Процентная политика коммерческого банка и факторы, её определяющие

Так, с одной стороны, банк, объявляя в кредитном договоре невысокую номинальную процентную ставку по потребительскому кредиту и устанавливая ряд сопутствующих комиссий и платежей, увеличивает спрос на данный вид кредита, но одновременно сталкивается с проблемой просрочки платежей либо полного непогашения кредита в связи с тем, что заемщик, рассчитывая только на процентную ставку и невысокие комиссии, оказывается не готовым к реальной стоимости данного кредитного продукта.

Так, по итогам анализа, проведенного Федеральной антимонопольной службой России в начале 2007 года, объявленная банком заемщику процентная ставка во многих случаях была меньше эффективной процентной ставки в 2−2,5 раза (табл. 3.

16.).

Таблица 3.

16. — Объявленные и эффективные процентные ставки коммерческих банков по потребительским кредитам Наименование Объявленная процентная ставка Эффективная процентная ставка Разрыв между объявленной и эффективной процентной ставкой Банк «Русский стандарт» 19,0% 79,2% 60,2% «Хоум Кредит Банк» 28,5% 72,0% 43,5% «Росбанк"-ОВК 27,0% 66,0% 39,0% «Банк Москвы» 21,0% 45,0% 24,0% «Сибакадембанк» 23,0% 47,0% 24,0%

С другой стороны, объявляя заемщику реальную процентную ставку, отражающую действительную стоимость кредита, банк рискует потерять определенное количество заемщиков, для которых данная цена продукта окажется слишком высокой. Но при этом банк «отсеивает» существенную часть потенциально неплатежеспособных заемщиков. Взыскание же проблемных долгов для банков является непрофильной деятельностью и к тому же достаточно дорогой услугой коллекторских агентств. Более того, в условиях отсутствия в России закона о коллекторских агентствах взыскание задолженности по необеспеченным потребительским кредитам вообще представляется делом весьма сомнительным. В связи с этим объявление заемщику реальной цены кредита, по нашему мнению, является более выгодным делом, чем последующие затраты на взыскание долгов.

Между тем, уже с 1 июля 2008 года вступили в силу изменения в Положение Банка России от 26.

03.2004 г. № 254-П, установленные Указанием Банка России от 12.

12.2007 г. № 1759-У и письмо Банка России от 26.

12.2007 г. № 175-Т «Об определении эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам» об обязательном указании эффективной процентной ставки по кредитам. Указанные нормативные акты следует рассматривать как новый шаг в развитии цивилизованного рынка кредитования. В связи с этим банки обязаны сообщать заемщику реальную (эффективную) процентную ставку с учетом всех дополнительных комиссий за рассмотрение заявки, выдачу кредита, открытие и обслуживание ссудного счета, а также платежи в пользу третьих лиц — страховщиков, нотариусов, оценщиков.

Для расчета эффективной процентной ставки используется специальная формула, указанная в Положении Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные по ссудной и приравненной к ней задолженности»:

где, А — балансовая стоимость кредита;

CFi, i=1…, n — объем i-ой денежной выплаты по кредитному договору.

Под выплатами понимаются платежи заемщика в счет погашения по основному долгу и (или) процентам в соответствии с условиями договора;

(di — d0) — количество календарных дней с момента выдачи ссуды до i-ой денежной выплаты заемщиком по договору;

n — количество выплат по договору;

IRR — эффективная процентная ставка (в % годовых).

Вместе с тем, на законодательном уровне вопрос о полном раскрытии информации при предоставлении кредитов физическим лицам до настоящего времени не решен. Прежде всего, это связано с тем, что законодательные и нормативные акты, оперирующие понятием раскрытия эффективной процентной ставки (в частности, Закон «О защите прав потребителя» и указанные ранее акты Банка России), предлагая методику исчисления эффективной процентной ставки, не дают законодательно установленного перечня ее составляющих и условий. В условиях отсутствия Закона о потребительском кредитовании и высоких темпах роста данного рынка, принятое Банком России Указание является не только необходимым шагом, направленным на повышение стабильности банковской системы и обеспечение возможности заемщикам самостоятельно оценивать риски, связанные с возвратом кредита, но и действенной мерой, обеспечивающей добросовестную конкуренцию на рынке кредитования.

Из вышеизложенного следует, что для банка «СПб» задачи совершенствования кредитной политики должны формулироваться, исходя из складывающихся внешних условий на рынке потребительского кредитования, и должны быть, направлены на достижение целей, вытекающих из выявленных внутренних проблем в области осуществления потребительского кредитования.

Следовательно, целью совершенствования денежно-кредитной политики является повышение рентабельности операций потребительского кредитования и снижение их рискованности. Для достижения этой цели формулируются следующие задачи:

1) достижение ресурсного обеспечения роста объемов потребительского кредитования за счет роста и диверсификации привлеченных вкладов населения. Решение этой задачи может рассматриваться в форме разработки новых кредитных продуктов одновременно с разработкой новых депозитных продуктов, способных обеспечить формирование кредитных ресурсов для роста объема выданных кредитов;

2) совершенствование автоматизации процессов сопровождения потребительских кредитов;

3) разработка форм и способов информирования заемщиков о действительной стоимости кредита на основе объявления эффективной процентной ставки.

Сформулированные цели и задачи совершенствования кредитной политики в Банке «СПб» в целом соответствуют стратегии развития банка. При этом одной из целей в области развития розничного бизнеса банка является расширение и постоянная модернизация предлагаемых банковских продуктов для населения. Исходя из этой цели и заявленных задач по совершенствованию кредитной политики, одной из рекомендаций для банка предлагается разработка нового кредитного продукта в сегменте потребительских кредитов и одновременная разработка ново депозитного продукта, способного обеспечить необходимый прирост ресурсной базы для размещения в новый кредитный продукт.

При формировании условий новых продуктов учитываются действующие в настоящее время программы потребительского кредитования и вкладов населения, а при установлении цены на кредитный и депозитный продукты банку в данном случае рекомендуется ориентироваться на рыночные тенденции, поскольку основной целью разработки новых продуктов является привлечение дополнительных клиентов. Это означает, что устанавливаемые на новый депозитный продукт процентные ставки должны ориентироваться на верхний предел рыночных тенденций, а на кредитный продукт — на нижний предел. Анализ средневзвешенных процентных ставок в среднем по банковской системе проведен в табл. 3.

