— коэффициент восстановления платежеспособности;
К1ло, К0ло — значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начала периода соответственно;
Кнло — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Кнло = 2;
Т — отчетный период, мес.
Квос = (0,991 + 6 / 6 (0,991 — 0,922)) / 2 = 0,53
коэффициент утраты платежеспособности предприятия;
Ку = [К1ло + Ту /Т (К1ло — К0ло)]: Кнло, (3)
где Ту — период утраты платежеспособности, мес.
Ку = (0,991 + 3 / 6 (0,991 — 0,922)) / 2 = 0,513
Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует о наличии реальной возможности предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что предприятие в ближайшие три месяца может утратить платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам, рассчитывается в том случае, если хотя бы один из коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения. Если значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами больше либо равны нормативным, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.
Таким образом, существуют реальные предпосылки к установлению несостоятельности (банкротства) предприятия в ближайшие три месяца. Все коэффициенты финансовой устойчивости предприятия находятся ниже нормативных значений, несмотря на положительную динамику.
2.
4. Анализ и оценка показателей рентабельности для обобщающей оценки эффективности деятельности предприятия Для обобщающей оценки эффективности деятельности предприятия требуется:
1. Охарактеризовать основные показатели рентабельности и методы их расчета.
2. Рассчитать показатели рентабельности и дать оценку эффективности деятельности предприятия.
3. Провести факторный анализ одного из показателей рентабельности и указать пути повышения данного показателя рентабельности (см. табл. 13).
Таблица 13
Расчет и динамика показателей рентабельности Показатели
Источник информации или алгоритм расчета
Отчетный год
на начало года
на конец года
изменение за год (+,-)
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, руб.
Ф. 2, стр. 010
54 418 521 35 792 410 -18 626 111 2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), руб.
Ф. 2, стр. 020
49 283 300 28 880 518 -20 402 782 3. Прибыль от реализации, руб.
Ф. 2, стр. 050
990 950 3 099 723 2 108 773 4. Прибыль до налогообложения, руб.
Ф. 2 стр. 140
34 647 2 839 986 2 805 339 5. Налог на прибыль, руб.
Ф. 2 стр. 150
1 447 845 903 047 -544 798 6. Чистая прибыль, руб.
Ф. 2 стр. 160
— 1 413 198 1 936 939 3 350 137 7. Стоимость активов, руб.
Ф. 1, стр. 300
49 098 099 46 674 790 -2 423 309 8. Стоимость оборотных активов, руб.
Ф. 1, стр. 290
27 581 943 25 048 260 -2 533 683 9. Собственный капитал, руб.
Ф. 1, стр. 490
19 184 070 21 393 823 2 209 753 10. Долгосрочные обязательства, руб. Ф. 1, стр. 590
11. Показатели рентабельности
11.
1. Рентабельность активов, %
(п. 6 / п. 7) 100%
0 4,15
4,15
11.
2. Рентабельность оборотных активов, %
(п. 6 / п. 8) 100%
7,73
7,73
11.
3. Рентабельность собственного капитала %
(п. 6 / п. 9) 100%
9,05
9,05
11.
4. Рентабельность инвестированного капитала, %
п. 6 / (п. 9 — п. 10) 100%
9,05
9,05
11.
5. Рентабельность продукции, %
(п. 6 / п. 2) 100%
6,71 6,71 11.
6. Прибыльность продукции, % (рентабельность реализованной продукции)
(п. 6 / п. 1) 100%
5,41
5,41
Таким образом, на конец года предприятие получило чистую прибыль, и, соответственно, его деятельность была рентабельна. При этом, на начало года был чистый убыток, соответственно, показатели рентабельности не рассчитываются.
Заключение
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. Первая есть результат реализации товаров и услуг, вторая — результат работы капитала.
Можно представить несколько вариантов обоснования плана прибыли и рентабельности: 1-й вариант — посредством прогнозирования; 2-й вариант — посредством планирования; 3-й вариант — посредством прогнозирования и планирования.
