Денежно-кредитная политика японии

Он осуществляет все присущие эмиссионным банком функции.

Основной задачей банка является поддержание ценовой стабильности за счет разработки и проведения соответствующей денежно-кредитной политики, выпуска денежной наличности.

Банк Японии как финансовый агент правительства управляет от его имени государственными фондами, занимается валютно-финансовой деятельностью, направленной на стабилизацию валютного курса йены.

Банк по согласию министра финансов может осуществлять куплю-продажу валют, предоставлять кредиты или выполнять операции от лица иностранных центральных банков и других организаций с целью развития сотрудничества с ними.

Банк Японии осуществляет контроль за кредитной сферой и обеспечивает стабильное функционирование системы платежей и расчетов, предоставляя кредитным организациям кредиты на ограниченный срок.

Коммерческие банки делятся на городские и местные. Банк должен быть организован в форме АО и иметь уставный капитал не менее 1 млрд. йен.

Городские банки — 10 наиболее крупных банков Японии. Они сосредоточили свыше ¼ общего объема привлеченных депозитов.

Городские банки являются основными участниками валютного рынка, поставщиками средств в области экономики. Под их контролем находится деятельность других финансово-кредитных институтов.

Для городских банков характерен высокий уровень перекредитования и зависимости от Банка Японии, который осуществляет правительственную денежно — кредитную политику.

Местные банки — это большей частью маленькие и средние по масштабам осуществляемых операций банки. [4]

Большую группу разных по характеру выполняемых функций частных, государственных и кооперативных учреждений составляют специальные финансово-кредитные институты.

Инвестиционные компании вместе с инвестиционными осуществляют доверительные операции. Они контролируют выполнение брокерскими компаниями операций с ценными бумагами.

Частные Банки долгосрочного кредита. Основными источниками кредитных ресурсов являются облигационные займы. Банки размещают на рынке процентные бумаги (на срок пять лет с выплатой процентов дважды в год) и дисконтные бумаги (с годовым сроком: продаются по цене, уменьшенной на цену дисконта).

Страховые компании. Основная часть активов страховых компаний принадлежит компаниям по страхованию жизни.

Лизинговые компании начали создаваться с 1963 г. Одни из них предлагают в аренду машины и оснащение, другие специализируются на предоставлении в аренду определенные виды машин и оснащения: автомобилей, строительного оснащения, компьютеров.

Государственные специальные ФКИ занимают важное место в кредитной системе страны. К ним принадлежат сберегательные кассы, Японский банк развития, Экспортно-импортный банк и финансово-кредитные корпорации: Народно-финансовая корпорация, Финансовая корпорация малого бизнеса, Корпорация жилых займов, Финансовая корпорация государственных предприятий.

Государственные ФКИ:

1.Банки и финансово-кредитные корпорации.

2. Корпорация страхования кредитов малого бизнеса.

3. Почтово-сберегательные кассы.

4. Бюро доверительных фондов Министерства финансов.

5. Другие ФКИ.

Государственные ФКИ финансируют лишь те сферы экономики, где по определенной причине не работают коммерческие банки. Кредит этих учреждений традиционно наиболее льготный благодаря тому, что они получают средства от Бюро доверительных фондов под официально установленный низкий процент и работают как органы финансирования.

Сберегательные кассы функционируют при почтовых отделениях и потому называются почтово-сберегательными. Привлеченные средства сберегательные кассы передают в распоряжение Бюро доверительных фондов Министерства финансов.

Бюро доверительных фондов Министерства финансов — один из больших ФКИ страны. Его ресурсы состоят из вкладов населения в государственных почтово-сберегательных кассах и государственных пенсионных фондах и используются как источник кредитования государственных предприятий и кредитных институтов.

Японский банк развития, Основанный в апреле 1951 г., осуществляет долгосрочное кредитование промышленности. Кредитные ресурсы банка состоят из капитала, предоставленного ему при организации, бюджетных ассигнований, займов Бюро доверительных фондов и ресурсов других правительственных учреждений. Банк кредитует большей частью такие области, кредитование которых, по мнению частных банков, есть рискованной.

