Оценка и слабых сторон финансового состояния предприятия (на примере ОАО казаньоргсинтез)

Учитывая наличие спроса на его продукцию данная мера не повлияет на снижение покупательского спроса.

— избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, либо отпускать им продукцию на условиях отсрочки платежа с выплатой предприятию процентов за каждый месяц отсрочки. Данная мера позволит снизить дебиторскую задолженность и иметь дополнительные средства;

— периодически пересматривать предельную сумму отпуска услуг в долг, исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

— при выполнении большого количества работ немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

— определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенного товара или предлагать аккредитивную форму расчетов. и соблюдением норматива денежных средств Мероприятие 2. Нормирование запасов сырья.

Согласно баланса ОАО «Казаньоргсинтез» по состоянию на 31.

12.2013 года в составе оборотных активов запасы составляют 5283 млн.

руб., в том числе: запасы готовой продукции-1321 млн.

руб. и запасы сырья-3962 млн.

руб.

Списание сырья в производство, согласно данным анализа затрат, проведенного во 2 главе дипломной работы, составило в 2013 году 24 547 млн.

руб., за месяц: 24 547:

12=2046 млн.

руб.Таким образом, запас в размере 3962 млн.

руб. достаточен для 2-х месяцев работы предприятия (3962:

2046=1,94 мес.). Политика создания запаса в таком размере объясняется неритмичностью поступления денежных средств на счет предприятия.

Вместе с тем, отвлечение средств на создание запаса снижает финансовую устойчивость предприятия и отвлекает денежные средства из оборота.

С учетом изложенного в выпускной квалификационной работе предлагается ввести норматив запасов сырья, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку сырья в пределах норматива. При введении системы планирования поступления и расходования денежных средств возможно создание запаса в меньшем размере, при этом необходимо четко отслеживать своевременное его пополнение.

Норматив запасов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.

Текущий запас представляет собой основной вид запаса, который необходим для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса оказывают влияние периодичность поставок товара по договорам и объем их продаж.

Страховой запас представляет собой запас, создаваемый создается на случай непредвиденных перебоев в снабжении и который обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, обычно, в размере 40−50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины. Это зависит от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках.

Транспортный запас, как правило, создается в случае превышения сроков оборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, которые удалены от поставщиков на большие расстояния.

Технологический запас создается в тех случаях, когда данный вид продукции нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств.

Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов.

На ОАО «Казаньоргсинтез» предлагается создать текущий запас сырья на 3 недели вместо 2-х месяцев или: 1:4×3=0,75(мес.).

Страховой, транспортный запасы принимается в размере 30% от текущего запаса. Подготовительный запас создавать не планируется.

Таким образом, общий срок запаса сырья составит:

0,75×1,3=0,98(мес.)

2046×0,98=1994(млн.

руб.)

Высвобождение средств составит:

3962−1994=1968 (млн.

руб.)

За счет высвобождения средств оборотного актива предлагается еще снизить размер кредиторской задолженности. Данные расчетов сведены в таблицу 3.

2.

Таблица 3.2

Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, млн.

руб.

Наименование на 31.

12.2013 года на конец прогнозного года Изм.(+,-) Актив Запасы 3962 1994 -1968

Итого актив -1968

Пассив Кредиторская задолженность (остаток после 1 мероприятия) 2250 283 -1968

Итого пассив -1968

После введения мероприятия сумма кредиторской задолженности составит 283 млн.

руб.

3.

2.Меры по оптимизации затрат в деятельности предприятия

Ко второй группе мероприятий длительного характера по улучшению финансового состояния ОАО «Казаньоргсинтез» относятся мероприятия, направленные на оптимизацию затрат предприятия и рост прибыли.

Анализ финансовых результатов предприятия, проведенный во 2 главе дипломной работы, показал снижение прибыли от продаж и чистой прибыли в 2013 году.

Кроме того, анализ источников финансирования имущества выявил необходимость увеличения собственного капитала предприятия.

Мероприятием предлагается введение новой группы продукции. За счет этого ожидается достигнуть оптимизации затрат предприятия через снижение удельных затрат (затрат, приходящихся на рубль выручки). Это достигается ростом объемов продаж. Кроме увеличения объема производства и продаж, введение данного мероприятия увеличит выручку, в затратах, при этом, увеличатся только переменные расходы, постоянные расходы увеличатся в меньшей степени, за счет чего будет достигнуто снижение удельных затрат и рост прибыли.

