Разработка проекта системы антикризисного управления предприятием по производству товаров или оказанию услуг

Расчет проведем на основе формулы парной корреляции признаков:

.

Значения коэффициентов приведены в табл. 2.

4. Как видно из этой таблицы, наилучшей парой показателей является пара: аргумент — ликвидность, функция — чистая прибыль.

Таблица 2.4

Коэффициенты парной корреляции Коэффициент общей ликвидности / Чистая прибыль Коэффициент общей ликвидности / Просроченная кредиторская задолженность Коэффициент общей платежеспособности / Чистая прибыль Коэффициент общей платежеспособности / Просроченная кредиторская задолженность 0,931 598 -0,87 354 0,900 476 -0,84 929

Для построения линейной модели воспользуемся методом наименьших квадратов, по которой получаем зависимость чистой прибыли от ликвидности (то есть, соотношения текущих активов и краткосрочных обязательств):

где

y — значение функции;

x — значение аргумента;

a1 и a0 — параметры зависимости.

Параметры зависимости можно найти, решив систему уравнений:

.

Искомая система уравнений для ЗАО «Спец

СМУ-2″ будет выглядеть следующим образом:

.

Решая данную систему уравнений получаем:

а0 = -45 696,72, а1 = 32 668,64.

На основе полученных коэффициентов можно заключить, что минимальное значение ликвидности, необходимое строительной фирме для достижения безубыточности равно 1,4. Именно при этом значении строительное предприятие получает нулевую прибыль. График изменения чистой прибыли в зависимости от изменения ликвидности представлена на рис. 2.

5.

Рис. Рис. 2.5 Взаимосвязь ликвидности и чистой прибыли Рассмотрим различные сценарии развития событий на ЗАО «Спец

СМУ-2″. Для этого составим трендовую модель ликвидности и чистой прибыли по временной шкале на несколько лет вперед. По пессимистическому сценарию (в расчет принимаются значения ликвидности за пять предшествующих лет) ликвидность будет убывать (рис. 2.6). Это повлечет снижение чистой прибыли и, соответственно, увеличение убытков ЗАО «Спец

СМУ-2″ .

Рис. 2.

6. Пессимистический прогноз ликвидности Сдержанный сценарий (в расчет принимаются значения ликвидности за последние три года) позволяет надеяться, что при наметившейся динамике (рис. 2.6) ликвидность будет расти и ЗАО «Спец

СМУ-2″ сможет выйти на приемлемый уровень ликвидности, то есть достичь финансового оздоровления. Однако сроки такого оздоровления слишком велики (более 30 лет).

Рис. 2.6 Сдержанный прогноз ликвидности Оптимистический прогноз ликвидности — результат экспертных оценок, основанных не только на сопоставлении ликвидности и чистой прибыли, но и на анализе других составляющих финансового состояния, позволяет надеяться на благоприятное разрешение кризиса в течение ближайших трех лет. При сохранении сдержанных тенденций в состоянии ЗАО «Спец

СМУ-2″ следует, по нашему мнению, инициировать процедуру ликвидации данного строительного предприятия.

Таким образом, стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Заключение

Экономическая ситуация в России такова, что без объединения усилий по наиболее эффективному использованию финансовых ресурсов подъем российской экономики и достижение целей преобразований государства невозможны. Четкий контроль за использованием предоставляемых ресурсов, а также внутренний контроль финансовых потоков позволяет предприятиям осуществлять текущую деятельность без ущерба для контрагентов и партнеров по бизнесу.

При ослаблении финансового контроля возникают перебои с поступлениями финансовых средств и, как следствие, с погашением долгов предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания предприятия несостоятельным, что, в свою очередь, грозит осложнением социально-политической ситуации в стране.

В этой связи, одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия недобросовестной конкуренции и потрясений на финансовых рынках. Таким образом, решение научной задачи по созданию и апробации методологии управления несостоятельными предприятиями на сегодняшний день очень актуальна.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Процесс финансового оздоровления является универсальным механизмом повышения качества финансового состояния строительного предприятия.

2. Несостоятельные предприятия имеют возможность своевременной диагностики причин несостоятельности и финансовой стабилизации.

3. Управленческие решения по антикризисному управлению будут более обоснованы, если им предшествует экономический анализ возможностей и анализ прогнозов.

