Управление оборотным капиталом на примере предприятия

Следующим этапом диагностики должно быть изучение таких вопросов, как установлены ли правила коммерческого кредитования — кредитной политики; проводится ли оценка кредитоспособности клиентов и по какой методике; оценивается ли эффективность установленных принципов коммерческого кредитования клиентов. Затем следует проанализировать, как производится работа с просроченной дебиторской задолженностью, регламентированы ли действия сотрудников в случае ее появления, как точно исполняются эти регламенты, осуществляется ли анализ эффективности установленных действий. Еще одной проблемой может быть то, что функции по анализу дебиторской задолженности, предоставлению товарного кредита и сбору денежных средств распределены между различными подразделениями предприятия. В этом случае должен быть четко определен регламент взаимодействия этих подразделений по указанным вопросам. Когда мы собрали всю информацию о состоянии дел с управлением дебиторской задолженностью, можно приступить к улучшениям. Система учета дебиторской задолженности. Проработка стратегических вопросов управления дебиторской задолженностью (принципы предоставления отсрочки платежа, анализ влияния просроченной задолженности на финансовые результаты предприятия и т. п.) невозможна без действующей адекватной системы управленческого учета. Система управленческого учета должна с ежедневной периодичностью обеспечивать актуальную информацию о состоянии дебиторской задолженности для каждого контрагента-покупателя в разрезе следующих данных:

ожидаемая дата поступления платежа;

сумма ожидаемого платежа;

количество дней просрочки платежа;

сумма просроченного платежа;

сумма сомнительной или безнадежной задолженности. Указанная информация должна учитываться для каждой партии отгруженной продукции или выставленного счета. Для удобства анализа информация о дебиторской задолженности может быть сгруппирована по определенным признакам. Подобными признаками могут служить:

наименования контрагентов;

типы контрагентов;

каналы реализации;

виды реализуемой продукции или товаров;

группы сроков задолженности (сроки «старения» задолженности) и т. д. Формат представления данных может быть различен. Однако он должен соответствовать решаемым задачам и не содержать лишней информации. Реализация подобного отчета в информационной системе даст возможность менеджеру коммерческой службы одним кликом получать уточняющие данные по каждой клетке отчета. Например, «нажав» на клетку с просроченной суммой, он сможет получить информацию о первичном документе отгрузки (когда и что было отгружено), а выбрав клетку с наименованием контрагента, — сразу перейти к его кредитной истории и контактной информации, чтобы начать действовать. Сегментация клиентов в рамках управления дебиторской задолженностью является эффективным инструментом при построении эффективных взаимоотношений с клиентами. Сегментация заключается в разделении клиентов на группы по тем или иным признакам. Для группы клиентов устанавливаются подходы, условия и нормы предоставления коммерческих кредитов. Принцип разделения на группы зависит от отраслевой принадлежности предприятия и его положения в товарно-распределительной цепочке.

Если структура компаний-покупателей достаточно однородна, группы клиентов удобно подразделять по кредитным рейтингам (кредитным рискам), сопоставляя для каждой группы, с одной стороны, формализованные требования к клиентам, с другой — параметры кредитного лимита (срок отсрочки и сумма лимита).Обычно в сегментации используется четыре или пять уровней (например, для четырех уровней это могут быть «низкий риск», «средний риск», «высокий риск», «максимальный риск»). Использование более пяти уровней обычно усложняет систему, однако в ряде случаев это может быть оправданно. Если структура компаний-покупателей неоднородна, группы клиентов можно подразделять не только по кредитным рейтингам, но и по видам контрагентов, так как это может повлиять на оценку кредитных рисков. Например, может потребоваться разделить клиентов на такие группы, как «производственные предприятия», «розничные магазины», «оптовые фирмы», «физические лица» и т. п.Помимо проведения сегментации имеет смысл установить и нормативы допустимой дебиторской задолженности, которые должны согласовываться с общим финансовым планом предприятия. Кроме того, должны быть установлены процедуры и периодичность пересмотра этих нормативов, а их значения доведены до ответственных лиц (коммерческого подразделения).Принципы сегментации и установления нормативов дебиторской задолженности должны быть отражены в регламенте кредитной политики предприятия.

