Финансовые аспекты оптимизации размеров производственных запасов

В проекте мероприятий мероприятия оперативного характера по оптимизации размера оборотных средств: сокращение дебиторской задолженности и оптимизация производственных запасов-запасов готовой продукциизапасных частей и комплектующих. Рассмотрим каждое более подробно.

Мероприятие 1. Сокращение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230.

По состоянию на 31.

12.2012 года размер дебиторской задолженности ООО «АМЕТА ПРО» в активе баланса составляет 32 363 тыс.

руб., а по состоянию на 31.

12.2013 года-34 129 тыс.

руб., т. е. в 2012 году 18,0% товаров и работ (32 363/179964×100=18,0%) продано и выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2013 году-18,3% (32 363/186012×100=18,3%), в то время как предприятие пользуется краткосрочными займами на 31.

12.2013 года в размере 21 455 тыс.

руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.

12.2013 года в размере 39 685 тыс.

руб.

Для управления дебиторской задолженностью предприятия предлагается введение норматива дебиторской задолженностив размере 10% от выручки за отгруженную продукцию. Такая система позволит уйти от долгов покупателей и сократить размер привлеченных средств.

Для оперативного снижения дебиторской задолженности в целях улучшения финансового состояния предприятия в короткие сроки предлагается в качестве 1-го шага погасить 80% дебиторской задолженности, продав ее самим предприятиям-должникам со скидкой 10%. В случае отказа привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях. Проведем расчеты при продаже дебиторской задолженности предприятиямдолжникам.

Дебиторская задолженность на 31.

12.2013 года- 34 129 тыс.

руб.;

Продажа (оперативное погашение) 80%- 34 129×0,8=27 303 (тыс.

руб.);

В том числе:

— скидка (убыток) предприятия (10%): 27 303×10/100=2730 тыс.

руб.;

высвобождение средств: 27 303−2730=24 573 тыс.

руб.;

— остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:

34 129−27 303=6826 тыс.

руб. или 4% от выручки (6826/186 012×100)=3,7%.

Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-24 573 тыс.

руб. Данные расчетов сведены в таблицу 2.

5.

Таблица 2.5

Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.

руб.

Наименование на 31.

12.2013 года на конец прогнозного года Изм.(+,-) Актив Дебиторская задолженность 34 129 6826 -27 303

Итого актив -27 303

Пассив Кредиторская задолженность 39 685 15 112 -24 573

Долгосрочные обязательства 21 541 18 811 -2730

Нераспределенная прибыль (убыток) -27 303

Итого пассив -28 223

В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности. Для этого предлагается введение норматива дебиторской задолженностив размере 10% от выручки за отгруженную продукцию.

Мероприятие 2. Нормирование запасов.

Согласно баланса ООО «АМЕТА ПРО» по состоянию на 31.

12.2013 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции составляют 38 344 тыс.

руб. Затраты на закупку товара в 2013 году составили 149 006 тыс.

руб. за год. Таким образом, запас в размере 38 344 тыс.

руб. достаточен для 3-х месяцев работы предприятия (38 344/149006×12=3,1 мес.). Политика создания запаса в таком размере объясняется неритмичностью поступления денежных средств на счет предприятия, поэтому, во избегания риска простоя из-за отсутствия товаров ООО «АМЕТА ПРО» создает как можно больше запаса на склад. Вместе с тем, отвлечение средств на создание запаса снижает финансовую устойчивость предприятия и отвлекает денежные средства из оборота.

С учетом изложенного в работе предлагается оптимизировать запасы-ввести норматив запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива. При введении системы планирования поступления и расходования денежных средств возможно создание запаса в меньшем размере, при этом необходимо четко отслеживать своевременное его пополнение. Норматив запасов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.

На ООО «ООО «АМЕТА ПРО» предлагается создать одномесячный текущий запас товара. Страховой, транспортный запасы принимается в размере 30% от текущего запаса. Подготовительный запас создавать не планируется.

Таким образом, срок запаса готовой продукции составит:

30 дней +30×0,3=39 дней или 1,3 месяца.

149 006/12(мес.)

х1,3(мес.)=16 142тыс.

руб.

Высвобождение средств составит:

38 344−16 142=22202 тыс.

руб.

За счет высвобождения средств оборотного актива снижаются и источники финансирования предприятияпредлагается снизить размер кредиторской задолженности на 7000 тыс.

руб., а за счет оставшихся средств снизить краткосрочные займына 15 202 тыс.

руб. Данные расчетов сведены в таблицу 2.

6.

Таблица 2.6

Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.

руб.

Наименование на 31.

12.2013 года на конец прогнозного года Изм.(+,-) Актив Запасы 38 344 16 142 -22 202

Итого актив -22 202

Пассив Краткосрочные займы 15 112 8112 -7000

Кредиторская задолженность (остаток после 1 мероприятия) 21 455 6253 -15 202

Итого пассив -22 202

После введения мероприятия сумма краткосрочных займов составит 8112 тыс.

руб., а кредиторской задолженности-6253 тыс.

руб.

