Баланс предприятия его анализ и характеристика

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Расчет показателей платежеспособности и ликвидности представлен в таблице 2.

4.

Анализ коэффициентов выявил следующие результаты:

Коэффициент текущей платежеспособности показывает, что предприятие полностью обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств.

Коэффициент промежуточной платежеспособности на начало отчетного периода был в пределах нормы, но к концу отчетного период его значение уменьшилось и стало вне нормы. Предприятию необходимо уменьшить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности в норме, но его значение уменьшилось в течение отчетного периода в 2 раза, это является плохим показателем. Этот показатель показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

Коэффициент критической оценки в норме, но его значение уменьшилось в течение отчетного периода в 3 раза, это является плохим показателем. Этот показатель показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент маневренности функционирующего капитал увеличился за отчетный период, что не является положительным результатом. Он показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Таблица 2.

4.

Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности и рекомендуемые значения коэффициентов Показатель Расчет показателя Значение Изменение Рекомендуемые значения, тенденции 01.

01.2005 01.

01.2006 1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности 1.

1. Коэффициент текущей платежеспособности Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность 4,836 4,116 -0,720 1−2, не менее 2 1.

2. Коэффициенты промежуточной платежеспособности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочная кредиторская задолженность 0,746 0,284 -0,462 0,7−0,8 1.

3. Коэффициенты абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочная кредиторская задолженность 0,478 0,168 -0,309 более 0,1 1.

4. Коэффициент критической оценки (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства 0,746 0,168 -0,578 0,7−0,8 1.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы — Текущие обязательства) 1,065 1,224 0,159 уменьшение показателя 1.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы 0,796 0,788 -0,008 более 0,1 2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности 2.

1. Чистый оборотный капитал Оборотные активыКраткосрочные обязательства 261 353 92,000 рост показателя 2.

2. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала Денежные средства / Чистый оборотный капитал 0,125 0,054 -0,070 0−1, рост показателя 2.

3. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала Запасы / Чистый оборотный капитал 1,0661 1,2297 0,164 меньше 1 2.

4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности Запасы / Краткосрочная кредиторская задолженность 4,090 3,832 -0,258 0,5−0,7 2.

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности 0,269 0,000 -0,269 Коэффициент обеспеченность собственными средствами находится в пределах нормы. Он показывает, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для ее текущей деятельности.

Предприятие располагает чистым оборотным капиталом, при этом наблюдается его рост по сравнению с началом периода, что оценивается как положительная тенденция. Чистый оборотный капитал — это разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала в норме, но значение коэффициента за отчетный период выросло. Этот показатель характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала больше единицы. Он характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. На конец отчетного периода на предприятии отсутствовала дебиторская задолженность.

2.

4.2. Показатели финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия в долгосрочном плане. Они характеризуют структуру источников средств предприятия.

Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.

5.

Таблица 2.

5.

Показатели финансовой устойчивости Показатель Расчет показателя Значение Изменение Рекомендуемые значения, тенденции 01.

01.2005 01.

01.2006.

Коэффициент автономии Собственный капитал / Активы 0,808 0,796 -0,012 более 0,5 Коэффициент заемного капитала Сумма привлеченного заемного капитала / Активы 0,192 0,204 0,012 менее 0,5 Мультипликатор собственного капитала Активы / Собственный капитал 1,238 1,257 0,019 Коэффициент финансовой независимости Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал 0,238 0,257 0,019 менее 0,7 Коэффициент долгосрочной финансовой независимости Собственный капитал + Заемный капитал на долгосрочной основе / Активы 0,808 0,796 -0,012 Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций Внеоборотные активы / Собственный капитал + Долгосрочные пассивы 0,074 0,046 -0,029 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства / Оборотные активы 0,796 0,788 -0,008 более 0,1 Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства / Собственный капитал 0,926 0,954 0,029 0,2−0,5.

