Разработка проекта «Завод пиломатериалов №3»

В составе капитальных затрат можно выделить 3 основные группы:

Затраты на приобретение оборудования;

Затраты на проведение общестроительных и монтажных работ — СМР (включая строительное проектирование, подготовку территории, монтаж инженерных сетей и подъездных путей, вертикальную планировку площадки, возведение зданий и т. д.);

Организационные затраты на проведение проекта (включающие выполнение проектных работ, не связанных со строительной частью, подготовку и обучение персонала, содержание дирекции строящегося предприятия и т. д).

Данное деление отражает экономические различия в совершении этих затрат (в календарной привязке) и вытекающие из этого различия в отражении аналогичных показателей в модели.

Затраты на приобретение оборудования Заданные масштабы производства (переработка древесины в объеме 20 тыс. куб. м в месяц на первой стадии производства и 30 тыс. куб. м — на второй), требования к качеству готовой продукции и технологии, применяемые в основном производстве (лесопилении), определили в первом приближении номенклатуру оборудования и его состав по производителям. Детальный расчет затрат на приобретение оборудования был произведен ЗАО «Лесофинанс» исходя из условий, предложенных в процессе переговоров с представителями фирм-поставщиков.

На выбор приобретаемого оборудования по производителям оказал влияние предварительный анализ предполагаемого сырья, также осуществленный ЗАО «Лесофинанс». Сформированный перечень приводится в Приложении 2.

В связи с тем, что существенная часть оборудования привлекается в проект на условиях лизинга, затраты на капитальные затраты на приобретение оборудования составят лишь 8 502 тыс. долларов США.

Оплата приобретаемого оборудования будит производится в 2 этапа: авансовый платеж — в момент заключения договора с поставщиком, и окончательный расчет — в момент поступления оборудования. Момент поступления совпадает с календарным сроком начала монтажа, а момент авансового платежа отодвинут по времени назад на срок, необходимый для обеспечения всех необходимых действий, связанных с организацией поставки. В расчетах себестоимости продукции данные величины участвуют через начисление амортизации.

Авансовые и основные выплаты образуют элемент инвестиционного потока по проекту, в детальной (помесячной) разбивке отображенный в Приложении 3 в разделе «Отчеты о движении денег по месяцам» по строке «Платежи за основные средства и НМА»

СМР Состав, последовательность выполнения, продолжительность и стоимость строительно-монтажных работ определены на основании технико-экономических расчетов, проведенных ЗАО «Лесофинанс», и включают работы, в укрупненной номенклатуре, описанные в табл. 2.

2. Основой для расчетов послужили данные по проектам-аналогам, скорректированные с учетом динамики цен и объемов конкретных работ.

Таблица 2.2

СМР по проекту Наименование затрат Стоимость, тыс. USD Расходы на обустройство территории

Инженерные сети и сооружения 750 Планировка и благоустр. территории 800 Расходы на строительные работы 1454

Здание лесопильного цеха 465 Здание столярного цеха 419 Склад 20×100 140 Системы аспирации и воздухоочистки 250 Гараж с ремонтной зоной 40 Административно—бытовой корпус 140 Всего 2004

Как стоимость выполнения работ, так и их продолжительность в явном виде включены в модель в качестве изменяемых параметров. Для целей проведения финансовых расчетов расходы приняты как распределенные равными долями на весь период выполнения соответствующих работ.

В расчетах себестоимости продукции данные величины также участвуют через начисление амортизации.

Организационные затраты Организационные затраты, в отличие от двух описанных выше групп затрат, не переносят свою стоимость на готовый продукт посредством начисления износа. В бухгалтерском учете они отражаются по счету 31 «Расходы будущих периодов» и списываются равными долями в течение некоторого фиксированного периода, отсчитываемого от момента пуска производства.

Для целей проекта принят срок списания затрат 3 года, как наиболее типичный при выполнении аналогичных расчетов Состав организационных затрат по проекту представлен в табл. 3.

3.

Перечисленные затраты в части направляемого на обучение персонала определены на основании переговоров с поставщиками сырья относительно поддержки на стадии пуска оборудования и вывода производства на проектную мощность, в части затрат на выплату заработной платы — исходя из штатного расписания предприятия и графика привлечения и найма персонала на период, предшествующий запуску, в остальных случаях — на основании переговоров, проведенных с потенциальными партнерами.