18., исходя из данных банковской статистики, представленных в Приложении 9 к дипломной работе.

Таблица 3.

17. — Анализ средневзвешенных процентных ставок по кредитам и депозитам физических лиц по данным банковской статистики на 01.

02.2009 г. (по рублевым банковским продуктам) Банковский продукт Средневзвешенная процентная ставка по срокам погашения / привлечения от 91 до 181 дня от 181 дня до 1 года свыше 1 года Потребительские кредиты 20,9 — 23,1 19,3 — 20,4 14,7 — 15,0 Вклады населения 6,6 — 6,8 7,1 — 7,6 8,7 — 8,9

Следующим важным моментом является обоснование сроков разрабатываемых продуктов. Поскольку традиционно программы потребительского кредитования разрабатываются на срок до 1 года, то следует принять этот срок оптимальным. Но в отношении депозитного продукта срок привлечения должен быть выше, что обеспечивает необходимую ликвидность. Поэтому по новому депозитному продукту рекомендуется привлекать средства вкладчиков на срок 2 года. Тогда, исходя из данных табл. 3.

3., процентные ставки следует установить в размерах:

— по потребительскому кредиту на срок 1 год — 19,0%;

— по срочному вкладу на 2 года — 9,65%.

Разрабатывая условия новых форм кредитного и депозитного продуктов, необходимо исходить из того, что действующие в банке «СПб» на сегодняшний день предложения являются не достаточно диверсифицированными. По состоянию на 01.

04.2009 г. банком предлагаются шесть программ ипотечного кредитования, три программы автокредитования и только две программы потребительского нецелевого кредитования. При этом целевые программы потребительского кредитования в банке не разработаны. Основные характеристики предложений по потребительскому кредитованию представлены в приложении 10.

Поскольку в линейке продуктов потребительского кредитования банка «СПБ» отсутствуют программы целевого кредитования, предлагается внедрить в продуктовую линейку программу целевого кредитования «Кредит на отдых». В рамках предлагаемой кредитной программы кредитные средства перечисляются на текущий счет клиента по предъявлению им счета, выписанного турагентством, при этом Банк перечисляет сумму, равную стоимости путевки, напрямую в агентство. Оставшаяся часть кредитных средств может быть использована по усмотрению клиента.

Для реализации данной целевой программы банку необходимо провести предварительную работу по заключению партнерских договоров с туристическими компаниями. Предполагается, что для компаний туриндустрии такое предложение будет привлекательным, поскольку это предполагает полную оплату турпродукта и расширяет возможности компании по объему реализации.

Условия данного кредитного продукта представлены в табл. 3.

18.

Таблица 3.

18. — Характеристика условий новой программы потребительского кредитования «Кредит на отдых» в банке «СПб»

Условия кредита Программа «Кредит на отдых» Сроки кредитования 1 год (12 мес.) Валюта кредитования RUR Способы выдачи кредита Зачисление на текущий счет; зачисление на счет пластиковой карты, открытой в банке «СПБ» Возможности и условия конверсии Конверсия по усмотрению клиента в рамках услуг по обслуживанию текущих счетов либо по обслуживанию счетов на пластиковых картах Процентная ставка, % 19% Сумма кредита min — 60 000 рублей max — 300 000 рублей Срок рассмотрения кредитной заявки 2 рабочих дня Комиссии банка: — за выдачу кредита 6 000 руб. — за сопровождение кредита нет — за обслуживание банковского счета Ежемесячно 0,1% от первоначальной суммы кредита Мораторий на досрочное погашение нет Минимальная сумма частичного досрочного погашения 6 000 руб. Комиссия за досрочное погашение нет Подтверждение дохода НДФЛ / без НДФЛ Поручительства и обеспечение нет Требования к заемщику Гражданство РФ; возраст от 18 до 60 лет; общий трудовой стаж не менее 1 года; отсутствие отрицательной кредитной истории; регистрация по месту нахождения офиса банка Дополнительные требования Мужчины до 27 лет — наличие военного билета;

Женщины — при наличии детей — возраст ребенка не менее 6 мес. Дополнительные услуги Каждый заемщик бесплатно получает карту Visa Electron Instant Issue, которая может использоваться для погашения кредита в отделениях и банкоматах «СПБ»

Рассматривая условия по депозитной «линейке» срочных вкладов физических лиц, выясняется, что в банке не присутствует депозитный продукт, предусматривающий пополнение вклада в течение срока его действия. Такой продукт («Пополняемый») целесообразно внедрить с целью привлечение дополнительных ресурсов, направляемых на размещение в кредитные продукты. Предлагаемые условия по вкладу «Пополняемый» представлены в табл. 3.

19.

Таблица 3.

19. — Характеристика условий нового вклада «Пополняемый» в банке «СПб»

Условия вклада Вклад «Пополняемый» Срок вклада 2 года (731 день) Валюта вклада Российский рубль Минимальный первоначальный взнос 10 000 руб. Минимальный дополнительный взнос 1 000 руб. Процентная ставка, % 9,65% Условия досрочного изъятия вклада Выплата процентов по вкладу в размере 0,1% (на условиях вклада до востребования) Условия пролонгации Возможна автоматическая пролонгация Предполагается, что процентная ставка по вкладу и гибкие условия его пополнения обеспечат привлечение дополнительных вкладчиков в банк и сформируют необходимые ресурсы для размещения в разработанный кредитный продукт.

Предлагаемые банковские продукты (как кредитный, так и депозитный) требуют совершенствования услуг по их сопровождению. Так, для погашения кредита и пополнения депозита клиенту должны быть предложены удобные для него способы внесения денежных средств на соответствующий счет.

На сегодняшний день в банке «СПб» установлены следующие способы пополнения счета (погашения кредита):

— наличными деньгами в любом дополнительном офисе или филиале «СПб»;

— переводом из филиала «СПб» или другого банка (необходимо знать все реквизиты счета);

— в любом пункте сети CONTACT путем перевода без открытия счета в рублях РФ;

— в почтовом отделении «Почты России» путем перевода без открытия счета в рублях РФ.

