Анилиз финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Поэтому в ходе анализа необходимо рассмотреть состав и структуру оборотных средств предприятия на конец и начало рассматриваемого периода, оценив произошедшие изменения.

Как уже отмечалось, в составе оборотных средств преобладающей является доля материально-производственных запасов, поэтому этой статье необходимо уделить особое внимание. Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продаж по сравнению с темпами роста запасов приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота. Анализ оборачиваемости позволяет выявить, насколько эффективно используются оборотные средства. Для оценки оборачиваемости используют следующие показатели:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб):

Тоб = ТАср*Д/Вр (17)

где, ТАср — средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, тыс. руб Д — число календарных дней анализируемого периода (360)

Вр — выручка без учета НДС, тыс. руб.

ТАср = (ТАн+ ТАк)/2 (18)

где, ТАн, ТАк — соответственно величина текущих активов на начало и конец анализируемого периода.

Для 2004 года: ТАср = (52 636 + 62 618)/2 = 57 627 тыс. руб.

Для 2005 года: ТАср = (62 618+80422)/2 = 71 520 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб):

Коб = Д/Тоб (19)

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз):

Кз = ТАср/Вр (20)

Расчет и анализ показателей оборачиваемости для ОАО «Квадро» приведен в таблице 15.

Таблица 15

Динамика показателей оборачиваемости текущих активов

Показатели 2004 г 2005г Изменение (+,-) 1. Выручка от продажи продукции (нетто), тыс. руб. 88 561 98 327 9766

Средняя величина текущих активов, тыс. руб. 57 627 71 520

Продолжительность оборота текущих активов, дней 234 262 28 Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз 1,5 1,4 -0,1 Коэффициент загрузки средств в обороте 0,65 0,73 0,08

Как видно из данных таблицы 15 в отчетном году период оборота текущих активов вырос по сравнению с предыдущим периодом на 28 дня и составил 262 дня. Это привело к изменениям значений Коб и Кз. Коэффициент загрузки средств в обороте составил в отчетном году 73 коп на 1 рубль выручки, а в предыдущем — 65 коп. Общий перерасход оборотных средств составит:

— Э = ∆Кз*Вр = 0,08*98 327= 7866 тыс. руб.

Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 1,4, следовательно, за весь год сумма привлеченных дополнительных средств составит: 11 012 тыс. руб. (7866*1,4).

1.

4. Выводы и рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Квадро»

Проведенный анализ показал, что к концу 2005 года общая стоимость имущества ОАО «Квадро» увеличилась на 10,4%. При этом в составе имущества произошли изменения в сторону снижения доли внеоборотных активов и соответственного увеличения доли оборотных активов. Но, несмотря на это, к концу отчетного периода доля иммобилизованных средств по-прежнему является преобладающей и составляет 59,7% всего имущества предприятия.

Прирост оборотных активов был обусловлен, прежде всего, увеличением стоимости запасов на 40,6%, причем наибольшими темпами росли объемы готовой продукции 109,5%, а также ростом дебиторской задолженности на 26,5%., при одновременном сокращении денежной наличности. Рост запасов готовой продукции является свидетельством наличия продукции, не пользующейся достаточным спросом. Это приводит к затовариванию и снижению денежной наличности. Прирост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов реализации, настораживает лишь превышение темпов роста дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, увеличение стоимости оборотных активов отчетном году привело к отвлечению из оборота дополнительно средств в размере 11 012 тыс. руб., что не могло не отразится на величине денежных средств предприятия.

Негативные изменения произошли и в составе источников формирования имущества предприятия, результатом которых стало превышение заемного капитала над собственным, что свидетельствует о некотором увеличении зависимости предприятия от заемных источников. К концу отчетного периода деятельность предприятия была на 47,6% обеспечена собственными источниками средств и на 52,4% - заемными. Расчет коэффициента автономии показал, что, несмотря на появившуюся динамику ухудшения его значение составляет 0,48, что достаточно близко к нормативному. Однако, расчет коэффициента инвестирования, позволяет сделать вывод о том, что всего лишь 80% внеоборотных активов сформировано за счет собственных средств, остальные 20% - это внеоборотные активы, сформированные за счет краткосрочного заемного капитала. Таким образом, на предприятии полностью отсутствуют собственные оборотные средства, то есть оборотные средства, сформированные за счет собственных источников, так как весь собственный капитал вложен во внеоборотные активы. Текущая же деятельность предприятия осуществляется исключительно за счет кредиторской задолженности, так как к концу отчетного периода предприятие полностью отказалось от краткосрочных кредитов и займов.

