Анализ и оценка финансового состояния предприятия (методы и методика данной оценки)

Акционеры не получают дивидендов в последние два года.

Таблица 17

Расчет коэффициентов деловой активности по формулам Показатели На 01.

07.2006

На 01.

07.2007

Изменения абсолютные гр.4-гр.3 относительные гр.4/гр.3*100% 1 3 4 5 6 Коэффициент общей оборачиваемости средств 0,17 0,24 0,07 141,18 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 0,12 0,17 0,05 141,67 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,50 2,02 0,52 134,67 Средний срок оборота дебиторской задолженности 243 181 -62 74,49 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,19 0,30 0,11 157,89 Средний срок оборота кредиторской задолженности 1921 1217 — 704 63,35 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 0,23 0,32 0,09 139,13 Коэффициент оборачиваемости собственных средств — 0,31 — 0,44 0,75 141,94

Вывод. Предприятие обладает очень низкой деловой активностью. Имеющиеся средства используются неэффективно. В качестве позитива можно отметить снижение среднего срока оборота дебиторской задолженности с 243 дней до 181 дня. Предприятие имеет просроченную кредиторскую задолженность, о чем свидетельствует средний срок оборота кредиторской задолженности.

В целом по результатам проведенного анализа финансового состояния АМО «ЗИЛ» можно сделать вывод о наличии признаков кризисного состояния: низкой ликвидности, неплатежеспособности, финансовой неустойчивости. По сути, предприятие находится в предбанкротном состоянии. Для выхода из этого состояния необходим план финансового оздоровления предприятия.

Заключение

Подводя итоги проведенному исследованию в рамках данной работы, можно сделать ниже следующие выводы.

Предметом анализа финансового состояния предприятия являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основной целью оценки является оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Основная задача — эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационной базой для проведения оценки финансового состояния предприятия является финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия.

Ключевым вопросом для понимания сущности оценки финансового состояния предприятия является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Анализ финансовой деятельности АМО «ЗИЛ» показал, что финансовое положение предприятия остается крайне тяжелым: низкая ликвидность и платежеспособность, предприятие финансово не устойчивое.

Собственные средства предприятия не могут обеспечить финансирование текущей производственной деятельности, предприятие полностью зависит от внешних источников финансирования.

Деятельность предприятия убыточная, деловая активность крайне низкая. В результате на предприятии сложилась кризисная ситуация, граничащая с банкротством. Отсюда следует, что предприятие не обладает инвестиционной привлекательностью.

Список литературы

Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В.

Г. Дьякова.; Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2004.

Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС, 2003

Альбеков А.У., Согомонян С. А. Экономика коммерческого предприятия. Ростов — на — Дону. Феникс, 2003.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2004.

Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта /Балабанов И.Т. -М.: ФиС, 2003.

Бакаев А. С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации // Бухгалтерский учет, 2004

Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПБ.: Питер, 2003.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд,. — М.: ДиС, 2006.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: Проспект, 2006.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2005.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2004.

Новодворский В.Д., Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. — М., 2005.

Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — М.: ИНФРА-М, 2003

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПКю — М.: Новое знание, 2006.

Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., до. и перераб. / Коллектив авторов. М.: ИНФРА-М, 2003.

Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 2005

Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. — М.: Омега, 2003

Финансы в управлении предприятием /Под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2005.

Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В. В. Ковалева. — М.: Проспект. — 2007

Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001 на 1 июля 2006 г. Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество «Завод имени И.А. Лихачева» по ОКПО 231 395

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7 725 043 886

Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410

Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 6575 6372

Основные средства 120 2 569 381 2 494 212

Незавершенное строительство 130 127 045 135 619

Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 4 635 851 4 786 964

Отложенные налоговые активы 145 344 775 413 972

Прочие внеоборотные активы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 7 683 627 7 837 139 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 955 877 1 086 178 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 422 329 452 065 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 409 890 467 044 готовая продукция и товары для перепродажи 214 116 692 158 854 товары отгруженные 215 — 488 расходы будущих периодов 216 6966 7727 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 461 804 383 264

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - В т.ч. покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1 592 101 1 178 268 В т.ч. покупатели и заказчики 241 921 157 783 109

Краткосрочные финансовые вложения 250 169 040 134 968

Денежные средства 260 7611 19 870

Прочие оборотные активы 270 4947 4970 ИТОГО по разделу II 290 3 191 380 2 807 518 БАЛАНС 300 10 875 007 10 644 657

ПАССИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 3 391 616 3 391 616

Собственные акции, выкупленные у акционеров — - Добавочный капитал 420 4 539 253 4 532 549

Резервный капитал 430 732 732 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 732 732 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 13 257 357 13 552 112 ИТОГО по разделу III 490 5 325 756 5 627 215 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1 823 176 1 817 924

Отложенные налоговые обязательства 515 79 572 80 864

Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 1 902 748 1 898 788 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 4 921 917 4 929 082

Кредиторская задолженность 620 9 181 504 9 241 737 В т.ч. поставщики и подрядчики 621 2 843 575 2 910 693

Задолженность перед персоналом организации 622 108 107 156 865 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1 916 100 2 011 101 задолженность по налогам и сборам 624 3 429 056 3 222 245 прочие кредиторы 625 884 666 940 833

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 — - Доходы будущих периодов 640 119 056 102 598

Резервы предстоящих расходов 650 75 538 99 667

Прочие краткосрочные обязательства 660 — - ИТОГО по разделу V 690 14 298 015 14 373 084 БАЛАНС 700 10 875 007 10 644 657

СПРАВКАО НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ Наименование показателя Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 21 508 124 378 в том числе по лизингу 911 21 508 124 378

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 222 207 196 180

Товары, принятые на комиссию 930 — - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 41 795 30 957

Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 3000 9322

Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 3 257 520 3 126 901

Износ жилищного фонда 970 826 910 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 — - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 — - Стоимость других ценностей 12 950 17 167

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002 за 2 квартал 2006 года Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество «Завод имени И.А. Лихачева» по ОКПО 231 395

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7 725 043 886

Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410

Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (2 493 209) (2 425 679) Валовая прибыль 029 (726 418) (766 893) Коммерческие расходы 030 (14 262) (24 023) Управленческие расходы 040 — - Прибыль (убыток) от продаж 050 (740 680) (790 916) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 478 461 Проценты к уплате 070 (14 241) (28 053) Доходы от участия в других организациях 080 0 0 Прочие операционные доходы 090 2 013 555 698 600

Прочие операционные расходы 100 (1 449 690) (641 102) Внереализационные доходы 120 35 622 122 464

Внереализационные расходы 130 (198 839) (35 321) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (353 795) (673 867) Отложенные налоговые активы 141 69 195 142 983

Отложенные налоговые обязательства 142 (1291) (9302) Текущий налог на прибыль 150 — - Иные обязательные платежи 160 (15 569) (144 021) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (301 460) (684 207) СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 (17 007) (28 047) Базовая прибыль (убыток) на акцию (-0,1133) (-0,2572) Разводненная прибыль (убыток) на акцию (-0,0889) (-0,2017)

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 0 10 318 5 535 Прибыль (убыток) прошлых лет 3430 2805 11 998 2725

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 23 824 17 479 97 759 2566

Отчисления в оценочные резервы Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 0 103 418

Приложение 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001 на 1 июля 2007 г. Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество «Завод имени И.А. Лихачева» по ОКПО 231 395

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7 725 043 886

Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410

Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

АКТИВ Код Показ. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 2 431 117 2 333 845

Незавершенное строительство 130 120 597 105 934

Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 5 106 095 4 828 700

Отложенные налоговые активы 145 347 468 482 747

Прочие внеоборотные активы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 8 005 277 7 751 226 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 907 975 1 011 058 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 462 725 469 850 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 321 888 388 551 готовая продукция и товары для перепродажи 214 115 569 142 454 товары отгруженные 215 — 3470 расходы будущих периодов 216 7793 6733 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 155 162 155 076

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - В т.ч. покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1 267 364 1 209 410 В т.ч. покупатели и заказчики 241 896 405 841 361

Краткосрочные финансовые вложения 250 831 738 131 766

Денежные средства 260 14 503 13 188

Прочие оборотные активы 270 4867 4920 ИТОГО по разделу II 290 3 181 609 2 525 418 БАЛАНС 300 11 186 886 10 276 644

ПАССИВ Код показ. 1 2 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 3 391 616 3 391 616

Собственные акции, выкупленные у акционеров — (-) Добавочный капитал 420 4 200 232 4 187 387

Резервный капитал 430 732 732 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 732 732 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (12 285 096) (13 208 330) ИТОГО по разделу III 490 (4 692 516) (5 628 595) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1 945 812 1 662 252

Отложенные налоговые обязательства 515 154 440 159 261

Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 2 100 252 1 821 513 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 5 015 759 5 620 404