— через операционную кассу «СПБ» на счет банковского карты (обязательно иметь при себе банковскую карту).

Рассматривая перечисленные выше способы, очевидно, что при всем их разнообразии, у клиента в любом случае возникает необходимость посещать специализированные кассовые узлы банков или Почты России. Между тем, как уже было отмечено, сегодня банки стремятся максимально упростить процедуру пополнения счетов и погашения кредитов, устанавливая банкоматы с функцией приема наличных. Такие меры должны быть в обязательном порядке предприняты и банком «СПБ». В противном случае банк рискует потерять потенциальных клиентов, ориентированных на максимальное удобство предлагаемых банком услуг.

С этой целью банку предлагается не устанавливать новые дорогостоящие банкоматы, а модернизировать часть банкоматной сети посредством установки к действующим банкоматам специальных депозитных приставок.

Выбор предложений от поставщиков депозитных приставок к банкоматам осуществляется исходя из их совместимости с банкоматами, установленными Банком «СПБ» — NCR PersonaS 5870 и NCR PersonaS 5877

Совместимость с данными моделями банкоматов достигается посредством установки депозитного устройства CashINForser, которое является модульным устройством для приема наличных денежных средств, предоставляющее клиентам банка следующие возможности:

— внесение денежных средств на банковские счета;

— погашение потребительских кредитов;

— оплата товаров и услуг;

— возврат всей суммы на любом этапе;

— прием денежных средств пачкой до 20 банкнот;

— распознавание до 24 номиналов купюр;

— совместимость с банкоматами NCR PersonaS 5870 и 5877;

— работа под управлением протокола NDC;

— размещение дополнительного оборудования для работы банкомата.

Депозитное модульное устройство CashINForser является модульным устройством для приема наличных в автоматическом режиме — круглосуточное предоставление услуг по операциям с наличными деньгами и текущими счетами, обеспечивающим значительную экономию на затратах и выгоды с точки зрения повышения качества обслуживания клиентов

CashINForser оснащен современным купюроприемником «Bill to Bill» канадской фирмы «CashCode», обладающим широким набором функций и возможностей, включая «промежуточную кассу» и прием банкнот пачкой.

Основные технологические параметры депозитной приставки представлен в Приложении 11.

Предполагается, что модернизация сети банкоматов и внедрение услуг пополнения счета и погашения кредита посредством приема денег через банкомат существенно повысит конкурентоспособность как кредитных, та и депозитных продуктов банка «СПБ».

Важным условием повышения доверия клиентов к банку является предоставление им полной и достоверной информации о ценах и тарифах на продукты банка. Следует отметить, что банк «СПБ» выполняет требования Банка России по раскрытию эффективной процентной ставки по кредитам. Но, рассматривая форму такого информирования, очевидным становится факт, что применяемая банком форма не достаточно информативна для клиента.

Для банка в целях повышения качества услуг по информированию клиента об условиях кредитования предлагается специальная форма — информационный лист, формируемый по каждому виду кредита и предоставляемый потенциальному заемщику для выбора кредитной программы. Более того, данный информационный лист предлагается включать в кредитный договор как неотъемлемую его часть, которая является юридическим подтверждением того, что заемщик был достоверно информирован обо всех существенных условиях кредитного договора. Форма информационного листа для вновь разработанного кредитного продукта «Кредит на отдых» представлена в Приложении 12.

Для того, чтобы вычислить эффективную процентную ставку, необходимо иметь исчерпывающий график выдачи и погашения кредита. Формула расчета эффективной процентной ставки приведена в Положении Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Пояснения ЦБ предлагают использовать для расчета эффективной ставки функцию «ЧИСТВНДОХ» (XIRR) из программы Microsoft Excel. Технология расчета по данной функции предусматривает следующие операции:

1) вызов функции «ЧИСТВНДОХ»: меню «Вставка/Функция», категория «Финансовые». (Если в этой категории функции «ЧИСТВНДОХ» нет, необходимо войти в меню «Сервис/Надстройки» и отметить функцию «Пакет анализа».)

2) аргумент «Значения» — это, по сути, параметры значений «Денежный поток» (отмечается весь массив данных, кроме строки «Итого»);

3) аргумент «Даты» — это параметры «Дата платежа» (то есть дата, когда по договору необходимо погашать задолженность).

Таким образом, применяя данную функцию, эффективная процентная ставка может быть рассчитана по каждой кредитной заявке.

В табл. 3.

20. представлен расчет эффективной процентной ставки по кредитному продукту «Кредит на отдых», произведенный с использованием данной функции.

При расчете учтены следующие параметры кредитования:

— дата получения кредита: 17.

04.2009 г.

— сумма испрашиваемого кредита: 120 тыс. руб.;

— объявленная номинальная ставка по кредиту: 19%;

— единовременная комиссия за выдачу кредита — 6 тыс. руб.;

— ежемесячный платеж за ведение счета (пластиковая карта Visa Electron Instant Issue) — 0,1% от суммы остатка долга;

— погашение основного долга — равными платежами, а суммы процентов — ежемесячно на остаток суммы по основному долгу.

Таблица 3.

20. — Пример расчета эффективной процентной ставки по кредитному потребительскому продукту «Кредит на отдых» банка «СПБ»

Дата платежа Платеж за расчетный период, руб. Остаток задолженности по ссуде, руб.

Денежный поток

(расходы) получателя ссуды, руб. сумма платежа в том числе проценты погашение основной задолженности дополнительные расходы 17.

04.2009 -114 000,00 -120 000,00 6 000,00 120 000,00 -114 000,00 17.

05.2009 12 020,00 1 900,00 10 000,00 120,00 110 000,00 12 020,00 17.

06.2009 11 851,67 1 741,67 10 000,00 110,00 100 000,00 11 851,67 17.

07.2009 11 683,33 1 583,33 10 000,00 100,00 90 000,00 11 683,33 17.

08.2009 11 515,00 1 425,00 10 000,00 90,00 80 000,00 11 515,00 17.

