Корреспондентские отношения между банками в Российской Федерации

Глава 3. Направления развития корреспондентских отношений между банками в РФ

3.

1. Прогнозирование развития корреспондентских отношений В настоящее время на роль лидера в области безналичных расчетов претендует международная межбанковская система передачи информации и осуществления платежей SWIFT. Она имеет ряд безусловных преимуществ. Это, прежде всего четкая стандартизация, высочайшая степень надежности и скорости передачи информации.

Среди высокотехнологичных мировых электронных систем межбанковских расчетов можно также выделить FedWire — сеть Федеральной резервной системы США, Нью-Йоркскую международную платежную систему расчетных палат CHIPS, Лондонскую автоматическую систему расчетных палат CHAPS, японскую систему межбанковских безналичных переводов Zengin.

FedWire — самая разветвленная коммуникационная банковская сеть, в ней участвуют около 5,5 тыс. кредитно-финансовых организаций. Средства на резервном счете банка-участника оборачиваются в течение дня до 12 раз. На банковском уровне платеж совершается практически в режиме реального времени.

Создание Нью-Йоркской международной платежной системы расчетных палат CHIPS было вызвано необходимостью учитывать быстрорастущий объем расчетов по международным сделкам. Поскольку совершение всех расчетов в полном объеме в едином центре затруднительно, система CHIPS разрабатывалась как система децентрализованная. Из всех банков-участников были выбраны 12 крупнейших для осуществления расчетов между всеми остальными. Система CHIPS существенно отличается от других, поскольку межбанковские обязательства и требования не регулируются ею немедленно после выставления соответствующих документов в виде электронных сообщений, а накапливаются в течение рабочего дня, по окончании которого подводится баланс. Окончательные платежи производятся расчетными банками путем перевода средств на резервных счетах в Федеральном резервном банке Нью-Йорка по сети FedWire.

Система CHIPS удобна тем, что все совершенные в течение дня переводы средств на сумму около $ 400 млрд сводятся к нескольким окончательным платежам на сумму порядка $ 4 млрд.

Электронные системы межбанковских расчетов FedWire и CHIPS обслуживают свыше 90% всех межбанковских внутренних расчетов в США.

Английская электронная система автоматизированных клиринговых расчетов CHAPS, представляющая собой системы перевода кредита в течение одного дня, связывает 12 банков, включая Bank of England. Банки, получающие поручения на перевод средств через данную систему, должны предоставить средства кредитуемой стороне в течение дня. Это обеспечивает эффективность пользования CHAPS для деловых и финансовых кругов.

Организация межбанковского клиринга в каждой стране зависит от исторических особенностей развития ее банковской системы, модели ее построения, степени концентрации и централизации банковского дела, а также от политики центрального банка в области денежно-кредитного регулирования экономики.

В последние десятилетия объем финансовых потоков между кредитными организациями существенно возрос. В зарубежной практике уже существует опыт их обработки путем внедрения электронных расчетных систем, основной проблемой которых является большой объем дневных овердрафтов. Например, общая величина дневных овердрафтов в системе FedWire и CHIPS достигает $ 80 млрд, то есть 20% от дневного оборота. Кроме того, накапливаемые в течение операционного дня обязательства могут существенно превышать собственный капитал банка, что может вызвать существенное повышение уровня кредитного риска клиринговых систем.

Практически все крупные мировые системы межбанковских электронных расчетов (CHIPS, FedWire, CHAPS) в качестве основного механизма проведения расчетов используют неттинг — традиционный для банковских систем мира способ проведения крупных межбанковских платежей.

Технологическая сущность данного способа взаиморасчетов заключается в том, что в течение операционного дня банки накапливают платежные обязательства, которые отсылаются «одним пакетом» в расчетно-клиринговый центр или клиринговую палату. Здесь осуществляется взаимозачет многосторонних обязательств и выявляются «чистые должники» и «чистые кредиторы». Итоговые расчеты между ними осуществляются путем перевода средств между резервными или расчетными счетами, открытыми в центральном банке.

До недавнего времени неттинг обладал рядом преимуществ над системой валовых расчетов с точки зрения транзакционных издержек, но бурное развитие новых информационных технологий свело на нет указанные преимущества. Современный уровень компьютерных и коммуникационных систем и высокая скорость развития коммерческого сегмента глобальной компьютерной сети Интернет сделали возможным внедрение систем валовых расчетов, работающих в режиме реального времени. Их появление значительно снизило системный риск банковского сектора, поэтому эти системы во многих странах постепенно вытесняют неттинг.

