Финансы как экономическая категория: сущность и функции

Продолжительность одного оборота в днях Доб, А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:

Доб, А = Д / коб, А или Доб, А = А / QP, дн.

или Доб, А = А*Д / QP ,.

где Д — число дней в отчетном периоде (год — 366 дн.).

QP, дн — однодневный объем продаж за период.

Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица 3.

3. «Расчет и динамика показателей оборачиваемости».

Таблица 3.

3.

Расчет и динамика показателей оборачиваемости Показатели Условное обозначение Источник информации или алгоритм расчёта Отчётный год на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг Qp ф.№ 2, стр.

010 669 699 862 757 193 058 2. Число дней в отчетном году Д календарь 366 366 0 3. Однодневный оборот по реализации, тыс. руб. Q p, дн Qp, дн = Qp / Д 1 829 2 357 527 4. Стоимость активов, тыс.

руб. А 329 823 481 998 152 174 5. Стоимость оборотных активов, тыс. руб. Аоб 171 886 292 261 120 375 в том числе 5.

1. Запасы Азап 31 678 35 565 3 886 5.

2. Дебиторская задолженность Адеб 91 541 198 635 107 093 6. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Кзад 48 131 50 030 1 899 7. Коэффициент оборачиваемости активов kоб, А kоб, А = Qp / A 2,03 1,79 -0,24 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов kоб, Аоб kоб, А = Qp / Aоб 3,89 2,95 -0,94 9. Продолжительность оборота, дни 9.

1. Оборотных средств (активов) Доб, Аоб Доб, Аоб = A * Д / Qp 94 124 30 9.

2. Запасов Доб, зап Доб, Азап = A * Д / Qp 17 15 -2 9.

3. Дебиторской задолженности (средств в расчётах) Доб, деб Доб, Адеб = A * Д / Qp 50 84 34 9.

4. Кредиторской задолженности Доб, кред Доб, Акред = A * Д / Qp 26 21 -5 10. Продолжительность операционного цикла, дни Доб, опер. ц Доб, опер. Ц = Доб, зап + Доб, деб 67 99 32 11. Продолжительность финансового цикла, дни Доб, фин. ц Доб, фин. Ц = Доб, опер. Ц — Доб, кред 41 78 37.

Как видно из таблицы 3.

3., коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,94 и на конец года составил 2,95. Соответственно продолжительность оборота оборотных средств в днях увеличилась с 94 дней до 124 дней.

За анализируемый период увеличилась (на 34 дня) продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности.

Как видно из расчета оборачиваемости кредиторской задолженности, продолжительность оборота снизилась — с 26 до 21 дня. Снижение показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятием, что является положительным показателем деятельности предприятия.

Необходимо также отметить, что продолжительность оборота дебиторской задолженности на конец анализируемого года превышает кредиторскую на 63 дня, что не является положительным моментом функционирования предприятия.

Продолжительность операционного цикла характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Для данного предприятия операционный цикл составил примерно 3 месяца (99 дней на конец года). Предприятие должно стремиться к снижению значения данного показателя, но как видно из таблицы операционный цикл увеличился на 32 дня. Продолжительность финансового цикла также возросла на 37 дней и составила на конец отчетного периода 78 дней.

3.

5. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика источников которого показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу 3.

4. «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия».

Таблица 3.

4.

Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ООО «Офис».

Показатели Сумма, руб. Темп прироста, % (+,-) Удельный вес в капитале предприятия, % на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) 1. Источники капитала предприятия, всего 329 823 481 998 152 174 46,14 100,00 100,00 0,00 в том числе: 2. Собственный капитал 259 840 343 025 83 185 32,01 78,78 71,17 -7,61 из него: 2.

1. Уставный капитал 5 118 5 118 0 0,00 1,55 1,06 -0,49 2.

2. Добавочный капитал 23 254 23 254 0 0,00 7,05 4,82 -2,23 2.

3. Резервный капитал 1 279 1 279 0 0,00 0,39 0,27 -0,12 2.

4. Целевые финансирование и поступления 23 008 23 014 5 0,03 6,98 4,77 -2,20 2.

5. Нераспределённая прибыль прошлых лет 207 180 290 359 83 179 40,15 62,82 60,24 -2,57 3. Заёмный капитал 69 983 138 972 68 988 98,58 21,22 28,83 7,61 из него: 3.

1. Долгосрочные обязательства 0 1 089 1 089 — 0,00 0,23 0,23 3.

2. Краткосрочные обязательства 69 983 137 883 67 899 97,02 21,22 28,61 7,39 в том числе 3.

2.1. Займы и кредиты 20 000 86 000 66 000 330,00 6,06 17,84 11,78 3.

