Экономика организации

Построение прогнозаденежныхпотоков

Длясогласованияпотребностивденежныхсредствахиихисточникахнеобходимоосуществить прогноз денежных потоков (таблица 18). В расчете предварительного ТЭОпримитеупрощения:-вся продукция производится, продается и оплачиваетсяпокупателями в одном периоде, т. е. втечениеодногогода;-по окончании расчетного периода (5 лет) предприятиеликвидируется, соответственно, предпринимательполучаетостаточнуюстоимостьосновныхфондовисуммувложенныхвнегооборотныхсредств. Таблица 18Таблицаденежныхпотоков

ПоказательСтроительство

ОсвоениеПолнаямощность1-й год2-й год3-й год4-й год5-й год1. Притокналичности (1.1+1.2)1.

1. Доходотпродаж1.

2.Остаточнаястоимость предприятия*2.Оттокналичности (2.1+2.2+2.3−2.4+2.5)2.

1.Инвестициивосновной капитал2.

2.Вложениявоборотный капитал2.

3.Себестоимостьпроизводства и реализациипродукции2.

4.В томчисле амортизационныеотчисления2.

5.Налогнаприбыль3.Чистыйденежныйпоток (1)-(2)4. Коэффициент дисконтирования (1: (1+r))5.Приведеннаявеличина денежного потока (гр.3xгр.4) илидисконтированный денежныйпоток6. Суммаприведенной стоимостиденежныхпотоков нарастающимитогом строки 5**64 418,2258247,46 170,82***-64 418,221−64 418,22−64 418,2231816,831 816,08*13 422,5*2617,5 417 675,69698,22 828,118393,580,90 916 719,76−47 698,4644614,8 944 614,89*19 053,62**24 786,059698,23 965,7725561,270,82 621 113,61−26 584,8544614,8 944 614,89*19 053,62**24 786,059698,23 965,7725561,270,75 119 196,51−7388,3 444 614,8944614,89*19 053,62**24 786,059698,23 965,7725561,270,68 317 458,35+10 070,0163159,6 544 614,8918544,7 619 053,62**24 786,059698,23 965,7744106,030,62 127 389,84+37 459,85*Остаточная стоимость предприятия включает остаточную стоимость основных фондов и оборотныйкапиталапредприятиядоход от продаж — таблица 15 — выручкаостаточная стоимость — табл.

6 + табл17 — табл.

13*5 = (58 247,4 +8788,36) — 9698,2*5 = 18 544,762.

1 инвестиции в основной капитал — таблица 6 2.2 вложения в оборотный капитал — таблица 17графа 2 (6170,82), графа 3 (8788,36−6170,82 = 2617,54)Потребность в оборотном капитале определена в таблице 17 для периода освоения, при увеличении объема производства потребуется увеличить и размер оборотных средств, то есть в графе 3 таблицы 18 показывается именно прирост потребности в оборотном капитале предприятия.

2.3 себестоимость — таблица 152.

4 амортизационные отчисления — таблица 152.

5 налог на прибыль — таблица 15Амортизационные отчисления не являются выплатой, поэтому в расчете не являются элементом оттока средств с предприятия. Дляопределенияэффективностиинвестированиясредствпредпринимателяв проект необходимо определитьчистуютекущуюстоимость наосноведенежных потоков, обусловленных производственнойдеятельностьюпредприятия, вложениямикапитала в основныефондыиоборотныесредства. Чистуютекущуюстоимость определяютдисконтированием (припостояннойставке процентаиотдельнодлякаждогогода)

разницымежду годовымиоттокамиипритоками денегпо проекту, накапливаемымивтечениежизнипроекта. Этаразницаприводитсяк моментувремени, когда предполагаетсяначалоосуществленияпроекта: NРV= ∑СFtx1/(1+r), где

СFt-денежныйпотоквгодуt (стр.

3.табл.

18сучетомзнака.Приэтом"-«означает, чтовыплаты больше притоков средств, „+“ означает, что притоки средств от проекта превышаютоттоки);Т-экономическийсрокжизниинвестиций;R-ставкасравнения, используемаядлясравненияразновременныхденежныхпотоковкодномумоментувремени (вданномпримерекгоду"0»).Определитевозможнуювеличинудохода, атакже моментвремени, когдавложенныйкапитала вернетсясдоходом, не ниже чемпоальтернативным вариантаминвестирования. Этосрок окупаемостипроектасучетомфакторавремени («дисконтированныйсрок окупаемости»).

