Речь идет о ставке процента по краткосрочным кредитам, на которую Центральный банк России влияет, проводя операции на открытом рынке. В основе этих действий политики лежат постулаты о том, что монетарная политика должна осуществляться через ставку процента и цены активов, а не на основе прямого воздействия на денежные агрегаты. К основным инструментам денежно-кредитной политики современной России можно отнести следующие:
установление нормы обязательных банковских резервов;
регулирование официальной ключевой ставки ЦБ РФ;операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных ценных бумаг);валютные интервенции (покупка и продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарное предложение денег).Имеющиеся в распоряжении денежных властей России инструменты денежно-кредитного регулирования различаются по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), по своей форме (прямые и косвенные), по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные), по срокам воздействия (краткосрочные и долгосрочные). Все эти методы используются в системе, т. е. во взаимодействии друг с другом. В странах с развитой рыночной экономикой центральным банкам, как правило, предоставлена значительная функциональная независимость, предусматривающая их самостоятельность в выборе и применении инструментов денежнокредитной политики. К инструментам денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ в современных условиях относятся: рефинансирование кредитных организаций; изменение норм обязательных резервов;
операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой;
процентная политика;
депозитная политика. Банк России наряду с другими возложенными на него функциями, согласно Федеральному закону от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», имеет право осуществлять банковские операции, но только с двумя категориями контрагентов. Во-первых, с кредитными организациями, причем как российскими, так и иностранными, с центральными банками других стран, с правительством России. К таким операциям относятся:
предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, а также без обеспечения на срок не более одного года заемщикам, имеющим рейтинг не ниже установленного советом директоров ЦБ;покупка и продажа ценных бумаг, в том числе выступающих обеспечением кредитов Банка России, на открытом рынке;
покупка и продажа облигаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов;
другие направления. Во-вторых, ЦБ может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих и т. п., то есть выступать в качестве банка для госструктур. При этом Банк России, если это не будет оговорено отдельно в законе, не может осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, приобретать акции банков и других организаций, осуществлять операции с недвижимостью (не связанные с собственной деятельностью, т. е. не для использования), заниматься торговой и производственной деятельностью, а также пролонгировать ранее выданные кредиты без решения совета директоров. Таргетирование инфляции как основа монетарной политики используется большинством развитых и развивающихся стран. С 2015 года Центробанк перейдет к политике свободного плавания рубля и режиму инфляционного таргетирования. В настоящее время проводится противоположная политика: ЦБ контролирует валютный курс, но не оказывает прямого воздействия на инфляцию.
При этом чиновники и экономисты уже неоднократно указывали на то, что в целях формирования долгосрочных ориентиров для бизнеса полезнее контролировать инфляцию. Этот проект определил целевой ориентир по инфляции на на 2015−2016 годы — 4−5%.Переход к режиму таргетирования инфляции в России необходим, поскольку и таргетирование валютного курса, и инфляционное таргетирование направлены на макроэкономическую стабилизацию и, следовательно, повышение уверенности в завтрашнем дне для бизнеса и домохозяйств. Применение режима таргетирования инфляции, как показывает опыт перешедших к нему стран, улучшает макроэкономические показатели, однако некоторые страны не спешат к нему перейти в силу особенностей своей экономической стратегии. Наиболее ярким примером здесь является Китай. Контролируя и поддерживая заниженный курс юаня, китайские власти стимулируют экспортно-ориентированный рост. Однако в последнее время по мере возникновения альтернативных точек роста, увеличения внутреннего потребления власти Китая уже делали некоторые заявления об отказе от полностью фиксированного курса. С 2015 года Россия перешла к режиму инфляционного таргетирования. Это предусматривает проект основных направлений денежно-кредитной политики на 2015;2017 годы. Одновременно это означает отмену валютного коридора и переход к свободному плаванию рубля. Определим проблемы перехода к инфляционному таргетированию:
В среднесрочной перспективе проведение подобной политики будет чрезвычайно затруднено. Связано это будет со среднесрочными проблемами и долгосрочными проблемами российской экономики. При любом сценарии развития российской экономики — будь то высокие цены на нефть, будь то падение цен на нефть, нас ждет рост инфляции вплоть до 15−20%. Следует отметить еще одну особенность развития российской экономики — это неравномерность отраслевого развития. Назрели очень крупные проблемы в ряде отраслей, причем системообразующих отраслей, лежащих в основе развития экономики России.