3.2. Пути совершенствования управления оборотным капиталом предприятия ООО «Интернешнл Пластик Гайд"Проведенный анализ финансового состояния ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» за 2011;2013 годы выявил актуальность введения мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотным капиталом использования оборотных предприятия. Как было отмечено, основными проблемами предприятия явился рост размера оборотных активов предприятия, к числу которых относится рост запасов и дебиторской задолженности и недостаточный объем собственных оборотных средств предприятия. Для этого в работе предлагаются мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть повышения эффективности управления оборотным капиталом и мероприятия длительного характера, реализация которых направлена на изменение системы взаимоотношений с заказчиками и увеличение прибыли от деятельности, за счет чего возможно повысить размер собственного капитала предприятия и, соответственно, собственного оборотного капитала. К первой группе мероприятий оперативного характера относится мероприятие по оптимизации размера оборотных средств с соответствующими изменениями размера оборотного капитала: сокращение дебиторской задолженности. Мероприятие 1 — сокращение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230

По состоянию на 31.

12.2012 года размер дебиторской задолженности в активе баланса составляет 25 727 тыс.

руб., а по состоянию на 31.

12.2013 года — 35 279 тыс.

руб., т. е. в 2012 году 11,9% работ (25 727/216954×100=11,9%) выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2013 году-14,7% (35 279/240489×100=14,7%), в то время как предприятие пользуется краткосрочными займами на 31.

12.2013 года в размере 33 723 тыс.

руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.

12.2013 года в размере 39 140 тыс.

руб. Одним из способов возврата средств предприятия является продажа дебиторской задолженности. Обычно такую задолженность покупают предприятия — заказчики, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80% дебиторской задолженности самим предприятиям — должникам со скидкой 10%. В случае отказа должников планируется привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях. Дебиторская задолженность на 31.

12.2013 года- 35 279 тыс.

руб.;Продажа (оперативное погашение) 80%- 35 279×0,8=28 223 (тыс.

руб.);В том числе:

скидка (убыток) предприятия (10%): 28 233×10/100=2822 тыс.

руб.;

— высвобождение средств: 28 223−2822=25 401 тыс.

руб.;

— остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:

35 279−25 401=7056 тыс.

руб.Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности — 23 990 тыс.

руб. Данные расчетов сведены в таблицу 3.

1.В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности. Таблица 3.1 — Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.

руб.Наименованиена 31.

12.2013 годана конец проектного года

Изм.(+,-)Актив Дебиторская задолженность352 797 056−28 223

Итого актив -28 223

Пассив Кредиторская задолженность3 914 013 739−25 401

Нераспределенная прибыль (убыток)

2 431 021 487−2822

Итого пассив -28 223

Для этого необходимо:

избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;

— периодически пересматривать предельную сумму отпуска услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

— при выполнении большого количества работ немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

— определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

— при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

— гасить задолженность путем зачета, т. е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

— продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенного товара или предлагать аккредитивную форму расчетов. Мероприятие 2 — изменение системы расчета с заказчиками. Согласно баланса по состоянию на 31.

12.2013 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции составляют 40 430 тыс.

руб. Мероприятием 2 предлагается изменить систему расчета с заказчиками. ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» в соответствии с договором производит заказанный объем продукции конкретно каждому заказчику и складирует его на своей территории. В договоре планируется предусмотреть условие, что в случае оплаты за изготовленную продукцию сразу по факту ее изготовления (1 этап оплаты) предприятие-заказчик получает скидку в размере 10% от суммы оплаты за заказ 1 этапа, оплата за выполнение осуществляется по факту выполнения работ сразу после выполнения работ. Готовая продукция, оплаченная заказчиком, по условию договора, будет как и раньше, складироваться на территории ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД», в отчетных документах отражаться как отгруженная продукция с соответствующим отражением поступления выручки в отчетной форме № 2. Предложенная система оплаты в 2 этапа позволит материально заинтересовать заказчика в предварительном заказе и получении скидки. Для ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» данная система позволит снизить отражение в бухгалтерском балансе запасов готовой продукции и, соответственно, привлечение для его поддержание привлеченных источников финансирования. Запасы готовой продукции на 31.