Кредиторская задолженность 620 8 540 781 8 221 743 В т.ч. поставщики и подрядчики 621 2 370 516 2 275 694

Задолженность перед персоналом организации 622 89 914 94 293 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1 963 819 1 880 222 задолженность по налогам и сборам 624 3 496 581 3 105 998 прочие кредиторы 625 619 951 865 536

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 — - Доходы будущих периодов 640 64 950 64 710

Резервы предстоящих расходов 650 157 660 176 869

Прочие краткосрочные обязательства 660 — - ИТОГО по разделу V 690 13 779 150 14 083 726 БАЛАНС 700 11 186 886 10 276 644

СПРАВКАО НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя Код показ. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 101 267 101 267 в том числе по лизингу 911 15 870 15 870

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 283 853 294 174

Товары, принятые на комиссию 930 — - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 61 821 63 095

Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 3000 3015

Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 2 516 469 3 801 159

Износ жилищного фонда 970 994 1078

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 — - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 — Стоимость других ценностей 20 497 22 162

Приложение 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002 за полугодие 2007 года Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество «Завод имени И.А. Лихачева» по ОКПО 231 395

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7 725 043 886

Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410

Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (3 177 582) (2 493 209) Валовая прибыль 029 (728 884) (726 418) Коммерческие расходы 030 (14 854) (14 262) Управленческие расходы 040 () () Прибыль (убыток) от продаж 050 (743 738) (740 680) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 1290 478 Проценты к уплате 070 (12 761) (14 241) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 1 443 486 2 049 177

Прочие расходы 100 (1 751 623) (1 648 529) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (1 063 346) (353 795) Отложенные налоговые активы 141 135 280 69 195

Отложенные налоговые обязательства 142 (4820) (1291) Текущий налог на прибыль 150 (0) () Иные обязательные платежи 160 (3194) (15 569) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (936 080) (301 460) СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 124 743 (17 007) Базовая прибыль (убыток) на акцию -0,3519 (-0,1133) Разводненная прибыль (убыток) на акцию -0,2760 (-0,0889) РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Наименование показателя Код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

Прибыль (убыток) прошлых лет 880 3003 3430 2805

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

Отчисления в оценочные резервы Х Х Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

Приложение 5

Основные средства на 01.

07.2006г.

Наименование группы объектов основных средств Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб. Сумма начисленной амортизации руб. Здания 2 466 394 750 806 222 990

Сооружения 263 805 184 219 321 504

Передаточные устройства 190 004 740 163 220 092

Силовые машины 166 267 750 130 556 383

Рабочие машины 2 844 524 514 2 192 393 883

Контрольно-измерительные и регулирующие приборы 94 904 001 84 404 926

Транспортные средства 110 833 833 80 915 818

Производственный и хозяйственный инвентарь 79 949 349 59 342 504

Вычислительная техника 39 384 329 25 478 566 ИТОГО на 01.

07.2006 г. 6 256 068 450 3 761 856 666

Основные средства на 01.

07.2007г.

Наименование группы основных средств Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс.

руб. Сумма начисленной амортизации тыс.

руб. Здания 2 345 269 818 786 361 934

Сооружения 255 628 421 208 540 697

Передаточные устройства 159 513 873 136 854 075

Силовые машины 106 823 037 75 004 885

Рабочие машины 2 750 348 025 2 166 240 234

Контрольно-измерительные и регулирующие приборы 91 649 289 81 505 329

Транспортные средства 89 242 354 66 378 239

Производственный и хозяйственный инвентарь 75 622 087 56 580 154

Вычислительная техника 66 147 934 28 933 732 ИТОГО 5 940 244 838 3 606 399 279

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2005. — с. 58

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2006. — с. 236−239

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2006. — с. 241

Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. — М.: ОМЕГА-Л, 2003. — с. 43

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2005. — с. 326−329

Справочник финансиста предприятия. 3-е изд. доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2005, стр. 135.

Справочник финансиста предприятия. 3-е изд. доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2005, стр. 135−137

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: Проспект, 2006. — с. 269

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2005. — с. 29−30

Текущая кредиторская задолженность стр.

Заемные средства

Привлеченные средства стр.

590+(стр.

690-стр.

640-стр.

650)

Собственный капитал стр.

490+стр.

640+стр.

Долгосрочные

Текущая кредиторская задолженность

Заемные средства

Привлеченные средства

Собственный капитал

Источники средств предприятия

Краткосрочные