Таблица 2.3

Организационные затраты по проекту Наименование затрат Стоимость, тыс. USD Содержание офиса и менеджмент проекта 120 Заработная плата и начисления до пуска производства 200 Разработка проекта 141 Командировочные расходы 15 Права пользования земельным участком 100 Основа инфосистемы и безопасность 200 Подбор, обучение персонала 150 В лесопильный цех первой очереди 25 В лесопильный цех второй очереди 25 В строгальный цех 25 Общепроизводственный персонал 25 Инженерно—технический персонал 50 Всего 926

Затраты на сырье Вопросы обеспечения предприятия сырьем детально рассмотрены выше в соответствующем разделе.

В соответствии с заявленным подходом к проведению расчета в условиях жестких ограничений стоимость сырья определена (без НДС) в 26 долларов США за куб. м.

Данная величина сохраняется неизменной в процессе расчета.

Прочие текущие материальные затраты К числу прочих материальных затрат в производстве относятся:

Услуги инженерной инфраструктуры;

Затраты на содержание оборудования;

Горюче-смазочные материалы;

Затраты на упаковку.

Под услугами инженерной инфраструктуры понимаются: электроснабжение, водоснабжение и водоотведение; под затратами на содержание оборудования — затраты на приобретение материалов, узлов, деталей для проведения технического обслуживания и всех видов ремонта технологического оборудования, предусмотренные условиями его эксплуатации; под горюче-смазочными материалами — материалы, необходимые для обеспечения работы и проведения технического обслуживания и всех видов ремонта цехового транспорта.

Для целей расчета данные затраты определяются через величины нормативов, установленных из расчета 1 куб. м готовой продукции отдельно для лесопильного и строгального производства. Нормативы являются изменяемыми параметрами и приводятся в Приложении 4.

На данной стадии расчета не представляется возможным рассчитать удельные затраты по каждому из цехов, поэтому для целей расчета использованы усредненные показатели — на 1 куб. м условной пилопродукции, рассчитанные на базе структуры затрат зарубежных предприятий — аналогов, с корректировкой на удельный вес отдельных статей и объемы выпуска готовой продукции.

Исключение составляет расчет потребности в средствах на электроэнергию (в составе затрат на услуги инженерной инфраструктуры): данный расчет произведен специалистами ЗАО «Лесофинанс» исходя из паспортной электрической мощности оборудования и календарного фонда времени его работы.

Заработная плата персонала В соответствии с требованиями технологии ЗАО «Лесофинанс» произвел расчет потребности в персонале для производства. Данный расчет составил основу штатного расписания предприятия.

Выбор условий оплаты труда, как это уже подчеркивалось в разделе «Обеспечение предприятия рабочей силой», сознательно произведен с расчетом кратного превышения средних условий оплаты труда в отрасли с целью привлечения наиболее ценных кадров.

Штатное расписание ЗП № 3 представлено в приложении 5.

Для целей расчета приведенное штатное расписание по каждому из основных этапов служит для определения величины ежемесячных затрат на оплату труда в период работы производства.

Как указывалось в описании капитальных затрат, половинная величина от совокупного фонда заработной платы, исчисленной на основе штатного расписания, предусматривается в течение 6 месяцев, предшествующих пуску производства в качестве одной из составляющих затрат на подготовку персонала. Также в дополнение к штатному расписанию предусматриваются затраты на оплату труда зарубежных специалистов-технологов, участвующих в запуске производства и выводе его на полную мощность. Для проекта принят вариант привлечения 1 технолога на срок 8 месяцев с оплатой 4000 долларов США в месяц.

Лизинговые платежи Привлечение оборудования в лизинг планируется осуществлять на общих условиях: авансовый платеж в размере 30% стоимости оборудования и выплаты равными платежами остатка суммы в течение 24 месяцев на условиях начисления вознаграждения лизингодателю из расчета 16% годовых. Перечисленные параметры (доля аванса, сроки лизинга и процент по лизингу) заданы в приложении 6.

Календарная привязка выплат по лизингу в модели осуществлена аналогично выплатам при покупке оборудования: авансовый платеж — в момент заключения контракта, основные платежи — с момента поставки оборудования. Оба эти момента имеют в модели привязку к срокам пуска очередей производства через изменяемые параметры — продолжительность периода монтажа и срок выполнения контракта на поставку.

