Совершенствование финансовой деятельности ООО «САНТЕХКОМПЛЕКТ-НЕВА

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Рентабельность продукции Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели: рентабельность всей реализованной продукции, общая рентабельность, рентабельность продаж по чистой прибыли.

Расчёт данных показателей по ООО «Сантехкомплект-Нева» представлен в таблице 2.

11.

Таблица 2.

11.

Показатели рентабельности продукции ООО «Сантехкомплект-Нева»

Расчетные показатели (%)

Способ расчета 2004 г.

2003 г.

Изменения

1.Рентабельность всей реализованной продукции.

Стр. 050 (ф. № 2) / стр. 010 (ф.№ 2) 27,53

31,64

— 4,12

2.Общая рентабельность.

Стр. 140 (ф. № 2) / стр. 010 (ф.№ 2) 26,53

30,60

— 4,06

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Стр. 160 (ф. № 2) / стр. 010 (ф.№ 2) 23,07

23,97

— 0,90

Показатель общей рентабельности за анализируемый период снизился с 30,6 до 26,53. Это говорит о том, что в 2004 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 27 копейки балансовой прибыли.

Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также снизился в 2004 году до 23,07, что связано со снижением спроса на продукцию несколько снизился. Таким образом, в 2004 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 23 копейки чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за анализируемый период на 4,12% и составила к концу 2004 года 27,53%. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции снижаются.

Глава 3. Совершенствование системы финансового планирования на предприятии

3.

1. Оценка величины чистой прибыли, уровня рентабельности, снижение затрат предприятия Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных средств, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала предприятия, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности для таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость активов и прочие.

В основе такого анализа лежат факторные модели рентабельности, которые раскрывают причинно-следственные связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов.

Проанализируем показатели деятельности предприятия используя трехфакторную модель анализа рентабельности:

где П — прибыльность продукции (отношение прибыли к валовой выручке);

ФЕ — фондоемкость продукции (отношение средней стоимости основных фондов к валовой выручке);

ОБср — оборачиваемость оборотных средств (отношение среднегодовых остатков оборотных активов к валовой выручке).

Таблица 3.

1.

Факторный анализ рентабельности.

№ Показатель Условное обозначение 2003 г. 2004 г. Изменение 1 Валовая выручка, тыс. руб. Q 8 912 689 12 947 546 4 034 857 2 Прибыль от продаж, тыс. руб. П 2 820 196 3 564 104

743 908

3 Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

ОБА 687 097

227 658 4 Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.

ОС

623 043 5 Рентабельность R 0,6423 0,6799 0,0376

Расчеты для трехфакторной модели 1 Прибыльность продукции П/Q 0,3164 0,2753 -0,0411 2 Фондоемкость продукции ОС/Q 0,4155 0,3342 -0,0813 3 Оборачиваемость оборотных средств ОБА/Q

0,0771

0,0707

— 0,0064

Согласно данным табл. 3.

1. значение рентабельности за 2003 г. составляет 0,6423 или 64,23%, в 2004 г. 0,6799 или 67,99%.

Таким образом, прирост рентабельности составляет 0,0376 или 3,76%.

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.

1.

1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне 2003 г.:

RП = 0,2753 / (0,4155+0,0771) = 0,5589 = 55,89%

1.

2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

∆ RП = 0,5589 — 0,6423 = - 0,0834 = - 8,34%

2. Исследование влияния изменения фондоемкости.

2.

1. Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора — рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне 2003 г.:

RФ = 0,2753 / (0,3342+0,0771) = 0,6693 = 66,93%

2.

2. Выделяем влияние фактора фондоемкости:

∆ RФ = 0,6693 — 0,5589 = 0,1104 = 11,04%

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.

3.

1. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

∆ RОБ = 0,6799 — 0,6693 = 0,0106 = 1,06%

Таким образом, увеличению рентабельности на 3,76% способствовало изменение следующих факторов: изменение прибыльности продукции повлекло уменьшение рентабельности на 8,34%, изменение фондоемкости способствовало увеличению рентабельности на 11,04%, а изменение оборачиваемости способствовало увеличению рентабельности на 1,06%.

В теории экономического анализа существует огромное количество экономических коэффициентов, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, устойчивость его развития, платежеспособность, ликвидность, структуру активов и пассивов, эффективность использования ресурсов.

