Финансовая система России: принципы построения и функционирования

руб. 140 011 600 018 586

Амортизация, млрд. руб. 4 0384 6385 324Амортизация для целей налогообложения, млрд. руб. 2 2172 3482 492Среднегодовая стоимость амортизируемого имущества, млрд. руб. 68 40 678 52 790 148Фонд заработной платы, всего, млрд. руб.

16 48 318 29 620 268Номинально начисленная среднемесячная заработная плата на одного работника, руб. 29 78 233 11 236 767Реальная заработная плата (в % к пред. году), % 103,8105,6105,8Средний размер трудовой пенсии (среднегодовой), руб. 10 31 311 30 712 367Реальные располагаемые доходы населения (в % к пред. году), %

103,8105,3105,4Уровень безработицы к ЭАН, % 5,85,85,8Средний размер трудовой пенсии (среднегодовой), в % к пред. году, % 110,8109,7109,5Прожиточный минимум в среднем на душу населения (в среднем за год) с учетом изменений потребительской корзины, 7 5027 9078 294Темп роста мировой экономики, Китай, % 7,87,87,8Добыча газа, млрд. куб. м 692 701 705 В ближайшей перспективе в целях наиболее эффективного перераспределения государственных финансов РФ необходимо:

Провести политику субсидирования производств, находящихся под государственным контролем;

Предпринять меры с целью защиты от иностранной конкуренции не развитыхотраслей российской экономики;

Предпринять меры для увеличения эффективности внешнеэкономической деятельности;

Провести перераспределение бюджетных средств, направленных на проведение социально-экономических мероприятий. Приоритетными направлениями бюджетной политики Российской Федерации в среднесрочной перспективе должны стать: Сокращение нефтегазового дефицита. Качественное изменение процентного соотношения структуры бюджетных расходов. Увеличение эффективности расходных обязательств. Преобразование межбюджетных трансфертов, направляемых на стимулирование субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления к созданию условий для эффективной предпринимательской и инвестиционной деятельности. Формирование стабильного эффективного налогового законодательства. В связи с выделенными задачами бюджетной политики государства на ближайшую перспективу необходимо отметить предпочтение её формирования взаимосвязано с налоговой политикой государства. На сегодняшний день, специалисты констатируют: в России, как и в системе мировых финансов, в ближайшем будущем продолжатся намеченные тенденции: — увеличения доли финансовых услуг в ВВП (от 6 — 7% в 2010;х к 7 — 8% в 2020;х). Предполагается, что в России доля финансовых услуг в валовой добавленной стоимости превысит порог в 5%;

— уменьшения в структуре финансовых активов доли коммерческих банков (в России эта доля может опуститься ниже 90% (без учёта активов

ЦБ), менее 62 — 64% (с учетом активов ЦБ);

— опережающего роста финансовых активов (деривативов и секьюритизированных активов, капитализации рынков акций и долговых ценных бумаг) в сравнении с реальными;

— ускоренного расширения международных финансовых рынков по отношению к национальным;

центральных банков в глобальных финансовых активах и по отношению к активам коммерческих банков (в России доля центральных банков финансовых активах уменьшится до 26 — 27%;

— опережающей динамики иностранных инвестиций (прямых, портфельных) по отношению к ВВП как национальному (российскому), так и мировому);

— увеличения доли финансовых операций, осуществляемых, минуя финансовых посредников («дисинтермедиации») (в России эта тенденция пока себя заметно не проявляет).- увеличения доли институциональных инвесторов (фондов частного капитала и других пулов активов, пенсионных фондов, инвестиционных фондов, страховых компаний, эндаументов и т. п.) в финансовых активах (в России эта доля увеличится более 10% (без учета активов ЦБ);При сохранении англо-саксонской модели финансовой системы как основной резко увеличивается диверсификация финансовых продуктов, рассчитанная на интересы многих слоёв населения (этические финансы, гендерные финансы, религиозные финансы, зеленые финансы и т. д.). В частности, предполагается, что в Российской Федерации в скором времени можно будет ожидать развития финансовых продуктов и институтов, ориентированных:

на идеологию социально ответственного инвестирования, «зеленого» инвестирования и т. п.на отдельные конфессии (православную, исламскую, иудейскую);Также будут реализовываться многолетние тенденции, связанные с дематериализацией денег:

сокращение доли наличных денег в денежной массе. Для России эта тенденция имеет уже многолетний характер. По прогнозам доля наличных финансов в общей денежной массе, так называемые «широкие деньги"будет составлять 18 — 22%;

— снижение мировых запасов золота, играющих монетарную функцию (с 1948 по 1965 гг. (исторический максимум)

золотые запасы увеличились на 21,5% с тем, чтобы к 2009 г. снизиться на 22,5% от максимума)."Огосударствление" финансовых систем в 2009 сменилось «стратегиями выхода» государств из финансовых активов в 2010, либерализацией и сжатием государственных участий в финансовых активах к 2020;х гг. Эти процессы будут иметь зеркальное отражение в России, находящейся под воздействием идей, концепций экономических школ, моделей практической экономики, макроэкономических решений, формируемых в англо-саксонской традиции. Предполагается, что в результате ребалансирования мировой экономики состояние государственных финансов индустриальных стран станет однороднее и «здоровее», чем в начале XXI века. «Новые индустриальные» страны снизят темпы экономического роста, увеличат внутреннее потребление (при падении уровня сбережений), осуществят финансовые реформы, направленные на урегулирование системных рисков и сокращение объемов проблемных активов, возникших в период ускоренного роста (пример — Япония последней четверти ХХ века). Крупнейшие страны будут стремиться (через соглашения, стандарты, многосторонние организации) к взаимному ограничению возможностей осуществлять несогласованную денежную, процентную, валютную и бюджетную политику, приводящую к эксцессивным системным рискам. России предстоит найти собственное окно возможностей в этих процессах с тем, чтобы не остаться на периферии мировой экономики и глобальных финансов в качестве крупного поставщика сырья, потребителя товаров более высокой степени обработки, держателя провинциальной, хотя и крупной финансовой системы, являющейся экспортером низкорискованного капитала в публичные финансы развитых стран, потребителем «горячих денег» и наличной валюты, источником сверхвысокой доходности и эксцессивных системных рисков. Снизится доля «непрозрачного» внебиржевого оборота и оффшоров.

Рост доступности финансовых операций, вовлечение в оборот новых рынков и активов на «фронтьере» в развивающемся мире приведет к опережающему развитию микрофинансов, относительному вытеснению неформальных финансов (informalfinance). Опережающими темпами будут развиваться сегменты венчурных инвестиций, компаний малой и средней капитализации, рынок корпоративного контроля. Впереди — поток инвестиций на развивающиеся рынки на подъеме длинного экономического цикла (аналог — начало 1990;х гг.).Чтобы конкурировать за них и «поворачивать» денежные потоки на цели модернизации в российскую сторону, финансовой системе РФ предстоит создавать налоговые стимулы, инфраструктуру, рынки для длинных денег в модернизацию, сокращать операционные издержки, демонстрировать снижение рисков, огосударствления бизнеса, последовательно вытесняя интерес к «кэрри трейд», к коротким спекулятивным операциям нерезидентов на российском рынке, несущим с горячими деньгами системные риски и будущие рыночные шоки. Российской финансовой системе еще предстоит выиграть конкуренцию за прямые иностранные инвестиции и длинные, косервативные портфельныеденьги. В этой конкуренции она низменно проигрывала в 1990;х — 2000;х гг. Для наиболее точного отражения сложившейся ситуации в стране и поиска выхода из кризисных явлений, необходимо прогнозировать ближайшие события и вырабатывать целевой план, направленный на среднесрочную перспективу. Комплекс этих мер позволит обеспечить условия для формирования максимально возможных финансовых ресурсов, формирование финансовых методов регулирования и стимулирования социально-экономических процессов, создание эффективной системы оперативного управления финансами и рационально обоснованных форм изъятия доходов юридических и физических лиц в пользу государства.

В финансовой политике необходимо единство действий исходя из взаимообусловленности динамики стоимостных и натурально-вещественных потоков товаров и услуг, обеспечивая основной народнохозяйственной пропорции расширенного воспроизводства — между производством, текущим потреблением и накоплением общественного продукта. Выводы:

Консолидированный бюджет субъекта Российской Федерации составляют бюджет региона и свод бюджетов входящих в его состав муниципальных образований. Общая финансовая политика должна быть направлена на сочетание финансового обеспечения выполнения текущих задач и программ, выполнения среднесрочных и долгосрочных программ развития, на повышение финансовой самообеспеченности страны и регионов, развитие финансовых рынков, улучшение инвестиционного и предпринимательского климата, выполнение всех финансовых обязательств государства. Заключение