Учитывая результаты проведенного анализа, основными задачами совершенствования деятельности данного предприятия являются повышение финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Достигнуть этого можно за счет роста собственных оборотных средств, снижения величины неликвидных оборотных активов (готовой продукции и просроченной дебиторской задолженности), а также за счет улучшения качественного состава кредиторской задолженности.

Для разработки конкретных управленческих решений можно воспользоваться SWOT-анализом. Методология SWOT предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, а далее — установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стратегии организации.

В таблице 16 перечислены слабые и сильные стороны ОАО «Квадро», а также «возможности» и «угрозы» имеющие место на данный момент.

Таблица 16

SWOТ — анализ ОАО «Квадро»

Сильные стороны Слабые стороны хорошее техническое оснащение производства;

деятельность предприятия прибыльна продукция предприятия находит спрос в силу невысоких цен;

постоянно обновляется и расширяется товарный ассортимент;

срок исполнения заказа на мебель не превышает 30 дней;

наличие высококвалифицированных дизайнеров и технологов соответствие величины чистых активов требованиям нормативных документов часть основных средств предприятия находится на консервации и поэтому не используется наличие ненадежных поставщиков товары, на которые делают заказ покупатели, не всегда имеются в наличии;

на производстве плохо налажен контроль качества;

не всегда учитывается спрос потребителей при разработке ассортимента отсутствие собственных оборотных средств нехватка денежной наличности отсутствие текущей платежеспособности

Возможности Угрозы рынок производства мебели по доступной цене еще не насыщен;

большое количество поставщиков сырья и материалов;

продолжительные сроки исполнения заказов на импортную мебель (от 3 месяцев) привели к повышению спроса на мебель отечественного производства;

растет спрос на мебель по индивидуальным заказам

товары, на которые делают заказ покупатели, не всегда имеются в наличии;

на производстве плохо налажен контроль качества;

не всегда учитывается спрос потребителей при разработке ассортимента темпы роста производительности труда недостаточно высокие;

Проведенный SWOТ-анализ показывает, что предприятию необходимо нацелить свою деятельность на производство мебели более высокого качества. Кроме этого, учитывая спрос потребителей на нестандартную мебель, разработать более широкий модельный ряд предлагаемых изделий, максимально привлекая к работе дизайнеров. При этом из ассортимента необходимо исключить или максимально снизить долю продукции, не пользующуюся или пользующуюся небольшим спросом.

Повышение качества производимой продукции, как правило, влечет за собой и дополнительные издержки, которые можно компенсировать частично или полностью повышением цены на продукцию. Но в этом случае предприятие может потерять часть своих клиентов. Поэтому, по возможности необходимо, прежде всего, попытаться найти внутренние резервы снижения издержек производства. Сделать это можно в частности, путем увеличения объемов производства, повышения производительности труда, сокращения простоев, снижения доли неиспользуемых основных средств и др. мероприятий, нацеленных на более эффективное использование средств организации. В отношении поставок материалов и комплектующих необходимо провести работу по выявлению неблагонадежных поставщиков, часто нарушающих сроки поставок, что также поможет избежать незапланированных простоев и сбоев в производстве.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ОАО «Квадро».

В соответствии с поставленной целью по оценке финансовой деятельности предприятия и выработке необходимых рекомендаций, направленных на укрепление его платежеспособности и финансовой устойчивости, в работе были решены следующие задачи:

проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, а также полученной прибыли дана оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования;

оценена ликвидность баланса;

рассчитаны финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность и дана оценка финансовой устойчивости предприятия;

проведен анализ эффективности пользования оборотных средств, рассчитаны основные показатели, характеризующие деловую активность предприятия;

дана оценка показателей рентабельности;

По результатам проведенного анализа, была произведена качественная оценка финансового состояния предприятия. На основе этих данных был произведен SWOТ-анализ, результаты которого послужили основой для выработки необходимых рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия, укрепление его финансового положения и платежеспособности.

