5.Риск-менеджмент в страховой компании
Риск-менеджмент находит широкое применение в самих страховых компаниях. Диверсификация страхового портфеля, обеспечение требуемого законом структурного соотношения активов и резервов с точки зрения пропорций и объектов вложения средств, соблюдение максимальной доли бумаг одного эмитента в суммарной величине страховых резервов, рассредоточение риска благодаря использованию сострахования и перестрахования — все это, на наш взгляд, полностью соответствует смыслу понятия «риск-менеджмент» и может трактоваться как таковой, хотя может называться и по-другому.Страховые компании сталкиваются с опасностью кумуляции рисков при их одновременной концентрации на определенной территории или в отдельно взятой точке вследствие одного страхового события (землетрясения наводнения, пожара). Уменьшению этого риска способствуют как перестрахование, так и географическая диверсификация страховых операций. Существует вероятность наступления особенно крупных убытков или серии убытков. Чтобы избежать этого, страховые технологии предусматривают введение лимита (верхнего уровня) ответственности страховщика по каждому риску или по одному страховому случаю, хотя существует и безлимитное покрытие, когда потери и ущерб страхователя возмещаются в полном объеме, каких бы величин они ни достигали. Финансовое благополучие или даже кредитоспособность страховщика вполне способны подорвать и большое количество мелких убытков, к примеру при страховании автомобилей во многом из-за ослабления внимания и неаккуратности водителя после передачи тем своих рисков страховщику. Есть и средство предотвращения такого развития событий — франшиза, при которой страхователь принимает на себя некоторую часть ущерба, разделяя ответственность со страховщиком и становясь, таким образом, заинтересованным в недопущении страхового события. Самый тяжелый и губительный для прямого страховщика риск — это риск неплатежеспособности и невозможности произвести выплату по наступившему страховому случаю. При страховании крупных и дорогостоящих рисков страховщики объединяют свои ресурсы, создавая пулы (антитеррористический, морской, авиационный).
Более широкое распространение получило перестрахование с его изощренной системой дальнейшего рассредоточения риска, причем это может быть как отдельно взятый риск невыплаты по одному страховому случаю, так и риск убыточности страхового портфеля в целом, то есть по всей совокупности договоров страхования. Но и перестрахование не является средством от всех болезней прямого страхования. Зарубежные перестраховщики, располагающие, в отличие от офшорных «схемщиков», большой финансовой емкостью, высокими рейтингами, принимают риски только от страховых компаний, отвечающих определенным критериям и требованиям, заслуживающим доверия. Застрахованный объект или интерес вдобавок тщательно оценивает страховой брокер, которому принадлежит исключительно важное место в системе передачи риска от страховщика к перестраховщику и далее в ретроцессию. Ни один страховщик не сможет передавать перестраховщику из года в год плохие (то есть с высокой вероятностью наступления) или непросчитанные риски. Застрахованный объект или интерес может тщательно оценить страховой брокер, которому принадлежит исключительно важное место в системе передачи риска от страховщика к перестраховщику и далее в ретроцессию. Страховые компании прибегают и к таким приемам управления риском убыточности, как пересмотр тарифов в сторону повышения, исключение из покрытия ряда неприемлемых рисков, опасностей (например, военных или террористических).
С некоторыми из них, возможно, мало что могут поделать и риск-менеджеры.