Это отрасль инфраструктуры, это добывающий комплекс, это наше сельское хозяйство. Наведение порядка, восстановление этих отраслей, удовлетворение их инвестиционных потребностей, восстановление их модернизации — это задачи долгосрочного периода. И без их решения подавление инфляции невозможно. Однако если эти проблемы не будут решаться, проблема инфляции будет у нас «перманентной». В качестве вывода работы важно сделать вывод, что за рассматриваемый период динамика инфляции имеет тенденцию к снижению, что позволяет судить об эффективно сформированной антиинфляционной политике в стране. Важно отметить, что на уровень инфляции значительное влияние оказывает поведение нефтяного рынка как в рамках его внутренней составляющей, так и в аспекте мирового рынка нефти.
По представленным двум прогнозам цен на нефть пока не представляется возможным спрогнозировать уровень инфляции на перспективу. Для сокращения уровня безработицы и инфляции в России необходимо сформировать эффективную систему антиинфляционной политики и политики по борьбе с безработицей, среднесрочное перспективы которых представим далее.
3.3 Методы оптимизации антиинфляционной политики современного государства
Для того, чтобы обеспечить планомерный и динамичный рост экономики России необходима ориентация на обеспечение экономической безопасности страны, на которую значительное негативное влияние оказывает инфляция. Механизм обеспечения экономической безопасности России по состоянию на год включает составные элементы, представленные на Рисунке 3.4, среди которых можно выделить следующие:
мониторинг состояния экономической среды в аспекте влияния внешних угроз;
мониторинг состояния экономической среды в аспекте влияния внутренних угроз;
установление пороговых значений социально-экономических показателей;
мероприятия по устранению внешних и внутренних угроз. Рисунок 3.
3.1 — Механизмы обеспечения экономической безопасности России [17, c.302]Механизм обеспечения экономической безопасности России ориентирован на сформированные государственные стратегии и концепции, которые определяют средне и долгосрочный вектор развития страны. Проблема обеспечения экономической безопасности России является структурной составляющей обеспечения безопасности в аспекте национальной экономики страны (Рисунок 3.
3.1).Рисунок 3.
3.2 — Экономическая безопасность в структуре национальной безопасности России [17, c.303]В соответствии с Рисунком 3.6 можно сделать вывод, что экономическая безопасность России является составным элементом национально безопасности страны. Цель и задачи обеспечения экономической безопасности России по состоянию на 2015 год представлены на Рисунке 3.
3.3. Рисунок 3.
3.3 — Цель и задачи обеспечения экономической безопасности России по состоянию на 2015 год
В соответствии с Рисунком 3.
3.3 можно сделать вывод, что цели обеспечения экономической безопасности страны порождают задачи, среди которых выделяют ориентацию на снижение уровня инфляции в России. На уровне общегосударственных органов управления обеспечение экономической безопасности осуществляется на основе строгого разграничения их полномочий. К общегосударственному уровню полномочий принято относить:
определение приоритетов в области защиты экономических интересов страны;
разработку системы правового регулирования безопасности;
определение порядка организации и деятельности органов обеспечения безопасности;
Государственная стратегия в области обеспечения экономической безопасности разрабатывается и реализуется в рамках проводимой экономической политики, основными приоритетами которой являются достижение устойчивости экономического положения личности, социально-экономической стабильности общества, государства, соблюдение конституционных прав и свобод граждан, законности и законопослушания всех, включая органы государственной власти. В совершенствовании методов регулирования денежно-кредитного обращения в России необходимо ориентироваться на развитие следующих методик:
1. Ориентация на снижение процентных ставок по операциям Банка России (Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России — это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции).
2.Совкршенствование операций на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг — изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.
4.Ориентация на стимулирование и развитие системы рефинансирования банков. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки — к удешевлению кредитов и росту массы денег. В 2015 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет 8,25%.