Коэффициент автономии показывает, что 80% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Это означает, что предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент заемного капитала показывает, что заемные средства составляют всего 20% среди активов.

Показатель финансовой зависимости характеризует предприятие как зависимое от внешних источников. На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекает от 124 до 126 копеек заемного капитала, т. е. в финансировании предприятия участвуют кредиторы.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, что предприятие на 80% не зависит от краткосрочных заемных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает, что доля инвестированного капитала, иммобилизованного в основные средства, составляет 4%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности показывает, что собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, занимает 95% в общей сумме собственного капитала предприятия.

Заключение

Бухгалтерский баланс в бухгалтерском учете рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на определенную дату.

В разделе 1 «Внеоборотные активы» баланса представлены следующие группы статей: нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы.

Раздел 2 «Оборотные активы» баланса представлен следующими группами статей: запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы.

Раздел 3 баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации и состоит из статей: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд социальной сферы; целевые финансирование и поступления; нераспределенная прибыль прошлых лет; непокрытый убыток прошлых лет; нераспределенная прибыль отчетного года; непокрытый убыток отчетного года.

Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; прочие долгосрочные обязательства.

Раздел 5 «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: кредиты банков, подлежащие погашению в течение12 месяцев после отчетной даты; займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства.

Для анализа (интерпретации) показателей бухгалтерского баланса используют приемы: чтение баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, расчет финансовых показателей.

Список литературы

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по бухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность организации“ (ПБУ 4/99)» от 06.

07.1999г. № 43н в ред. от 18.

09.2006г. № 115н //.

http://www.consultant.ru.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.

07.1998г. № 34н в ред. от 18.

09.2006г. № 116н //.

http://www.consultant.ru.

Барышников Н. П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 1. — М.: Информационно — издательский дом «Филинъ», 2005. — 336 с.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2002. — 288 с.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. 336 с.

Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. № 1, 2001.

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс ООО «Лапик», тыс. руб.

Актив Код строки 01.

01.2005 01.

01.2006 I. Внеоборотные активы Основные средства 120 21 17 Итого по разделу I 190 21 17 II. Оборотные активы Запасы 210 278 421 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 274 364 расходы будущих периодов 216 4 57 Налог на добавленную стоимость по приобритенным ценностям 220 11 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 18 0 в том числе: покупатели и заказчики 241 18 Денежные средства 260 32 16 Итого по разделу II 290 328 448 Баланс 300 349 465 Пассив Код строки 01.

01.2005 01.

01.2006 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 2 2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 280 368 Итого по разделу III 490 282 370 IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV 590 V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 620 67 95 в том числе: задолженность перед персоналом организации 622 29 62 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 9 задолженность по налогам и сборам 624 36 24 прочие кредиторы 628 2 Итого по разделу V 690 67 95 Баланс 700 349 465.

Барышников Н. П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 1. — М.: Информационно — издательский дом «Филинъ», 2005. С. 15.

Барышников Н. П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 1. — М.: Информационно — издательский дом «Филинъ», 2005. С. 16.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по бухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность организации“ (ПБУ 4/99)» от 06.

07.1999г. № 43н в ред. от 18.

09.2006г. № 115н //.

http://www.consultant.ru. П. 19.

Барышников Н. П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 1. — М.: Информационно — издательский дом «Филинъ», 2005. С. 17.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.

07.1998г. № 34н в ред. от 18.

09.2006г. № 116н //.

http://www.consultant.ru.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.

07.1998г. № 34н в ред. от 18.

09.2006г. № 116н //.

http://www.consultant.ru.

Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. № 1, 2001.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.

07.1998г. № 34н в ред. от 18.

09.2006г. № 116н //.

http://www.consultant.ru.

Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждения положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.

07.1998г. № 34н в ред. от 18.

09.2006г. № 116н //.

http://www.consultant.ru.

Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. № 1, 2001.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 39.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2002. С. 24.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 98.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 81.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2002. С. 29.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 82.

Донцова, Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 98.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2002. С. 43.