Сегодня традиционные национальные и международные неттинг-системы (прежде всего в США — CHIPS, Великобритании — CHAPS) стали осуществлять так называемый неттинг с коротким циклом, то есть через небольшие промежутки времени. Кроме того, в Европейском Союзе функционируют две региональные суперсистемы государств — членов ЕС — TARGET и Euro I, объединяющие системы валовых расчетов, функционирующих в режиме реального времени.

Платежная система TARGET, реализованная центральными банками стран Европейского Союза, является совокупностью систем ВРРВ центральных банков стран-участниц, связанных системой взаимоподключения. Ее создание не означало, что все расчетно-платежные операции между странами Европейского Союза автоматически переключались только на нее, а доступ к национальным платежным системам, к Европейской клиринговой системе при Европейской банковской ассоциации оказался закрыт. Напротив, по общему признанию экспертов, система TARGET должна постоянно доказывать свою жизнеспособность: с одной стороны, в конкуренции, а с другой — в тесном сотрудничестве с альтернативными платежными системами.

На наш взгляд, система TARGET представляет для нашей страны особый интерес, поскольку в ее архитектуре можно провести ряд аналогий с платежной системой Банка России.

При этом необходимо принять во внимание специализацию TARGET как системы ВРРВ, предназначенной для перевода крупных и срочных сумм платежей. Что же касается массовых платежей, то необходимо придерживаться содержательной стороны проекта STEP2 Европейской банковской ассоциации (ЕВА), а также ряда «внутренних» систем для массовых платежей в евро в странах — участницах Европейского Союза.

В отечественной банковской системе проблема специализированного сервиса для различного типа платежей еще не получила широкого распространения, но, на наш взгляд, российские кредитные организации могут, опираясь на зарубежный опыт, внедрить соответствующие банковские технологии в практику проведения безналичных расчетов.

Опыт большинства стран Западной Европы, США и Японии показывает, что там параллельно функционируют системы валовых расчетов и нетто-расчетов, которые дополняют друг друга и обеспечивают надежное функционирование платежной системы данных стран путем ограничения кредитного и системного рисков и сокращения потребности в ликвидных средствах. Полагаем, что данный успешный опыт может быть применен и в отечественной банковской практике.

3.

2. Перспективные пути развития корреспондентских отношений между банками Вполне можно утверждать, что синдицированное кредитование сегодня и актуально, и неактуально одновременно. Неактуально потому, что наблюдаются дефицит доверия между банками, а актуально потому, что может стать эффективным инструментом кредитования крупных отечественных заемщиков силами синдикатов, созданных отечественными банками.

Очевидно, что сущность банковской системы как системы во многом определяется взаимодействием ее участников, то есть межбанковскими отношениями, которые возникают у кредитных организаций по поводу привлечения и размещения денежных средств, проведения расчетов, реализации других банковских услуг и пр. и по сути представляют собой отношения по поводу их взаимодействия в финансово-кредитном механизме экономики.

На практике банки-корреспонденты подходят к вопросам взаимного изучения крайне формально и ограничиваются процедурами встречной идентификации в рамках предписанных к обязательному выполнению мероприятий по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма. Исследование финансовой устойчивости банков-партнеров, как правило, проводится по синтетическим статьям их финансовых отчетностей. Многие банковские специалисты пользуются официальными и полуофициальными базами данных различных «компетентных» источников о деятельности контрагентов, достоверность которых также может быть подвергнута сомнению.

Очевидно, что наиболее полно ознакомиться со многими вопросами деятельности банка-партнера, в том числе такими деликатными, как уровень деловой этики и культуры, качество системы принятия управленческих решений и внутренней организации технологий, а также общего уровня профессионализма персонала, можно в ходе совместной работы с ним. Поэтому самым простым и надежным способом знакомства с банком-партнером является совместная работа. Согласно классическим канонам, достигнув принципиальной договоренности с банком-партнером об установлении корреспондентских отношений, надлежит определить, в каких деловых областях и на каких условиях предполагается сотрудничество.