Прибыль от введения новой группы продукции планируется направить на увеличение объема собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования.

Имеющиеся мощности предприятия позволяют дозагрузить их на 15−20% введением новой номенклатуры.

В разделе 2.1 при анализе объемов производства продукции по укрупненным группам выявлено, что предприятие производит сотовый полипропилен. Предлагается расширить номенклатуру продукции введением в производство сотового поликарбоната.

Сотовый поликарбонат представляет собой высококачественный синтетический полимер, отвечающий самым строгим экологическим требованиям, свойства и стабильность которого позволяют отнести его к пластическим материалам инженерного класса с комбинированными на высоком уровне механическими, оптическими и термоизоляционными характеристиками, что открыло этому пластику широкую дорогу к применению в современном строительстве. Из поликарбонатов изготавливают прецизионные детали (шестерни, втулки и др.), фары автомобилей, оптические линзы, компакт-диски, СD-диски, защитные шлемы, фильтры для крови. Листы из поликарбоната применяют для остекления зданий и спортивных сооружений, теплиц, для производства высокопрочных многослойных стекол. Благодаря термостойкости, высокой ударопрочности и химической инертности поликарбонаты широко применяют как конструкционные материалы в автомобилестроении, электронной и электротехнической промышленности, в бытовой и медицинской технике, приборои самолетостроении, промышленном и гражданском строительстве.

Уникальные эксплуатационные характеристики сотовый поликарбонат приобрел из-за удачного сочетания двух основных составляющих.

Первое — листы изготовлены из гранул поликарбоната, который в настоящее время является самым выдающимся из прозрачных термопластичных полимерных материалов. Благодаря присутствию в составе поликарбоната ароматических составляющих в сочетании с углекислотными остатками он обладает почти абсолютной прозрачностью, чрезвычайной стойкостью к ударным нагрузкам, высокой прочностью на разрыв и изгиб, высокой теплостойкостью, огнестойкостью и термопластичностью.

Второе — уникальная технология изготовления сотового поликарбоната на сложных экструзионных линиях, позволяющая получать полые облегченные «многостеночные» листы туннельной структуры, обладающие к тому же всеми выдающимися эксплуатационными характеристиками поликарбоната. Дополнительно к ним сотовый поликарбонат из-за своей полой структуры имеет высокие теплои звукоизоляционные свойства.

В качестве сырья используется окись этилена, углекислый газ, бисфенол-А. Часть необходимого сырья производится на ОАО «Казаньсинтезгаз».

Производство сотового поликарбоната совместимо с производством сотового полипропилена, необходима небольшая привязка типовой технологии к условиям производства и небольшая переналадка имеющегося оборудования.

На начальном этапе планируется объем производства (продаж)-в размере 15% от объема продаж 2013 года.

Рассчитаем укрупнено экономические показатели от реализации мероприятия.

Прирост выручки (15% от выручки 2013 года):

46 134×0,15=6920(млн.

руб.)

Прирост затрат на сырье: (15% от затрат на сырье 2013 года)

24 547×0,15=3682(млн.

руб.)

Прирост затрат на оплату труда основных производственных рабочих (15% от затрат на оплату труда основных производственных рабочих в 2013 году): 1764×0,15=265(млн.

руб.)

Начисления (30%): 265×0,3=79(млн.

руб.)

Прирост затрат на рекламу (1% от прироста выручки):

6920×0,01=69(млн.

руб.) в год Прирост затрат на прочие и непредвиденные расходы: (2% от прироста выручки): 6920×0,01=138(млн.

руб.) в год Всего затраты:

3682+265+79+69+138=4234млн.

руб.

Расчет экономических показателей от введения мероприятия по введению новой ассортиментной группы представлен в таблице 3.

3.

Таблица 3.3

Расчет экономических показателей от реализации 3 мероприятия Показатель Сумма, тыс.

руб Выручка от реализации 6920

Затраты всего 4234

Сырье и материалы 3682

Оплата труда персонала 265 Отчисления на социальные нужды 79 Реклама 69 Прочие непредвиденные расходы 138 Прибыль от продаж 2686

Прибыль до налогообложения 2686

Налог на прибыль (20%) 537 Чистая прибыль 2149

Приведенные данные таблицы 3.3 показывают, что за счет введения новой группы продукции дополнительная чистая прибыль составит 2149 млн.