4. Эффективным методом анализа несостоятельных предприятий является регрессионный анализ.

Автор считает также, что разработанные им в ходе подготовки дипломной работы рекомендации и предложения должны регулярно уточняться по мере изменения социально-экономической и политической ситуации в стране.

Приложение 1. Агрегированный баланс ЗАО «Спец

СМУ-2″

Наименования позиций 01.12 000 01.

01.2001 01.12 002 02.

01.2003 01.12 004 АКТИВ Постоянные активы - нематериальные активы 15 7 177 40 35 — основные средства 151 233 142 328 130 844 129 515 113 314 — незавершенные капитальные вложения 75 635 82 820 75 156 70 912 61 071 — долгосрочные финансовые вложения 236 1110 544 823 823 — прочие внеоборотные активы 1353 5897 0 0 0 === Итого постоянных активов 228 471 232 162 206 721 201 290 175 243

Текущие активы: - незавершенное производство 9275 11 728 14 625 27 188 17 184 — авансы поставщикам 9474 5494 6356 11 842 1406 — производственные запасы и МБП 15 072 10 889 18 651 18 839 22 340 — готовая продукция и товары 16 394 9189 8091 6041 12 345 — дебиторская задолженность (счета к получению) 5808 25 446 18 139 23 738 19 461 — денежные средства 803 665 3017 1423 1598 — прочие текущие активы 4322 11 849 9608 17 926 15 982 === Итого текущих активов 61 148 75 260 78 487 106 997 90 316 ИТОГО АКТИВОВ 289 619 307 421 285 208 308 287 265 559 ПАССИВ Собственные средства: - уставный капитал 236 829 217 773 209 716 210 081 198 484 — накопленный капитал 8206 11 720 -18 996 -36 033 -55 046 === Итого собственных средств 245 035 229 493 190 720 174 048 143 438

Заемные средства: - долгосрочные обязательства 6862 6754 5099 17 668 23 101 — краткосрочные обязательства: - - краткосрочные кредиты 5356 14 221 1712 1712 11 212 — - кредиторская задолженность (счета к оплате) 13 043 31 453 45 690 59 289 40 207 — - авансы покупателей 2657 392 730 1253 4818 — - расчеты с бюджетом 13 092 11 580 27 680 29 655 28 304 — - расчеты по заработной плате 1886 1601 3443 7051 1684 — - прочие текущие пассивы 1688 11 927 10 133 17 611 12 795 = Итого текущих пассивов 37 722 71 174 89 388 116 571 99 020 === Итого заемных средств 44 584 77 928 94 488 134 239 122 121 ИТОГО ПАССИВОВ 289 619 307 421 285 208 308 287 265 559

Чистый оборотный капитал 23 426 4086 -10 901 -9574 -8704

Справочно: Износ основных средств 309 540 311 280 314 230 317 310 322 610

Износ нематериальных активов 0 0 20 30 40 Отклонения 0 0 0 0 0 Приложение 2. Структура баланса ЗАО «Спец

СМУ-2″

Наименования позиций 01.12 000 01.

01.2001 01.12 002 02.