Используя набор показателей включающих дебиторскую задолженность, проанализируем влияние дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия.

Рассчитаем влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж, так как ускорение их оборачиваемости оказывает положительное влияние на приращение выручки от реализации, а следовательно, с каждым актом продажи наращивается получение прибыли, содержащейся в каждом рубле реализованной продукции.

Составим модель зависимости изменения прибыли (П) от факторов x, y, z, т. е.

или Р = x*y*z

Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 3.

2.

Таблица 3.2

Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж ООО «СантехкомплектНева»

Показатель 2003 г. 2004 г. Изменение 1. Выручка от продаж, тыс. руб. (Q) 8 912 689 12 947 546 + 4 034 857 2. Прибыль от продаж, тыс. руб. (П) 2 820 196 3 564 104

+ 743 908

3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. (ОБА) 687 097

+ 227 658 4. Рентабельность продаж, коэф. (п.2: п.1) 0,3164 0,2753 -0,0411 5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об. (п.1: п.3)

12,9715

14,1541

1,1826 6. Прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения:

;

;

6а. Рентабельности продаж (х) — - 6б. Коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у)

;

— 6 В. Изменения средних остатков оборотных активов (z)

;

— 7. Баланс отклонений (6а+6б+6в) — ;

На базе данных таблицы 3.2 рассчитаем влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего показателя прибыли, используя метод цепных подстановок:

∆ П (х) = ∆х * y0 * z0 = - 0,0411*12,9715*687 097 = - 366 311 тыс. руб.;

∆ П (y) = ∆y * x1 * z0 = 1,1826*0,2753*687 097 = + 223 698 тыс. руб.;

∆ П (z) = ∆z * x1 * y1 = +227 658*0,2753*14,1541 = + 887 098 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов: + 744 тыс.

руб.

Расчеты показывают, что на изменение прибыли существенное негативное влияние (уменьшение на 366 тыс.

руб.) оказало снижение темпов рентабельности продаж (с 0,3164 в 2003 г. до 0,2753 в 2004 г.), изменение средних остатков оборотных средств увеличило прибыль на 887 тыс. руб., и увеличение темпов оборачиваемости оборотных активов (+1,1826) способствовало увеличению прибыли на 224 тыс. руб., из-за чего прибыль в совокупности увеличилась на 744 тыс. руб.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают элементы кризисного состояния экономики: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и прочее.

Вместе с тем значительные резервы роста эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом хозяйствующем субъекте. Расположение оборотного капитала в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в данную сферу является эффективная организация обращения, в том числе рациональная организация сбыта, совершенствование системы расчетов, оптимизация состава и размеров дебиторской задолженности посредством организации на предприятии процесса управления ею.

3.

2. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости

Наличие финансовой связи между активами и обязательствами обусловливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные — для приобретения недвижимого имущества и капитальных вложений. При анализе финансового состояния организации огромное значение придается исследованию структуры капитала и ее оптимизации. Основной критерий в таком анализе — минимизация уровня финансовых рисков, которая связана с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей активов организации.

В этих целях все активы компании делятся на 3 группы:

• внеоборотные активы;

• постоянная часть оборотных активов — неизменная часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний объема операционной деятельности и рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый организации для осуществления ее текущей операционной деятельности;

• переменная часть оборотных активов — эта варьирующая часть их совокупного размера, связанная с сезонным возрастанием объема основной деятельности, в составе ее выделяют максимальную и среднюю потребности в них.

Существуют три принципиальных подхода к финансированию активов:

• Консервативный подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина переменной части активов, вторая их половина — за счет краткосрочного заемного капитала. Такая модель финансирования активов обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости организации в процессе ее развития;

• Умеренный (компромиссный) подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — весь объем переменной части оборотных активов. Такая модель финансирования активов обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости организации;

• Агрессивный подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться только внеоборотные активы, в то время как все оборотные активы — за счет краткосрочного заемного капитала (по принципу: оборотные активы должны соответствовать краткосрочным обязательствам). Такая модель создает серьезные проблемы в обеспечении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, хотя позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале.

В 2003 г. предприятие занимало позицию между умеренным и консервативным подходами к финансированию своих активов, причем ближе к консервативному подходу (рис. 4).