руб. Чистую прибыль планируется направить на увеличение запасов сырья за счет введения новой группы продукции, а остаток-на увеличение собственного капитала предприятияв раздел III баланса с соответствующим снижением краткосрочных займов. Данные расчетов сведены в таблицу 3.

4.

Таблица 3.4

Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 3, млн.

руб.

Наименование на 31.

12.2013 года на конец прогнозного года Изм.

(+,-)

Актив Запасы 0 0 77 Итого актив 77 Пассив Собственный капитал 21 531 23 680 2149

Краткосрочные займы 2438 366 -2072

Итого пассив 77

Увеличение запасов сырья в связи с введением новой группы продукции: планируется запас сырья для работы производства в течение недели: 4234:

12:4=77(млн.

руб.)

С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем укрупненный прогнозный баланс предприятия (таблица 3.5).

Прокомментируем изменение статей баланса:

1.Изменение дебиторской задолженности на 500 млн.

руб.-за счет продажи со скидкой, снижение размера денежных средств за счет введения норматива-764 млн.

руб., в том числе: снижение собственного капитала на 50 млн.

руб. за счет предоставления скидки, снижение кредиторской задолженности на 1214 млн.

руб

2.Снижение запасов на 1968 млн.

руб. в связи с введением нормирования, за счет чего снизились кредиторская задолженность на 1968 млн.

руб.

3.Изменение собственного капиталауменьшение за счет скидки дебиторской задолженности при ее продажена 50 млн.

руб. и пополнение за счет чистой прибыли от реализации 3 мероприятия в сумме 2149 млн.

руб., всего 2099 млн.

руб., при этом соответственно уменьшен остаток кредиторской задолженности на 2072 млн.

руб.(2149−77).

Таблица 3.5

Укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом введенных мероприятий, млн.

руб.

Наименование На конец 2013 года На конец прогнозного года Изм. Активы Внеоборотные активы 29 081 29 081 0 Оборотные активы всего, в т. ч. 7742 4587 -3155

Запасы 5283 3392 -1891

Дебиторская задолженность 625 125 -500 НДС 264 264 0 Финансовые вложения 0 0 0 Денежные средства 1396 632 -764 Прочие оборотные активы 174 174 0 Итого активы 36 823 33 667 -3155

Пассивы Собственный капитал 12 510 14 609 -50+2149=2099

Долгосрочные займы 18 218 18 218

Краткосрочные займы 2438 366 -77+2149=

— 2072

Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства 3657 475 -1968;1214=

— 3182

Итого пассивы 36 823 33 668 -3155

Далее оценим влияние введенных мероприятий на изменение финансового состояния ОАО «Казаньоргсинтез».

Рассчитаем финансовые результаты и рентабельность предприятия после введения мероприятий (таблицы 3.6 и 3.7).

Таблица 3.6

Расчет выручки и прибыли проектного года, млн.

руб.

Показатели 2013 год Проектный год Изм. 1. Выручка от реализации 46 134 53 054 6920 2. Затраты 40 095 44 329 4234 3. Прибыль от продаж 6039 8725 2686 4. Прочие доходы 877 877 0 5. Прочие расходы 3990 3990 0 6. Прибыль до налогообложения, 2926 5612 2686 7. Налог на прибыль и иные платежи 779 1316 537 8. Чистая прибыль (убыток) 2147 4296 2149 9. Удельные затраты (руб./руб.)(п.2/п.1) 0,869 0,836 -0,034

Приведенные данные таблицы 3.6 показывают после введения мероприятий снижение удельных затрат-на 0,034 руб./руб., увеличение прибыли от продаж и прибыли налогообложения- - на 2686 млн.

руб., чистой прибылина 2149 млн.

руб., т. е. почти в 2 раза в сравнении с 2013 годом.