12.2013 года: 40 430 тыс.

руб.Ожидается, что при оплате по новой схеме не менее 60% готовой продукции будет оплачена заказчиками со скидкой. Таким образом, снижение запаса составит: 40 430×60/100=24 258 тыс.

руб

Вырученные средства планируется направить на погашение кредиторской задолженности (половину-50%) -12 129 тыс.

руб. и погашение краткосрочных займов (50%) — 12 129 тыс.

руб.23 990 тыс.

руб. Данные расчетов сведены в таблицу 3.

2.Таблица 3.2 — Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.

руб.Наименованиена 31.

12.2013 годана конец проектного года

Изм.(+,-)Актив Запасы готовой продукции4 043 016 172−24 258

Итого актив -24 258

Пассив Кредиторская задолженность (с учетом мероприятия 1)137391610−12 129

Краткосрочные обязательства3 372 321 594−12 129

Итого пассив -24 258

Расчет потерь ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» от предоставления скидки:

В бухгалтерском балансе запасы готовой продукции показываются по плановой стоимости, т. е. это затраты, которые произведены (зарплата, комплектующие, сырье, эл. энергия) — 24 258 тыс.

руб. Доход рассчитан с применением уровня рентабельности 2013 года к затратам (13,1%): 24 258х (1+0,13,1)=27 439 тыс.

руб.Скидка (10%): 27 439×0,1=2744 тыс.

руб.Таким образом, потеря прибыли от продаж составит 2744 тыс.

руб. в год. Мероприятие 3 — увеличение собственного капитала предприятия. Данное мероприятие направлено на увеличение дохода и прибыли предприятия, соответственно увеличение объема собственных источников финансирования и объема оборотного капитала предприятия. Мероприятия 3 включает 2 направления: — увеличение производительности труда производства работ.

выход на новых заказчиков. Рассмотрим мероприятия более подробно.

3.1 — Увеличение производительности труда производства работ. Расчет экономических показателей от введения мероприятия по повышению производительности представлен в таблице 3.

3.Таблица 3.3 — Расчет экономических показателей от реализации мероприятия повышению производительности Показатель

Сумма, тыс.

руб

Выручка от реализации37 834

Затраты всего26 533

Сырье и материалы12 658

Оплата труда персонала5923

Отчисления на социальные нужды1777

Аренда транспорта5040

Прочие непредвиденные расходы1135

Прибыль от продаж11 300

Налогооблагаемая прибыль 11 300

Налог на прибыль (20%)2260

Чистая прибыль9040

Приведенные данные показывают, что за счет повышения производительности работы дополнительная чистая прибыль составит 9040 тыс.

руб. в год.

3.2 — Выход на новых заказчиков. Следующим мероприятием по увеличению прибыли предлагается выход на новых заказчиков. Имеющееся оборудование позволит увеличить его загрузку на 20−25% за счет увеличение сменности работы, так как данные виды работ можно выполнять и вечернее и ночное время.

а) Расчет дополнительной выручки. Объемы работ 2013 года-45 112 тыс.

руб.или 18,8% от общего объема 2014 года (45 112/240489×100=18,8%)Увеличение выручки за счет выполнения дополнительных объемов (20%):45 112×0,2=9022(тыс.

руб.)б) Расчет затрат на материалы и сырье. Затраты предприятия (18,8% от всех затрат): 201 251×0,188=37 733 (тыс.

руб.). Затраты на сырье и материалы составят (52%-по факту 2013 года): 37 733×0,52=19 659 (тыс.

руб.)Затраты на сырье и материалы по выполнению дополнительных объемов составят: 19 659×0,20=3932 (тыс.