На начало года На конец года Активы организации Подходы к финансированию активов Активы организации Подходы к финансированию активов Консервативный Умеренный Переменная часть оборотных активов Краткосрочные обязательства

9,9

Собственный капитал и

Долгосрочные обязательства

90,1 Переменная часть оборотных активов Краткосрочные обязательства

7,2

Собственный капитал и

Долгосрочные обязательства

92,8 19,8 7,1 Постоянная часть оборотных активов Постоянная часть оборотных активов 13,2 27,9 Внеоборотные активы Внеоборотные активы 67,0 65,0 Уровень финансовой устойчивости Высокий Уровень финансовой устойчивости Приемлемый

Рис. 4. Подходы к финансированию активов в ООО «Сантехкомплект-Нева».

За счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансировались внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина объема переменной части оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — только половина переменной части оборотных активов: на начало отчетного периода долгосрочный капитал составлял 90,1%, а доля внеоборотных активов — 67%; на конец отчетного периода соответственно — 92,8% и 65,0%, т. е. происходят изменения соотношений источников финансирования и различных видов активов. К концу года наблюдается также тенденция увеличения финансирования большей части оборотных активов за счет постоянных источников (собственного и долгосрочного заемного капитала). Такая модель финансирования активов обеспечивает приемлемый уровеньфинансовой устойчивости компании и не создает проблемы в обеспечении ее платежеспособности и финансовой устойчивости, и позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале.

Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (ИФЗ) выявляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитными и другими заемными, поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. (табл. 3.3).

Таблица 3.

3.

Система абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Сантехкомплект-Нева», тыс. руб.

Показатель Способ расчета 2003 г. 2004 г. Определение типа финансовой устойчивости 1. Собственные источники формирования запасов ИФЗс = СК — ВА, где СКсобственный капитал;

ВАвнеоборотные активы + 1098 + 2536 2. «Нормальные» источники формирования запасов ИФЗн = ИФЗс + ККЗ+КЗ, где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы, КЗ — кредиторская задолженность

+1771

+ 3170 3. Общая величина источников формирования запасов ИФЗо = ИФЗн + СКос, где СКос — особая часть собственного капитала, сдерживающая финансовую напряженность

+ 1817

+ 3245 4. Общая величина запасов и затрат Стр. 210 (форма № 1) 802 1028 5. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: ∆ ИФЗс = ИФЗс — З + 296 + 1508 ∆ ИФЗн = ИФЗн — З + 969 + 2142 ∆ ИФЗо = ИФЗо — З + 1015 + 2217 6. Тип финансовой устойчивости Абсолютная устойчивость Абсолютная устойчивость Для определения финансовой устойчивости предприятия предлагается использовать многоуровневую схему покрытия запасов и затрат источниками их формирования. В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно условно выделить различные типы финансовой устойчивости. (рис.

5)

Произведем расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования и определим тип финансовой устойчивости ООО «Сантехкомплект-Нева» за 2003;2004гг. согласно схеме на рис.

6.

Рис. 5. Схема идентификации типа финансовой устойчивости.

2003 г.

ИФЗс + 1098 > 802 + 296 > 0

ИФЗн + 1771 > 802 + 969 > 0 абсолютная ИФЗо + 1817 > 802 +1015 > 0 устойчивость

2004 г.

ИФЗс + 2536 > 1028 + 1508 > 0

ИФЗн + 3170 > 1028 + 2142 > 0 абсолютная ИФЗо + 3245 > 1028 + 2217 > 0 устойчивость Рис. 6. Оценка динамики обеспеченности запасов источниками их формирования.

Из всех предложенных и опробованных методик следует, что ООО «Сантехкомплект-Нева» имеет тип финансовой устойчивости — абсолютная финансовая устойчивость. Чему способствует умелое руководство деятельностью предприятий и рациональное распределение финансовых ресурсов.

Способность ООО «Сантехкомплект-Нева» своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Таким образом, на основе проведенного анализа деятельности ООО «Сантехкомплект-Нева» можно дать следующие рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия:

финансовой службе предприятия проводить оценку финансовой устойчивости, используя предложенную выше методику;

стремиться к минимизации финансовых рисков, а для этого — за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — весь объем переменной части оборотных активов;

анализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженностей и не создавать просроченной задолженности, которая негативно влияет на финансовую деятельность предприятия;

поддерживать рентабельность продукции на предприятии на уровне 25−30%, посредством экономии затрат по выпуску продукции, путем незначительного увеличения выпуска при том же уровне постоянных издержек.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность ООО «Сантехкомплект-Нева» как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Заключение

Насколько устойчиво либо не устойчиво то либо иное предприятие можно сказать, зная, насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Эта информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают.