Таблица 3.7

Расчет рентабельности после введения мероприятий

№ Показатель Формула расчета 2013 год Проектный год Изм.(+,-) 1 Рентабельность продажи, R1 R1=ПП:Врх100 13,1 16,4 3,4 Прибыль от продаж (ПП) 6039 8725

Выручка от реализации (Вр) 46 134 53 054 2 Чистый доход от реализации (рентабельность), R2 R2=ЧП:Врх100 4,7 8,10 3,4 Чистая прибыль (ЧП) 2147 4296

Выручка от реализации (Вр) 46 134 53 054 3 Рентабельность всего капитала, R3 R3=ЧП:ВБх100 5,83 12,8 6,9 Чистая прибыль (ЧП) 2147 4296

Валюта баланса (ВБ) 36 823 33 668 4 Рентабельность внеоборотных активов, R4 R4=ЧП:ВАх100 7,38 14,8 7,4 Чистая прибыль (ЧП) 2147 4296

Внеоборотные активы (Ва) 29 081 29 081 5 Рентабельность собственного капитала, R5 R5=ЧП:СКх100 17,2 29,4 12,2 Чистая прибыль (ЧП) 2147 4296

Собственный капитал (СК) 12 510 14 609

Рис.

3.1 Изменение финансовых результатов предприятия после введения мероприятий

Рис.

3.2. Изменение рентабельности после введения мероприятий Приведенные данные показывают рост рентабельности ОАО «Казаньоргсинтез» после реализации рекомендаций проектной части, что показывает их эффективность и целесообразность к реализации.

В таблице 3.8 рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости организации, а в таблице 3.9 относительные показатели финансовой устойчивости после введения мероприятий.

Таблица 3.8

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям после реализации мероприятий

№ Показатели Усл.обозн. расчет на конец 2013 года на конец прогнозного года 1. Величина запасов и затрат Взз стр.

1210+ с1220 5283 3656

Запасы стр.

1210 5283 3392 НДС стр.

1220 264 264 2. Собственные оборотныесредства Сос С1300-с1100 -16 571 -14 471

Капитал и резервы стр.

1300 12 510 14 609

Внеоборотные активы стр.

1100 29 081 29 081 3. Перманентный капитал ПК (с 1300+с1400)-с1100 1648 3747

Капитал и резервы стр.

1300 12 510 14 609

Внеоборотные активы стр.

1100 29 081 29 081

Долгосрочные обязательства стр.

1400 18 218 18 218 4. Все источники И (с 1300+с1400+

с 1510)-с1100 4086 4112

Капитал и резервы стр.

1300 12 510 14 609

Внеоборотные активы стр.

1100 29 081 29 081

Долгосрочные обязательства стр.

1400 18 218 18 218

Займы и кредиты стр.

1510 2438 366 5. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств Исос Сос-Взз -21 854 -18 127 6. Излишек (недостаток)перманентного капитала Ипк Пк-Взз -3636 91 7. Излишек (недостаток)всех источников Иви И-Взз -1198 456

Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ОАО «Казаньоргсинтез»:

На конец 2013 года: [-21 854,-3636,-1198] или Фу= [0, 0, 0]

На конец прогнозного года: [-18 217,91,456] или Фу= [0, 1, 1]

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия в прогнозном году можно охарактеризовать как нормально устойчивое финансовое состояние, при котором, у предприятия достаточно всех источников и перманентного капитала для покрытия запасов и затрат.

Наблюдается лишь недостаток собственных оборотных средств.

Таблица 3.9

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Казаньоргсинтез» после реализации мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1 Реком. значение на конец 2013 года На конец прогнозного года 1. Коэффициент финансовой независимости Стр 1300/стр 1700 >,=0,5 0,340 0,434 Собственные средства стр.

1300 12 510 14 609

Всего источников средств стр.

1700 36 823 33 668 2. Коэффициент долга (стр 1400+стр 1500)/стр 1700 <0,4 0,66 0,57 Привлеченные средства стр.

1400 18 218 18 218 стр.

1500 6095 841 Всего источников средств стр.

1700 36 823 33 668 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Стр1400+стр15 000стр1300 <0,7 1,9 1,3 Привлеченные средства стр.

1400 18 218 18 218 стр.

1500 6095 841 Собственные средства стр.

1300 12 510 14 609 4. Коэффициент маневренности собственных средств Стр1300-стр1100стр1300 0,2−0,5 -1,3 -1,0 Собственные средства стр.

1300 12 510 14 609

Внеоборотные активы стр.

1100 29 081 29 081 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Стр1300+стр.