Номенклатура и стоимость оборудования, привлекаемого на условиях лизинга, содержатся в табл. 2.

4.

Таблица 2.4

Лизинг оборудования Название оборудования Стоимость оборудования (без НДС), тыс. USD Оборудование для 1-й очереди лесопильного производства 550 Грузоподъемное оборудование 550 Оборудование для 2-й очереди лесопильного производства 3437

Лесопильное оборудование 1155

Сортировка пиломатериалов 2545

Сушильное оборудование 462 Грузоподъёмное оборудование 275 Оборудование для строгального производства 1617

Столярное производство 1617

Всего 5604

Коммерческие расходы Коммерческие расходы по проекту включают затраты на:

Рекламу и маркетинг;

Перевозку;

Таможенный тариф.

Данные расходы привязаны к оборотам по реализации продукции в соответствии с заданными нормативами.

Затраты на рекламу и маркетинг привязаны к текущей величине товарооборот. Норматив определен на основе статистических данных о составе затрат крупных и средних предприятий деревообрабатывающей промышленности г. Санкт-Петербурга, предоставленных Петербургкомстатом.

Платежи на таможне определены в соответствии с действующими ставками экспортных пошлин и тарифами платежей за таможенное оформление.

Затраты на перевозку исчисляются только для щепы, поскольку по продаже основной продукции заявлены условия FCA. Расчеты производятся от объема реализации в соответствии с нормативом транспортных затрат, установленным, в свою очередь, в соответствии со средними действующими условиями фрахта. В модель заложена возможность установления затрат на перевозку также и для основной продукции. Параметры заданы в приложении 4.

Общие и офисные затраты Названные затраты выступают как условно —постоянные. В соответствии с их экономической природой в модели они заданы как фиксированные суммы ежемесячных расходов.

Их величины определены на основе статистических данных о составе затрат крупных и средних предприятий деревообрабатывающей промышленности г. Санкт-Петербурга, предоставленных Петербургкомстатом.

Расходы имеют в модели разбивку по статьям представленную в табл. 2.

5.

Проведение расчетов в условиях описанных методологических допущений и в соответствии с избранными значениями параметров позволяет высоко оценить финансовые перспективы проекта, несмотря на жесткий характер заложенных условий.

Отметим, что рентабельность основной деятельности по проекту существенно варьируется по годам и в среднем находится на уровне 15%.

Таблица 2.5

Состав и нормативы затрат на содержание офиса по проекту Общие и офисные затраты за 1 месяц Затраты (без НДС),

руб. Канцелярские расходы 25 000 Услуги связи 40 000 Информация и консультации 20 000 Коммунальные расходы 50 000 Командировочные расходы 100 000

Содержание и ремонт офисной техники 10 000

Содержание и ремонт автомобилей 100 000

Охрана и безопасность 30 000 Прочие затраты 100 000

Всего 475 000

Заключение

Реализация основной продукции ЗП № 3 — обрезной доски и строганых погонажных изделийбудет осуществляться на рынках Западной Европы. Для определения перспектив проекта в качестве целевого был избран и исследован рынок Германии. Целевым сегментом рынка выбраны оптовые предприятия по торговле продукцией деревопереработки и строительными материалами.

Большая емкость рынка (потребление хвойных пиломатериалов в Германии составляет в настоящее время 18,8 млн куб. м в год) и положительная динамика его развития (прогнозируется ежегодный рост объемов потребления пиломатериалов на уровне 2%) способны обеспечить стабильный сбыт продукции ЗП № 3, количество которой составит, как указывалось, приблизительно 115 тыс. куб. м обрезной доски и 67 тыс. куб. м строганых изделий ежегодно.

Экономическая и политическая ситуация в Германии также благоприятствует реализации проекта, ориентированного на экспорт продукции в эту страну.

Дополнительными причинами, определившими выбор рынка сбыта, явились: шестилетний опыт проектоустроителей в организации экспортных поставок в Германию пиломатериалов, их налаженные связи с потенциальными покупателями продукции ЗП № 3.