Целью дипломной работы явилось изучение теоретических основ финансовой деятельности предприятий и разработке на их основе рекомендаций для совершенствования финансового планирования для конкретного предприятия. Изучение данной темы позволило рассмотреть экономическое содержание финансов предприятия; изучить особенности финансовых отношений с другими организациями; рассмотреть основы финансовой стратегии предприятия; проанализировать производственно-финансовую деятельность предприятия; разработать рекомендации по совершенствованию финансового планирования конкретного предприятия на основе исследований.

В результате исследования теоретических основ финансов предприятия можно сделать следующие выводы:

1. Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

2. Основными функциями финансов предприятия являются: инвестиционно-распределительная, фондообразующая, доходо-распределительная, обеспечивающая и контрольная.

3. Финансовые отношения предприятий можно объединить в четыре группы. Это отношения: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятия; внутри объединений предприятий: с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Изучение практического материала по анализируемому предприятию ООО «Сантехкомплект-Нева» позволило сделать следующие выводы:

1. На основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Сантехкомплект-Нева» за 2003;2004 года, можно сделать вывод о хорошей работе предприятия, росте имущества и финансовой независимости. Общее увеличение источников составило 2 548 249 тыс. руб. или 35%. Этот рост получен за счёт увеличения собственных средств предприятия (на 2 578 667 000 или на 43%). В то же время доля заёмных средств сократилась на 4,88%.

2. Балансовая прибыль в 2004 году существенно увеличилась по сравнению с 2003 годом на 708 335 тыс. руб. или на 26%. Таким образом можно сказать о положительном изменении величины балансовой прибыли. Увеличению балансовой прибыли способствовало увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 868 922 тыс. руб. Снижению балансовой прибыли способствовало превышение абсолютного изменения операционных расходов над абсолютным изменением операционных доходов, увеличение коммерческих расходов, увеличение процентов к уплате.

3. Показатель общей рентабельности за анализируемый период снизился с 30,6 до 26,53. Это говорит о том, что в 2004 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 27 копейки балансовой прибыли. Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также снизился в 2004 году до 23,07. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился. Таким образом, в 2004 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 23 копейки чистой прибыли. Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за анализируемый период на 4,12% и составила к концу 2004 года 27,53%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 4 копейки меньше прибыли от реализации.

4. Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «Сантехкомплект-Нева» находятся на уровне выше нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное увеличение.

Разработка рекомендаций по повышению финансового планирования ООО «Сантехкомплект-Нева» позволяет заключить следующее:

1. Увеличению рентабельности на 3,76% способствовало изменение следующих факторов: изменение прибыльности продукции повлекло уменьшение рентабельности на 8,34%, изменение фондоемкости способствовало увеличению рентабельности на 11,04%, а изменение оборачиваемости способствовало увеличению рентабельности на 1,06%.

2. В 2003 г. предприятие занимало позицию между умеренным и консервативным подходами к финансированию своих активов, причем ближе к консервативному подходу. За счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансировались внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина объема переменной части оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — только половина переменной части оборотных активов. Такая модель финансирования активов обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости компании и не создает проблемы в обеспечении ее платежеспособности и финансовой устойчивости, и позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале.

3. Из всех предложенных и опробованных методик следует, что ООО «Сантехкомплект-Нева» имеет тип финансовой устойчивости — абсолютная финансовая устойчивость. Чему способствует умелое руководство деятельностью предприятий и рациональное распределение финансовых ресурсов.

4. Финансовая деятельность ООО «Сантехкомплект-Нева» как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Таким образом, на основе проведенного анализа деятельности ООО «Сантехкомплект-Нева» можно дать следующие рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия:

финансовой службе предприятия проводить оценку финансовой устойчивости, используя предложенную выше методику;

стремиться к минимизации финансовых рисков, а для этого — за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — весь объем переменной части оборотных активов;

анализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженностей и не создавать просроченной задолженности, которая негативно влияет на финансовую деятельность предприятия;

поддерживать рентабельность продукции на предприятии на уровне 25−30%, посредством экономии затрат по выпуску продукции, путем незначительного увеличения выпуска при том же уровне постоянных издержек.

