)Январь
ФевральМарт
Отгрузка всего576 735 565 904 438 624 256
На третьем этапе проанализируем денежный поток, предполагая следующее:
Покупателям, приведенным в таблице 2.
3.4, предлагается отсрочка платежа до 60 дней на условиях увеличения объема и ассортимента приобретаемой продукции и заключается договор факторинга. По договору финансовый агент производит первое (авансовое) финансирование фирмы в объеме 80% уступленной фирмой дебиторской задолженности покупателя. С этой суммы средств, взимается плата в размере 18% за период между досрочным получением и датой инкассирования требований. Плата за факторинговое обслуживание составляет 2% от суммы уступленной дебиторской задолженности. Фирма отказывается от использования заемных денежных средств в виде кредита и овердрафта (см. табл.
2.3. 5, приложение 3).Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:
За первый квартал 2013 г. по договору факторинга фирма получила денежные средства в размере 18 млн. рублей, этих средств оказалось достаточно для осуществления текущей деятельности предприятия. Плата за кредитование по факторинговому договору составила 400 тысяч рублей. Комиссия за управление дебиторской задолженностью составила 115 тысяч рублей. На конец рассматриваемого периода остаток денежных средств составил 4 млн. рублей.
Также необходимо отметить, что размер дебиторской задолженности на 31 марта 2013 г. после внедрения факторинга сократился на 6 млн. рублей и составил 14 млн. рублей.
После внедрения факторинга фирмой за первый квартал получен убыток в размере 410 тысяч рублей. Этот убыток может быть покрыт за счет использования освободившихся денежных средств в размере 4 млн. рублей (пополнение оборотных средств для увеличения объемов продаж).Исходя из выше сказанного, практическое использование факторинга на предприятии ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» обеспечит повышение эффективности функционирования за счет следующих элементов:
Предприятие получает финансирование сразу после отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, предприятие сможет поставлять продукцию своим покупателям с большей отсрочкой платежа (60−90 дней). Так как ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» нацелено на увеличение объемов продаж, то использование факторинга даст возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также компания, заключив договор факторинга, заранее будет знать, в какой день деньги поступят на его счет. Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги.
Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку. Таким образом, во второй главе был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия, а также обосновано применение факторинга. ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» работает на рынке по производству и продаже макаронных изделий уже более 10 лет. За это время компания добилась хороших результатов. Высококачественные макаронные изделия, фасованные крупы, фпуктово-ореховые смеси, орехи марки «Золотой Казан» успешно конкурируют на прилавках с любой отечественной и импортной продукцией. На фоне полученных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» работа со счетами дебиторов ведется не очень хорошо. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, а также низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты. Факторинг на предприятии помогает решать проблемы финансового характера путем осуществления выкупа права взыскания дебиторской задолженности его покупателей. Даже при работе с отсрочкой платежа у поставщика появляется возможность получения расчета по сделке. Пользоваться преимуществами факторинга могут предприятия разных отраслей, заинтересованные в продаже продукции на условиях отсрочки платежа. Особенно актуальными предложения факторингового обслуживания становятся для молодых компаний, а также предприятий, ориентированных на расширение рынка своего присутствия. Практическое использование факторинга в ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» обеспечит повышение эффективности функционирования предприятия. Заключение
В данной работе изучены вопросы рефинансирования дебиторской задолженностью в организации на примере ООО «Уральская Трубопромышленная Компания"Дебиторская задолженность — неотъемлемая часть хозяйственной деятельности любого предприятия. Рациональное ее использование способствует росту объемов реализации продукции (товаров, работ, услуг), расширению рынка сбыта, следовательно, и увеличению прибыли. Однако, необоснованно большие суммы дебиторской задолженности отрицательно сказываются на результатах деятельности предприятия, поскольку это приводит к недостаточности собственных оборотных средств, в результате чего нарушается нормальное развитие компании. Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. Цель анализа дебиторской задолженности — выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности, в частности — факторинг и форфейтинг. Дебиторская задолженность — результат расчётов между двумя хозяйствующими субъектами, например, компанией-продавцом и компанией-покупателем, итогом которых являются возникшее долговое обязательство у одной стороны (кредиторская задолженность) и денежное требование у другой стороны (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность представляет собой «замороженные» ресурсы, отраженные в бухгалтерском балансе компании-кредитора.Таким образом, нами изначально рассмотрены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации.
Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторской задолженности. ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» работает на рынке по производству и продаже макаронных изделий уже более 10 лет. За это время компания добилась хороших результатов. Высококачественные макаронные изделия, фасованные крупы, фпуктово-ореховые смеси, орехи марки «Золотой Казан» успешно конкурируют на прилавках с любой отечественной и импортной продукцией. На фоне полученных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» работа со счетами дебиторов ведется не очень хорошо. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, а также низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты. Факторинг на предприятии помогает решать проблемы финансового характера путем осуществления выкупа права взыскания дебиторской задолженности его покупателей. Даже при работе с отсрочкой платежа у поставщика появляется возможность получения расчета по сделке.
Пользоваться преимуществами факторинга могут предприятия разных отраслей, заинтересованные в продаже продукции на условиях отсрочки платежа. Особенно актуальными предложения факторингового обслуживания становятся для молодых компаний, а также предприятий, ориентированных на расширение рынка своего присутствия. Практическое использование факторинга на предприятии ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» обеспечит повышение эффективности функционирования за счет следующих элементов: предприятие получает финансирование сразу после отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, предприятие сможет поставлять продукцию своим покупателям с большей отсрочкой платежа (60−90 дней). Так как ООО «Уральская Трубопромышленная Компания» нацелено на увеличение объемов продаж, то использование факторинга даст возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также компания, заключив договор факторинга, заранее будет знать, в какой день деньги поступят на его счет.
Список литературы
Конституция Российской Федерации: закон Российской
Федерации от 12.
12.1993 г. в ред. ФЗот 30.
12.2008 N 7-ФКЗ // Собрание законодательства РФ. — 2009. — № 4. — Ст. 445. Гражданский кодекс РФ № 51-ФЗ от 30.
11.1994 г. (в послед. ред. Федерального закона от 21 декабря 2013 г. N 367-ФЗ)Письмо Минфина РФ от 21.
09.2008 N 02−14−10а/1907 «О списании дебиторской задолженности"Приказ Минфина РФ от 10 марта 1999 да № 19 «Об утверждении формы «Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации"Бакаев А.С., Шнейдман Л. З. Учетная политика организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2013. — 368 с. Батурина Н. А. Способы оценки дебиторской задолженности с учетом инфляционного фактора // Справочник экономиста. — 2012.
— № 1. — С.51 — 55. Бланк И. А. Управление активами и капиталом организации — К.: Центр, 2012. — 288 с. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. — СПб.: Питер, 2013. -
562 с. Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Л. Т. Гиляровская, А. А. Вехорева. — СПб.: Питер, 2013. — 256 с. Дранко, О. И. Финансовый менеджмент: технологии упр.
финансами предприятия: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 351 с. Ефимова, О. В. Финансовый анализ.
/ О. В. Ефимова — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011. — 528 с. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
— М.: Бухгалтерский учет, 2012. — 284 с. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния организации. ;
М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2010. — 274 с. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ финансовой деятельности организации. — М.: Проспект, 2010. — 424 с. Крейнина М. Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент.
— 2011. — № 3. — С.48 — 53. Лытнев, О. Н. Финансовые ресурсы организации. ;
М.: Проспект, 2012. — 366 с. Мазур И. И., Шапиро В. Д. Реструктуризация организаций и компаний: справ.
пособие для специалистов и предпринимателей. — М.: Высшая школа, 2011. — 587 с. Паларамчук А. С. Анализ дебиторской задолженности // Справочник экономиста. -
2012. — № 5. — С.78 — 82. Покаместов, И. Е. Факторинг — комплексное решение для роста Вашего бизнеса / И. Е. Покаместов // Финансовый менеджмент. — 2012. — №
2. — С.63 — 67. Пузанкевич О. Дебиторская задолженность и методы управлению ею // Финансы. Учет. Аудит. — 2013.
— № 2. — С.41 — 45. Пятов, М. Л. Управление обязательства организации. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 256 с. Снитко Л. Т., Красная Е. Н. Управление оборотным капиталом организации. -
М.: РДЛ, 2013. — 465 с. Финансы организаций. /
Под ред. Павлова Л. Н. — М.: ЮНИТИ, 2013. — 412 с. Хромов, М. Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. -
СПб.: Питер, 2012. — 205 с. Экономический анализ активов организации: учебник / Д. А. Ендовицкий, А. Н. Исаенко, В. А. Лубков; под ред. Д. А. Ендовицкого. — М.: Эксмо, 2009. — 606 с.