Одним из путей эффективного изучения банка-партнера и одним из способов сотрудничества банков является объединение банков в синдикаты кредиторов для финансирования общих клиентов или же прочих банков-партнеров. Такое тесное взаимодействие позволяет банкам-корреспондентам более полно изучить друг друга, получить представление о качестве кредитного портфеля банка-партнера, что является одним из краеугольных камней финансовой устойчивости коммерческого банка. С другой стороны, помимо того, что синдицированное кредитование является очень эффективным способом «узнавания» банка-партнера, это еще и новый для России банковский продукт, развитие которого приносит банковской системе, банкам и их клиентам выгоду и множество преимуществ.

Синдицированное кредитование позволяет активизировать механизмы формирования мощных финансовых потоков, позволяющих эффективно решать задачи экономического роста и капитализации банковской системы России. Распространение практики синдицированного кредитования в российской действительности, как представляется, будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в части кредитования. Развитие технологии синдицированного кредитования способствует развитию и оздоровлению общей ситуации в банковском секторе, в том числе в регионах. Все это в итоге приводит к снижению рисков банковской деятельности в стране.

Кроме того, практическое использование банками в своей деятельности методов синдицированного кредитования создаст предпосылки для развития вторичного рынка в части продажи банками своих долей в синдицированных кредитах по договорам цессии или уступки, что повысит ликвидность долговых обязательств и даст банкам возможность принимать участие в новых кредитных и иных сделках и развивать свои взаимоотношения уже на более высоком доверительном уровне.

На практике отечественный коммерческий банк даже при наличии ресурсов не всегда может профинансировать дорогостоящий проект, в частности из-за существующих нормативов Центрального банка РФ (Н6 — норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков). Удельный вес кредитных организаций, нарушивших норматив Н6, в совокупных активах банковского сектора на конец первого полугодия 2004 года составлял более 40%. Если российские банки не будут преодолевать проблему взаимного недоверия и не займут вовремя нишу по синдицированному кредитованию, вакуум на российском банковском рынке рискует быть заполненным более мощными иностранными банками, присутствие которых в последнее время динамично растет как в розничном, так и в корпоративном сегментах рынка.

Способом решения проблемы отложенного спроса на кредитные и инвестиционные ресурсы может стать синдицированное кредитование банков-корреспондентов. Синдицированное кредитование достаточно практично на уровне финансирования региональных программ, некоторых проектов крупных предприятий, а также среднего и мелкого бизнеса и в краткосрочной перспективе.

В России рынок синдицированных кредитов начал развиваться с конца 1995 года. До июня 1998 года кредиторами выступали исключительно зарубежные банки, причем до 1997 года основными заемщиками были только крупные российские банки и лишь затем — компании топливно-энергетического комплекса. Основной объем внешних синдицированных заимствований пришелся на 1997 год и составил $ 10 млрд (в 1996 г. — всего $ 250 млн), из них свыше 65% — кредиты Газпрому.

Первым синдицированным кредитом, организованным российским банком (банк «Еврофинанс»), был кредит на $ 25 млн, предоставленный компании «АЛРОСА» в 1998 году.

Кризис 1998 года жестко отразился на рынке синдицированных заимствований. Так, в 1999 году сумма кредитов сократилась до уровня 1996 года и составила $ 230 млн. Из них только $ 80 млн выдали российские банки, а остальные 150 млн (компании «Полярное сияние») — группа американских банков под гарантию американской же корпорации «Коноко».

Аналитиками прогнозируется продолжение роста российского рынка за счет увеличения доли иностранных банков в связи с присвоением России международным рейтинговым агентством Moody’s инвестиционного рейтинга.

Круг российских банков — участников синдицированных кредитов достаточно узок (по оценкам разных специалистов, не более 50−70 отечественных банков имеют опыт не то чтобы организации, а хотя бы участия в таких кредитах). Наиболее активными здесь являются: Банк Москвы, ВТБ, Транскредитбанк, «НИКойл», Ухтабанк, Ханты-Мансийский банк, Собинбанк, Газпромбанк и некоторые другие. Активными на этом рынке являются Райффайзенбанк Австрия, ММБ, Моснарбанк, Донау-банк и другие банки, в уставных капиталах которых участвуют иностранные банки.

