Распределение и использование прибыли на предприятии. 
Проблемы и пути их решения

Несоответствия в финансовом плане свидетельствуют либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетенции авторов. В сжатой форме должны быть изложены все предпосылки, которые стали основой разработки плана.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план, может быть использован для оценки резервов фирмы, а также для разработки ее детального бюджета. Бизнес-план является руководящим документом, в котором детально расписано, как, когда и на что будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

Наиболее важным элементом здесь является ожидаемый объем продаж. Достоверность данного прогноза очень важна. Остальные разделы финансового плана базируются в основном на этом важном элементе. Второй важнейший прогноз относится к себестоимости реализованной продукции (затраты на производство продуктов и услуг, выручка от реализации которых получена в течение конкретного периода. Включает в себя прямые затраты труда — заработная плата, сырья, материалов, также некоторые затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукция) и валовой прибыли (разница между чистым объемом реализации продукции, услуг и прямыми затратами на их производство). Оба показателя зависят от затрат, связанных с производственной деятельностью или с приобретением активов, а также политики цен.

При изложении материалов раздела полезно сослаться на конкретные источники информации. В силу того, что предприниматели обычно имеют склонность видеть будущее своего предприятия в розовом свете, рекомендуется представлять в плане достаточно обоснованные расчеты. Итак, финансовый план является ключевым разделом бизнес-плана и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции или услуг. При его разработке учитываются характеристики среды, в которой предполагается реализация намеченного — налоговые условия; изменения курса валют, по которым ведутся расчеты; дифференцированная инфляционная характеристика среды; дата начала и время реализации проекта.

Как отмечалось выше, финансовый план включает три документа: отчет о прибылях и убытках (отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период), план-баланс и отчет о движении денежных средств. С помощью первого документа определяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Этот материал составляется обычно из следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты, получение (до уплаты налогов) прибыли (или убытки). Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычета налогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателем финансовых резервов предприятия.

План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие — через некоторое время.

В отчет о денежных средствах не включается амортизация. Хотя это и расход, но она не представляет собой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга, хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так как является денежным обязательством. Другие траты денег, направленные на приобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами. Поэтому влияют на денежные потоки.

На основе отмеченных трех документов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов, среди которых могут быть использованы: получение финансовых ресурсов путем акционирования, долговое финансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение долговых обязательств и др.), лизинговое финансирование. Необходимо иметь в виду, что сумма собственного и заемного капитала фирмы должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане. Каждая из альтернативных схем финансирования тщательно просчитывается и оценивается по последствиям ее использования. В плане учитываются как показатели финансового состояния фирмы, так и показатели эффективности инвестиций. Первая группа показателей характеризует эффективность оперативной деятельности фирмы в ходе реализации намеченного — прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности (ликвидности и финансовой устойчивости). Вторая группа свидетельствует об эффективности инвестиций в конкретные проекты — сроки окупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующие риск проекта; чистая величина дохода, отражающая масштабы намеченного и размеры прибыльности нового производства или новой услуги; индекс прибыльности фирмы вообще и норму прибыльности инвестиций. Последний показатель является главным оценочным показателем эффективности инвестиционных проектов.

Одобрение руководством фирмы бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство фирмы вряд ли будет склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений.

Организация работ по внутрифирменному планированию зависит от величины предприятия. На мелких фирмах не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов должна производиться децентрализованно. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т. д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Фирма должна осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) ее работы и финансовом положении. Поэтому бюджет по прибыли и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Естественную основу для формирования бюджета по прибыли на будущий период представляет собой отчет по прибыли. В отчете по прибыли отражены экономические результаты деятельности в прошедший период. Такого рода информация имеет, разумеется, большое значение при составлении прогноза экономических результатов действий, запланированных на будущий период.

Даже если на предстоящий год запланированы те же самые действия, что были осуществлены в отчетном году, величина дохода в следующем году будет отличаться от величины дохода, отраженной в отчете за последний год. Дело в том, что все время происходят изменения внешних условий деятельности фирмы.

Макроэкономические факторы могут, например, измениться под воздействием инфляции, изменений в области валютных отношений и политики доходов. Можно предположить, что парламент внесет поправки в хозяйственное законодательство. Структура спроса в отдельных сегментах рынка может измениться в силу изменения структуры населения.

Особое значение качества финансового планирования на предприятиях возрастает. Финансовый план предприятия взаимосвязан с другими аспектами планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся планы: по сбыту продукции, по сырью и материалам, производству, рекламе, капиталовложениям, научным исследованиям и разработкам, привлечению и возврату заемных денежных средств (кредитов и из других источников), распределение доходов, а также расходные сметы.

Непосредственной основой финансового плана являются прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта ее, исходя из заказов, прогнозов спроса на продукцию и товары, уровней продажных цен на них и других факторов рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитываются объемы производства, затраты по изготовлению продукции, проведению работ и оказанию услуг, а также прибыль и другие показатели.

