Характеристика системы фин отношений и инструментов ее финансирования компании

Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле: Ктл = текущие активы/текущие обязательства=(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) Для ОАО Концерн «Калина"коэффициент текущей ликвидности равен:

На 31.

12.10 Кт. л = 2,161;На 31.

12.11 Кт.л. = 2,989.Коэффициент текущей ликвидности за весь анализируемый период меньше 2, что соответствует первой степени кредитоспособности и характеризует

ОАО Концерн «Калина» как кредитоспособную организацию. Это свидетельствует о том, что имеющиеся оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Напомним, что критическим уровнем коэффициента текущей ликвидности считается 1. Рекомендуемое значение этого коэффициента 2 и более. Рекомендуемые нормативные значения показателей ликвидности, как показал отечественный опыт их применения за последние годы, не являются достаточно совершенными и обоснованными, к ним следует относиться взвешенно. Этот недостаток относится как к официальным нормативам, так и к различным вариантам этих нормативных значений, колеблющихся по многочисленным авторским разработкам в широком диапазоне. Предлагаемые оптимальные уровни показателей ликвидности носят, как правило, излишне универсальный характер, не учитывают отраслевые особенности, поэтому сопоставление с ними фактических значений ликвидности не дает ожидаемый объективной оценки текущей платежеспособности. Поэтому при анализе финансового состояния отечественных предприятий они могут служить в качестве ориентиров, а также рекомендуется скорее обращать внимание на динамику значений коэффициентов, чем на их абсолютную величину. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле:

Кбл = (текущие активы — запасы) / текущие краткосрочные обязательства = (А1 + А2) / (П1 + П2).В нашем случае он равен:

На 31.

12.10 Кб.л. = 0,721;На 31.

12.11 Кб.л. = 0,985.Значение коэффициента быстрой ликвидности ОАО Концерн «Калина"удовлетворяет нормативу (рекомендуемое значение показателей — от 0,7 до 1,0). Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимо использовать коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.), который рассчитываем с помощью формулы: Кал = абсолютно ликвидные активы / текущие краткосрочные обязательства =А1 / (П1 + П2) На 31.

12.10 Ка.л. = 0,44;На 31.

12.11 Ка.л. = 0,418.Рекомендуемое значение этого показателя от 0,2 до 0,3. Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде ОАО Концерн «Калина"не испытывает недостатка в свободных денежных средств для финансирования текущей хозяйственной деятельности. Определим коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ОАО Концерн «Калина» по формуле:

Кв = (Ктлк + 6 / Т (Ктлк — Ктлн)) / Ктлнорм;

Ку = (Ктлк + 3 / Т (Ктлк — Ктлн)) / Ктлнорм

Кв (у)пл. = 1,4515

Так как значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности >1, то у предприятия нет риска утраты платежеспособности. Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод об удовлетворительности структуры баланса ОАО Концерн «Калина» и высокой ликвидности предприятия. Финансовое планирование в ОАО Концерн «Калина"является органической частью социально-экономического планирования. Система финансовых планов в ОАО Концерн «Калина"построена иерархически. За счет прибыли организация не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка

ОАО Концерн «Калина"оказалось в устойчивом финансовом положении. Все же, руководству ОАО Концерн «Калина"необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

обеспечить эффективную рекламу предприятия;

проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым продуктам. В заключение нужно сказать, что если руководство ОАО Концерн «Калина"займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объемов производства и реализации продукции, но и улучшить свои финансовые результаты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерной чертой и тенденцией во всем мире. В рамках данной работы был проведен анализ финансовой структуры ОАО Концерн «Калина». Анализ ликвидности баланса показал его абсолютную ликвидность по всем статьям. Рассчитанные показатели текущей, быстрой и абсолютной ликвидности подтверждают высокую ликвидность, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Для улучшения положения предприятия в третьей главе настоящего курсовой работы был дан ряд рекомендаций. К основным можно отнести:

улучшение использования оборотных средств;

сокращение норм производственных запасов путем регулирования норм;

формирование рациональной ассортиментной политики, способствующей сокращению залежалых товаров;

контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью;

грамотное проведение кадровой политики;

необходимо менять не только технику управления, но и стратегию в целом и проч. Реализация этих мер позволит ОАО Концерн «Калина» значительно улучшить платежеспособность. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫВасильева Л.С., Петровская М. Н. Финансовый анализ: Учебник. — М.: КНОРУС, 2008

Гиляровская Л.Т., Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. — М.: ТК Велби, 2009

Ендовицкий Д. А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2007. — № 9. Кузнецова Л. Г., Кутузова Н. В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит.

— 2008. — № 8. Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. — М.: Экзамен, 2008

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.