С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом введенных мероприятий (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом введенных мероприятий

Наименование На конец 2013 года На конец проектного года Изм. Активы Внеоборотные активы 5573 5573 0 Оборотные активы всего 77 108 27 603 -49 505 в том числе: Запасы 38 868 16 666 -22 202

Дебиторская задолженность 34 129 6826 -27 303 НДС 0 0 0 Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 Денежные средства 4111 4111 0 Итого активы 82 681 33 176 -49 505

Пассивы Собственный капитал 21 541 18 811 -2730

Краткосрочные займы 21 455 6253 -15 202

Кредиторская задолженность 39 685 8112 -7000−24 573

— 31 573

Итого пассивы 82 681 33 176 -49 505

Прокомментируем изменение статей баланса:

1.Изменение дебиторской задолженности на 27 303 тыс.

руб.-за счет продажи со скидкой, в том числе: снижение собственного капитала на 2730 за счет предоставления скидки, снижение кредиторской задолженности на 24 573 тыс.

руб

2.Снижение запасов на 22 202 тыс.

руб. в связи с введением нормирования, за счет чего снизились краткосрочные займы на 15 202 тыс.

руб. и кредиторская задолженность на 7000 тыс.

руб.

3.Изменение собственного капиталауменьшение за счет скидки дебиторской задолженности при ее продажена 2730 тыс.

руб.

Далее оценим влияние введенных мероприятий на изменение финансового состояния организации.

Проведем анализ и оценку финансовых результатов и финансового состояния ООО «АМЕТА ПРО» после внедрения мероприятий по оптимизации оборотных средств. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям после реализации мероприятий показан в таблице 2.8 Приложения 2.

Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ООО «АМЕТА ПРО» :

На конец 2013 года: [-22 900,-22 900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]

На конец проектного года: [-3429,-3429,2825] или Фу= [0, 0, 1]

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия в прогнозном году можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором, у предприятия достаточно всех источников для покрытия запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям после реализации мероприятий показан в таблице 2.9 Приложения 2.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям после реализации мероприятий показывает независимость предприятия от привлеченных источников финансирования после введения мероприятий.

Представленный материал позволяет сформировать следующий вывод:

Проведенный анализ динамики финансового состояния организации после введения рекомендаций по оптимизации размера дебиторской задолженности и производственных запасов предприятия ООО «АМЕТА ПРО» проектного года показали, что финансовое положение организации значительно улучшилось: финансовое состояние можно оценить как устойчивое состояние, увеличен объем собственного капитала в источниках финансирования, снижена зависимость от привлеченных источников финансирования, достигнута финансовая дисциплина в использовании активов.

Таким образом, введение норматива позволило укрепить финансовое состояние предприятия.

Заключение

Активы и пассивы являются составными частями бухгалтерского баланса предприятия.

Оптимизация размера оборотных средств, и, в частности производственных запасов позволяет предприятию более эффективно управлять ресурсами и источниками их формирования, достигать укрепление и финансовой независимости предприятия.

В работе рассмотрены понятие оборотных средств, их состав, показатели эффективности использования, приведены методики расчета нормативов запасовсырья и материалов, готовой продукции и незавершенного производства.

В качестве примера проведен анализ финансового состояния конкретного предприятия-ООО «АМЕТА ПРО» за 2011;2013 годы и оценена перспектива развития компании.

В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния предложено ввести систему нормирования оборотных средствдебиторской задолженности и запасов.

С учетом введенных мероприятий рассчитаны финансовые показатели организации проектного года, которые показали снижение привлеченного капитала компании, рост показателей финансовой устойчивости.

Таким образом, на конкретном примере подтверждена эффективность оптимизации оборотных средстввведение нормирования для финансовой деятельности предприятия.

Список литературы

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 208с.

Бобылёва А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009;443с.

Гаврилова А.Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно

Рус, 2009.-604с.

Гинзбург А. И. Экономический и финансовый анализ.

СПб: Питер, 2009.-с. 480с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 267 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2009. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2009. — 304 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2009.-300с.

Кунин В. А. Практический курс управления финансами: учебник.

СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2010.-280с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2009.-338с.

Гречишкина М. В. Ивахник Д.Е. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. № 3, 2012 г.

Приложение 1

Произв.

прод.поступает на склад

Денежные средства вкладываютсппроизв.

запасы

Запасы поступают в произ-во

Ден.ср-ва вновь исп-ся для приобретения сырья Ден. ср-ва за проданную продукцию поступают на счет

Гот.продукция отгружается покупателю

Оборотные производственные фонды

Производст-венные запасы

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Фонды обращения

Денежные средства

Отгруженная, но не оплаченная продукция

Готовая продукция на складе Заемный капитал, тыс.

руб.

Собственный капитал тыс.

руб.

2013 года

к концу

2012 года

к концу

2011 года

к концу

Анализ состояния оборотных средств

Выбор политики управления оборотными средствами и оборотным капиталом

Оптимизация объема оборотных средств Нормирование ание

Управление денежными средствами денежными средствами ние денежными средствами

Управление дебиторской задолженностью дебиторской задолженностью

Осуществление контроля над оборотными средствами

Увеличение размера собственного капитала предприятия