5. Ориентация на стимулирование и развитие системы депозитных операций. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок. 6. Активное применение метода валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты. Важными факторами сдерживания инфляции станет реализация мер по развитию конкуренции на продовольственных рынках субъектов Российской Федерации, развитию инфраструктуры по сбыту сельскохозяйственной продукции, расширению сети снабженческо-сбытовых сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Что касается долгосрочного прогноза развития экономики до 2020 г., цели долгосрочной денежно-кредитной и бюджетной политики — создание необходимых предпосылок для поддержания высоких, в среднем 106 — 107 процентов в год в период до 2020 года, темпов экономического роста, обеспечение макроэкономической стабильности и предсказуемости изменения макроэкономических параметров, последовательного снижения уровня инфляции. В перспективе до 2020 года предполагается снижение инфляции до 3 процентов в год. Реализация данного приоритета будет осуществляться за счет поддержания стабильного эффективного обменного курса рубля, проведения консервативной денежно-кредитной политики, сбалансированного бюджета, а также создания условий для опережающего роста предложения по сравнению со спросом и развития конкуренции на внутренних рынках потребительских товаров и услуг. Для реализации заявленной стратегии социально-экономического развития Правительству придется пересмотреть многие фундаментальные составляющие экономической политики. Необходима активизация антиинфляционной политики для целей содействия роста ВВП на перспективу. Справочно на Рисунке 3.
3.4 представим прогноз уровня инфляции в соответствии с данными МВФРисунок 3.
3.4 — Динамика ряда показателей по прогнозам МВФ [22]В соответствии с прогнозом, представленным МВФ, таким образом, можно проследить снижение уровня инфляции в динамике до конца 2016 года по трем возможным вариантам (базовом, негативном и реформенном направлениях) [22]. В завершении отметим, что важным направлением антиинфляционной политики является регулирование государственного долга, который растет почти во всех странах, создавая угрозу для стабильности цен. Антиинфляционная политика, таким образом, может быть успешной только в том случае, если она направлена на устранение не только проявлений инфляции (денежная реформа), но и причин, ее порождающих.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе написания данной выпускной квалификационной работы поставленные задачи были изучены. Современная российская экономика ориентирована на обеспечения национальной безопасности страны. Выяснено, что национальная экономика страны может быть определена как система народного хозяйства страны, определенная всесторонними экономическими связями. Национальная безопасность представляет собой безопасность всей национальной экономики в ее состав входит, в частности, экономическая безопасность. На безопасность экономики государства оказывают влияние многочисленные факторы. Одной из причин снижения уровня экономической безопасности может стать рост инфляции. С переходом России к рыночной модели экономики существенно обострилась проблема инфляции. Выяснили, что инфляция представляет собой процесс обесценивания денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объем товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен. В развитом рыночном хозяйстве в зависимости от темпов роста уровня цен, выделяют три вида инфляции:
ползучая инфляция (годовой рост уровня цен не превышает 10%);галопирующая инфляция (за год уровень цен растет до 100%);гиперинфляция (рост уровня цен превышает 100%).К основным причинам инфляции, как выяснено, можно отнести следующие:
гигантский размер военного производства;
абсолютное преобладание отраслей промышленности над сферой обращения;
огромные объемы незавершенного строительства; беспрецедентно высокий уровень монополизма крупнейших предприятий;
искусственно завышенный уровень занятости населения в производстве. Тема инфляции остается самой популярной для русских экономистов, бизнесменов и государственных чиновников, отвечающих за экономических сектор. В России к основным причинам инфляции, как выяснено, можно отнести следующие:
существенна причина значительного размера военного производства;
в рамках функционирования экономики отрасли промышленности преобладают над отраслями обращения;
в рамках российской экономики значительна доля незавершенного строительства;
в российской экономики существенна проблема монополизации;