Экспортно-импортный банк Создан в 1950 г. Капитал банка полностью принадлежит государству. Собственные ресурсы банка состоят из его капитала и ассигнований из государственного бюджета. Привлеченные ресурсы составляют займы в правительственных учреждениях и займы иностранных кредиторов. Деятельностью банка руководит Министерство финансов.

Сроки предоставления кредитов составляют от шести месяцев до пяти лет, в отдельных случаях — 15−20 лет.

Банк предоставляет кредиты на экспорт промышленного оборудования, черных и цветных металлов и других товаров. Кроме того, банк непосредственно предоставляет кредиты потребителям японских товаров, правительства и банкам других стран, а также японским компаниям. Банк также предоставляет кредиты для финансирования импорта готовой продукции. Так, начиная с 1987;88гг. финансового года банк ограничивает кредитование экспорта и стимулирует кредитование импорта торгово-промышленной продукции с целью сокращения большого положительного сальдо торгового баланса. Указанные изменения в кредитной политике банка обусловлены давлением США и больших западноевропейских стран, которые не выдерживают конкуренции с Японией.

Импортеров японских товаров банк, как правило, кредитует вместе с коммерческими банками. Его доля в общем объеме кредита превышает 50%. Такая практика повышает его роль как орудия внешнеэкономической экспансии японского капитала.

Финансово-кредитные корпорации Специализируются на кредитовании отдельных областей хозяйства (сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства, жилищного строительства и др.), регионов, которые отстают в экономическом развитии, а также предприятий и местных органов власти, их бюджетные и ежегодные планы утверждаются парламентом, а деятельность находится под контролем соответствующих министерств. Кредиты этих корпораций сравнительно с кредитами частных банков предоставляются на более льготных условиях и сыграют важную роль в создании условий для экономического возрастания страны. Вместе с тем, в начале 80-х годов проведена административно-финансовая реформа, которая предусматривала ограничение участия государства в процессе общественного воспроизведения, расширение сферы хозяйственной деятельности частного капитала и постепенную приватизацию этих корпораций.

Кредитные кооперативы специализируются на той же деятельности, что и финансово-кредитные корпорации. По составу членов кредитные кооперативы делятся на сельскохозяйственные и городские.

Членами сельскохозяйственного кооператива являются почти все крестьяне. Местные кооперативы объединены в ассоциации, которыми руководит Центральный кооперативный банк сельского хозяйства.

Аналогичную структуру организации имеет городская кредитная кооперация, члены которой — собственники малых и средних промышленных и торговых предприятий, объединенные в кредитные ассоциации. Во главе кредитных ассоциаций стоит Центральный банк торговых и промышленных кооперативов. Контроль за этими банками и всей системой кооперативного кредита осуществляет государство.

Вместе с национальными кредитными институтами в Японии функционирует большое количество иностранных банков. На 1 апреля 1995 г. в стране имели свои отделения 93 иностранные банки. Удельный вес займов этих банков составлял приблизительно 3% общей суммы займов, выданных всеми японскими банками. Сфера деятельности иностранных банков в Японии более ограниченная в отличие от сферы деятельности иностранных банков в таких, например, странах, как Великобритания и США.

Из всего изложенного следует, что финансово-кредитные институты играют важную роль в развитии государства и оказывают непосредственное влияние на экономику Японии. 6]

Заключение

Денежно-кредитная политика — это один из самых мощных инструментов экономической политики, которые находятся в распоряжении страны.

Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный Банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, а через его посредство — на индекс цен, занятость и национальный продукт.

Денежно-кредитная политика во многом описывает валютные курсы, воздействуя тем самым на эффективность внешнеторговых операций по импорту и экспорту. Ее применять применять как для изменения главных внутренних макроэкономических переменных, так и для управления внешнеторговым балансом.

Денежно-кредитная политика — очень мощнейший, а поэтому необычно страшный инструмент. С помощью нее можно выйти из глубочайшего кризиса, но не исключено усиление сложившихся в рыночной системе негативных тенденций.

Рынок ценных бумаг перенасыщен японскими облигациями, так по состоянию на декабрь 2014 года сумма долговых обязательств Японии превысила квадриллион иен, и дальнейшая политика эмиссии японских госбондов на 2014 год в размере 180 трлн. иен ($ 1,72 трлн.) ситуацию лишь усугубляет, вынуждая страну всё больше и больше предусматривать средств и источников на обслуживание госдолга.