Факторами, способствующими успеху продукции ЗП № 3 в конкурентной борьбе с продуктами местных производителей и экспортеров из Скандинавии и Прибалтики, являются:

Относительная дешевизна используемых энергоресурсов и рабочей силы;

Удачное географическое расположение предприятия как относительно регионов заготовки древесины, так и по отношению к транспортным коммуникациям, что позволит обеспечить снабжение сырьем при минимальных затратах на транспортировку;

Слабая концентрация немецкого рынка пиломатериалов, что облегчает выход на данный рынок нового поставщика.

Данные факторы позволят ЗП № 3 предложить — при равном уровне качества — более низкий по сравнению с конкурентами уровень цен, обеспечивая при этом необходимый уровень доходности бизнеса.

Базовой формой поставки продукции на рынок выбраны условия FCA Санкт-Петербург, как минимизирующие риски предприятия и наиболее предпочтительные для потенциальных покупателей.

Одним из побочных продуктов лесопильного производства является технологическая щепа. Данный продукт представляет собой ценное сырье для производства целлюлозы. Условия производства ЗП № 3 предоставляют возможность для ежемесячного производства (на первом этапе) 5 000 куб. м высококачественной технологической щепы хвойных пород. Щепа является стандартным товаром, качество которого жестко зафиксировано ГОСТ № 15 815−83.

Самым перспективным рынком сбыта высококачественной технологической щепы проектоустроителем признан рынок Финляндии. Основными критериями выбора рынка явились следующие:

Емкость рынка. Годовое потребление щепы целлюлозно-бумажной промышленностью Финляндии составляет 11,46 млн куб. м (данные 1998 г.), из которых около полумиллиона куб. м приходится на долю импорта.

Динамика развития рынка. Динамика рынка технологической щепы напрямую зависит от развития рынка целлюлозно-бумажной промышленности, поэтому прогнозируемый рост производства целлюлозы на 4% в трехлетней перспективе является крайне благоприятным фактором для сбыта щепы. В то же время некоторые эксперты ожидают рост потребления щепы на 2% в год, а темпы роста импорта, по их оценкам, будут даже выше и составят 10% в год.

Близость рынка. Расстояние от Санкт-Петербурга до границы с Финляндией составляет всего 220 км, что позволит ЗП № 3 минимизировать транспортные расходы.

Базовым регионом поставки выбрана южная часть Финляндии, где находятся предприятия, перерабатывающие около 88% всего объема потребляемой в Финляндии технологической щепы. В этом регионе расположены крупнейшие целлюлозно-бумажные предприятия Финляндии, которые и выбраны в качестве основных потенциальных клиентов. Основные усилия ЗП № 3 будут направлены на продажу щепы следующим целлюлозно-бумажным предприятиям Финляндии: UPM — Kummene, Stora Enso, Metsaliisto.

При реализации технологической щепы, как и всякого другого стандартного товара, возможности использования фактора качества в конкурентной борьбе ограничены. В этой связи успешная конкуренция на рынке возможна за счет:

Установления конкурентоспособной цены (анализ показал, что средние рыночные цены составляют 30 долларов США за плотный куб. м щепы);

Обеспечения стабильных и удобных для потребителя условий поставки: ЗП № 3 предполагает транспортировать щепу на целлюлозно-бумажные предприятия Финляндии водным транспортом. Этот способ является наиболее удобным для получателя, так как все предприятия, которые рассматриваются как потенциальные потребители, имеют собственные портовые сооружения. Кроме того, использование водного транспорта является самым экономичным способом доставки. (В зимний период щепа будет доставляться автодорожным транспортом).

Щепа — это товар промышленного потребления, круг потребителей которого довольно узок. В этой связи наиболее целесообразно использовать прямые каналы сбыта для реализации продукции. Для успешной реализации щепы нет необходимости проведения массовых рекламных кампаний, основное внимание будет уделено прямым контактам с потребителями.

Предварительные условия и цели проекта были четко определены в отношении возможных вариантов стратегии маркетинга, объемов выпуска готовой продукции, желаемой доли рынка, вводимых производственных мощностей, месторасположения предприятия, имеющихся сырья и материалов, соответствую ей сырья и оборудования, а также оценки воздействия производства на окружающую среду.