руб.)в) Расчет затрат на оплату труда. Увеличение объемов потребует введения в штатное расписание основных рабочих. Увеличение численности рабочих составит: 151×0,188×0,2=6 чел. Кроме того, планируется доплата сменному мастеру работ в размере 15% от заработка 2013 года. Затраты в год составят: 27,1×6×12+30×1×12×0,15=2005 (тыс.

руб.)Страховые взносы (30%): 2005×0,3=602 тыс.

руб.г) Прочие расходы (в т.ч. реклама) Непредвиденные (прочие) расходы планируются в размере 1% от прироста выручки: 9022×0,01=90(тыс.

руб.) в год

Всего прирост затрат: 3932+2005+602+90=6629 (тыс.

руб.)Расчет экономических показателей от введения мероприятия по повышению производительности представлен в таблице 3.

4.Таблица 3.4 — Расчет экономических показателей от реализации мероприятия по выходу на новых заказчиков

ПоказательСумма, тыс.

руб

Выручка от реализации9022

Затраты всего6629

Сырье и материалы3932

Оплата труда персонала2005

Отчисления на социальные нужды602Прочие расходы90Прибыль от продаж2394

Налогооблагаемая прибыль 2394

Налог на прибыль (20%)479Чистая прибыль1915

Приведенные данные показывают, что за счет повышения производительности работы дополнительная чистая прибыль составит 1915 тыс.

руб. в год. Расчет чистой прибыли проектного года от реализации всех мероприятий представлен в таблице 3.

5.Таблица 3.5 — Расчет чистой прибыли проектного года от реализации всех мероприятий Показатели

Потеря дохода и прибыли от скидки по 2 мероприятию

Аренда спецмашины

Расширение зоны работ

Итого увеличение в проектный год

Выручка от реализации-274 437 834 902 244 096

Затраты 26 533 662 933 162

Прибыль от продаж-274 411 300 239 410 944

Прочие доходы, тыс.

руб.0000

Прочие расходы, тыс.

руб.0000

Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб.-274 411 300 239 410 944

Налог на прибыль и иные платежи-54 922 604 792 190

Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. -2 195 904 019 158 760

Данные показывают прирост чистой прибыли в проектном году на 8760 тыс.

руб.Чистую прибыль планируется направить на увеличение собственного капитала предприятия — в раздел III баланса с соответствующим снижением остатка краткосрочных заемных средств. С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем укрупненный прогнозный баланс предприятия (таблица 3.6).Прокомментируем изменение статей баланса:

1) Изменение дебиторской задолженности на 28 223 тыс.

руб.- за счет продажи со скидкой, в том числе: снижение собственного капитала на 2822 за счет предоставления скидки, снижение кредиторской задолженности на 25 401 тыс.

руб.2) Снижение запасов на 24 258 тыс.

руб. в связи с изменением системы расчетов с заказчиками, за счет чего снизилась на 12 129 тыс.

руб. кредиторская задолженность и на 12 129 тыс.

руб.краткосрочные займы. Таблица 3.6 — Укрупненный прогнозный баланс предприятия после введения мероприятий

НаименованиеНа конец 2014 года

На конец проектного года

Изм.Активы Внеоборотные активы5 025 020

Оборотные активы всего8 034 527 864−52 481 В том числе: Запасы 4 463 020 372−24 258

Дебиторская задолженность352 797 056−28 223НДС000Финансовые вложения000Денежные средства4 364 360

Итого активы8 084 728 366−52 481

Пассивы Собственный капитал798 413 922−2822+8760=5938

Краткосрочные займы3 372 312 834−1219−8760=-20 889

Кредиторская задолженность391 401 610−25 401−12 129=-37 530

Итого пассивы8 084 728 366−524 813) Изменение собственного капитала — уменьшение за счет скидки дебиторской задолженности при ее продаже — на 2822 тыс.

руб., снижение за счет скидки по мероприятию 2 и пополнение за счет чистой прибыли от реализации 3 мероприятия в сумме 8760 тыс.

