольшой квадратик. В большинстве своем это были 20-и и 40-рублевки, потом были выпущены и денги большего номинала — 250 и 1.000 рублей.

С началом Гражданской войны в обращении появилось огромное число всевозможных купюр. Началась гиперинфляция, счет денег шел на миллионы, а потом и на миллиарды. Остановить инфляцию удалось только в 20-х годах, но и потом несколько раз проводилась деноминация (1922, 1923, 1924, 1961 годах), так как цены росли. После 1961 года в вопросах цен наступила относительная стабильность, которая окончилась с распадом СССР.

В 90-х годах ситуация 20-х годов повторилась — цены росли, деньги постоянно менялись на новые. В итоге была проведена деноминация и с купюр убрали по три «лишних» нуля, уменьшив все цены в 1000 раз.

Денежная масса.

Денежной массой называют общую совокупность денег в рассматриваемой стране. Денежная масса традиционно делится на несколько частей, называемых денежными агрегатами, которые отличаются друг от друга прежде всего степенью ликвидности. Они являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

* МО — наличные деньги;

* М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

* М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

* МЗ — наличные деньги, чеки, вклады;

* L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

В России на 1 февраля 2007 денежный агрегат М2 составил 8 трлн 700,8 млрд руб.

Статистическая часть Денежная масса в России

Сначала рассмотрим данные о денежной массе. В качестве общей денежной массы рассмотрим агрегат М2, в составе которого выделим наличные средства М0 и остальное — безналичные.

Графики:

Таким образом, можно наблюдать примерно одинаковый возрастающий рост обеих частей денежной массы — и наличной и безналичной части. Для наглядности приведем общий график:

Для того, чтобы убедиться в схожести роста этих показателей, найдем корреляцию между агрегатами М2 и М0:

Корреляция получается равной 0.99 752, то есть зависимость действительно очень тесная.

Для более подробного анализа рассмотрим, какую чась денежной массы занимают наличные средства:

Можно увидеть, что доля наличных средств в последние годы снижается, что, безусловно, свидетельствет о возросшей стабильности людей к банковским институтам и к текущей экономической ситуации.

Кредитные организации:

В первой строке таблицы приведено общее число кредитных организаций на территории Российской Федерации, во второй — общий уставной капитал кредитных организаций, в третьей — капитал одной организации (в среднем).

Графики:

Найдем корреляцию между общим капиталом кредитных организаций и денежной массой М2:

Корреляция оказывается равной 0.

То есть и тут есть очень четкая зависимость — чем больше денежная масса в стране, тем больше капитала берется в кредит.

Рассмотрим кредитыне организации более подробно. Мы отметили, что средний капитал кредитной организации заметно растет, однако среднее — недостаточно информативный показатель. Рассмотрим распределение кредитных организаций по капиталу и годам:

Рассмотрим гистограммы для каждого года:

По гистограммам хорошо заметно изменение стркутуры кредитных орагнизаций — маленьких организаций все меньше, они вымирают, остается все меньше, но больших, которые увеличивают свои капиталы.

Распределение довольно симметричное, однако после 2003 года есть явный перекос вправо из-за того, что большая часть организаций к тому моменты имела уже слишком большой капитал, который не попадал в средний из рассматриваемых промежутков.

Покупательная способность рубля.

Рассмотрим индексы потребительских цен:

Рассмотрим изменение индексов во времени (для наглядности рассматриваем годовые индексы):

Видно, что индекс цен снижается с 120% в 2000 году до 109% в 2006

Сейчас индекс находится на стабильном уровне.

r

D S

r1

r2