Финансовая часть разработки инвестиционного проекта состоит из определения объема и графика осуществления инвестиций по проекту, расчета текущих издержек в производстве и реализации, поступлений от продаж и прибыли на инвестированный капитал.

Проект предполагает привлечение прямых инвестиций в объеме 5,0 и кредитных ресурсов в объеме 8,4 млн долларов США.

Инвестиции и кредиты привлекаются для финансирования капитального строительства, приобретения оборудования, проведения программы подготовки персонала и иных затрат капитального характера. Привлечение кредитов требуется в период с декабря 2004 г. по август 2006 г. Полное погашение кредитов происходит не позднее октября 2006 г.

При заимствовании средств на условиях открытия кредитной линии, как это предусмотрено проектом, совокупная текущая задолженность по кредитам на всем протяжении периода реализации проекта не превышает 7,4 млн долларов США; средний уровень текущей задолженности — 3,1 млн долларов США.

1 .Авдеев А. М., Павловец В. И. Экономические показатели инвестиционных проектов в условиях инфляции. Экономика и коммерция. № 3, 1994.

3.Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика. 1994. — 288 с.: ил.

4.Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — М.: Финансы и статистика, 1995. — 384 с.: ил.

14.Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. — М.: Финпресс, 1998, 192 с.

15.Зарубкин Л. Некоторые проблемы инвестиционной политики и нормализации незавершенного строительного производства. // Вопросы экономики. — 1990. — № 8. — с. 58−66.

18.Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. М., Прогресс, 1992.

19.Круглов М. И. Стратегическое управление компанией. Учебник для ВУЗов. — М.: РДЛ, 1998, 768 с.

24.Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М.: Дело, 1998, 704 с.

25.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). — М.: НПКВЦ «Теринвест». — 1994.

26.Моисеева Н. Х., Анискин Ю. П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. Т. 1 и 2. — М.: Внешторгиздат, 1993.

32.Рейтлян Я. Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М., Финансы и статистика, 1989.

36.Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика. Учебное пособие. — М.: Магистр, 1998, 264 с.

44.Хоминич И. П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. — М.: Изд-во Росс. экон. академии, 1998, 156 с.

46.Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: «Дело», 1992. — 320 с.

47.Шарп У. Инвестиции. — М.: Инфра-М, 1997, 1024 с.

48.Шумпетер И. Теория экономическом развития. — М.: Прогресс, 1982.

49.Юдинов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. Учебно-практическое пособие. — М.: АКаЛиС, 1996

Приложение 1

Инвестиционные издержки по проекту «Завод пиломатериалов № 3»

Наименование показателя Сумма, тыс.

долл. Проектные и организационные расходы 776 Содержание офиса и менеджмент проекта 120 Заработная плата персонала начисленная в период до пуска производства 200 Разработка проекта 141 Командировочные расходы 15 Права пользования земельным участком 100 Основа информационной системы и системы безопасности 200 Расходы на обустройство территории 1 550 Инженерные сети и сооружения 750 Планировка и благоустройство территории 800 Расходы на строительные работы 1 454 Здание лесопильного цеха 465 Здание столярного цеха 419 Склад 140 Система аспирации и воздухоочистки 250 Гараж с ремонтной зоной 40 Административно-бытовой корпус 140 Расходы на покупку оборудования 8 554 Оборудование для первой очереди лесопильного производства 7 746 Оборудование для второй очереди лесопильного производства 402 Оборудование для строгального производства 354 Подбор, обучение персонала 150 Инвестиционные вложения всего 12 516 Приложение 2

Стоимость оборудования, приобретаемого для целей проекта

Наименование оборудования Стоимость оборудования, тыс. долл. Оборудование для 1-й очереди лесопильного производства 8 296 Сортировка и окорка бревен 1 202 Лесопильное оборудование 3959

Сушильное оборудование со зданием 946 Котельная в комплекте со зданием 839 Доработка пиломатериалов 418 Заточное оборудование 33 Инструмент и запчасти на 2 года 198 Ручной инструмент и оснастка 140 Грузоподьемное оборудование 550 Вспомогательное оборудование 11 Оборудование для 2-й очереди лесопильного производства 3 839 Лесопильное оборудование 155 Сортирроовка пиломатериалов 2 545 Сушильное оборудование 462 Котельная 397 Грузаподемное оборудование 275 Вспомогательное оборудование 6 Оборудование для строгального производства 1 971 Столярное производство 1 617 Вспомогательное оборудование 6 Заточное оборудование 43 Ручной инструмент и оснастка 140 Всего 14 105

Приложение 4

Текущие материальные затраты Наименование материальных ресурсов Расход на 1 куб.