руб., Далее оценим влияние введенных мероприятий на эффективность использования оборотных средств и оборотного капитала ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД». 3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Рассчитаем рентабельность оборотных средств, а также рентабельность собственного капитала, всего капитала и рентабельность продаж после введения мероприятий (таблица 3.7).Вспомогательные данные по расчету среднегодовой стоимости активов и капитала представлены в таблице 5 Приложения. Таблица 3.7 — Расчет рентабельности после введения мероприятий, тыс.

руб.Показатели

Алгоритм расчета2013г. Проектный год

Изм.за год (+,-)Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг Ф.№ 224 048 928 460 144 128

Полная себестоимость продукции, работ, услуг

Ф.№ 220 895 124 211 333 152

Прибыль (убыток) от продаж

Ф.№ 2 315 384 248 810 950

Чистая прибыль отчетного периода

Ф.№ 222 992 317 528 760

Оборотный капиталф№ 16 985 154 104−15 747

Собственный капиталф№ 17 861 109 533 092

Всего капиталф№ 17 032 554 606−15 718

Показатели рентабельности Рентабельность оборотного капитала,%п.4/п.532,9%59%25,8%Рентабельность всего капитала,%п.4/п.732,7%58%25,5%Рентабельность продаж,%п.3/п.1м13,1%14,9%1,8%Приведенные данные таблицы 3.7 и наглядное изображение рисунка 3.1 показывают прирост рентабельности оборотного капитала, всего капитала, рентабельности продаж, что показывает повышение эффективности использования финансовых ресурсов в целом и в частности, оборотных средств. Наглядно изменение рентабельности оборотного капитала, всего капитала и продаж представлено на рисунке 3.

1. Приведенные данные рисунка 3.1 показывают рост средств собственного оборотного капитала к концу проектного периода. Рисунок 3.1 — Изменение рентабельности оборотного капитала, всего капитала и продаж

Далее оценим изменение собственного оборотного капитала ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» (таблица 3.8).Таблица 3.8 — Расчет средств собственного оборотного капитала после введения мероприятий

Виды имуществана конец 2013 годана конец проектного годаизменение+,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.% 1. Источники собственных средств (капитал и резер-вы)798410013922100593874,42.Долгосрочные заемные источники0,03. Внеоборотные активы5026,35 023,600,04. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1+п.2-п.3)748293,71 342 096,4593879,4Приведенные данные таблицы 3.8 и рисунок 3.2 показывают рост средств собственного оборотного капитала к концу проектного периода на 5938 тыс.

руб. или 79,4%, что свидетельствует о существенном приросте собственных средств предприятия. Рисунок 3.2 — Динамика собственных оборотного капитала ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» в 2013 и проектном годах

Далее проанализируем динамику показателей обеспеченности текущей деятельности собственным оборотным капиталом (таблица 3.9).Таблица 3.9 — Расчет показателей обеспеченности текущей деятельности собствен-ным оборотным капиталом в 2013 и проектном годах, тыс.

руб.Показатели

Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1Рекомендуемое значениена конец2013г.

на конецпроектного года

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

Стр1300-стр1100стр 1210>0,10,170,66Собственные средствастр.

1300 798 413 922

Внеоборотные активыстр.

1100 502 502

Запасыстр.

1210 4 463 020 372

Коэффициент финансовой неза-висимости в части формирова-ния оборотных активов

Стр1300-стр1100стр 1200>0,10,090,48Собственные средствастр.

1300 798 413 922

Внеоборотные активыстр.

1100 502 502

Оборотные активы

Стр1200 8 034 527 864

Приведенные данные показывают, что все показатели обеспеченности текущей деятельности собственными источниками финансирования в прогнозном году стали выше значений 2013 года. Оборотный капитал прогнозного года представлен собственными источниками на 38%, что показывает эффективность введенных мероприятий. Далее рассчитаем изменение финансовой устойчивости ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» после введения мероприятий. Анализ финансовой устойчивости ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» по относительным показателям приведен в таблице 6 Приложения. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям к концу проектного года показывает следующее:

а) Коэффициент финансовой независимости близок к нормативному значению — более 0,5 и существенно выше значений 2014 года, что свидетельствует о снижении внешней зависимости предприятия к концу проектного года. б) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормативного значения — 0,7, но выше значений 2014 года, что свидетельствует о снижении внешней зависимости предприятия. в) Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) к концу проектного года составляет значение 0,5, что выше нормативного значения, но ниже данных 2013 года, что свидетельствует о развитии предприятия в большей степени за счет собственных источников. Проведенный анализ показал, что введение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами предприятия позволили повысить уровень финансовой устойчивости организации, что еще раз подтверждает их эффективность. В завершение расчетов проанализируем изменение эффективности использования оборотных средств предприятия (таблица 3.10). Приведенные данные показывают рост коэффициентов оборачиваемости всех оборотных активов, в том числе запасов, дебиторской задолженности и денежных средств, что позволяет сделать вывод о том, что введение мероприятий по улучшению управления оборотным капиталом в финансовом аспекте организации положительно повлияло на рост эффективности использования оборотных активов в проектном году, что еще раз подтверждает эффективность введенной системы мероприятий. Таблица 3.10 — Расчет эффективности использования оборотных активов после введения мероприятий Показатели2013 год

Проектный год

Изм.за год (+,-)Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб.24 048 928 460 144 112

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., в т. ч.6 985 154 104−15 747

Запасы.

3 867 032 501−6169

Дебиторская задолженность3 050 321 167−9336

Денежные средства438 436−2Коэффициент оборачиваемости оборотных средств3,445,261,82Коэффициент оборачиваемости запасов6,228,762,54Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности7,913,45,56Коэффициент оборачиваемости денежных средств549,7652,8103,1Продолжительность оборота оборотных средств (активов), дн.104,668,4−36,1Продолжительность оборота запасов, дн.57,941,1−16,8Продолжительность оборота дебиторской задолжен-ности, дн45,726,8−18,89Продолжительность оборота денежных средств, дн0,70,6−0,10Выводы: Система введенных мероприятий по улучшению финансового аспекта управления оборотным капиталом ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» предусматривает оптимизацию размера оборотных активов, изменение системы договорных отношений с заказчиками, увеличение собственного оборотного капитала предприятия за счет роста производительности работ и расширение перечня заказчиков.

Введение

данных мероприятий позволило сократить оборотные средства и, соответственно потребность в оборотном капитале и увеличить удельный вес собственных средств в источниках финансирования организации.

Введение

мероприятий позволило повысить рентабельность оборотного капитала, финансовую устойчивость организации и существенно увеличить долю собственного оборотного капитала.

Введение

данных и аналогичных мероприятий, направленных на укрепление предприятия и управление оборотным капиталом средствами предприятия должно стать постоянно контролируемым элементом финансовой политики организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В качестве объекта исследования в работе выбрано ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД». Проведенный анализ эффективности управления оборотным капиталом ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» за 2011;2013 годы выявил актуальность введения мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотным капиталом предприятия. Как было отмечено, основными проблемами предприятия явился рост размера оборотных активов предприятия, к числу которых относится рост запасов и дебиторской задолженности и недостаточный объем собственных оборотных средств предприятия. Для этого в работе предлагаются мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть повышения эффективности управления оборотным капиталом и мероприятия длительного характера, реализация которых направлена на изменение системы взаимоотношений с заказчиками и увеличение прибыли от деятельности, за счет чего возможно повысить размер собственного капитала предприятия и, соответственно, собственного оборотного капитала. В работе предложены 3 мероприятия:

Мероприятие 1 — сокращение дебиторской задолженности. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80% дебиторской задолженности самим предприятиям-должникам со скидкой 10%. Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности

Мероприятие 2 — изменение системы расчета с заказчиками. Мероприятием предлагается изменить систему расчета с заказчиками. ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД» в соответствии с договором производит заказанный объем продукции конкретно каждому заказчику и складирует его на своей территории. В договоре планируется предусмотреть условие, что в случае оплаты за изготовленную продукцию сразу по факту ее изготовления (1 этап оплаты) предприятие-заказчик получает скидку в размере 10% от суммы оплаты за заказ 1 этапа, оплата за выполнение работ осуществляется по факту выполнения работ сразу после выполнения работ. Готовая продукция, оплаченная заказчиком, по условию договора, будет как и раньше, складироваться на территории ООО «ИНТЕРНЕШНЛ ПЛАСТИК ГАЙД», в отчетных документах отражаться как отгруженная продукция с соответствующим отражением поступления выручки в отчетной форме № 2. Мероприятие 3 — увеличение собственного капитала предприятия. Данное мероприятие направлено на увеличение дохода и прибыли предприятия, соответственно увеличение объема собственных источников финансирования и объема оборотного капитала предприятия. Мероприятия 3 включает 2 направления: а) Увеличение производительности труда производства работ.

б) Выход на новых заказчиков. Расчеты показали увеличение всех показателей, что свидетельствует об эффективности предложенной системы мероприятий.

Введение

данных мероприятий позволило сократить оборотные средства и, соответственно потребность в оборотном капитале и увеличить удельный вес собственных средств в источниках финансирования организации.

Введение

мероприятий позволило повысить рентабельность оборотных средств, оборачиваемость оборотных средств, финансовую устойчивость организации и существенно увеличить долю собственного оборотного капитала.

Введение

данных и аналогичных мероприятий, направленных на укрепление финансовой деятельности предприятия и управление ее оборотным капиталом должно стать постоянно контролируемым элементом финансовой политики организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. Федерального закона от 19.

07.2012 № 248-ФЗ).Налоговый кодекс Российской Федерации (Ч. I — принят ГД ФС РФ 16.

07.1998 г. в ред. Федерального закона от 29.

11.2011 № 324-ФЗ.Ч. II — принят ГД ФС РФ 19.

07.2000 г. в ред. Федерального закона от 07.

03.2012 № 25-ФЗ).Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.

09.2011 № 243-ФЗ).Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.

05.2012 ь№ 91-ФЗ).Федеральный закон Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 30.

12.2008 № 312-ФЗ).Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 04.

12.2013 № 154н.Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2011.

— 208с. Бобылёва А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2010;443с.Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий. — М.: Эксмо, 2010. -

652 с. Гаврилова А. Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное посо-бие. Издательство: Кно

Рус, 2010.-604с. Гинзбург А. И. Экономический анализ.

СПб: Питер, 2010.-с. 480с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2010. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2010. — 304 с. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред.

И.Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2011. — 372 с. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие.

Изд.3-е доп. и перераб. — СПб: Бизнес-пресса. 2010. — 336 с. Ермасова Н. Б., Ермасов С. В. Финансовый менеджмент. ;

М.: Юрайт, 2011. — 621 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. ;

М.: «Бухгалтерский учет», 2010 г. — 235с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Вузовский учебник, 2010.

— 463 с. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. 1024 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2010 г. -

486с. Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издатель-ство: Дашков и К, 2010.-256с. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии. ;

М.: Проспект, 2011. — 444 с. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2010.

— 471 с. Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.

М.: Кнорус, 2010. — 248 с. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление. — М.: Инфра — М, 2012. -

544 с. Основы антикризисного управления предприятием. — М.: Издательский центр «Академия», 2012. — 496 с. Перекрестова Л. В., Романенко Н. М. Финансы и кредит.

— М.: Издательский центр «Академия», 2011. 488 с. Пласкова Н. С. Экономический анализ. ;

М.: Эксмо, 2011. — 542 с. Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2010 г.- 318 с. Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2011.

— 432 с. Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2010.-540с. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Менеджмент. Нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. — М: Экономика, 2010. -

614 с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: БИНОМ.

Лаборатория знаний, 2011. — 480 с. Селезнева Н. Н., Ионова А. В. Анализ финансовой отчетности организации. -

М.: Юнити-Дана, 2011. — 584 с. Сайцук В. И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2012. 322 с.