4. Коэффициент дисконтирования

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле 1: (1+ r) t, 1/(1+0,10)0 = 11/ (1+0,10)1=0,9091/ (1+0,10)2=0,8261/ (1+0,10)3=0,7511/ (1+0,10)4=0,6831/ (1+0,10)5=0,621Если по проекту чистая текущая стоимость-величина положительная, то предприниматель получает по данному проекту инвестирования не только в свой вложенный капитал, но и доход выше, чем альтернативным доступным для него способом. По графе 7 в табл.

18 можно определить момент времени, когда вложенный капитал вернётся с доходом, не ниже чем по альтернативным вариантам инвестирования. Этот срок окупаемости проекта с учётом фактора времени («дисконтированный срок окупаемости»).Вложенный капитал вернётся с доходом на 4-м годе при полной мощности. Расчетосновныхтехнико-экономическихпоказателейработыпредприятия

Основные технико-экономические показатели по проектируемому предприятиюрассчитайтедляпериодаосвоенияиполнойзагрузкипроизводственноймощностиисведите втабл.

19, обязательнодополниввсеминеобходимымиформуламиирасчетами. Таблица 19Основныетехнико-экономическиепоказатели

ПоказательОсвоение

Полнаямощность1.Объемреализациипродукции, шт.

2.Объемреализациипродукциивстоимостномизмерении, тыс.

руб.

3. Себестоимостьединицыпродукции, руб. в томчисле:

условно-постоянныерасходыусловно-переменныерасходы4. Среднегодоваястоимостьосновныхпроизводственныхфондов, тыс.

руб.

5. Среднегодовая потребность в оборотных средствах, тыс. руб.

6.Среднесписочнаячисленность

ППП В томчисле покатегориям:

основные (производственные)

рабочие вспомогательныерабочие руководителируководителиспециалисты служащиепрочийперсонал7. Фондоплатытрудаперсонала, тыс.

руб.8,Амортизационныеотчисления, тыс.

руб.

9.Стоимостьежегоднопотребляемыхвпроизводствесырья, материалов, топлива, энергии, тыс.

руб.

10. Выработканаодногоработающего, руб./чел.

в год (стр.

2/стр.

5)11. Выработканаодногорабочего-сдельщика, руб./чел.

в год (стр.

2/стр.

5.1)12. Фондоотдачаосновныхпроизводственныхфондов, руб./руб. (стр.

2/стр.

4)13. Фондоемкость, руб./руб. (стр.

4/стр.

2)14. Рентабельностьпроизводства,% (табл.

15 стр.

3/табл.

6+табл.

17)15. Рентабельностьпродукции,% (табл.

15 стр.

3/табл.

19стр.1) / (табл.

6+табл.

17)16. Рентабельностьдеятельности,% (табл.

15 стр.

5/табл.

19 стр.

2)17. Коэффициентоборачиваемостиоборотныхсредств (табл.

19 стр.

2/табл.

17)18. Периодоборотаоборотныхсредств, дней (360/табл.

19 стр.

18)19. Сроквозврата вложенныхсредств, месяцев150 031 816,0811,539,931,8 058 247,46170,82 111 831 146 435 888,69698,2385,5286,63 383,330,551,8321,950,0135,555,1570 -200 044 614,8911,587,304,2 858 247,48788,361 118 311 464 310 528,19698,21 630,0401,94 537,530,771,3029,580,0135,555,87 129

Все расчеты сопроводите выводами о причинах изменения показателей по годам расчетногопериода.

строка 1 — приложение 2 исходные данныестрока 2 — таблица 15 — выручкастрока3 — таблица 14строка 4 — таблица 6строка 5 — таблица 17строка 6 — таблица 9строка 7 — таблица 13 — оплата труда + социальные отчислениястрока 8 — таблица 15строка 9 — таблица 13строка 10: Выработканаодногоработающего, руб./чел.

в год = строка 11: Выработканаодногорабочего-сдельщика, руб./чел.

