Расчет себестоимости конкретных видов продукции в результате внедрения организационно-технических мероприятий

Ставка дисконтирования — отражает риски, связанные с вложением денег в бизнес, норму доходности инвестора при данном уровне риска. Допустим, что ставка дисконтирования E=10%.Поток реальных денег от операционной и инвестиционной деятельности№ строки

Поток реальных денег

Номер периода времени01От операционной деятельности1Объём продаж, млн т22,062Цена, руб/т65 650,29665650,2963

Выручка [(1)*(2)], млнруб131 300,592135239,60 984

Внереализационные доходы—————5Переменные затраты (сырьё, материалы и др), млнруб9803,58 510 093,5116

Постоянные затраты, млнруб5320,8 155 367,37Амортизация зданий, млнруб—————8Амортизация оборудования, млнруб1508,11 512,0299

Проценты по кредитам, млнруб—————10Прибыль до вычета налогов [(3)+(4)-(5)-(6)-(7)-(8)-(9)], млнруб21 883,43223301,16 711

Налог на имущество, млнруб6097,36 097,8612

Налогооблагаемая прибыль [(10)-(11)], млнруб15 786,13217203,30 713

Налог на прибыль [0,2*(12)], млнруб3157,22 643 440,661414

Проектируемый чистый доход [(12)-(13)]12 628,905613762,645 615

Амортизация [(7)+(8)], млнруб1508,11 512,02916

Чистый поток от операций (RtЗt) [(14)+(15)], млнруб14 137,005615274,6746

От инвестиционной деятельности17Земля, млнруб—————18Здания, сооружения, млнруб—————19Машины, оборудование, инструмент, инвентарь, млнруб——-26,420Нематериальные активы, млнруб—————21Итого вложений в основной капитал [(17)+(18)+(19)+(20)], млнруб——-26,422Прирост оборотного капитала, млнруб——-2,6423

Всего инвестиций (Kt) [(21)+(22)], млнруб029,0424

Поток наличности (Rt-Зt-Kt) [(16)-(23)], млнруб14 137,005615245,634 625

Дисконтированный поток наличности ((Rt-Зt)/(1+E)t-(Kt/(1+E)t), млнруб12 851,8232713833,2 678 226

Накопленный дисконтированный поток наличности (Σ(Rt-Зt)/(1+E)t-(ΣKt/(1+E)t), млнруб12 851,8232726685,9 109

Срок окупаемости — это интервал, за пределами которого чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остаётся неотрицательным. Проект считается эффективным, если срок окупаемости не превышает заданной инвестором величины и NPV>0.Статья затрат

Переменные затраты

До внедрения

После внедрения

Доля, %Сумма, млнруб

Доля, %Сумма, млнруб1. Основные материалы1009 083,181 008 947,392. Вспомогательные материалы1003 381,591 003 381,593. Энергозатраты5030 606,755 030 606,754. ФОТ и отчисления402 315,86 402 248,495. РСЭО (без амортизации)

453 770,453 662,586. Цеховые расходы (без амортизации)

53 016,2 053 011,177. Общезаводские расходы51 880,51 827,988. Внепроизводственные расходы9 065 590 653,09Итого 54 708,58 54 339,05Всего затрат, до внедрения, млнруб109 417

Всего затрат, после внедрения, млнруб111 938

Чистый дисконтированный доход: NPV, млнруб26 685

Срок окупаемости: T, год 0,122 Т, дни60,949Исходя из того, что к концу первого года накопленный дисконтированный поток является положительным, срок окупаемости данного мероприятия составляет менее одного года.