Список использованной литературы Конституция (Основной Закон) Российской Федерации. М., 1993.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1., Ч.

2. М.: Юрайт, 2004.

Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (введен в действие с 1 марта 1993.).

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (введен в действие с 1 марта 1998.)

Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. — М.: «Дело и сервис», 2000.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В. И. Стражева. — Мн.: Выш. шк., 1999.

Балабанов И. Т., Гончарук О. В., Савинская Н. А. Деньги и финансовые институты. СПб: Издательство «Питер», 2000.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000.

Баязитов Т. Стратегия: отдельные аспекты формулировки и применения. // Управление компанией, № 3, 2002.

Бланк И. А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр, 2002.

Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2001.

Бочаров В. В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2005.

Быкадоров В.А., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: Приор, 2000.

Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. М.: Инфра-М, 2003.

Ван Хорн Д. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2000.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб, Питер, 2003.

Гончарук О.В., Кныш М. И., Шопенко Д. В. Управление финансами предприятий. СПб.: Дмитрий Буланин, 2002.

Денежное обращение и банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. М.:Финансы и статистика, 2000.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.

Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 345с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

Ковалева А.М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: учебник 2-е издание. — М.: ИНФРА-М, 2002.

Кравченко Л. М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. — Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1998.

Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

Кудаков А. С. Финансы предприятий. СПб., 2004.

Любушин М.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебное пособие / под ред. Н. А. Абдуллаева, Н. А. Колайко. М.: ЭКМОС, 2000.

Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р. А. Управление экономикой. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1999.

Риполь-Сарагоси Ф. Б. Финансовый и управленческий анализ. -М.: Издательство Приор, 1999.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. — Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999.

Финансовый менеджмент. Учебник. / под. ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000.

Финансы. / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2001.

Финансы предприятий. Учебник. / Под. ред. М. В. Романовского. СПб.: Издательсткий дом «Бизнес-Пресса», 2000.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004 г. — 537с.

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Н. А. Сафронова. — 2-е. издание, перераб. и доп. — М.: Юристъ, 2002. — 608с.

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А Швандера. — 3-е. издание, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИДАНА, 2000.-718с.

Экономический анализ. / Под ред. проф. Л. Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ, 2002. — 615с.

Кудаков А. С. Финансы предприятий. СПб., 2004.

Финансы. / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2001.

Финансы. / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2001.

Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р. А. Управление экономикой. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1999.

Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. М.: Инфра-М, 2003.

Баязитов Т. Стратегия: отдельные аспекты формулировки и применения. // Управление компанией, № 3, 2002.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004.

Хозяйствующий субъект — поставщик товаров, услуг Хозяйствующий субъект — получатель товаров, услуг Оплата продукции, товаров,

услуг, инвестиций, вознаграждения

Установленные договором платежи

Кредиты, штрафные санкции, инвестиции

Управляемая подсистема

(объект управления)

Управляющая подсистема

(субъект управления)

Финансовые Рычаги и методы

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования

∆ ИФЗс

∆ ИФЗн

∆ ИФЗо

Определение типа финансовой устойчивости

Абсолютная устойчивость

Нормальная устойчивость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

∆ ИФЗс ≥ 0

КОССЗ =

= ∆ ИФЗс / З ≥ 1

∆ ИФЗс < 0

∆ ИФЗн ≥ 0

КОССЗ =

= ∆ ИФЗн / З ≥ 1

∆ ИФЗс < 0

∆ ИФЗн < 0

∆ ИФЗо ≥ 0

КОССЗ =

= ∆ ИФЗо / З ≥ 1

∆ ИФЗс < 0

∆ ИФЗн < 0

∆ ИФЗо < 0

КОССЗ =

= ∆ ИФЗо / З ≥ 1

Генеральный директор

Директор по финансам и экономике

Директор по развитию

Директор по производству

Директор по сырьевым ресурсам

Директор по продажам

Административный директор

Финанс. отдел

Планово-экономический отдел

Бухгалтерия

Служба информационных технологий

Отдел материально-технического обеспечения

Центральный материальный склад

Отдел маркетинга и рекламы

Отдел реализации

Склад готовой продукции

Помощник директора по персоналу

Отдел кадров

Служба безопасности

Рис.

3. Структура управления ООО «Сантехкомплект-Нева»