09.2009 11 346,67 1 266,67 10 000,00 80,00 70 000,00 11 346,67 17.

10.2009 11 178,33 1 108,33 10 000,00 70,00 60 000,00 11 178,33 17.

11.2009 11 010,00 950,00 10 000,00 60,00 50 000,00 11 010,00 17.

12.2009 10 841,67 791,67 10 000,00 50,00 40 000,00 10 841,67 17.

01.2010 10 673,33 633,33 10 000,00 40,00 30 000,00 10 673,33 17.

02.2010 10 505,00 475,00 10 000,00 30,00 20 000,00 10 505,00 17.

03.2010 10 336,67 316,67 10 000,00 20,00 10 000,00 10 336,67 17.

04.2010 10 168,33 158,33 10 000,00 10,00 0,00 10 168,33 ИТОГО: 19 130,00 12 350,00 0,00 6 780,00 0,00 19 130,00 Эффективная процентная ставка, % 35,12%

Таким образом, в условиях соблюдения заемщиком всех установленных программой кредитования существенных условий эффективная процентная ставка по продукту «Кредит на отдых» составляет 35,12% при объявленных 19%. Т. е. разрыв между номинальной и эффективной ставкой составляет 16,12%, что в сравнении со среднерыночными показателями является невысоким разрывом.

Внедрение в практику деятельности банка «СПб» предложенных мероприятий должно нести для банка определенный экономический эффект.

Реализация предложенных мероприятий потребует определенных инвестиционных и текущих затрат. При этом для практической реализации рассматривается узко выделенный территориальный сегмент банка — г. Санкт-Петербург.

Инвестиционные затраты предусматривают приобретение и установку депозитных устройств (модулей) к уже установленным банкоматам банка «СПб». Предполагается, что на первоначальном этапе реализации проекта банк модернизирует не более 20 банкоматов, установленных на некоторых станциях метрополитена и в крупных торгово-развлекательных центрах города. Расчет инвестиционных затрат представлен в табл. 3.

21.

Таблица 3.

21. — Инвестиционные затраты на автоматизацию задач совершенствования кредитной политики в банке «СПБ»

Наименование затрат К-во Цена, руб. Сумма, тыс. руб. Затраты на приобретение депозитных устройств CashINForser (количество добавленных модулей) 20 140 000 2 800,0 Затраты на монтаж и сопровождение (10%) х х 280,0 Оплата лицензий на программное обеспечение добавленных модулей 20 60 000 1 200,0 Итого х х 4 280,0

Доходы от реализации внедряемого кредитного продукта должны рассматриваться с учетом сезонности, поскольку сам вид кредитного продукта обусловливает повышение спроса в туристические сезоны. В связи с этим целесообразно планировать спрос на кредиты по кварталам (планирование производится на период 2010 г.). Очевидно, что:

— в I квартале спрос на данный вид кредита будет обеспечен новогодними каникулами;

— во II квартале спрос несколько сократится;

— в III квартале должен ожидаться существенный рост спроса;

— в IV квартале — существенный спад спроса.

Исходя из этих условий, в табл. 3.

22. проведены расчеты прогнозируемого спроса, объемов кредитования и сроков пользования кредитом, приходящихся на 2010 год.

Таблица 3.

22. — Расчет основных параметров реализации кредитного продукта «Кредит на отдых»

Показатель Показатель по кварталам 2010 года Итого I квартал II квартал III квартал IV квартал 1. Спрос на кредит (ед.) 1 000 300 1 050 420 2 770 2. Объемы кредитования, тыс. руб. 200 000,0 18 000,0 262 500,0 29 400,0 509 900,0 3. Эксплуатационные расходы на обслуживание, тыс.

руб. (5% от объемов кредитования) 10 000,0 900,0 13 125,0 1 470,0 25 495,0 4. Расходы на выпуск пластиковых карт Visa Electron Instant Issue (п. 1×1200 руб. за ед.)

1 200,0 360,0 1 260,0 504,0 3 324,0 5. Итого текущие расходы, тыс. руб. 11 200,0 1 260,0 14 385,0 1 974,0 28 819,0

Текущие расходы по кредитному продукту рассчитаны в табл. 3.

23.

Таблица 3.

23. — Расчет текущих расходов по реализации кредитного продукта «Кредит на отдых»

Показатель Показатель по кварталам 2010 года Итого I квартал II квартал III квартал IV квартал 1. Спрос на кредит (ед.) 1 000 300 1 050 420 2 770 2. Объемы кредитования, тыс. руб.

200 000,0 18 000,0 262 500,0 29 400,0 509 900,0 3. Эксплуатационные расходы на обслуживание, тыс. руб. (9% от объемов кредитования) 18 000,0 1 620,0 23 625,0 2 646,0 45 891,0 4.

Расходы на выпуск пластиковых карт Visa Electron Instant Issue (п. 1×1200 руб. за ед.) 1 200,0 360,0 1 260,0 504,0 3 324,0 5. Итого текущие расходы, тыс. руб. 19 200,0 1 980,0 24 885,0 3 150,0 49 215,0

Расходы на формирование ресурсной базы определяются посредством планирования спроса и цены привлечения средств населения по предложенному вкладу «Пополняемый». Необходимые расчеты представлены в табл. 3.

24.

Таблица 3.

24. — Расчет текущих расходов по реализации депозитного продукта «Пополняемый вклад СПБ»

Показатель Показатель по кварталам 2010 года Итого I квартал II квартал III квартал IV квартал 1. Спрос на депозит (ед.) 800 1 280 2 816 4 308 9 204 2. Средний объем привлечения, руб. 55 000 60 000 35 000 65 000×3.

Среднеквартальный объем пополнения, руб. 5 000 10 000 5 000 10 000×4. Итого привлечение, тыс. руб. (п. 1 х п. 2) / 1000 44 000,0 76 800,0 98 560,0 280 051,2 499 411,2 5. Итого объем пополнения, тыс. руб. (п.

1 х п.3)/1000 4 000,0 12 800,0 14 080,0 43 084,8 73 964,8 6. Средний срок привлечения в расчете на 2010 год, мес. 12 9 6 3×7. Средний срок привлечения по пополняемым ресурсам, мес. 10 7 5 1×8. Процентная ставка по вкладу, % годовых 9,65 9,65 9,65 9,65×9.