Лисицына Е. В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы № 1, 2011

Рассказова А.Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2012

Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Финансовый анализ: теория и практика. № 7, 2012;№ 7. Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант директора. — 2012. -№ 7.

http://www.gks.ru/ - Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики

http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент

http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы

http://www.elitarium.ru/index.php — Центр дистанционного образования

ПРИЛОЖЕНИЕТаблица 1 — Группировка активов

Степень ликвидности

Усл.обозн.Наименование статейна конец 2011 годана конец 2012годана конец 2013 года

Наиболее ликвидные

А1Денежные средства576 439 436

Краткосрочные финансовые вложения000итого576 439 436

Быстро реализуемые

А2краткосрочная дебиторскаязадолженность230 112 572 735 279товары и готовая продукция на складе265 082 941 040 430НДС8 614 810итого503 805 561 875 709

Медленнореализуемые активы

А3сырье, материалы320 033 004 200итого320 033 004 200

Трудно реализуемые

А4внеоборотные активы427 445 502расходы будущих периодов000итого427 445 502

Всего актив545 835 980 280 847

Таблица.

2 — Группировка пассивов

Степень ликвидности

Усл.обозн.Наименование статейна конец 2011 годана конец 2012годана конец 2013 года

Наиболее срочные

П1Кредиторская задолженность250 242 854 139 140итого250 242 854 139 140

Среднесрочные

П2краткосрочные кредиты банка227 022 352 333 723итого227 022 352 333 723

Долгосрочные

П3долгосрочные обязательства000итого000Собственный капитал

П4уставный фонд101 010добавочный и резервный капиталы000нераспределенная прибыль (убыток)

684 777 287 974итого685 777 387 984

Всего актив545 835 980 280 847

Таблица 3 — Определение ликвидности

Активына конец 2011 годана конец 2012годана конец 2013 года

А1 576 439 436А2503805561875709А3 320 033 004 200А4427445502итого545 835 980 280 847

Пассивына конец 2011 годана конец 2012годана конец 2013 года

П1 250 242 854 139 140П2227022352333723П3000П4 685 777 387 984итого545 835 980 280 847

Таблица 4 — Расчет среднегодовой стоимости капитала и активов, тыс.

руб.Наименование2011г.

2012 г.2013г.

на начало годана конец годасредн.

знач.на начало годана конец годасредн.

знач.на начало годана конец годасредн.

знач.Внеоборотные активы329 427 378 427 445 438 597 562 368

Собственный капитал453 468 575 696 685 798 390 205 396 841 136 128

Всего капитал450 835 458 349 833 522 180 287 455 579 311 349 543 469 056

Оборотные активы447 545 415 649 455 564 899 076 024 625 814 105 338 413 056 В том числе: 0 0 запасы230 892 970 826 399 311 689 530 253 575 572 633 629 491 200дебиторская задолженность201 212 301 121 561 220 996 336 962 688 710 387 301 351 424денежные средства887 576 732 576 439 447 639 293 952

Таблица 5 — Расчет среднегодовой стоимости капитала и активов

Наименование2013 год

Проектный годна начало годана конец годасредн.

знач.на начало годана конец годасредн.

знач.Внеоборотные активы445 502 474 502 502 528

Собственный капитал77 387 984 786 179 846 207 176 704

Всего капитал598 028 084 770 325 801 177 775 603 712

Оборотные активы:

593 578 034 569 851 770 554 573 389 824 В том числе:

0 0 запасы327 104 463 038 670 414 165 915 467 776дебиторская задолженность25 727 352 793 050 336 353 140 604 928денежные средства439 436 438 436 436 416

Таблица 6 — Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

ПоказателиАлгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1Рекомен-дуемое значениена конец2013г.

на конецпроектного года

Коэффициент финансовой независимости Стр1300/стр1700>,=0,50,0990,491Собственные средствастр.

1300 798 413 922

Авансированный капиталстр.

1700 8 084 728 366

Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств)(стр 1400+стр 1500)/стр700<0,40,9010,509Привлеченные средствастр.

1400 00стр.

1500 7 286 314 444

Всего источников средствстр.

1700 8 084 728 366

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) Стр1400+стр1500стр1300<0,79,131,04Привлеченные средствастр.

1400 00стр.

1500 7 286 314 444

Собственные средствастр.

1300 798 413 922