Валовой внутренний продукт Японии, по данным Секретариата Кабинета Министров Японии, в 2014 году увеличился на $ 60 млрд. и составил $ 5 960 млрд. Т. е. де-факто ВВП вырос на 1%.

Что до темпов роста ВВП в годовом исчислении, то в 2011 году наблюдалась положительная динамика роста в 5,3%, 2012 показал снижение текущей динамики до 2,9%, 2013 и 2014гг показали существенное замедление темпов роста до 1,3% и 0,3% соответственно.

Дефляция — бич экономики Японии. Правительство уже многие годы ведёт политику преодоления дефляционных процессов и именно в 2014 году удалось достичь определённых успехов в стимулировании инфляционных процессов. Так, в 2011 г базовая инфляция была равна -0,7%, а в 2012 г. ускорилась и к 2014 г. составила 1,3%.

Учётная ставка Банка Японии с 2011 года остаётся неизменной и составляет 0%. В 2014 году изменений учётной ставки не произошло. Монетарный курс остался прежним. Бухгалтерский баланс Банка Японии в начале года составлял 160 000 млрд. иен, к концу года — ≥ 220 000 млрд. иен. Валютные резервы, согласно данных Министерства финансов Японии держались выше отметки в $ 1 250 млрд., за исключением июля месяца.

Межбанковская ставка на протяжении всего 2014;го года в среднем составляла 0,15%, таким образом, оставаясь одной из самых низких в мире. Денежная масса (M0), пребывающая в обращении, к концу года существенно выросла и составила 82 трлн. 492 млрд. 600 млн. японских иен.

Внешний долг (external debt) Японии, по данным Министерства Финансов, в 2014 г. составил 295 трлн. 172 млрд. иен. Прямые иностранные инвестиции в экономику составили 9 трлн. 520 млрд. 800 млн. иен.

Ставка долгосрочного кредитования в Японии последние 20 лет уверенно идёт на понижение и, по состоянию на сегодняшний день, является одной из самых низких в мире. 2014 год не стал исключением, в течении всего года ставка не поднялась выше отметки в 1,35%.

Подоходный налог с января по ноябрь составлял 50%, но в декабре налоговая ставка была увеличена до 50,84%. Корпоративная ставка налога, т. е. для юридических лиц, осталась неизменной и составила 38,01%. Ставка социального налога 28,36%. Ставка социального обеспечения для предприятий — 14,42%, для сотрудников — 13,94%.

Список литературы

1.Во внешней торговле Японии//БИКИ.

2014.№ 116(9810).С.1,

2.Дильмухаметов А.А."Роль денежно-кредитной и валютной политики в экономике государства"//Экономика и управление, № 5,2013 г.

3.Дробозина А. А., Окунева Л. П., Андросова Л. Д. Финансы.Денежное обращение.Кредит.М., ЮНИТИ, 2012 г.

4.Дробозина А. А., Константинова Ю. Н., Окунева Л. П. Общая теория финансов:

учебник.М., ЮНИТИ, 2011 г.

5.Казаков А. А., Минаев Н. В. Экономика:

Учебное пособие.М.,"Тандем" 2012 г.

6.Ковалева А. М. Финансы:

Учебное пособие.М.Финансы и статистика, 2013 г.

7.Мировая экономика в 2014 г.//БИКИ.

2015.№ 3(9824).С.

5.

8.Обухов Н.П."Кредитный рынок и денежная политика"//Финансы,№ 2, 2014 г.

9.Симрановский А.Ю."К вопросу денежно-кредитной политики"// Деньги и кредит,№ 4, 2014 г.

10.

http://fx-currencies.ru/articles/ekonomika-yaponii-2014;2015;gg/

11.

http://www.pro-fx.com.ua

12.

http://www.webeconomy.ru/index.php?cat=mcat&mcat=136&newsid =2142&page=cat&type=news

13.

http://www.ereport.ru/news/1 402 111 822.htm

14.

http://www.ved.gov.ru/exportcountries/jp/about_jp/eco_jp/

15.

http://japan.polpred.com/