Наиболее распространена ситуация, когда российские банки являются соорганизаторами синдикаций, а ведущая роль в схеме совместного кредитования принадлежит иностранным банкам, у которых больше необходимого опыта и шире финансовые возможности.

Несмотря на то, что рынок синдицированного кредитования растет, существует ряд сдерживающих этот рост факторов. Одной из самых существенных проблем развития синдицированного кредитования в России является новизна этого вида кредитования для большинства российских банков. Вследствие этого не сформировались соответствующие обычаи делового оборота, не прошли испытания практикой процедуры организации синдицированных кредитов, отсутствует культура синдикаций (традиции, правила, взаимное доверие друг к другу и качеству анализа заемщика и (или) поручителя и (или) гаранта).

Таким образом, в России в настоящее время нет единых принципов анализа заемщика/поручителя/гаранта, не унифицированы процедуры кредитования и форма документации, что значительно усложняет и затягивает процесс организации кредита. И банкам, и заемщикам, впервые участвующим в таком кредите, требуется, как правило, много времени для того, чтобы разобраться в непривычной документации.

Другой важной проблемой развития синдицированного кредитования, вытекающей из низкого уровня корреспондентского дела в России, является дефицит взаимного доверия и сотрудничества в банковском сообществе.

Многие банки просто опасаются потерять своих клиентов, если в их финансировании будут принимать участие другие банки. Между тем российским банкам давно пора понять, что такого рода изоляция не только не убережет их от проблем «выживания» на банковском рынке и на рынке кредитных услуг, но, напротив, усугубит их сегодняшнее положение и позиционирование в банковской системе. Грамотное межбанковское сотрудничество и кооперация позволяют расширить потенциал самого банковского рынка, предоставляя каждому из участников новые возможности для развития бизнеса. Образно выражаясь, российские банки до настоящего времени продолжают делить, распределять и перераспределять куски одного и того же пирога, не понимая, что, объединяясь и кооперируясь, они смогут сделать больше сам пирог.

Решение проблем на первом этапе развития синдицированного кредитования в России, как представляется, необходимо искать на следующих направлениях.

1. Оптимизация банковского права, относящегося к синдицированному кредитованию и корреспондентскому делу, учитывая роль корреспондентских отношений в реализации подобного рода сделок.

Сегодня в России у банков настолько мало опыта в организации и участии в синдицированном кредитовании, да еще нормативная база настолько скудна и противоречива, что степень желания участвовать в объединении при всех прочих возможностях у банков очень низкая. В связи с этим было бы разумным обратить внимание Государственной Думы, Совета Федерации, Банка России и Правительства РФ на необходимость скорейшего уточнения и формирования законодательной и нормативной базы для синдицированного кредитования. Необходимо разработать нормы права, регулирующие возможность обращения синдицированных кредитов на вторичном рынке.

2. Проведение консультаций и согласование общих подходов к решению существующих проблем синдицированного кредитования с государственными регулирующими органами, а также организация практических семинаров с привлечением специалистов из ведущих западных банков, основной темой которых являлась бы организация синдицированного кредитования в его практическом и теоретическом аспектах.

В силу новизны такого вида кредитования, как синдицированное, у большинства российских банков существуют вопросы о его сути и особенностях. Помочь найти ответы хотя бы на часть из них могли бы систематические консультации более опытных участников данного рынка, а также финансовых консультантов. Банк России и различные банковские ассоциации страны (в частности, Ассоциация российских банков) могли бы организовывать семинары, конференции для обсуждения актуальных теоретических и практических вопросов.

3. На основе материалов таких конференций и семинаров, статистической информации об уже выданных синдицированных кредитах необходимы обобщение банковской практики, разработка методических материалов и рекомендаций по синдицированному кредитованию, в том числе отработка правил бухгалтерского учета. Скорее всего, такая работа должна быть возложена на Банк России, Ассоциацию российских банков и другие некоммерческие объединения банков.

4. Для обобщения информации об уже организованных кредитах, для выявления новых проблем развития синдицированного кредитования в России полезно начать вести реестр синдицированных кредитов, что можно сделать в рамках деятельности уже возникающих и проектируемых кредитных бюро.

5. Необходима унификация кредитной практики, правового оформления кредитов и пакетов документов, используемых банками в кредитном процессе, связанном с синдикацией, что будет способствовать установлению доверия между банками и станет еще одним шагом к созданию нормальной банковской системы.