прочие причины. Политика по борьбе с инфляцией — это комплекс взаимосвязанных мероприятий, осуществляемых правительствами и центральными банками по предупреждению, снижению темпов и преодолению инфляции. Как свидетельствует мировой опыт, набор основных антиинфляционных мер типичен для большинства государств. Существует несколько направлений инфляционного регулирования с точки зрения различных кол. монетаристы, среди целей экономической политики, отдают безусловный приоритет поддержанию ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий. С другой стороны, марксистская теория при многих верных решениях достаточно субъективна, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождений несовершенной бумажно-денежной системы. Кейнсианцы устанавливают чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в реальной жизни. Для антиинфляционного регулирования используются 2 типа экономической политики:
политика регулирования цен и доходов;
политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В России, как и в других странах необходимо проведение политики по сдерживанию инфляционных процессов. Особенно это связано с современными кризисными процессами. В завершении можно отметить, для России необходимо регулирования инфляционных процессов, особенно в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса. В рамках написания аналитической главы выяснено, что инфляция определяет рост цен на продукты питания, услуги ЖКХ и проч. Основная статья дохода бюджета России — экспорт нефти. Изменения уровня мировых цен на черное сырье ежегодно влияет на уровень инфляции в России, 2014 год не исключение. За рассматриваемый период (середина 2015 года) динамика инфляции имеет тенденцию к росту, что определено влиянием на экономику России кризиса. Было выяснено, что для целей обеспечения роста конкурентных позиций страны на мировой арене необходимо обеспечение экономической безопасности. Механизм обеспечения экономической безопасности России по состоянию на год включает составные элементы, среди которых можно выделить следующие:
мониторинг состояния экономической среды в аспекте влияния внешних угроз;
мониторинг состояния экономической среды в аспекте влияния внутренних угроз;
установление пороговых значений социально-экономических показателей;
мероприятия по устранению внешних и внутренних угроз. Механизм обеспечения экономической безопасности России ориентирован на сформированные государственные стратегии и концепции, которые определяют средне и долгосрочный вектор развития страны. Цель обеспечения экономической безопасности России — ориентация на рост конкурентных преимуществ в рамках функционирования мирового хозяйства
Задачи обеспечения экономической безопасности России следующие: необходимость обеспечения роста уровня ВВП России;
необходимость сдерживания роста цен и уровня инфляции;
необходимость снижения зависимости России от зарубежных стран и проч. Для того, чтобы обеспечить экономическую безопасность страны необходимо ориентировать экономику на необходимость снижения уровня инфляции. В перспективе до 2020 года, как выяснили, предполагается снижение инфляции до 3 процентов в год. Реализация данного приоритета будет осуществляться за счет поддержания стабильного эффективного обменного курса рубля, проведения консервативной денежно-кредитной политики, сбалансированного бюджета. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОККонцепция среднесрочной программы социально-экономического развития РФ на 2014;2016 гг. // СПС «Консультант+"Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года // СПС «Консультант+"Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (утв. Банком России) // СПС «Консультант+"Агомир Д. Г. Макроэкономика.
М.: АСТ, 2012. 399 с. Алентьев А. А. Основы макроэкономики.
М.: «Вид-М», 2010. 599 с. Аронов Д. С. Валютная политика России на перспективу // Новости экономики.- 2014. № 5. 12 марта
Бабанов В. Экономическая теория.
М: Дрофа, 2014. 197 с. Багирова Д. Ю. Инфляционные процессы в России в условиях кризиса // Вестник ГИЭТ.- 2014. № 31. 22 декабря
Беляев М. И. Экономика.
М.: «Милогия», 2011. 539 с. Булатов А. С. Экономика: учебник.
М.: «Лотос — Профф», 2011.-499 с. Вавилов Б. Инфляционные процессы в Росси за десятилетие // Экономическая правда.- 2011. № 46Горленков С. Д. Инфляция в России в 2015 году: какой уровень будет оптимальным для роста экономики // Экономист.- 2015. март.- № 3Жидков П. К. Экономика. Книга 4. М.: «Ариус», 2012.-395 с. Ивашковский С. Н. Факторы экономического роста // Эллитариум.- 2008
Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года // Российская нация.- 2009
Лаврик В. Б. Экономическая теория. Книга 2. Одесса: Вилотек, 2010.-369 с. Лакунин Д. С. Макроэкономика.
М.: Дрофа, 2014. 328 с. Лукашев Макроэкономика.
М.: ВиД, 2013. 428 с. Лившиц А., Никулина И.
Введение
в рыночную экономику. — М.: «Альянс», 2010.-349 с. Макконнелл К., Брю С.