6.Кэптив как инструмент риск-менеджмента
Многие крупные корпорации для управления своими рисками создают кэптивы — полностью подконтрольные страховые компании. Подконтрольные и с точки зрения структуры собственности, и с точки зрения ведения бизнеса кэптивы страхуют, можно сказать, без разбора те риски, которые им будут переданы, в том числе такие, которые (из-за их специфичности или тяжести) невозможно разместить на открытом рынке по сходной цене. Корпорации при этом экономят на административных издержках, маркетинге, комиссионных. Кэптивы создаются промышленно-финансовыми группами, в составе которых — компании с различными риск-профилями. (
Так, ЛУКойл владеет десятью крупными предприятиями в четырех странах.) При помощи кэптивов выполняются и законодательные требования, предписывающие обязательное страхование определенных объектов и процессов, на законном основании достигаются цели налоговой оптимизации. Кэптивы при этом могут работать и на открытом, конкурентном рынке, что многие из них и делают, нарабатывая ценный опыт и принося учредителям дополнительную прибыль. Кэптивы не лишены встроенных недостатков: не проводят при работе с учредителями селекцию рисков; часто не в состоянии воспользоваться международным перестрахованием; обречены разделять судьбу своих владельцев, если слишком тесно привязаны к ним. Однако кэптивы не лишены встроенных недостатков: не проводят (при работе с учредителями) селекцию рисков; часто не в состоянии воспользоваться международным перестрахованием; обречены разделять судьбу своих владельцев, если слишком тесно привязаны к ним. Кроме того, замыкание финансовых потоков в границах одной промышленно-финансовой группы имеет как положительные (не нужно платить премии постороннему), так и отрицательные последствия: крупные убытки возмещаются за свой счет. Поэтому есть экономическая логика в том, что российские кэптивы, за редким исключением, стремятся к большей автономии от контролирующих акционеров, развертывают операции в сфере розницы (ДМС, «автогражданка», работа с физическими лицами вообще), сокращают долю рисков материнской компании. Крупнейшие российские корпорации следуют при этом различным моделям.
Некоторые размещают страховой заказ в нескольких компаниях, другие предпочитают работать с брокерами, которые организуют тендеры или размещают их риски в ряде компаний (РАО «ЕЭС»), прочие полагаются на кэптив (Аэрофлот, Волга-Днепр), основной задачей которого может быть организация перестраховочной защиты. Заключение
Возможности — финансовые и иные — страховых компаний по предоставлению надежной страховой защиты для российских предприятий и компаний расширяются, причем страховщик все чаще выступает в роли консультанта, возрастает и значимость страхового сопровождения заключенных договоров страхования. Возрастающую роль играет и культура корпоративного управления страховой организацией, внутри которого выделяются отдельные блоки: дистрибуция, продажи, инвестиции, информационные технологии и др. Задача менеджеров, и риск-менеджеров в частности, — организовать их эффективное взаимодействие, элиминировать или снизить риски, которые присутствуют в каждом подразделении, для того чтобы успешно решать задачи, связанные с предоставлением страховой защиты клиентам. С принятием новых законодательных актов, в первую очередь закона «Об обязательном страховании ответственности при эксплуатации опасных объектов», с введением обязательных стандартов корпоративного управления и у страховщиков, и у риск-менеджеров работы только прибавится.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N
14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 6 декабря 2007 г.)Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I" Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями от 29 ноября 2007 г.)Гребенщиков Э. С. Страхование и риск-менеджмент: сопоставление понятий (взаимное притяжение и отталкивание) // Организация продаж страховых продуктов, N 2, март-апрель 2007. С.18Гребенщиков Э. С. Микрострахование — дополнительный ярус защиты // Организация продаж страховых продуктов.
2007. № 3.-С.11−15Лебединов А. П. Вопросы страхования риска ответственности за нарушение договора // Юридическая и правовая работа в страховании, N 4, IV квартал 2005. С.24Материалы IV Международного профессионального «Управление рисками: решения для России — 2006» .Помаз Е. А. Как застраховаться от недобросовестности партнера при заключении договора // Финансовые и бухгалтерские консультации, N 2, февраль 2008
Страхование в Российской Федерации: Ежегодные и ежеквартальные сборники статистических материалов / Под редакцией А. А. Цыганова.
2006.№ 8.ACE USA Study Unveils Top Issues Facing Risk Managars. Insurance Journal, November 10, 2005. СПС Гарант от 05.
04.08