В странах, где синдицированное кредитование давно известно и широко применяется, унификация оформления сделок создает благоприятные предпосылки для развития вторичного рынка синдицированных кредитов. Это позволяет также создать необходимую инфраструктуру для более качественного развития корреспондентского дела, при этом не секрет, что эффективность и скорость реализации сделок по синдицированному кредитованию на вторичном рынке напрямую зависят от уровня и характера межбанковских корреспондентских отношений. В свою очередь это повышает ликвидность долговых обязательств, приближая их по этому показателю к облигациям. В результате банки — первоначальные участники синдикаций имеют возможность освободить лимиты и участвовать в новых сделках. Таким образом, упрощение оформления сделок и оборота долговых обязательств приводит к росту рынка синдицированных кредитов в целом.

6. Целесообразно добровольное объединение банков, равнозначных по значению, в «кредитные клубы», что позволит решить проблему наличия у банков ресурсов для кредитования, разных по срокам, объемам и стоимости.

Само по себе синдицированное кредитование предполагает межбанковское взаимодействие, поэтому очевидно, что без корреспондентского дела не обойтись. В зарубежной практике межбанковского сотрудничества весьма распространено синдицированное кредитование какого-либо корпоративного заемщика, нередки и случаи межбанковского синдицированного кредитования. Корреспондентское дело в этих областях бизнеса направлено на проведение маркетинговых мероприятий, то есть на согласование принципиальных условий указанного кредитования, в том числе по количеству участников синдиката, независимо от того, выступает ли коммерческий банк заемщиком или кредитором. Для реализации подобных проектов требуется знание как внутрибанковской кредитной политики (или политики привлечения денежных ресурсов), так и рыночной конъюнктуры. Корреспондентское дело, базируясь на банковском маркетинге и элементах банковского менеджмента, выступает здесь в роли регулятора внутренних и внешних возможностей коммерческого банка, с одной стороны, и потребностей в достижении максимально позитивных финансовых результатов — с другой. Поэтому от качества работы по линии корреспондентских отношений зависит рентабельность каждой конкретной операции по синдицированному кредитованию.

Основной участник синдицированного кредитования — это, конечно, заемщик, который может сам являться кредитной организацией (банком).

На конец 2003 года доля кредитования российских банков в общем объеме организованных для российских заемщиков синдицированных кредитов составляла 14%, в то время как на конец 2002 года эта доля составляла только 9,5%, притом что сам объем рынка вырос на 53,1%. В 2003 году были организованы кредиты таким банкам, как Промстройбанк (Санкт-Петербург), Внешторгбанк, ИМПЭКСБАНК, МБРР, КМБ-Банк и др. Некоторые из указанных синдикаций были клубными, что характеризует уровень корреспондентского дела и роль корреспондентских отношений в реализации подобных заимствований и маркетинговых задач по укреплению деловой репутации и позитивного имиджа банков-заемщиков в финансово-банковском сообществе.

Таким образом, можно констатировать, что в России существуют предпосылки для сохранения положительной тенденции роста синдицированного кредитования в ближайшее время. Вместе с тем на сегодняшний день сохранение этой тенденции зависит не только от наличия потребностей в привлечении кредитных и инвестиционных ресурсов у потенциальных заемщиков, но также от решения межбанковских проблем, возникших в результате кризиса взаимного доверия на банковском рынке. Успешное развитие синдицированного кредитования в России возможно при своевременной и правильной оценке динамичности и потенциала корреспондентского дела, использования механизмов и инструментария этого дела. Организация синдицированного кредитования в рамках корреспондентских отношений — выгодный способ аккумулирования денежных средств, крупных капиталов инвесторов для последующего предоставления их заемщикам, а также верный путь для восстановления межбанковского доверия и дальнейшего развития корреспондентского дела в стране.

Заключение

Реализация мероприятий, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, благоприятные макроэкономические условия будут способствовать дальнейшему устойчивому росту банковского сектора. В 2007 году будет расширяться взаимодействие банковского сектора с реальной экономикой, более заметной станет его роль в реализации приоритетных национальных проектов.

В 2007 году в целях укрепления финансовой устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора экономики должное внимание Банком России будет уделено проблеме капитализации кредитных организаций при сохранении приоритетного значения качества капитала.