Экономикс. — М.: Республика, 2010. ;
Т. 1. 399 с. Мамин С. Д. Экономический кризис // Перспектива.- 2011. 5 марта.- № 26Международный валютный фонд. Годовой отчет за 2014 год // Секция издательских услуг МФВ.- 2015
Международный валютный фонд. Пресс-релиз № 11/424 ®. 22 ноября 2011 г. МВф усиливает механизмы поддержки ликвидности и экстренного кредитования (IMF Enhances Liquidity and Emergency Landing Windows) //
http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2011/pr11424r.pdf.Международный Валютный Фонд. Статьи соглашения Международного Валютного Фонда (1944). — Вашингтон, округ Колумбия: Международный Валютный Фонд, 2011
Никиточкин Р. Ю. Макроэкономика.
М.: «АСТ», 2012. 369 с. Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия.- 2008. сентябрь.- № 10.56Пилюгин Д. Н. Экономика.
М.: АСТ, 2013. 399 с. Публикуемая отчетность ОАО «Сбербанк России» на 1 января 2015 года с аудиторским заключением и пояснительной запиской к годовому отчету // Банки.- 2015
Публикуемая отчетность ОАО «Пробизнесбанк» на 1 января 2015 года с аудиторским заключением и пояснительной запиской к годовому отчету // Банки.- 2015
Рязанов С. С. Экономика.
М.: «Лига-про
ФФ", 2011.-990 с. Сазонов Б. Ю. Экономика.
М: Прокус, 2015. 331 с. Финансовый и экономический кризис — новости // АПМировой кризис.- 2011.-№ 53Шишков Ю. В. Инвестиционные процессы в эпоху глобализации и проблема неравномерности развития. / Под ред. проф. В. П. Колесова, проф. М. Н. Осьмовой. — М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2012
Ясманов Д. «Лукойл» дал свой прогноз по ценам на нефть до 2015 года // Лента.- 2014. 11 декабря.-№ 62 014 «Yearbook of Immigration Statistics» Office of Immigration Statistics Jan 2015
Официальный сайт:
http://www.gks.ru/bgd/regl/b1101/IssWWW.exe/Stg/d02/3−2.htm (дата обращения 21.
03.2015 г.)Официальный сайт Росстата:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite /main/account/# (дата обращения 10.
03.2015 г.)Электронный ресурс:
http://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2013/MERT_NEW20130207830/MERT_NEW20130207830_p009.htm (дата обращения 05.
12.2014 г.)Электронный ресурс:
http://stavka-refinansirovaniya.ru/stavka-refinansirovaniya-po-godam/ (дата обращения 15.
02.2015 г.)Официальный сайт:
http://www.promregion.ru/moscow/about/general/ (дата обращения 10.
12.2014 г.)ПРИЛОЖЕНИЯПРИЛОЖЕНИЕ, А Положительные и отрицательные эффекты «слабого» рубля (или понижающегося курса) Положительные эффекты «слабого» рубля (или понижающегося курса)
в определенной мере «легковесный рубль» стимулирует отрасли-экспортеры к инвестированию своих избыточных доходов в обрабатывающие сектора и сферу торговли, активы которых стоят достаточно дешево. Масштабы относительно избыточных доходов экспортного сектора в 2015 году мы оцениваем в 22 млрд долл., что составляет около 15−24% доходов экспортно-ориентированного сектора (с учетом скрытых экспортных сверхприбылей). Банковская система не справляется в должной мере с функцией межотраслевого перетока капитала, и он движется по каналам межкорпоративных слияний и поглощении, или питает отток капитала за границу;
облегчает Банку России возможность накапливать золотовалютные резервы, и, тем самым, обеспечивает денежным властям обслуживание внешнего долга. Отрицательные эффекты «слабого» рубля (или понижающегося курса)
стимулирование инфляции;
ограничение доходов населения (в долларовом выражении) и относительное ухудшение качества импортируемых потребительских товаров, торможение процесса сближения уровня потребления россиян с западными стандартами;
удорожание импорта оборудования, что может сдерживать модернизацию российской экономики;
повышение предпочтительности инвестиций в долларовые активы, по сравнению с рублевыми, что поддерживает отток капитала и долларизацию экономики;
относительное увеличение долгового бремени государства и частного сектора по сравнению с доходами, «зарабатываемыми» на внутреннем рынке.