м. продукции Затраты на 1 куб.

м. без НДС, руб. Лесопильное производство 1. Запчасти и инструмент, руб. 95,00 95,00 2. ГСМ, кг. 17,98 -дизельное топливо 3,30 13,86 -жидкие масла 0,17 1,19 -консистентные смазки 0,07 2,45 -гидровлическое масло 0,04 0,48 3. Электроэнергия (квт.

ч) 76,40 38,96 4 Вода, куб.

м. 0,26 0,47 5. Канализационные стоки, куб.

м. 0,10 0,19 6. Упаковочные материалы, руб. 16,50 16,50 Строгальное производство 1. Запчасти и инструмент, руб. 95,00 95,00 2. ГСМ, кг. 17,98 -дизельное топливо 3,30 13,86 -жидкие масла 0,17 1,19 -консистентные смазки 0,07 2,45 -гидровлическое масло 0,04 0,48 3. Электроэнергия (квт.

ч) 76,40 38,96 4 Вода, куб.

м. 0,26 0,47 5. Канализационные стоки, куб.

м. 0,10 0,19 6. Упаковочные материалы, руб. 16,50 16,50

Приложение 7

Балансовые отчеты годовые за 2004;2008гг.

тыс.

долл Наименование показателя 2004 2005 2006 2007 2008

Активы Денежные средства 150 150 150 384 6636

Задолжность покупателей 779 1001 1201 1201

Запасы 208 270 312 312 НДС по сырью и ОС 49 62 73 73 Вложения в заготконторы Расчеты по лизингу 272 925 301 0 Задолжность по поставкам ОС 2560 0 0 0 0 Основные средства и НМА 2449 12 085 12 516 12 516 12 516

Износ и амортизация -577 -1671 -2717 -3469

Чистые основные средства и НМА 2449 11 508 10 845 9799 9047

Активы всего 5160 12 965 13 252 12 069 17 268

Обязательства Задолженность поставщикам сырья 291 370 437 437 Задолженность по зарплате 48 71 71 71 Задолженность по кредитам 394 7082 5876

Задолженность прочим поставщикам Задолженность по налогам и сборам 2 213 240 344 401 Задолженность по дивидендам 59 252 658 Задолженность по НДС -228 -262 -297 -366 -366 Обязательство всего 168 7431 6513 1144 543 Капитал Уставной капитал 5000 5000 5000 5000 5000

Нераспределенная прибыль -9 533 1739 5925 11 725

Капитал всего 4991 5533 6739 10 925 16 725

Обязательства и капитал всего 5160 12 965 13 252 12 069 17 268

Приложение 3

Отчеты о движении денег по месяцам 2004;2008гг.

Тыс.долл Наименование показателя Янв. 04 Фев.04 Мар.04 Апр.04 Май 04 Июн.04 Июл.04 Авг.04 Сен.04 Окт.04 Ноя.04 Дек.04 Операционный поток Поступления от покупателей Платежи поставщикам сырья Выплата зарплаты Уплата начислений на зарплату Платежи прочим поставщикам Лизинговые платежи Выплаты по процентам Уплата дорожного налога Уплата налога на прибыль Уплата налога на имущество 0 0 0 0 0 0 -2 -2 Уплата НДС Возмещение НДС 3 4 4 51 82 118 Операционный поток всего 0 0 3 3 4 51 79 116 Инвестиционный поток Платежи по ОС и НМА -28 -28 -28 -493 -613 -3179 -1132

Вложения в заготконторы Получение кредитов 394 Возврат кредитов Выплата дивидендов Вложения инвесторов 150 0 28 25 24 489 562 3100 622 Инвестиционный поток всего 150 0 0 -3 -3 -4 -51 -79 -116 Чистый поток денег 150 0 Чистый накопленный поток денег 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 Наименование показателя Янв. 05 Фев.05 Мар.05 Апр.05 Май 05 Июн.05 Июл.05 Авг.05 Сен.05 Окт.05 Ноя.05 Дек.05 Операционный поток Поступления от покупателей 493 979 1082 1185 1288 1390 1561