1500)-стр1100/стр1200 >0,1 0,21 0,82 Собственные средства стр.

1300 12 510 14 609

Долгосрочные источники Стр.1500 18 218 18 218

Внеоборотные активы стр.

1100 29 081 29 081

Оборотные активы стр.

1200 7742 4587

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям после реализации мероприятий (таблица 3.9) показывает следующее:

1.Коэффициент финансовой независимости также как и в 2013 году ниже нормативного значения — более 0,5,но его значение увеличилось с 0,34 до 0,43 что свидетельствует о повышении независимости предприятия от внешних источников финансирования в прогнозном году.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также ниже нормативного значения -0,7, но его значение стало более приближенно к нормативному. Это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлеченных источников.

3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) в равен 0,57,а в 2013 году-0,66 при нормативном значении — менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия в большей степени за счет собственных средств в прогнозном году.

4.Расчет показателя маневренности также показывает отрицательное значение, но показатель ниже, чем в 2013 году.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет рост показателя, т. е. предприятие в прогнозном году имеет 82% собственных оборотных (и приравненных к ним) средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показывает снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования после введения мероприятий.

Материал, изложенный в проектной части выпускной квалификационной работы позволяет сформировать следующий вывод:

Проведенный анализ финансового состояния предприятия после введения мероприятий, расчет показателей прибыли и рентабельности ОАО «Казаньоргсинтез» проектного года показали улучшение финансового состояния организации: финансовое состояние можно оценить как нормально устойчивое состояние, в то время как в 2013 году оно было кризисным; существенно снижена зависимость предприятия от привлеченного капитала, увеличен объем собственного капитала в источниках финансирования, достигнуто увеличение прибыли и повышение рентабельности. Таким образом, введение проектных мероприятий позволило укрепить финансовое положение ОАО «Казаньоргсинтез», что является подтверждением эффективности предложенных мероприятий и целесообразности их реализации.

Заключение

Показатель финансового состояния предприятия отражает состояние финансовых ресурсов организации, при котором возможно свободно маневрировать денежными средствами, их эффективно использовать, при этом обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по расширению ассортимента и его обновлению.

В качестве объекта исследования в дипломной работе выбрано Открытое Акционерное Общество «Казаньоргсинтез». Юридический адрес предприятия: 420 051, г. Казань, ул. Беломорская, 101

ОАО «Казаньоргсинтез» создано в 1950 году. Территория предприятия составляет 4,2 км². Со времени основания предприятие работало без перерывов. На предприятии по состоянию на 01.

01.2015 года работает 7000 человек.

Общество является юридическим лицом — коммерческой организацией, целью деятельности которой является получение прибыли от основной деятельности.

Анализ финансового состояния ОАО «Казаньоргсинтез», проведенный во 2 главе дипломной работы позволяет сформировать следующие выводы и отметить сильные и слабые стороны в финансовой деятельности Общества:

1.Анализ объема реализации продукции свидетельствует о том, что продукция Общества пользуются спросом у покупателей. В течение 2011;2013 годов наблюдается динамика ежегодного прироста объемов продукции по группам продукции. Динамика объемов продукции показывает постоянство номенклатуры. В 2013 году снижение прироста объемов продаж по отношению к 2012 году в сравнении с приростом 2012 года к 2011 году. Отчасти это связано с тем, что на предприятии не в полной мере исследуется рынок новых видов продукции, которые пользуются спросом у покупателей.

2.Анализ выручки и прибыли показывает рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации. В 2013 году наблюдается снижение значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли в сравнении с 2012 годом, что связано с ростом затрат опережающими темпами в сравнении с ростом выручки. Следует отметить при достаточно высоком значении финансовой прочности снижение запаса финансовой прочности к 2013 году.

3.Анализ рентабельности показывает снижение рост видов рентабельности предприятия в 2012 году в сравнении с 2011 годом и снижение всех видов рентабельности в 2013 году в сравнении с 2012 годом, что связано со снижением прибыли от деятельности.

4.Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показывает в 2011;2013 годахкризисное финансовое состояние.

5.Анализ ликвидности и платежеспособности выявил, что баланс предприятия неликвиден, а уровень платежеспособности можно оценить как нормальный.