Из прогноза специалистов в области анализа финансовой системы различных государств следует, что в среднесрочной перспективе будет продолжена глобализация финансов, сформируется мультиполярная финансовая архитектура при сохранении доминирующей роли англо-саксонской модели, увеличатся финансовая глубина и секьюритизация мировой экономики, будет развита международная система финансового регулирования. Для России это означает возможность длительной, пронизанной рисками трансформации своего статуса как сырьевой экономики, теряющей технологическую базу, и ядерной сверхдержавы, поддерживающей затратную военную инфраструктуру, в новую индустриальную экономику, обеспечивающую устойчивый экономический рост, национальную безопасность, в т. ч. за счет ядерной компоненты, и высокое качество жизни. Среднесрочная программа социально-экономического развития РФ на период 2014 — 2016 годов включает подпрограмму дальнейшего развития регионов и финансовых рынков. Основными приоритетами при этом выделяются:

повышение эффективности межведомственного взаимодействия и выработка единых подходов к развитию и регулированию всех финансовых потоков;

— создание единого для всех финансовых рынковмегарегулятора,;

— разработка четких и ясных процедур проведения надзора за деятельностью финансовых институтов;

— расширение доступности информации;

— совершенствование законодательства в части пресечения преступлений на финансовых рынках государства. Изучение и корректировка направлений финансовой политики, на текущем этапе развития, является одной из наиболее важных задач государственных органов Российской Федерации. Прогнозируется, что посткризисное возобновление российской экономики вплоть до 2015 года неизбежно воссоздаст сырьевую финансовую систему. Уже в третий раз будет сформирована спекулятивная модель финансового рынка, основанная на «горячих деньгах» нерезидентов. Финансовой системе России в силу её инерционности в 2015 г. неизбежнобудут присущи многие докризисные черты. Международная практика развивающихся рынков указывает на то, что в России должна существовать смешанная модель финансовой системы. Прогнозируется, что в этом качестве она будет существовать в 2015; 2020 гг. и в более отдаленной перспективе. Продолжится переход России в категорию более зрелых финансовых систем, постепенное преодоление среднего уровня развития формирующихся рынков. Основные параметры финансовой системы России останутся в пределах, характерных для срединной позиции кластера развивающихся рынков: прогнозируется дальнейший рост финансовой глубины, монетизации экономики; продолжится диверсификация финансовой структуры; повышенная инфляция останется встроенным компонентом экономики; расширится разрыв в динамике реального и номинального эффективных валютных курсов; продолжится политика вывода «избыточной» ликвидности в эксцессивные международные резервы; сохранится сверхконцентрация финансовых ресурсов и институтов, операционной деятельности в Москве как финансовом центре России. В посткризисный период сохранится предкризисная формула государственного регулирования финансового сектора, характеризующаяся отсутствием идеологии ребалансирования экономики; мягкой денежной политикой; суженной практикой рефинансирования банков через Банк России; приверженностью к закрепленному курсу рубля; отсутствием активного противодействия государства немонетарной инфляции; эксцессивному ссудному проценту; ростом фискальной нагрузки и др.

Список использованных источников и литературы

:

Горбунова О. Н. Финансовое право: учебник 2-е изд., перераб.

и доп. — М.: Юристъ, 2012

Грязнова А.Г., Маркина М. А. Финансы: учеб. М.: Финансы и статистика, 2014

Древаль Л.Н. «Финансовое право России. Общая часть» № 14, Хабаровск — 2011

Дробозина А. П. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб, для вузов М.: ЮНИТИ, 2012

Казак А. Ю. Финансы и кредит: учеб. Екатеринбург: МП «ПИПП», 2014

Поляк Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб, для вузов М.: ЮНИТИ, 2012

Ковалёв В. В. Финансы: учеб. / ТК Велби, 2013

Ковалёва А. М. Финансы: учеб, пособие. М.: Финансы и статистика, 2011

Лушин С.И., Слепов В. А. Финансы: Учебник М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2013

Романовский М.В., Врублевский О. В., Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. М.: Юрайт — Издат, 2014

Сальников В. П, «Финансовое право» № 10. Основные статьи государственных расходов РФ. Москва — 2013

Сенчагова В. К. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию М.: Дело, 2014, № 5. Интернет — источник:

http://center-yf.ru/data/economy/Finansovaya-sistema-Rossii.php'>Финансовая система России.