Стоимость привлечения по основному взносу, тыс. руб. 4 246,0 5 558,4 4 755,5 6 756,2 21 316,2 10. Стоимость привлечения по причисленному (пополняемому взносу), тыс. руб. 321,7 720,5 566,1 346,5 1 954,8 11.

Итого процентные расходы по привлечению, тыс. руб. 4 567,7 6 278,9 5 321,7 7 102,7 23 271,0 12. Коммерческие расходы на внедрение продукта (рекламные акции) — 10% от объема привлечения 456,8 627,9 532,2 710,3 2 327,1 13.

Итого расходы по привлечению ресурсов, тыс. руб. 5 024,4 6 906,8 5 853,8 7 813,0 25 598,1

Таким образом, в 2010 году банк от реализации двух продуктов — кредитного «Кредит на отдых»; а также депозитного — «Пополняемый вклад СПБ» — может получить годовой экономический эффект, величина которого рассчитана в табл. 3.

25.

Таблица 3.

25. — Расчет возможного экономического эффекта от внедрения кредитного и депозитного продуктов в банке «СПБ» (тыс. руб.) в расчете на 2010 год Показатель Показатель по кварталам 2010 года Итого I квартал II квартал III квартал IV квартал 1.

Доходы от реализации кредитного продукта 44 200,0 4 383,0 31 500,0 3 945,9 84 028,9 в т. ч. процентные доходы 38 000,0 2 565,0 24 937,5 1 396,5 66 899,0 2. Текущие расходы по кредиту 11 200,0 1 260,0 14 385,0 1 974,0 28 819,0 3. Чистый доход от реализации кредитного продукта 33 000,0 3 123,0 17 115,0 1 971,9 55 209,9 4. Стоимость привлечения ресурсов (расходы по депозитному продукту) 5 024,4 6 906,8 5 853,8 7 813,0 25 598,1 в т. ч. процентные расходы 4 567,7 6 278,9 5 321,7 7 102,7 23 271,0 5. Чистый текущий доход банка по проекту мероприятий 27 975,6 -3 783,8 11 261,2 -5 841,1 29 611,8 6. Объем размещения в кредиты, тыс. руб.

200 000,0 18 000,0 262 500,0 29 400,0 509 900,0 7. Объем привлечения, тыс. руб. 48 000,0 89 600,0 112 640,0 323 136,0 573 376,0 8. Средняя стоимость привлечения, % 9,52 7,01 4,72 2,20 4,06 9. Средняя стоимость размещения, % 19,00 14,25 9,50 4,75 13,12 10. Процентная маржа, % 9,48 7,24 4,78 2,55 9,06 11. Рентабельность кредитных операций, % 10,89 7,25 1,79 -1,96 7,47

Таким образом, в первом году реализации мероприятий банк способен получить дополнительно 29,6 млн руб. чистого дохода и повысить среднегодовую рентабельность кредитных операций до уровня 7,47%.

Сумма полученного чистого дохода может быть реинвестирована в дальнейшие доходные операции банка. Учитывая, что по результатам проведенного анализа средняя доходность активов банка составила в 2008 г. 50,0%, то при достигнутых возможностях банка реинвестирование полученных от реализации кредитного продукта доходов банк может получить в следующих периодах дополнительную прибыль. Однако, следует также учесть, что в течение 2009 года банк должен будет продолжать выплачивать проценты по двухгодичным срочным депозитам, привлеченным в 2010 году.

Эффективность мероприятий предлагается оценить по результатам трехлетнего прогнозного периода. Поэтому необходимо использовать следующие параметры динамической оценки эффективности инвестиций.

Чистая текущая стоимость (NPV) — накопленный дисконтированный эффект за весь расчетный период реализации мероприятий, в которые инвестируются денежные средства. Формула для расчета чистой текущей стоимости может быть представлена следующим образом:

где Rt — результаты (эффекты от внедрения мероприятий), достигаемые на t-м шаге;

Зt — дополнительные затраты, осуществляемые для реализации мероприятий на t-м шаге.

Ic — сумма вложенных в мероприятие инвестиций.

Коэффициент дисконта определяется по формуле: Расчет чистой текущей стоимости на 2010;2012 гг. с учетом изложенных условий представлен в табл. 3.

26.

Таблица 3.

26. — Расчет чистой текущей стоимости мероприятий Показатель Показатели по годам проекта мероприятий 2010 2010 2011 2012 1. Инвестиции на модернизацию банкоматов (установка депозитных модулей), тыс. руб. 4 280,0 0,0 0,0 0,0 2.

Чистый доход от реализации мероприятий, тыс. руб. х 29 611,8 х х 3. Планируемая ставка процентной доходности активов, % 50,00 50,00 50,00 50,00 4. Чистые процентные доходы от реинвестирования, тыс.

руб. х х 14 805,9 7 403,0 5. Дополнительные процентные расходы по привлечению, тыс. руб. х х

10 846,6 12 424,4 6. Чистый доход по годам, тыс. руб. — 4 280,0 29 611,8 3 959,3 -19 827,3 7. Чистый накопленный доход, тыс. руб. — 4 280,0 25 331,8 29 291,2 9 463,8 8. Ставка дисконтирования (средняя ставка размещения ресурсов на МБК), % 10,5% 9.

Коэффициент дисконтирования, коэф. 1,0000 0,9050 0,8190 0,7412 10. Чистый дисконтированный накопленный доход (NPV) -4 280,0 22 924,7 23 989,0 7 014,2

Если: NPV > 0, то мероприятия следует признать эффективным;

NPV < 0, то мероприятия следует отвергнуть;

NPV = 0, то следует обратиться к иным методам оценки.

NPV = 7 014,2 тыс. руб. > 0

Индекс рентабельности инвестиций (PI) — это отношение суммы приведенных эффектов по реализации мероприятия к величине вложенных в него инвестиций:

По данным табл. 3.

27. индекс рентабельности инвестиций составит:

Если: Р1 > 1, то мероприятия следует принять;

Р1 < 1, то мероприятия следует отвергнуть;

Р1 = 1, то требуется применение иных методов оценки.