6.Анализ деловой активности показал в целом эффективное использование оборотных средств предприятиянаблюдается ежегодный рост коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов и снижение периода оборота.

6.Анализ близости предприятия к состоянию банкротства показал, что коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности выше нормативных данных, и по модели У. Бивера вероятность близости незначительна, но все же имеется.

Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Казаньоргсинтез» выявил сильные стороны финансового положения: наличие прибыли от деятельности, высокий уровень рентабельности, в целом нормальный уровень платежеспособности, эффективное использование оборотных средств, рост объема собственного капитала к 2013 году, низкую вероятность банкротства предприятия.

К числу слабых сторон финансового состояния следует отнести: снижение уровня прибыли в 2013 году, снижение всех видов рентабельности, низкий уровень собственного капитала в источниках финансирования, зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования, кризисное финансовое состояние, при котором предприятие не имеет достаточно всех средств для покрытия запасов и затрат.

С учетом проведенного анализа в 3 главе дипломной работы рассмотрены проектные мероприятия, направленных на снижение удельных затрат предприятия, оптимизации размера оборотных средств, что позволит оперативно высвободить денежный поток и погасить часть привлеченных средств, за счет чего может быть достигнуто ОАО «Казаньоргсинтез».

В качестве предложений по улучшению финансового состояния предприятия в выпускной квалификационной работе предложены мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть улучшения финансового положения предприятия и дальнейшее поддержание ее на этом уровне и мероприятия длительного характера, направленные на снижение удельных затрат и рост прибыли от деятельности.

К первой группе мероприятий оперативного характера относятся мероприятия по увеличению денежного потока за счет оптимизации размера оборотных средств с направлением высвободившихся средств на погашение краткосрочных обязательств.

Мероприятие 1. Увеличение денежного потока за счет оптимизации размера денежных средств и дебиторской задолженности.

Предложено ввести норматив денежных средств в кассе и на расчетном счете предприятия в размере 5-дневной выручки. Этого будет достаточно для оплаты текущих расходов предприятия. Высвободившийся денежный поток оперативно направить на погашение краткосрочных обязательств: займов и кредиторской задолженности. Кроме того, поддержание нормативного размера денежных средств позволит свободные денежные средства направлять на погашение задолженности предприятия. Предложено также высвободить денежный поток за счет продажи 80% дебиторской задолженности самим-предприятиям-должникам со скидкой 10%. Для должников выгодно погасить дебиторскую задолженность со скидкой, для предприятия выгодно получить денежные средства оперативно, несмотря на то, что оно имеет небольшой убыток от предоставленной скидки. Это позволит оперативно высвободить денежные средства и направить их на погашение краткосрочных обязательств.

Вырученные денежные средства от введения норматива денежных средств и продажи дебиторской задолженности в сумме 1214 млн.

руб. планируется направить: на погашение кредиторской задолженности.

Мероприятие 2. Нормирование запасов сырья.

В работе предлагается ввести норматив запасов сырья, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку сырья в пределах норматива. При введении системы планирования поступления и расходования денежных средств возможно создание запаса в меньшем размере, при этом необходимо четко отслеживать своевременное его пополнение. За счет высвобождения средств оборотного актива предлагается еще снизить размер кредиторской задолженностина сумму 1968 тыс.

руб.

Ко второй группе мероприятий длительного характера по улучшению финансового состояния ОАО «Казаньоргсинтез» относятся мероприятия, направленные на оптимизацию затрат предприятия и рост прибыли.

Анализ финансовых результатов предприятия, проведенный во 2 главе дипломной работы, показал снижение прибыли от продаж и чистой прибыли в 2013 году.

Кроме того, анализ источников финансирования имущества выявил необходимость увеличения собственного капитала предприятия.

Мероприятием предлагается введение новой группы продукции. За счет этого ожидается достигнуть оптимизации затрат предприятия через снижение удельных затрат (затрат, приходящихся на рубль выручки). Предложено ввести производство сотового поликарбоната. В работе проведены экономические расчеты по вводу в производство нового продукта, которые показали прирост чистой прибыли в размере 2149 млн.

руб.в год. Чистую прибыль планируется направить на увеличение запасов сырья за счет введения новой группы продукции, а остаток-на увеличение собственного капитала предприятияв раздел III баланса с соответствующим снижением краткосрочных займов.