В частности, к числу основных рекомендаций по совершенствованию дальнейшей деятельности предприятия относятся меры по более эффективному использованию средств предприятия, путем повышения эффективности использования основных средств, сокращения величины дебиторской задолженности, а также ускорения оборачиваемости запасов. В частности, сокращения готовой продукции можно достичь, повышая качество продукции, а также учитывая спрос потребителей на отдельные виды производимой продукции.

Таким образом, применение на практике предложенных мероприятий позволит предприятию укрепить свое финансовое состояние, путем освобождения из оборота дополнительных средств, замороженных в дебиторской задолженности и запасах готовой продукции.

Список использованной литературы Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). — М.: Юрайт-Издат, 2003. — 462с. — (Российское федеральное законодательство).

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03−6/ПЗ от 29.

01.2003.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 478 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 304 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. — 528 с.

Снитко Л.Т., Красеая Е. Н. Управление оборотным капиталом организации. — М.: Изд-во РДЛ, 2002 — 216 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. — 3-е изд., перераб. и доп — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 718 с.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М. И., Шеремета А. Д. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 656 с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2005 г.

Коды Форма № 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ОАО «Квадро» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: производство по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 296 248 Основные средства 120 112 860 113 536

Незавершенное строительство 130 5039 5453

Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 — - Отложенные налоговые активы 145 100 100 Прочие внеоборотные активы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 118 295 119 337 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 35 155 49 432 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 15 252 19 740 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 10 897 14 668 готовая продукция и товары для перепродажи 214 9006 14 867 товары отгруженные 215 — - расходы будущих периодов 216 — 157 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 10 159 11 635

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 15 005 18 988 покупатели и заказчики 241 13 222 14 924

Краткосрочные финансовые вложения 250 1210 — Денежные средства 260 1089 367 Продолжение Приложения 1 Прочие оборотные активы 270 — - ИТОГО по разделу II 290 62 618 80 422 БАЛАНС 300 180 913 199 759 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 26 562 26 562

Добавочный капитал 420 67 627 67 627

Резервный капитал 430 — 17 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 (3223) 819 ИТОГО по разделу III 490 90 985 95 025 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 262 1308

Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 262 1308 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 3500 — Кредиторская задолженность 620 86 122 103 382 поставщики и подрядчики 621 31 953 64 331 задолженность перед персоналом организации 622 1289 2082 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 19 614 16 039 задолженность по налога и сборам 624 30 444 17 605 прочие кредиторы 625 2822 3325

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 44 44 Доходы будущих периодов 640 — - Резервы предстоящих расходов 650 — - Прочие краткосрочные обязательства 660 — - ИТОГО по разделу V 690 89 666 103 426 БАЛАНС 699 180 913 199 759

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства 910 в том числе по лизингу 911 — - Товарно — материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 — - Товары, принятые на комиссию 930 — - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 195 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 — - Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 — - Износ жилищного фонда 970 — - Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за __________2005 г.

Коды Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация: ОАО" Квадро" по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности: производство по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности: по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ Показатель Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 98 327 88 561

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (79 126) (74 886) Валовая прибыль 029 19 201 13 675

Коммерческие расходы 030 (4056) (2998) Управленческие расходы 040 (9598 (7816) Прибыль (убыток) от продаж 050 5547 2861

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 — - Проценты к уплате 070 (-) (-) Доходы от участия в других организациях 080 — - Прочие операционные доходы 090 1385 1536

Прочие операционные расходы 100 (2113) (1713) Внереализационные доходы 120 1253 1305

Внереализационные расходы 130 (1790) (1992) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4282 1997

Отложенные налоговые активы 141 100 100 Отложенные налоговые обязательства 142 (1308) (262) Текущий налог на прибыль 150 (1028) (479) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 2046 1356 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства 200 — ;

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004., 7с.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, с.115

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.

110с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. с.

266.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.

114с.

Генеральный директор ООО «Квадро»

Заместитель директора по производству

Главный инженер

Начальник отдела кадров

Отдел маркетинга

Заведующая хозяйственной частью

Заместитель директора по коммерции

Начальник планового отдела

Главный бухгалтер

Бухгалтерия

Главный

энергетик

Главный механик