Различные методы определения плановой прибыли и рентабельности, несмотря на свое несходство, решают единую задачу их точного обоснования исходя из возможных ресурсов и потребностей в них фирмы с учетом поставленных целей деятельности.
Прибыль предприятия формируется под воздействием следующих основных факторов: валовых доходов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, валовых расходов предприятия, уровня действующих цен на продаваемую продукцию и величины амортизационных отчислений
Список литературы
I. Законодательные и нормативные акты Гражданский кодекс РФ часть I от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ.
Гражданский кодекс РФ часть II от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ.
Налоговый кодекс РФ часть I от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ.
Налоговый кодекс РФ часть II. от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ Федеральный закон от 26.
12.1995 N 208-ФЗ. «Об акционерных обществах»
Федеральный закон от 26.
10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
II. Монографии, учебники, учебные пособия Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ — СПб.: «Питер», 2006.-480 с.
Балабанов А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2009. 266 с.
Барнгольц С.Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2010.-350 с.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 2004;380 с.
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. — Киев: «Ника-Центр», «Элыа», 2006.-560 с.
Бланк И. А. Управление прибылью. М.; «Ника-Центр», 2009. 429 с.
Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами — ОМЕГА-Л, 2011
Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций — М.: Финансы и статистика, 2002
Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. — СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2004.-528 с.
Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. — М.: ЭКСМО, 2002
Герчикова И. Н. Менеджмент. М.: «ЮНИТИ», 2009. — 371 с.
Деева А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2004. 118 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2008. 276 с.
Дробозина Л. А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2003. 317 с.
Емельянов А. Н. Финансы, налоги и кредит. Учебник М.: РАГС, 2008. 247 с.
Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. 361 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2006.
Ковалева А. М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 255 с.
Котляров С. А. Управление затратами: Учебное пособие. — СПб.: ПИТЕР, 2010.-360 с.
Колчина Н. В. Финансы предприятий. Учебник для вузов М.: Юнити, 2009. 329 с.
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: «Дело и Сервис», 2011.-440 с.
Лапуста М.Е., Скамай Л. В. Финансы фирмы. Учебное пособие М.: Инфра-М, 2009. 364 с.
Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. — К.: Издательский дом «Максимум», 2010.
Фетисов В. В. Финансы. Учебное пособие для вузов М.: Юнити-Дата, 2010. 244 с.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.
Приложения
Вариант 3 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КОДЫ Форма № 1 по ОКУД 710 001 на «___» __________ 200__ г. Дата (год, месяц, число) Организация ________________________________________________ по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности _______________________________________________ по ОКДП Организационно-правовая форма/форма собственности ______________________ ______________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Адрес ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ Дата утверждения Дата отправки (принятия) АКТИВ Кодстроки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 37 948 124 170 в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 37 948 124 170 организационные расходы 112 ———— ————— деловая репутация организации 113 ———— ————— Основные средства (01, 02, 03) 120 16 190 551 21 312 361 в том числе: земельные участки и объекты природопользования 121 ———— ————— здания, машины и оборудование 122 16 190 551 21 312 361
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 5 107 272 9614
Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 155 685 155 685 в том числе: имущество для передачи в лизинг 136 ————— ————— имущество, предоставляемое по договору проката 137 ————— ————— Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140 24 700 24 700 в том числе: инвестиции в дочерние общества 141 24 700 24 700 инвестиции в зависимые общества 142 ————- ————- инвестиции в другие организации 143 ————- ————- займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 ————- ————- прочие долгосрочные финансовые вложения 145 ————- ————- Прочие внеоборотные активы 150 ————- ————- ИТОГО по разделу I 190 21 516 156 21 626 530 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 16 385 913 13 710 059 в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 211 141 250 237 551 животные на выращивании и откорме (11) 212 ————- ————— затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 221 561 14 397 готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 15 987 672 13 421 076 товары отгруженные (45) 215 ———— ————- расходы будущих периодов (31) 216 35 430 37 035 прочие запасы и затраты 217 ———— ———— Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 2 851 425 2 218 987