в год = строка 12: Фондоотдачаосновныхпроизводственныхфондов, руб./руб. = строка 13: Фондоемкость, руб./руб. = строка 14: Рентабельностьпроизводства,% = *100%строка 15: Рентабельностьпродукции,% = *100% строка 16: Рентабельность деятельности, % = *100%строка 17: Коэффициентоборачиваемостиоборотныхсредств =строка 18: Периодоборотаоборотныхсредств, дней = строка 19: Сроквозврата вложенныхсредств, месяцев = 17 458,35/12 = 1454,867 388,34/1454,86 = 5 мес.

24 + 5 = 29 месяцев. Предприятие окупит свои вложенные средства за 29 месяцев

Вывод: Из расчетов представленных в таблицах, можно судить о целесообразности создания нового производства. В данной работе были сделаны расчеты потребности в сырье, в материалах и комплектующих изделиях на единицу продукции, потребности в материальных ресурсах на годовой выпуск, а также расчеты материальных затрат на производство продукции. Был определен размер первоначальных инвестиционных издержек и суммы амортизационных отчислений. Также был проведен расчет численности основных рабочих, расчет численности персонала предприятия, расчет оплаты труда по сдельным расценкам и расчет фонда заработной платы персонала. Произведены расчеты затрат на производство продукции, затрат на годовой выпуск продукции. Произведен расчет точки безубыточности, при котором предприятие только возмещает расходы на ее производство и реализацию. Был произведен расчет потребности в оборотных средствах и проведен прогноз денежных потоков предприятия. Анализируя расчеты данной работы, делаем вывод, что проектируемое предприятие является фондоемким, капиталоемким, рентабельным, энергоемким, трудоемким, так как:

чистый денежный поток положителен и равен 25 561,27 тыс. рублей;

рентабельность производства не изменилась, осталась на уровне 0,01%;фондоотдача основных производственных фондов с момента освоения увеличилась с 1,83 до 1,30, это говорит о снижении эффективности использования основных фондов;

амортизационные отчисления составили 9698,2 тыс. руб.;срок возврата вложенных средств составляет 29 месяцев;

Для запуска проекта необходимо: 111 человек, из них 83 рабочих 110 единиц оборудования (первоначальная стоимость которого равна 24 463,9 тыс. рублей)

здания, сооружения, передаточные устройства на сумму -23 298,9 тыс. рублей. Предприятие окупит свои вложенные средства за 29 месяцев

Данные выводы свидетельствуют о целесообразности создания проектируемого предприятия. ПРИЛОЖЕНИЕ 1Исходныеданные

Вариант1.Наименованиепродукции2.Проектнаямощностьпредприятия штуквгод3. Исходныеданныедлярасчета материальныхзатрат

ПоказателиМатериал1Материал2Нормарасхода, кг

Ценаза1кг, руб. Возвратныеотходы, %отнормырасхода

Ценавозвратныхотходовза1кг, руб. Затратыпокупныхкомплектующихнаодноизделие, руб.

4.Исходныеданныедлярасчетовпотруду

ВидыработТрудоемкость, нормо-чРазрядработ

Ценаоборудования, тыс. руб.

5.Коэффициентвыполнениянорм6.Графикреализациипроекта:

период сооруженияпроекта годаобщий период производства летосвоение производства, %отпроектноймощности:

год реализациипроекта %год реализациипроекта %год реализациипроекта %год реализациипроекта %ПРИЛОЖЕНИЕ 2Показатели

ДанныеповариантамВариант123 456 789 101

Производств.

мощностьили выпускво2-йгод ипоследующие годырасчетного периода10 001 000 100 010 001 404 992 726 219 408 606 756 864

Объемвыпускавпервыйгод500 400 300 600 149 983 171 187 502 758 232 064

Длительностьрасчетногопериода55 675 577 564

Данныеоматериалах

МатериалМ 1: нормарасхода, кг цена за1кг возвратные отходы, кгценаза1кг752,07,50,3802,510,00,5854,58,50,9705,57,01,1653,56,50,7603,86,00,8554,85,50,9505,25,00,7456,44,50,6405,44,00,5Материал

М 2: нормарасхода, кг цена за1кг возвратные отходы, кгценаза1кг504,55,00,5605,06,00,7707,06,00,8803,07,00,5858,08,50,8903,09,30,7959,09,50,91 003,010,00,31 054,01,10,811 010,06,50,6Комплектующиеизделиянасумму, руб.