Платежи поставщикам сырья -288 -483 -455 -496 -538 -580 -612 Выплата зарплаты -48 -48 -48 -48 -48 -48 Уплата начислений на зарплату -19 -19 -19 -19 -19 -19 Платежи прочим поставщикам -243 -268 -293 -318 -343 -367 -441 Лизинговые платежи -165 -182 -20 -20 -20 -2 -20 -96 Выплаты по процентам -5 -7 -15 -82 -81 -81 -82 -84 -85 -86 -85 -86 Уплата дорожного налога -23 -26 -28 -31 -33 -36 Уплата налога на прибыль -59 -71 -84 -97 -110 -123 Уплата налога на имущество -2 -11 -11 -11 -18 -18 -18 -19 -19 -19 -19 -19 Уплата НДС Возмещение НДС 137 173 90 856 355 198 123 140 147 155 142 174 Операционный поток всего 130 155 -101 763 256 -121 83 188 214 242 251 256 Инвестиционный поток Платежи по ОС и НМА -343 -868 -5609 -716 -174 -5 -272 -294 -280 -148 -287 -5 Вложения в заготконторы Получение кредитов 214 713 5711 126 190 36 Возврат кредитов -47 -82 -94 -251 Выплата дивидендов Вложения инвесторов Инвестиционный поток всего -130 -155 101 -763 -256 121 -83 -188 -214 -242 -251 -256 Чистый поток денег 0 0 Чистый накопленный поток денег 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 Наименование показателя Янв. 06 Фев.06 Мар.06 Апр.06 Май 06 Июн.06 Июл.06 Авг.06 Сен.06 Окт.06 Ноя.06 Дек.06 Операционный поток Поступления от покупателей 1675 1686 1698 1486 1296 823 409 1151 1847 1932 2018 2104

Платежи поставщикам сырья -624 -624 -624 -624 -491 -175 -496 -807 -716 -747 -778 Выплата зарплаты -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -71 -71 -71 -71 Уплата начислений на зарплату -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -27 -27 -27 -27 Платежи прочим поставщикам -445 -450 -454 -366 -366 -109 -109 -471 -493 -514 -536 -557 Лизинговые платежи -96 -905 -234 -178 -96 -96 -96 -220 -220 -220 -220 -220 Выплаты по процентам -83 -79 -234 -84 -83 -80 -81 -79 -81 -80 -76 -73 Уплата дорожного налога -42 -42 -86 -43 -32 -32 -10 -10 -45 -47 -49 -51 Уплата налога на прибыль -133 -135 -137 -139 -84 -84 29 29 -95 -106 -118 -129 Уплата налога на имущество -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 -19 Уплата НДС Возмещение НДС 157 152 150 149 145 131 125 57 100 149 161 170 Операционный поток всего 324 -483 184 115 204 292 181 -125 89 281 316 348 Инвестиционный поток Платежи по ОС и НМА -5 -121 -8 -8 -370 -8 Вложения в заготконторы Получение кредитов 604 78 125 Возврат кредитов -319 -184 -107 -196 -174 -89 -281 -316 -348 Выплата дивидендов Вложения инвесторов Инвестиционный поток всего -324 483 -184 -115 -204 -292 -181 125 -89 -281 -316 -348 Чистый поток денег Чистый накопленный поток денег 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150

Наименование показателя Янв. 07 Фев.07 Мар.07 Апр.07 Май 07 Июн.07 Июл.07 Авг.07 Сен.07 Окт.07 Ноя.07 Дек.07 Операционный поток Поступления от покупателей 2190 2275 2361 2447 2533 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573