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 ———— ———— в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231 ———— ———— векселя к получению (62) 232 ———— ———— задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 ———— ———— авансы выданные (61) 234 ———— ———— прочие дебиторы 235 ———— ———— Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 7 773 746 779 779 в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 6 780 795 7 278 838 векселя к получению (62) 242 ————- ————— задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 ————- ————— задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 ———— ————- авансы выданные (61) 245 851 953 495 378 прочие дебиторы 246 140 998 23 563
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 10 000 ————- в том числе: займы, предоставленные организациями на срок менее 12 месяцев 251 10 000 ————- собственные акции, выкупленные у акционеров 252 ———— ————- прочие краткосрочные финансовые вложения 253 ———— ————- Денежные средства 260 323 613 1 085 764 в том числе: касса (50) 261 208 129 412 345 расчетные счета (51) 262 97 878 286 032 валютные счета (52) 263 ————- ————— прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 17 606 387 387
Прочие оборотные активы 270 237 246 235 671 ИТОГО по разделу II 290 27 581 943 25 048 260 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 49 098 099 46 674 790
ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) 410 50 000 50 000
Добавочный капитал (97) 420 -3452 14 929 679
Резервный капитал (86) 430 ———— ————- в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 ———— ————- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 ———— ———— Фонд социальной сферы (88) 440 12 952 792 4 062 825
Целевые финансирование и поступления (96) 450 ———— ———— Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 6 184 730 ———— Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 ———— ———— Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 Х 2 351 319
Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 Х ———— ИТОГО по разделу III 490 19 184 070 21 393 823 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 ———— ———- в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 ———— ———- займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 ———— ———- Прочие долгосрочные обязательства 520 ———— ———- ИТОГО по разделу IV 590 ———— ———- V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 6 512 000 8 928 000 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 6 512 000 5 928 000 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 ————- 3 000 000
Кредиторская задолженность 620 23 402 029 16 352 967 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 20 044 182 15 462 551 векселя к уплате (60) 622 ————— ————- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 ————— ————- задолженность перед персоналом организации (70) 624 ————— 381 264 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 283 450 77 565 задолженность перед бюджетом (68) 626 193 912 -2 952 240 авансы полученные (64) 627 -361 660 3 377 285 прочие кредиторы 628 3 235 487 6542
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 6658 ————- Доходы будущих периодов (83) 640 ————— ————- Резервы предстоящих расходов (89) 650 ————— ————- Прочие краткосрочные обязательства 660 ————— ————- ИТОГО по разделу V 690 29 914 029 25 280 967 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 49 098 099 46 674 790
Отчет о прибылях и убытках по видам деятельности без вмененного дохода АКТИВ Кодстроки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 54 418 521 35 792 410
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 49 283 300 28 880 518
Валовая прибыль 029 5 135 221 6 911 892
Коммерческие расходы 030 4 144 271 3 812 169
Управленческие расходы 040 —————- —————— Прибыль (убыток) от реализации (010−020−030−040) 050 990 950 3 099 723 II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 060 269 —————- Проценты к уплате 070 593 718 —————- Доходы от участия в других организациях 080 —————- —————- Прочие операционные доходы 090 6611 12 715
Прочие операционные расходы 100 351 058 291 985 III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Внереализационные доходы 120 161 285 20 026
Внереализационные расходы 130 179 692 493 Прибыль (убыток) отчетного периода (050+060+070+080+090−100+120−130) 140 34 647 2 839 986
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 1 447 845 903 047
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 -1 413 198 1 936 939
Шеремет А.Д., Суйц В. П. Аудит: Учебник. — М.:ИНФРА-М, 2011, с. 59
Составлено автором в процессе исследования по: Ковалев В. В.
Введение
в финансовый менеджмент — М.: «Финансы и статистика», 2010, С. 89
Ковалев В.В.
Введение
в финансовый менеджмент — М.: «Финансы и статистика», 2010, С. 103