Технологическийпроцессизготовленияизделия1-аяоперация2-аяоперация3-аяоперация4-аяоперация5-аяоперация

Т1Ф1С1Ш1СбТ2Ф2С2Ш2СбТ3Ф3С3Ш3СбТ4Ф4С4Ш4СбТ5Ф5С5Ш5СбТ1Ф1С1Ш1СбТ2Ф2С2Ш2СбТ3Ф3С3Ш3СбТ4Ф4С4Ш4СбТ5Ф5С5Ш5Сб6.Нормавремени (числитель)

иразрядработпооперациям (знаменатель)

1-аяоперация2-аяоперация3-аяоперация4-аяоперация5-аяоперация7/36/312/314/314/43/24/414/415/313/34/35/312/525/423/55/514/316/517/58/66/416/226/424/614/44/315/441/317/311/33/512/525/512/48/55/418/634/417/59/64/210/532/36/59/48/618/410/512/47/57.Среднийпроцентвыполнениянорм1,11,21,051,11,21,151,101,051,151,20Исходныеданныедлявыполненияработы

Исходныеданные пооборудованию

ВидоборудованияСтоимость, руб. Площадь, занимаемаяоборудованием

Т1Токарное16К202 500 002,5×1,2Т2Токарное1К 62 272 002,8×1,16Т3Токарное16К25 909 002,79×1,24Т4Токарное1А625 718 003,91×1,2Т5Токарное16 Т 04А1 942 001,37×0,79Ф1Фрезерное6Р801 985 001,52×1,87Ф2Фрезерное6Р811 902 001,48×1,99Ф3Фрезерное6Р832 214 002,56×2,26Ф4Фрезерное6Р302 157 001,44×1,87Ф5Фрезерное6С121 883 002×2,23Ф6Фрезерное6Р13Б1 987 002,6×2,26С1Сверлильное2М1 181 656 000,87×0,59С2Сверлильное2МВ 5Б1 873 001,7×1,03С3Сверлильное2М 1 501 904 002,93×0,89С4Сверлильное2М1 501 964 002,93×0,89С5Сверлильное2Н1 501 883 002×2,23С6Сверлильное2М 1 501 587 002,6×2,26Ш1Шлифовальное3У 10А1 453 001,36×1,70Ш2Шлифовальное3УА100В1 357 001,88×2,0Ш3Шлифовальное3Е 121 345 002,3×2,4Ш4Шлифовальное3М 1 321 613 006,10×2,58Ш5Шлифовальное3У 132В1 415 005,50×2,58Сборочноеместо1 223 002,2×3,2ПРИЛОЖЕНИЕ № 3Данныедлярасчетанормыамортизацииосновныхфондов

Срок использованияустанавливаетсявсоответствиисделениемвсехосновныхсредствна десятьгруппповозрастномупризнаку:

перваягруппа-всенедолговечноеимуществососрокомполезногоиспользованияот1года до2летвключительно;

вторая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше2летдо3лет включительно;

третья группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше3летдо5лет включительно;

четвертая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше5летдо7лет включительно;

пятая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше7летдо10лет включительно;

шестая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше10летдо15лет включительно;

седьмая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше15летдо20лет включительно;

восьмая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше20летдо25лет включительно;

девятая группа-имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше25летдо30лет включительно;

десятая группа -имуществососрокомполезногоиспользованиясвыше30лет.Распределениеосновныхфондовпоамортизационнымгруппам

ЭлементыосновныхфондовНомергруппы

ЗданияДесятая

СооруженияПятая

МашиныиоборудованиеТретья

ТранспортныесредстваТретья

ПроизводственныйихозяйственныйинвентарьЧетвертая

ДругиевидыосновныхфондовЧетвертая

ПРИЛОЖЕНИЕ 4Действующиетарифныесетки

ТарифныйкоэффициентРазряд12 345 678

Особосложныеработы (Iгруппа)

1,01,071,201,351,551,81,892,01Станочникипохолоднойобработке металлов (IIгруппа)

1,01,081,201,351,531,78—Остальныерабочие (III группа)

1,01,11,221,361,561,82—ПРИДЛОЖЕНИЕ 5Исходныеданныедлярасчетачисленности персоналапредприятияифондазаработнойплаты

КатегорияперсоналапредприятияУдельныйвесвчисленности

ПППУдельныйвесвфондеоплатытруда,%Рабочие-всего

В томчисле:

основныевспомогательные7 510 688руководители412специалисты58служащие43прочийперсонал21Всего100 100