Назначение финансового плана предприятия, с одной стороны, прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а с другой, определение текущих доходов и расходов предприятия. Финансовый план составляется предприятием на год с распределением по кварталам, а также на 3−5 лет — по годам. В нем находят отражение доходы и расходы по статьям и пропорции в распределении средств.

Финансовый план предприятия обеспечивает взаимоувязку финансовых показателей, распределение доходов и образование фондов денежных средств. Стратегический финансовый план — это одна из коммерческих тайн предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, банками и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Выводы

Прибыль — основной показатель финансового состояния предприятия, на который оказывает влияние множество факторов, как внутренних, так и внешних. Также на уровень прибыли предприятия влияет качество продукции.

Извлечение максимальной прибыли является конечной целью любой коммерческой деятельности. Процветающее предприятие то, которое получает устойчивую прибыль от своей деятельности (производство и реализация продукции, сдача в аренду основных фондов и др.). В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Поиск резервов для повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов — одно из важнейших задач любого производства.

Права и возможности в распределении и использовании прибыли имеют большое значение для любого хозяйствующего субъекта, так как прибыль выступает основным источником финансового, производственного и социального развития, материального развития его работников.

Система распределения и использования прибыли должна стимулировать дальнейшее развитие данного вида деятельности и освоение новых, материально заинтересовывать в увеличении прибыли.

Порядок распределения и использования прибыли коммерческого предприятия определяется принятой в данном обществе на данном этапе его развития методологией присвоения прибыли.

Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно регулируется только часть прибыли, поступающая в бюджет. Определение направлений расходования прибыли остающейся в распоряжении предприятия находится в его компетенции. Таким образом, прибыль распределяется между государством, предприятием и собственниками. Налоговые платежи не должны влиять на заинтересованность предприятия в результатах деятельности. Распределение между предприятием и собственниками должно учитывать не только современное положение предприятия, но и перспективы его развития.

Список использованных источников

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник.

М.: Финансы и статистика, 2002.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1999.

Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.

М.: Финансы и статистика, 1995.

Бернстайн Л.А./Анализ финансовой отчётности.

М.: Финансы и статистика, 2000.

В.Есипов, Г. Маховникова, В.Терехова. Оценка бизнеса. — СПб.:

Питер, 2001.

Зайцев Н. Л. Экономика организации: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп./ Н. Л. Зайцев.

М.: Издательство «Экзамен», 2004.

Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учеб.

пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2003.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп.-Минск: ООО «Новое знание», 2000.

Шепеленко Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии.

Ростов-на-Дону: издательский центр «Мар

Т", 2000.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М: ИНФРА-М, 2000.

И.П. Бойко, Ф.Ф. Рыбаков/Экономика для юристов/Москва, ООО «ТК Велби».

Черняева, Финансы и кредит/Москва, ООО «ТК Велби», 2003.

Малич В. А. Анализ финансовой деятельности предприятий:

Учебное пособие. -СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999.

Налоговый кодекс Российской Федерации. -М.: Издательство НОРМА, 2006.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1999, с.42

Налоговый кодекс Российской Федерации. -М.: Издательство НОРМА, 2004, с.240

И.П. Бойко, Ф.Ф. Рыбаков/Экономика для юристов/Москва, ООО «ТК Велби»

Малич В. А. Анализ финансовой деятельности предприятий: Учебное пособие. -СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999, с.71

В.Есипов, Г. Маховникова, В.Терехова. Оценка бизнеса. — СПб.: Питер, 2001, с.195−198.

В.Есипов, Г. Маховникова, В.Терехова. Оценка бизнеса. — СПб.: Питер, 2001, с.195−198.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1999, с.

42.

Там же, с.41

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1999, с.43

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. / Методика финансового анализа предприятия./ Москва, ИНФРА-М, 1999, с.

215.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчётности.

М.: Финансы и статистика, 2000 г., 156 с.

Кодацкий В.П. «Ваша прибыль в условиях рынка». — М: Финансы и статистика, 2003 г.

Социальные нужды

Проценты по облигациям

Дивиденды по привилеги-рованным акциям

Дивиденды по обыкновенным облигациям

Благотворительные цели (до 5% балансовой прибыли)

Резервный фонд

Фонд накопления

Фонд потребления

Чистая прибыль

Налог на прибыль

Прибыль, не облагаемая налогом

Прибыль, облагаемая налогом

Балансовая прибыль

Таблица 1

Доходы (за вычетом расходов) по внереализационным операциям

Прибыль от прочей реализации

Выручка от реализации продукции

Прибыль от реализации продукции

Себестои-мость

Акцизы

Налог на добавленную стоимость

Нормиру-емые расходы на оплату труда

Все остальные затраты

Расходы на оплату труда

Превышение фактических расходов на оплату труда над нормируемыми

Балансовая прибыль

Местные налоги

Рентные платежи

Доходы по ценным бумагам от долевого участия в других хозяйствующих субъектах

Прибыль, не облагаемая налогом

Прибыль, облагаемая налогом

Налог на доходы

Чистая прибыль

Налог на прибыль