01.2003 01.12 004 СТРУКТУРА ПОСТОЯННЫХ АКТИВОВ Нематериальные активы 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% Основные средства 66,2% 61,3% 63,3% 64,3% 64,7% Незавершенные капитальные вложения 33,1% 35,7% 36,4% 35,2% 34,8% Долгосрочные финансовые вложения 0,1% 0,5% 0,3% 0,4% 0,5% Прочие внеоборотные активы 0,6% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% === Итого 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Доля в общих активах 78,9% 75,5% 72,5% 65,3% 66,0% Коэффициент износа основных средств 67% 69% 71% 71% 74% Коэффициент износа нематериальных активов 0% 0% 10% 43% 53% СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ АКТИВОВ Незавершенное производство 15,2% 15,6% 18,6% 25,4% 19,0% Авансы поставщикам 15,5% 7,3% 8,1% 11,1% 1,6% Производственные запасы и МБП 24,6% 14,5% 23,8% 17,6% 24,7% Готовая продукция и товары 26,8% 12,2% 10,3% 5,6% 13,7% Дебиторская задолженность (счета к получению) 9,5% 33,8% 23,1% 22,2% 21,5% Денежные средства 1,3% 0,9% 3,8% 1,3% 1,8% Прочие текущие активы 7,1% 15,7% 12,2% 16,8% 17,7% === Итого 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Доля в общих активах 21,1% 24,5% 27,5% 34,7% 34,0% Уставный капитал 94,0% 92,2% 107,1% 109,6% 119,2% Накопленный капитал 3,3% 5,0% -9,7% -18,8% -33,1% Долгосрочные обязательства 2,7% 2,9% 2,6% 9,2% 13,9% === Итого инвестированный капитал 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Доля в общих пассивах 87,0% 76,8% 68,7% 62,2% 62,7% СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ Краткосрочные кредиты 14,2% 20,0% 1,9% 1,5% 11,3% Кредиторская задолженность (счета к оплате) 34,6% 44,2% 51,1% 50,9% 40,6% Авансы покупателей 7,0% 0,6% 0,8% 1,1% 4,9% Расчеты с бюджетом 34,7% 16,3% 31,0% 25,4% 28,6% Расчеты по заработной плате 5,0% 2,2% 3,9% 6,0% 1,7% Прочие текущие пассивы 4,5% 16,8% 11,3% 15,1% 12,9% === Итого 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Доля в общих пассивах 13,0% 23,2% 31,3% 37,8% 37,3% Уровень чистого оборотного капитала 8,1% 1,3% -3,8% -3,1% -3,3% Список использованных источников

Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / В. Г. Крыжановский, В. И. Лапенков, В. И.

Лютер и др.; под ред. Э. С. Минаева и В. П.

Панагушина. — М.: «Издательство ПРИОР», 1998 — 432 с.

Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1999. — 368 с.

Антиризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 432 с.

Бандурин А. В., Орехов С. А., Медведев С. Ю. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями. — М.: Диалог-МГУ, 2000.

Бляхман Л. С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. Учебное пособие. — М.: Изд-во Михайлова В. А. — 2000. — 380 с.

Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарика, 2002. — 296 с.

Ильенкова С.Д., Кузнецов В. И. Основы менеджмента. — М.: МЭСИ, 1998, 130 с.

Постатейный комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» Под редакцией заместителя Председателя ВАС РФ В. В. Витрянского. — М.: Статут, — 1998. — 418 с.

Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, А. В. Бандурин, Г. Я. Горбовцов и др.; Под ред.

С. Д. Ильенковой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

— 583 с.

Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. — М.: Статут. — 1999. — 204 с.

Шевченко И. К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие.

Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. 92 с.

Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарика, 2002. — 296 с.

Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарика, 2002. — 296 с.

Шевченко И. К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие.

Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. 92 с.

Игнатьева А.В., Максимцов М. М. Исследование систем управления: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. — 157 с.

Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, А. В.

Бандурин, Г. Я. Горбовцов и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

— 583 с.

Бляхман Л. С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. Учебное пособие. — М.: Изд-во Михайлова В. А. — 2000. — 380 с.

Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1999. — 368 с.

Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / В. Г. Крыжановский, В. И. Лапенков, В.

И. Лютер и др.; под ред. Э. С. Минаева и В. П. Панагушина.

— М.: «Издательство ПРИОР», 1998 — 432 с.

Бандурин А. В., Орехов С. А., Медведев С. Ю. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями. — М.: Диалог-МГУ, 2000.

Антиризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 432 с.

Рабочие

Бригадиры

Мастера

Прорабы

Заместитель директора по строительству

Строительный отдел Оценка дополнительных показателей

Оценка эффективности ресурсов предприятия

Оценка соотношения активов и пассивов предприятия

Оценка эффективности затрат предприятия

Оценка активов предприятия

Оценка пассивов предприятия

Оценка финансовых результатов

Оценка финансового состояния

Оценка формальных показателей

Факторный анализ

Регрессионный анализ

Финансовый потенциал

Пути выхода из кризиса

Качество менеджмента

Влияние внешней среды

Степень потери автономии

Финансовые резервы

Водители, крановщики, экскаваторщики

Заведующий гаражом

Гараж

Бухгалтер

Главный бухгалтер

Бухгалтерский отдел

Генеральный директор

Менеджер

Заместитель директора по коммерции

Формальный анализ

Экспертная оценка

Экспертная оценка

Формальный анализ

Причины несостоятельности

Глубина несостоятельности

Цикл управления

Состоятельное предприятие

Несостоятельное предприятие

Предварительный анализ Коммерческий отдел