3.

3. Влияние на денежно-кредитную политику и процентную ставку современных условий кризисного состояния финансовой системы РФ

Российским банкам кризис не грозит, уверены аналитики МДМ-банка. По их оценкам, до конца года банкирам предстоит вернуть лишь небольшую часть своих долгов, а основные выплаты начнутся после 2010 г.

«Российские рынки встретили глобальный кризис ликвидности в достаточно хорошей форме», — написали во вчерашнем обзоре аналитики МДМ-банка Михаил Галкин и Ольга Николаева. Несмотря на то что объем внешней задолженности всех российских банков достиг невероятной суммы в $ 58,6 млрд, до конца года российским банкам предстоит погасить лишь 7% займов, или $ 4,2 млрд. Причем около $ 2 млрд из них задолжали ВТБ и Газпромбанк, у которых обычно нет проблем с ликвидностью. У каждого из остальных сумма долга, подлежащего погашению, не превышает $ 500 млн. Самая большая она у Альфа-банка — $ 495 млн.

«Мы не ожидаем, что кризис ликвидности продлится дольше чем 6−9 месяцев. Но даже если кризис затянется, беспокоиться за финансовую устойчивость российских банков не стоит», — считают аналитики. В 2008 г. банкам предстоит вернуть гораздо больше — $ 14,7 млрд. Треть из них должны госбанки, а из частных банков наибольший долг за «Русским стандартом» — $ 750 млн.

Чтобы погасить внешние обязательства вовремя, банки могут сократить выдачу новых кредитов, считают аналитики. «Учитывая, что у большинства банков достаточно короткая структура кредитных портфелей, приостановка выдачи новых кредитов позволит довольно быстро аккумулировать впечатляющую „подушку ликвидности“ за счет погашений ранее выданных кредитов», — пишут они, отмечая, что быстрее других это сможет сделать «Русский стандарт», у которого большинство кредитов короткие.

Для крупных частных банков, таких как «Альфа» и МДМ-банк, крупные выплаты по кредитам начнутся лишь после 2010 г., а вот некоторым менее крупным банкам — например, Пробизнесбанку и «Еврофинанс Моснарбанку» — придется рассчитываться с кредиторами в 2008;2009 гг., заметили в недавнем обзоре аналитики Fitch Ratings. В ближайшее время проблемы у банков маловероятны, считают они.

ВТБ, по расчетам Галкина, до конца года нужно выплатить $ 1 млрд. «Очень сомневаюсь, что у нас могут возникнуть проблемы с выплатами по долгам с учетом того, сколько средств принесло IPO», — говорит топ-менеджер ВТБ.

«Русскому стандарту» до конца года предстоит выплатить $ 300 млн. Вице-президент «Русского стандарта» Леван Золотарев уверен, что банк не ожидает проблем с ликвидностью, тем более что 85% его кредитов выданы на срок меньше года. Впрочем, по его словам, в течение 5 лет банк планирует сократить долю внешних займов с более чем 50% до 20−25%. «Сокращать объемы выдачи кредитов банк не планирует, к этому мы прибегнем лишь в крайнем случае», — заявил Золотарев. По словам директора по связям с инвесторами Альфа-банка Елены Ершовой, «для такого крупного банка, как „Альфа“, выплата в $ 500 млн или даже в $ 1 млрд является несущественной».

Аналитик Банка Москвы Егор Федоров считает, что если кризис растянется на 6−9 месяцев, он не может не коснуться российских банков. Федоров полагает, что в первую очередь с недостатком ликвидности могут столкнуться банки третьего эшелона. А по мнению аналитика «Тройки Диалог» Александра Кудрина, кризис ликвидности на внешних рынках может стать опасным для российских банков, если не закончится в течение месяца. Впрочем, назвать конкретные банки он отказался.

Заключение

Процентная политика банка является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте и направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.

Целью процентной политики выступает определение стратегического подхода к управлению диапазоном процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам. Роль рассматриваемой политики в финансовой стратегии банка определяется местом банка на финансовом рынке как финансового посредника, основным источником доходов которого выступает процентная маржа. Решения, принятые руководством банка в части верхней границы диапазона далее отражаются в соответствующих задачах кредитной и фондовой политик. Аналогично, решения по нижней границе диапазона учитываются при формировании депозитной и эмиссионной политик. Кроме того, от общего направления избранного подхода во многом зависят как текущие, так и перспективные позиции банка на обслуживаемых рынках. При формировании данной политики руководство кредитной организации может выбрать один из четырех подходов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Эффективность работы коммерческого банка во многом зависит от того, насколько эффективна его процентная политика. Процентную политику банка на практике обычно рассматривают с точки зрения максимизации его доходов. Это может быть достигнуто различными способами, в том числе:

− путем дальнейшего развития и совершенствования существующих форм и методов взимания процента, чтобы устанавливаемая ставка процента, во-первых, учитывала ситуацию на рынке банковских услуг, во-вторых, наиболее полно отражала условия договора между банком и клиентом, и, в-третьих, обеспечивала рентабельную работу банка;

− путем увеличения объема получаемых процентных доходов за счет расширения круга выполняемых банком операций.

Основной целью процентной политики банка является обеспечение максимального финансового результата от проведения банковских операций, связанных с привлечением и размещением денежных средств.

Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов тесно переплетается, как с процентной политикой в области размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка.

При формировании процентной политики банка в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия как «объем привлеченных средств» и «реальный объем привлеченных средств к размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

Построение эффективной процентной политики любого банка немыслимо без взаимоувязки, оптимизации элементов банковской политики на основе вышеназванных принципов, предусматривающих:

− во-первых, достижение оптимального привлечения свободных денежных средств (в том числе населения) на счета во вклады;

− во-вторых, получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом;

− в-третьих, обеспечение гарантий социально-экономической защищенности вкладчиков.

Кредитная политика является важной составной частью общей банковской политики. Она разрабатывается управляющей системой банка и его структурным подразделением, связанным с кредитными операциями. При разработке кредитной политики следует иметь в виду, что здесь банк сталкивается с кредитором в двух разновидностях: когда он сам предоставляет кредит и когда он мобилизует ресурсы последнего.