2.2. Кредиторская задолженность 48 131 50 030 1 898 3,95 14,59 10,38 -4,21 Как видно из таблицы 3.

4. капитал, вложенный в имущество предприятия (сумма источников капитала) предприятия в отчетном году увеличилась на 152 174 рублей или на 46,14% и составила на конец 2003 года 481 988 рублей. Увеличение большей частью произошло за счет увеличения собственного капитала на 83 185 рублей. В свою очередь собственный капитал увеличился за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли прошлых лет на 83 179 рублей.

Также на увеличение суммы источников капитала повлияло увеличение заемного капитала с 69 983 рублей до 138 972 рублей (практически в 2 раза). Увеличение произошло в большей степени за счет увеличения суммы займов и кредитов. Это связано с тем, что предприятию был предоставлен кредит банком для приобретения и установки нового оборудования.

Диаграммы на рисунках 3.

4. и 3.

5. наглядно показывают, что увеличение капитала существенно не повлияло на изменение структуры капитала предприятия в целом. Доля собственного капитала уменьшилась на 8%. В целом наблюдается большая степень использования заемных средств, нежели собственных.

Рисунок 3.

4. Структура капитала ООО «Офис» на начало 2005 года.

Рисунок 3.

5. Структура капитала ООО «Офис» на конец 2005 года.

Из графиков видно, что заемный капитал увеличился на 8%, а собственный уменьшился на 8%.

Заключение

Финансы возникли как финансы сферы материального производства, они являются прототипом сегодняшних финансов предприятий как исходного звена финансовой системы.

Наличие финансов исторически предопределено:

во-первых, наличием государства и его фискальной политикой;

во-вторых, назначением финансов (окончательный платеж, завершение платежа);

в-третьих, характером финансов (финансы — объективная экономическая категория).

Финансы — это специфическая форма производственных отношений, возникающих по поводу распределения и перераспределения части общественного продукта, главным образом чистого дохода, и формирования на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на цели расширенного воспроизводства и удовлетворение общегосударственных потребностей.

Основными функциями финансов являются распределительная и контрольная.

В работе проанализирована деятельность предприятия ООО «Офис», которая занимается канцелярскими и офисными принадлежностями.

Компания «Офис» с момента создания в 1994 году прошла большой путь от маленькой канцелярской фирмы до одного из крупнейших операторов канцелярского рынка России.

Финансовую работу на предприятии ведет подразделение, объединенное с бухгалтерией.

Цель финансовой работы заключается в обеспечении кругооборота капитала финансовыми ресурсами.

В результате анализа хозяйственной деятельности были выявлены следующие результаты.

Имущество предприятия за 2005 год увеличилось на 152 174 руб. и составило на конец года 481 998 руб. в результате роста оборотных и внеоборотных активов соответственно на 120 375 руб. и 31 799 руб.

Произошло повышение эффективности использования активов предприятия. Продолжительность операционного цикла сократилась за год на 207 дней. Продолжительность финансового цикла повысилась на 19 дней. Проведенный анализ показывает, что на предприятии улучшилась работа по материально-техническому обеспечению; проводится работа по недопущению образования излишних запасов.

Капитал предприятия за отчетный год увеличился на 3 142 372,00 руб. Произошло уменьшение собственного капитала на — 769 849,00 руб. и увеличение заемного капитала на 4 151 654,00 руб. В структуре собственного капитала произошли следующие изменения: — появилась нераспределенная прибыль в размере 219 298,00 руб.

Предприятие имеет излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, работы и услуги. Этот излишек уменьшился за отчетный год на 1 868 275,00 руб. (с 600 178,00 руб. на начало отчетного года до -1 268 097,00 руб. на конец отчетного года). Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Стоимость чистых активов за отчетный год уменьшилась с 40 604 378,00 руб. до 39 714 368,00 руб. (изменение за год — 890 010руб). На конец отчетного финансового года стоимость чистых активов удовлетворяет законодательным требованиям и значительно превышает уставный капитал, следовательно, предприятие работает достаточно стабильно, несмотря на уменьшение стоимости чистых активов.

Список литературы

Александров А. М., Вознесенский Э. А. Финансы социализма. М., 1974. — 284 с.

Государственные финансы / Под ред. проф. В. М.

Федосова, С. Я. Огородника и В. Н. Суторминой.

Киев, 1991. — 416 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. — М.: МИИР, 2003. — 461 с.

Заяц Н. Е. Теория финансов. — Мн.: Выш. шк., 2002. — 368 с.

Миляков Н. Н. Финансы: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2004. — 351 с.

Суша Г. З. Экономика предприятия. — М.: Новое знание, 2005. — 384 с.

Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 1994. — 251 с.