С учетом реализации предложенных мероприятий сформирован укрупненный прогнозный баланс предприятия и прогнозный отчет о финансовых результатах, на основании чего рассчитаны показатели финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности.

Приведенные данные прогнозного года показали рост рентабельности ОАО «Казаньоргсинтез» после реализации мероприятий в сравнении с 2013 годом. Приведенные данные финансовой устойчивости показали, что по расчету абсолютных показателей положение предприятия в прогнозном году можно охарактеризовать как нормально устойчивое финансовое состояние, при котором, у предприятия достаточно всех источников и перманентного капитала для покрытия запасов и затрат.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показывает снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования после введения мероприятий.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия после введения мероприятий, расчет показателей прибыли и рентабельности ОАО «Казаньоргсинтез» проектного года показали улучшение финансового состояния организации: снижена зависимость предприятия от привлеченного капитала, увеличен объем собственного капитала в источниках финансирования, достигнуто увеличение прибыли и повышение рентабельности. Таким образом, введение проектных мероприятий позволило укрепить финансовое положение ОАО «Казаньоргсинтез», что является подтверждением эффективности предложенных мероприятий и целесообразности их реализации.

Список литературы

Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2013 г.)

Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.

09.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.

10.2013)

Андросов А.М., Викулова Е. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2010.-234 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 208с.

Бобылёва А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2011;443с.

Бондарчук Н.В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. Экономика и финансы. — М.: Издательский дом «Информ

Бюро", 2010. — 304 с.

Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен Брег; Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. — 536с.

Гаврилова А.Н., Попов, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно

Рус, 2011.-604с.

Гинзбург А. И. Экономический и финансовый анализ.

СПб: Питер, 2011.-с. 480с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 267 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2011. — 304 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2011.-300с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2011 г. — 235с.

Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров, М., «ИНФРА-М», 2010.-с189.

И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Изд.перераб.

и доп.Киев.Эльга.Ника-Центр, 2011.-546с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. 350 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. 1024 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2011 г. — 486с.

Кунин В. А. Практический курс управления финансами: учебник.

СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2011.-280с.

Кунин В. А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие.

СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2011.-192с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2010.-256с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2011.-338с.

Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.

М.: Кнорус, 2012. — 248 с.

Орехов В.И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление. — М.: Инфра — М, 2011. — 544 с.

Основы антикризисного управления предприятием. — М.: Издательский центр «Академия», 2011. — 496 с.

Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2011 г.- 318 с.

Платонова, Н. А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2011. — 432 с.

Перекрестова Л.В., Романенко Н. М. Финансы и кредит. — М.: Издательский центр «Академия», 2010. 488 с.

Пласкова Н. С. Экономический анализ. — М.: Эксмо, 2010. — 542 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2011.-540с.

Раицкий К. А. Экономика предприятия. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2010. — 346с.

Сайцук В. И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2011 г., 322 с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 415 с.

Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2011.-201с.

Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 1. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2012. 258 с.

Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 2. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2012. 171 с.

Финансы и экономика организации (предприятия): учеб. пособие / под ред. Н. А. Сафронова. — 2-е изд. — М.: Экономистъ, 2011. — 618 с.

Богомолова И.П., Трунова Е. Б. Управление финансовой устойчивостью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2012. № 21

Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.- М.: Дело, 2013. — № 1.

Рассказова А.Н., Финансовая устойчивость и финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2012.

Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2013 г., с17−26

Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Консультант директора. — 2012. -№ 7 — С. 29−35.

Приложение 1

Реальные формы имущества Внеоборотные активы Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные вложения и материальные ценности Финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье, материалы, топливо и др. Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция. Товары Расходы будущих периодов Чужие обязательства и овеществленные ценности Дебиторы Векселя к получению Ценные бумаги Имущество находящееся в свободном распоряжении организации Наличные деньги в кассе Вклады на расчетных счетах в банках Вклады на валютных счетах

Уставный капитал

Собственный капитал Источники имущества Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Кредиторская задолженность поставщикам (товарные долги)

Заемные средства (заемный капитал) Вексельные долги (векселя к уплате)

Кредиты банка

Другие долги (займы)

Прочие долги

АКТИВ Составные части имущества

ПАССИВ Источники капитала Собственность отдельного хозяйствующего субъекта