В основу формирования кредитной политики заложены принципы взвешенной оценки кредитного риска и тесное сотрудничество с клиентом — заемщиком. Банк, определяя приоритетные направления кредитования, руководствуется способностью объекта кредитования стабильно развиваться и конкурировать на рынке. Основную роль в осуществлении кредитной политики Банка играет Кредитный комитет, на который возложены функции принятия решения о допустимости для Банка риска заемщика и проекта в целом, а также функция обеспечения дальнейшего контроля.

Проведенный анализ характеризует деятельность банка как стабильного, с достаточной, но не вполне эффективно используемой капитальной и ресурсной базой.

Выявленные негативные стороны деятельности банка позволяют сделать вывод о том, что для банка «СПБ» помимо установления стратегических целей и задач по процентной политике необходимо совершенствование политики формирования эффективного портфеля доходных активов (и, прежде всего — потребительских кредитов и их процентных ставок как основного, профилирующего вида деятельности), что позволит банку более эффективно использовать собственные и привлеченные ресурсы.

В целом проведенный анализ финансового состояния банка «СПБ» и его кредитной политики позволяет сделать следующие выводы.

Во-первых, банк характеризуется высокой динамикой развития по всем существенным показателям: росту активов (в т.ч. их доходной доли); капитализации; формированию ресурсной базы за счет привлеченных средств клиентов; увеличению прибыли. Однако, анализ выявил ряд проблем в части эффективности использования ресурсной базы и формирования эффективного портфеля доходных активов. Это, главным образом, отражается на снижении относительных показателей эффективности использования активов. В частности, анализ выявил практически двукратное снижение общей процентной доходности банка и рентабельности кредитных операций.

Во-вторых, анализ кредитной политики банка показал, что общие проблемы потери уровня рентабельности во многом обусловлены проблемами в сфере развития кредитования, поскольку кредиты населению составляют почти 80% всего кредитного портфеля банка. В этой связи важным выводом анализа является констатация факта снижения доходности портфеля розничных кредитов почти в два раза.

В-третьих, анализ кредитной политики выявил также проблемы в управлении кредитным риском на этапах обслуживания долга, что требует разработки мер по снижению рисков потребительского кредитования.

Для того чтобы мероприятия по совершенствованию кредитной политики в Банке «СПБ» могли быть признаны экономически эффективными, необходимо выполнение следующих условий:

NPV = 7 014,2 тыс. руб. > 0

PI = 1,63 > 1,0

При этом по данным табл. 3.

25. вложенные инвестиции окупятся в течение первого года реализации мероприятий, поскольку отрицательных эффектов в течение прогнозируемого периода не получено.

В целом приведенные результаты экономической оценки мероприятий по совершенствованию кредитной политики в Банке «СПБ» свидетельствуют о достаточной степени их привлекательности с точки зрения инвестирования средств и целесообразности практической реализации.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.

12.1990 г. № 395−1 в ред. от 21.

03.2002 г.

Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.

01.2004 г.

Положение Банка России № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учёта» от 26.

06.1998 г.

Положение Банка России № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации» от 30.

03.1996 г.

Положение Банка России № 89-П «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.

09.1999 г.

Положение Банка России № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» от 30.

03.1996 г. в ред. Указаний Банка России № 1143-У от 29.

04.2002 г Алавердов А. Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке. — М.: Маркет, 2007.

Банки и банковские операции. Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е. Ф.- М: Банки и биржи ЮНИТИ, 2007. — 536 с.

Банки и банковское дело / под редакцией д.э.н. проф. И. Т. Балабанова, Спб.: «Питер», 2008. — 256 с.

Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредит. Процесс ком. Банка./Ред. колл. А. Г. Грязнова, О. И. Лаврушин и др. М.: ДеКа, 2008. — 112с.

Банковское дело (под редакцией проф. В.И.Колесникова), М., Финансы и статистика, 2008. — 376 с.

Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. — М.: Юристъ, 2007. — 751 с.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 328 с.

Беляков А. П. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. / А. П. Беляков. — М.: БДЦ-пресс, 2008. — с. 261

Бор З., Пятенко В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. — М.: ИКЦ «ДИС», 2008.

Буевич С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/ СЮ. Буевич, О. Г. Королёв. — 2-е изд. — М.: КНОРУС, 2008.

Банковское дело: Учеб. / Под. ред. Г. Г. Коробовой. — М.: «Юрист». — 2008.

Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. 2-е изд. — М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2008 — 432 с.

Батракова А. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: Логос, 2008. — 152 с.

Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2008. — 344 с.

Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2009.

Ларионова И. В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. — М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2008. — 272 с.

Основы банковского дела в РФ: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты — Р-н-Д: Феникс, 2008. — 145 с.

Основы банковской деятельности (Банковское дело): Учеб. пособие / Под ред. К. Р. Тагирбекова. — М.: ИНФРА-М, «Весь мир», 2008. — 715 с.

Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 320 с.

Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Юристъ, 2008. — 688 с.

Финансовое прогнозирование в экономических системах: Учеб. пос. для вузов / Под ред. Н. И. Костиной, А. А. Алексеева. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 285 с.

Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. — М.: Издательство «Консалтбанкир», 2008. — 288 с.

Шеремет А.Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник — М.: Финансы и статистика, 2009.

Шевцова О. В Процентная политика многофилиального коммерческого банка. — М.: Финансы, 2008.

Бездудный М. А. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности // Банковское дело — 2008. — № 11. — с.36−37

Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление// Финансы и кредит — 2008 — № 2 (74) — с.3−18

Березнев А. С. Управление соотношением «ликвидность-доходность» в коммерческих банках // Бухгалтерия и банки — 2008. — № 3 — с.33−41. — № 4 — с.51−58

Богрецов А. Б. Влияние параметров кредита на размер процентной ставки коммерческих банков // Банковские услуги — 2008 — № 2 — с.8−13.