Корреспондентские отношения — это договорные отношения между финансово-кредитными учреждениями, устанавливаемые в целях осуществления платежно-расчетных операций по поручению друг друга.

Корреспондентские отношения закрепляются корреспондентским договором между двумя или несколькими кредитными учреждениями на осуществление определенных операций одним из них по поручению и за счет других кредитных учреждений. Устанавливаются как внутри страны, так и с иностранными партнерами. В России такие отношения усложнены промежуточными звеньями расчетно-кассовых центров, коммерческих управлений, что замедляет расчеты.

Нормативно-правовая база, которая регламентирует принципы и порядок осуществления межбанковских расчетов в Российской Федерации, является достаточно обширной, что связано с тем, что изданные документы постоянно дорабатываются и уточняются с учетом изменяющихся экономических условий.

В рыночной системе поддержания ликвидности отечественной банковской системы ведущую роль сегодня играет рынок межбанковских кредитов (МБК): объемы его постоянно растут, появляются новые торговые площадки, доверие к нему банков, изрядно упавшее после кризиса 2004 года, постепенно восстанавливается.

Рынок МБК — сформировавшийся и устоявшийся механизм, который работает по своим правилам в течение уже долгого времени. Определенный стиль работы выработался особенно у крупных и средних банков, и его, как показывает опыт, не так просто изменить.

Создается впечатление, что высокую активность на рынке межбанковского кредитования сохраняют главным образом банки, занимающиеся весьма рисковым бизнесом. Но при малейшей турбулентности на рынке, как только возникает дефицит ресурсов и банк не может эту пирамиду поддержать за счет текущих заимствований, она рассыпается.

В настоящее время на роль лидера в области безналичных расчетов претендует международная межбанковская система передачи информации и осуществления платежей SWIFT. Она имеет ряд безусловных преимуществ. Это, прежде всего четкая стандартизация, высочайшая степень надежности и скорости передачи информации.

В последние десятилетия объем финансовых потоков между кредитными организациями существенно возрос. В зарубежной практике уже существует опыт их обработки путем внедрения электронных расчетных систем, основной проблемой которых является большой объем дневных овердрафтов. Например, общая величина дневных овердрафтов в системе FedWire и CHIPS достигает $ 80 млрд, то есть 20% от дневного оборота. Кроме того, накапливаемые в течение операционного дня обязательства могут существенно превышать собственный капитал банка, что может вызвать существенное повышение уровня кредитного риска клиринговых систем.

Практически все крупные мировые системы межбанковских электронных расчетов (CHIPS, FedWire, CHAPS) в качестве основного механизма проведения расчетов используют неттинг — традиционный для банковских систем мира способ проведения крупных межбанковских платежей.

Технологическая сущность данного способа взаиморасчетов заключается в том, что в течение операционного дня банки накапливают платежные обязательства, которые отсылаются «одним пакетом» в расчетно-клиринговый центр или клиринговую палату. Здесь осуществляется взаимозачет многосторонних обязательств и выявляются «чистые должники» и «чистые кредиторы». Итоговые расчеты между ними осуществляются путем перевода средств между резервными или расчетными счетами, открытыми в центральном банке.

До недавнего времени неттинг обладал рядом преимуществ над системой валовых расчетов с точки зрения транзакционных издержек, но бурное развитие новых информационных технологий свело на нет указанные преимущества. Современный уровень компьютерных и коммуникационных систем и высокая скорость развития коммерческого сегмента глобальной компьютерной сети Интернет сделали возможным внедрение систем валовых расчетов, работающих в режиме реального времени. Их появление значительно снизило системный риск банковского сектора, поэтому эти системы во многих странах постепенно вытесняют неттинг.

В отечественной банковской системе проблема специализированного сервиса для различного типа платежей еще не получила широкого распространения, но, на наш взгляд, российские кредитные организации могут, опираясь на зарубежный опыт, внедрить соответствующие банковские технологии в практику проведения безналичных расчетов.

Опыт большинства стран Западной Европы, США и Японии показывает, что там параллельно функционируют системы валовых расчетов и нетто-расчетов, которые дополняют друг друга и обеспечивают надежное функционирование платежной системы данных стран путем ограничения кредитного и системного рисков и сокращения потребности в ликвидных средствах.