Платежи поставщикам сырья -809 -84 -872 -903 927 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 Выплата зарплаты -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 Уплата начислений на зарплату -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 Платежи прочим поставщикам -578 -600 -621 -643 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 Лизинговые платежи -220 -220 -220 -220 -220 -200 -200 -200 -200 -200 -200 -125 Выплаты по процентам -69 -64 -59 -54 -49 -43 -36 -29 -23 -16 -9 -2 Уплата дорожного налога -54 -56 -58 -60 -62 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 Уплата налога на прибыль -141 -152 -164 -175 -186 -198 -208 -208 -208 -208 -208 -208 Уплата налога на имущество -19 -18 -18 -18 -18 -18 -18 -17 -17 -17 -17 -17 Уплата НДС Возмещение НДС 178 185 193 200 207 214 217 219 219 220 220 220 Операционный поток всего 380 411 443 475 514 565 564 573 580 587 594 677 Инвестиционный поток Платежи по ОС и НМА Вложения в заготконторы Получение кредитов Возврат кредитов -380 -411 -443 -475 -514 -565 -564 -573 -580 -587 -594 -190 Выплата дивидендов -252 Вложения инвесторов Инвестиционный поток всего -380 -411 -443 -475 -514 -565 -564 -573 -580 -587 -594 -443 Чистый поток денег 234 Чистый накопленный поток денег 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150

Наименование показателя Янв. 08 Фев.08 Мар.08 Апр.08 Май 08 Июн.08 Июл.08 Авг.08 Сен.08 Окт.08 Ноя.08 Дек.08 Операционный поток Поступления от покупателей 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573 2573

Платежи поставщикам сырья -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 -936 Выплата зарплаты -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71 Уплата начислений на зарплату -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 -27 Платежи прочим поставщикам -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 -664 Лизинговые платежи -125 -125 -125 -125 -125 -125 -125 -125 Выплаты по процентам Уплата дорожного налога -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 -64 Уплата налога на прибыль -235 -235 -235 -235 -235 -235 -243 -243 -293 -293 -293 -293 Уплата налога на имущество -17 -17 -17 -17 -16 -16 -16 -16 -16 -16 -16 -16 Уплата НДС Возмещение НДС 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 Операционный поток всего 652 653 653 653 653 653 645 771 720 720 720 720 Инвестиционный поток Платежи по ОС и НМА Вложения в заготконторы Получение кредитов Возврат кредитов Выплата дивидендов -658 -1303

Вложения инвесторов Инвестиционный поток всего -658 -1303

Чистый поток денег -6 653 653 653 653 653 645 771 720 720 720 -582 Чистый накопленный поток денег 378 1030 1683 2336 2988 3641 4287 5057 5777 6498 7218 6636

Приложение 4

Штатное расписание ЗП № 3

Категория персонала ФОТ, $/чел. До ввода второй очереди После ввода второй очереди Кол-во, чел. ФОТ, $ ФСС, $ Итого, $ Кол-во, чел. ФОТ, $ ФСС, $ Итого, $ Управление 29 23 900 9202 33 102 29 23 900

Генеральный директор 3500 1 3500 1348 4848 1 3500 1348 4848

Финансовы директор 2000 1 2000 770 2770 1 2000 770 2770

Исполнительный директор 2000 1 2000 770 2770 1 2000 770 2770

Главный инженер 1500 1 1500 578 2078 1 1500 578 2078

Главный технолог 1500 1 1500 578 2078 1 1500 578 2078

Начальник отдела логистики 1500 1 1500 578 2078 1 1500 578 2078

Начальник отдела закупок 1200 1 1200 462 1662 1 1200 462 1662

Начальник отдела продаж 1200 1 1200 462 1662 1 1200 462 1662

Главный бухгалтер 2500 1 2500 963 3463 1 2500 963 3463

Бухгалтер 800 3 2400 924 3324 3 2400 924 3324

Секретарь 300 4 1200 462 1662 4 1200 462 1662

Менеджер 300 8 2400 924 3324 8 2400 924 3324

Вспомогательный персонал 200 5 1000 385 1385 5 1000 385 1385

Производство 58 18 720 7207 25 927 114 40 220 15 485 55 705

Начальник производства 1000 2 2000 770 2770 2 2000 770 2770

Рабочие на складе кругляка 250 16 4000 1540 5540 16 4000 1540 5540

Рабочие на складе кругляка вспом. 180 4 720 277 997 4 720 277 997 Рабочие в цехе лесопиления 500 8 4000 1540 5540 8 4000 1540 5540

Рабочие в цехе лесопиления вспом 250 20 5000 1925 6925 20 5000 1925 6925

Рабочие на сушильных камерах 500 4 2000 770 2770 4 2000 770 2770

Рабочие на сушильных камерах вспом. 250 4 1000 385 1385 4 1000 385 1385