Васютович А., Сотникова Ю. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии — 2008. — № 1

Гойденко Ю. Н. Стратегия ценообразования в коммерческих банках // Банковские услуги — 2008 — № 8 — с.14−18

Жованников В. Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом коммерческого банка // Банковское дело — 2008. — № 2 — с.4−7

Зражевский В. Минимизация рисков — основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками // Аналитический банковский журнал — 2008. — № 4. — с.8−13.

Ильясов С. М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит — 2009. — № 5. — с.20−26

Кашафетдинов Ш. В. Методы оценки процентными рисками // Банковские услуги — 2008 — № 1 — с.13−17

Ключников М.В. Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей пассивных и активных операций коммерческого банка // Финансы и кредит — 2008 — № 12 — с. 16−24

Криночкин Д. Л. Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях // Банковские услуги — 2008. № 10. — с.35−42.

Кулаков А. С. Управление активами и пассивами банка // Финансы и кредит. — 2008 — № 17. — с.2−17

Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций:

современные стратегии и системы их поддержки // Аналитический банковский журнал — 2008. — № 8(87) — с.4−12

Лидеры банковского рынка // Эксперт — 2009. — № 11 (22−28 марта) — с.24−31

Максутов Ю. Г. Ценообразование на кредитные продукты — составляющая кредитной политики коммерческого банка // Финансы — 2008 — № 3 — с. 24−28

Матовников М. Ю. Снижение процентных ставок — риски и возможности // Банковское дело — 2008. — № 10. — с.49−55

Ольхова Р. Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги — 2009 — № 1−2

Петунин И.М., Поморина М. А. Методы оценки и управления процентным риском Банковское дело — 2009. — № 1. с.5−10

Печалова М. Ю. Организация риск менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом — 2008. — № 1 — с.34−35

Рыкова Н. Н. Эффективность кредитной политики региональных банков // Банковские услуги — 2009. — № 2. — с.19−24

Севриновский В. Построение эффективной системы GAPанализа в кредитной организации //Аналитический банковский журнал — 2008. — № 1(68).- с.33−40

Селезнев И., Селезнева В. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме // Аналитический банковский журнал — 2008. -№ 2(81).- с.25−45

Соболь А. Умный банк и его финансовые результаты: взгляд изнутри // Газпромбанк ИНФОРМ — 2009. — № 1 (11) — с.1

Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит. — 2008. — № 1. — С. 5−20.

Штырова И. А. Управление кредитным риском // Банковские услуги — 2008. — № 8 — с.42−48

Шумская Т. Б. Некоторые направления развития банковского сектора в России // Бизнес и банки — 2009. — № 7 (693) февраль — с.4−6

Финансовая отчётность //

http://www.gazprombank.ru

Оценка финансового состояния банков //

http://www.banks-rate.ru

Информационно-аналитические материалы. Банковская система //

http://www.cbr.ru/analytics/bank_system

Статистика по банковской системе //

http://www.cbr.ru/statistics/bank_system

Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели (Интернет-версия) / Центральный банк Российской Федерации. Департамент регулирования и надзора. — 2009. — № 15 (январь) //

http://www.cbr.ru

Меньшиков И.С., Шелагин Д. А. Рыночные риски: модели и методы: научное издание (Интернет-версия) / Вычислительный центр РАН, 2009 //

http://www.hedging.ru/publications

Приложения

Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит. — 2008

Васютович А., Сотникова Ю. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии — 2008

Штырова И. А. Управление кредитным риском // Банковские услуги — 2008

Шеремет А.Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник — М.: Финансы и статистика, 2009

Шеремет А.Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник — М.: Финансы и статистика, 2009

Селезнев И., Селезнева В. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме // Аналитический банковский журнал — 2008

Жованников В. Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом коммерческого банка // Банковское дело — 2008

Банки и банковское дело / под редакцией д.э.н. проф. И. Т. Балабанова, Спб.: «Питер», 2008

Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2009

Богрецов А. Б. Влияние параметров кредита на размер процентной ставки коммерческих банков // Банковские услуги — 2008

Петунин И.М., Поморина М. А. Методы оценки и управления процентным риском Банковское дело — 2009

Березнев А. С. Управление соотношением «ликвидность-доходность» в коммерческих банках // Бухгалтерия и банки — 2008

Бор З., Пятенко В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. — М.: ИКЦ «ДИС», 2008

Банки и банковские операции. Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е. Ф.- М: Банки и биржи ЮНИТИ, 2007

Ильясов С. М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит — 2009

Алавердов А. Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке. — М.: Маркет, 2007

Гойденко Ю. Н. Стратегия ценообразования в коммерческих банках // Банковские услуги — 2008

Бездудный М. А. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности // Банковское дело — 2008

Кулаков А. С. Управление активами и пассивами банка // Финансы и кредит. — 2008

Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. — М.: Издательство «Консалтбанкир», 2008

Банковское дело (под редакцией проф. В.И.Колесникова), М., Финансы и статистика, 2008

Максутов Ю. Г. Ценообразование на кредитные продукты — составляющая кредитной политики коммерческого банка // Финансы — 2008

Банковское дело: Учеб. / Под. ред. Г. Г. Коробовой. — М.: «Юрист». — 2008

Криночкин Д. Л. Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях // Банковские услуги — 2008

Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление// Финансы и кредит — 2008

Соболь А. Умный банк и его финансовые результаты: взгляд изнутри // Газпромбанк ИНФОРМ — 2009

Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций:

современные стратегии и системы их поддержки // Аналитический банковский журнал — 2008

Батракова А. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: Логос, 2008

Батракова А. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: Логос, 2008

Матовников М. Ю. Снижение процентных ставок — риски и возможности // Банковское дело — 2008

Лидеры банковского рынка // Эксперт — 2009

Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2008

Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2008

Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008

Основы банковского дела в РФ: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты — Р-н-Д: Феникс, 2008

Основы банковского дела в РФ: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты — Р-н-Д: Феникс, 2008

Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредит. Процесс ком. Банка./Ред. колл. А. Г. Грязнова, О. И. Лаврушин и др. М.: ДеКа, 2008

Ольхова Р. Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги — 2009

Рыкова Н. Н. Эффективность кредитной политики региональных банков // Банковские услуги — 2009

Рыкова Н. Н. Эффективность кредитной политики региональных банков // Банковские услуги — 2009