Андреев А.Г., Соменков А. Д. Правовые основы финансового контроля // Финансы. № 12, 1999.

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс, руб.

Показатель 01.

01.2005 31.

12.2005 АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 9260 5072.

Основные средства, в том числе: 36 244 872 35 497 800 земельные участки и объекты природопользования 207 207 здания, машины и оборудование, сооружения 36 041 412 35 230 501 другие виды основных средств 203 253 267 092.

Вложения во внеоборотные активы 2 961 171 3 835 443.

Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: 409 102 453 874 инвестиции в дочерние общества 18 907 18 907 инвестиции в зависимые общества 28 074 28 074 инвестиции в другие организации 352 961 352 961 займы, предоставленные на срок более 12 месяцев 6800 51 600 прочие долгосрочные финансовые вложения 2360 2332 ИТОГО внеоборотные активы 39 908 811 40 070 648 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1 214 689 1 493 590.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 518 678 844 378.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев 1646 7059.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в том числе: 4 054 606 6 278 655 покупатели и заказчики 3 236 928 4 299 911 векселя к получению 11 793 — задолженность дочерних и зависимых обществ — - авансы выданные 424 830 1 288 174 прочие дебиторы 1646 7059.

Краткосрочные финансовые вложения 53 856 59 548.

Денежные средства 330 731 471 511 ИТОГО оборотные активы 6 174 206 9 154 741 ВСЕГО АКТИВЫ 46 083 017 49 225 389 ПАССИВ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 897 363 897 363 в акциях привилегированных 131 328 131 328 в акциях обыкновенных 766 035 766 035.

Добавочный капитал 39 323 323 39 255 380.

Резервный капитал 50 254 114 265.

Фонд социальной сферы — - Нераспределенная прибыль прошлых лет 1 280 228 — Непокрытый убыток прошлых лет (783 203) (488 190) Нераспределенная прибыль отчетного года — 219 298.

Использование прибыли отчетного года — - ИТОГО собственный капитал 40 767 965 39 998 116 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 733 592 494 159 КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты, в том числе: 699 282 3 774 445 кредиты банков 163 338 3 238 500 займы 535 944 535 945.

Кредиторская задолженность, в том числе: 3 658 692 4 433 616 поставщики и подрядчики 1 178 126 1 422 001 векселя к уплате 130 64 задолженность по оплате труда перед персоналом 68 743 68 155 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 38 417 24 581 задолженность перед бюджетом 542 607 405 989 авансы полученные 1 399 683 1 974 376 прочие кредиторы 430 986 538 450.

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 400 318 258.

Доходы будущих периодов 223 086 206 795 ИТОГО краткосрочные пассивы 4 581 460 8 733 114 ВСЕГО ПАССИВЫ 46 083 017 49 225 389.

Приложение 2.

Отчет о прибылях и убытках, руб.

Показатель 2004 2005.

Выручка (нетто) от реализации 22 512 524 26 623 403 электроэнергии 15 484 668 19 124 919 теплоэнергии 6 406 763 6 456 137 прочих товаров, продукции, работ, услуг 409 154 810 136.

Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг 20 127 512 25 277 330 электроэнергии 13 741 492 18 043 663 теплоэнергии 6 187 090 6 989 237 прочих товаров, продукции, работ, услуг 138 185 183 900.

Прибыль от продаж 2 385 012 1 346 073.

Операционные доходы и расходы Проценты к получению 8932 255 Проценты к уплате 32 407 121 822.

Доходы от участия в других организациях 2776 3089.

Прочие операционные доходы 3 120 486 1 428 965.

Прочие операционные расходы 3 620 904 1 703 272.

Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 353 423 305 303.

Внереализационные расходы 643 867 821 964.

Прибыль до налогообложения 1 573 451 436 627.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 292 431 223 575.

Прибыль от обычной деятельности 1 281 020 213 052.

Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 372 7066.

Чрезвычайные расходы 1164 820 Чистая прибыль 1 280 228 219 298.

Миляков Н. Н. Финансы: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2004. С. 9.

Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 1994.

Государственные финансы / Под ред. проф. В. М. Федосова, С.

Я. Огородника и В. Н. Суторминой. Киев, 1991.

Александров А.М., Вознесенский Э. А. Финансы социализма. М., 1974.

Заяц Н. Е. Теория финансов. — Мн.: Выш. шк., 2002. С. 19.

Заяц Н. Е. Теория финансов. — Мн.: Выш. шк., 2002. С. 20.

Суша Г. З. Экономика предприятия. — М.: Новое знание, 2005.

Андреев А.Г., Соменков А. Д. Правовые основы финансового контроля // Финансы. № 12, 1999.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. — М.: МИИР, 2003. С. 21.