6. Оценка устойчивости инвестиционного проекта (расчет точки безубыточности) Кроме расчета показателей экономической эффективности проекта при заданном объеме производства следует определить точку безубыточности (точку равновесия), т. е. объем производства, при котором прибыль равна нулю. Чем ниже точка равновесия, тем выше прибыль и меньше операционный риск при прочих равных условиях. На рисунке точка безубыточности соответствует точке пересечения линий суммарных затрат и выручки. Точка безубыточности может быть рассчитана по следующей формуле:

где:Q*- количество продукции, дающее «нулевую» прибыль;F — суммарные постоянные затраты на годовой выпуск; Ц — цена единицы продукции;ν - переменные затраты на единицу продукции. Сводная таблица переменных и постоянных затрат до и после внедрения мероприятий

Статья затрат

Переменные затраты

Постоянны затраты

До внедрения

После внедрения

До внедрения

После внедрения

Доля, %Сумма, руб/тДоля, %Сумма, руб/тДоля, %Сумма, руб/тДоля, %Сумма, руб/т1. Основные материалы1009 083,181 008 947,390 — 0 — 2. Вспомогательные материалы1003 381,591 003 381,590 — 0 — 3. Энергозатраты5 015 303,3755015303,3 755 015 303,385 015 303,384. ФОТ и отчисления40 926,34240899,3 976 601 389,51 601 349,105. РСЭО (с амортизацией)

451 696,5451648,161 552 073,50 552 014,426. Цеховые расходы (с амортизацией)

5150,815 150,55865952 865,39 952 860,617. Общезаводские расходы594 591,399951 786,951 736,588. Внепроизводственные расходы90 589,590587,7 811 065,501065,31Итого 31 225,30 31 009,65 23 483,28 23 329,39Объем выпуска до проведения мероприятий больше объема безубыточности. Объем выпуска после проведения мероприятий больше объема безубыточности. Для оценки эффективности используются также следующие показатели: — рентабельность продукции: — рентабельность продаж:

рентабельность производствагде:

Цi — цена i-го вида продукции, руб./ед.;Сi — себестоимость i-го вида продукции, руб./ед.;Вi — объем производства i-го вида продукции, руб./ед.;ПФ — суммарная стоимость производственных фондов, руб. Уровень затрат на 1 руб. товарной продукции можно определить по формуле:

Рассчитаем эти показатели до и после проведения мероприятий: — рентабельность продукции: — рентабельность продаж:

рентабельность производства

Уровень затрат на 1 руб. товарной продукции можно определить по формуле:

7. Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей производства продукции до и после внедрения мероприятий

Перечень показателей, необходимых для оценки эффективности предложенных мероприятий, приведен в Таблице 10. Основные технико-экономические показатели проекта до и после внедрения мероприятий

ПоказательДо внедрения

После внедрения1. Годовой объём производства в выражении натуральном, млн т22,06 стоимостном, млнруб131 300,592135239,612. Стоимость основных производственных фондов, млнруб3 048 653 048 933

Себестоимость единицы продукции, руб/т54 708,5854339,054. Себестоимость годового выпуска, млнруб/год109 417,16111938,4435

Прибыль от реализации, млнруб/год21 883,43223301,16 686

Чистая прибыль, млнруб/год12 628,905613762,64 567

Рентабельность производства, %7,177,428. Рентабельность продукции, %2020,819. Рентабельность продаж, %16,6717,2210

Уровень затрат на 1 руб товарной продукции, руб0,8330,8311

Срок окупаемости, лет——-менее 1 года12. Критический объём реализации (точка без убыточности проекта), т0,680,67Заключение

Сравнивая основные технико-экономические показателей производства до и после внедрения организационно-технических можно сделать вывод о целесообразности их осуществления. Капитальные вложения, необходимые для внедрения мероприятий, составили 26,4 млн. рублей. Затраты на материалоёмкость, зарплатоёмкость и амортизационноёмкость снизились. Вследствие этого понизилась себестоимость единицы продукции с 54 708,58 до 54 339,05 руб./т.Чистая прибыль предприятия возросла с 12 628,9056млн.

руб. в базовый период до 13 762,6456 млн руб. Сравнивая экономические показатели до и после внедрения мероприятий, видим, что показатели рентабельности продукции возросли с 20% до 20,81%, а рентабельности продаж с 16,67% до 17,22%.Срок окупаемости лежит в допустимых пределах, следовательно, внедрение мероприятий можно считать экономически эффективным. Библиографический список"Экономика производства", методические указания. Изд-во МИСИС, № 1861;"Экономика производства", практикум. Изд-во МИСИС, № 1866;Юзов О. В., Петракова Т. М., Ильичёв И. П. Учеб. -

М.: Изд. Дом МИСиС, 2009. -520 с.