Вполне можно утверждать, что синдицированное кредитование сегодня и актуально, и неактуально одновременно. Неактуально потому, что наблюдаются дефицит доверия между банками, а актуально потому, что может стать эффективным инструментом кредитования крупных отечественных заемщиков силами синдикатов, созданных отечественными банками.

Очевидно, что сущность банковской системы как системы во многом определяется взаимодействием ее участников, то есть межбанковскими отношениями, которые возникают у кредитных организаций по поводу привлечения и размещения денежных средств, проведения расчетов, реализации других банковских услуг и пр. и по сути представляют собой отношения по поводу их взаимодействия в финансово-кредитном механизме экономики.

Синдицированное кредитование позволяет активизировать механизмы формирования мощных финансовых потоков, позволяющих эффективно решать задачи экономического роста и капитализации банковской системы России. Распространение практики синдицированного кредитования в российской действительности, как представляется, будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в части кредитования. Развитие технологии синдицированного кредитования способствует развитию и оздоровлению общей ситуации в банковском секторе, в том числе в регионах. Все это в итоге приводит к снижению рисков банковской деятельности в стране.

Список литературы

Гражданский Кодекс РФ Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.

07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Федеральные закон «О банках и банковской деятельности»

Положение Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации»

Положение Банка России «О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями (филиалами) и другими клиентами Банка России при осуществлении расчетов через расчетную сеть Банка России»

Положение Банка России «О Справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через сеть Центрального Банка России (Банка России)»

Положение Банка России «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации»

Банковское дело // под редакцией Жукова Е. Ф., Эриашвили Н. Д. М.: ЮНИТИ, 2006. — 575 с.

Братко А. Г. Банковское право России. М.: Дело, 2003. 650 с.

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 30 ноября 2006 года № 66 (936)

Воробьев А. С. Основные тенденции развития корреспондентских отношений в Европе и Северной Америке на современном этапе // «Международные банковские операции» № 3(07)/2005

Гриценко Р. А. Основные функции банковского надзора // Финансовый и банковский гид —

http://www.fingid.com

Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков.

Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. публикации МБРР (Всемирного банка). М.: Весь мир, 2007. — 304 с.

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Лаврушин О.И., Мамонова И. Д., Валенцева Н. И. и др. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О. И. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 232 с.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Экспресс-курс. СПб: Кно

Рус — 2007. — 320 с.

Лаврушин О. И. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Кно

Рус, 2004 — 559 стр.

Лаврушин О. И. Банковские риски. СПб.: Кно

Рус, 2007. — 232 с.

Макаров А.В. Кредитно-расчетные отношения. — М.: Эксмо-Пресс — 2005. — 189 стр.

Ольшаный А. И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опытМ: Русская деловая литература, 2004 г. — 560 с.

Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006

Словарь аудитора и бухгалтера / Л. Ш. Лозовский и др.-М., 2003

Саксельцева Е. Г. Возможности применения зарубежных банковских технологий безналичных расчетов в российской практике //"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке" № 1(66)/2006

Тавасиев А.М., Бычков В. П., Москвин В. А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов.

М.:Финансы и статистика — 2005, 303 стр.

Тавасиев А.М., Эриашвили Н. Д. Банковское дело. М.: ЮНИТИ, 2006. — 528 с.

Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О. И. Лаврушина, М.: Юристъ, 2002

Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. М.: Высшая школа, 2004. — 291 с.

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 13 декабря 2006 года № 68 (938)

ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ от 30 ноября 2006 года № 66 (936)

Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006

Словарь аудитора и бухгалтера / Л. Ш. Лозовский и др.-М., 2003

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Коротецкий Ю. Близкие межбанковские отношения // «Эксперт» № 40(534) / 30 октября 2006

Саксельцева Е. Г. Возможности применения зарубежных банковских технологий безналичных расчетов в российской практике //"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке" № 1(66)/2006

Саксельцева Е. Г. Возможности применения зарубежных банковских технологий безналичных расчетов в российской практике //"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке" № 1(66)/2006

Саксельцева Е. Г. Возможности применения зарубежных банковских технологий безналичных расчетов в российской практике //"Расчеты и операционная работа в коммерческом банке" № 1(66)/2006

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004

Карнаух С.Ю., Григорьева О. М. Корреспондентские отношения и организация синдицированного кредитования // «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке» № 11(53)/2004