Анализ рентабельности капитала компании и оценка факторов ее изменения

В 2013 году наблюдается снижение всех видов рентабельности предприятия в сравнении с показателями 2012 года, за исключением рентабельности капитала по чистой и валовой прибыли.

Наглядное изображение рентабельности ООО «АВТО-ЭМ» за 2011;2013 годы представлено на рисунках 6 и 7.

Рисунок 6- Динамика рентабельности продукции и продаж ООО «АВТО-ЭМ»

Рисунок 7- Динамика рентабельности капитала ООО «АВТО-ЭМ»

Приведенные данные таблицы и наглядное изображение рисунков свидетельствуют о снижении конечной эффективности деятельности и использования капитала к 2013 году, что оценивается отрицательно.

Выводы: Проведенный анализ прибыли и рентабельности предприятия показывает снижение прибыльности и рентабельности предприятия.

Актуальным вопросом является введение мероприятий, направленных на повышение рентабельности ООО «АВТО-ЭМ».

2.

3. Факторный анализ рентабельности предприятия Анализ финансового состояния предприятия, проведенный в настоящей главе, позволяет сформировать общие выводы и оценить перспективы развития организации:

1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и услуг выявил рост объемов продукции и услуг, что показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке.

2) Анализ структуры имущества и источников финансирования выявил, что в активе предприятия наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляют запасы и дебиторская задолженность. Источники финансирования представлены в большей степени привлеченными средствами, начиная с 2012 года наблюдается рост собственного капитала предприятия, что оценивается положительно. Но, вместе с тем, не менее удельный вес его крайне низок.

3) Анализ ликвидности баланса и коэффициентов платежеспособности показал, что баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, уровень платежеспособности в целом в 2011;2013 годах можно оценить как нормальный.

4) Показатели финансовой устойчивости выявили кризисное финансовое состояние в 2011;2012 годах и неустойчивое финансовое состояние в 2013 году. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости показал зависимость от внешних источников финансирования.

5) Анализ выявил снижение прибыли и рентабельности предприятия, запаса финансовой прочности, что показывает снижение экономической устойчивости к к 2013 году.

Необходимо введение мероприятий, направленных на рост прибыли и рентабельности предприятия, что, в свою очередь, позволит повысить уровень собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных источников и финансовую устойчивость предприятия.

Для изыскания резервов роста рентабельности исследуемой коммерческой организацииООО «АВТО-ЭМ» необходимо проведение факторного анализа прибыли и рентабельности предприятия.

1.Факторный анализ прибыли от продаж.

Динамика прибыли от продаж на протяжении 2011;2013 года имеет скачкообразные изменения, поэтому для выявления факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж проведем факторный анализ. Для этого сформируем данные для анализа — таблица 16.

Таблица 16-Данные для факторного анализа прибыли от продажи, тыс.

руб.

Наименование показателей 2011

год 2012

год Изменения 2013

год Изменения тыс.

руб. тыс.

руб. тыс.

руб. % тыс.

руб. тыс.

руб. % Выручка 2 057 763 3 199 204 1 141 441 155,5 4 013 888 814 684 125,5 Себестоимость продукции 1 355 945 2 315 989 960 044 170,8 3 110 158 794 169 134,3 Коммерческие расходы 52 750 64 884 12 134 123,0 68 165 3281 105,1 Управленческие расходы 487 815 498 070 10 255 102,1 570 677 72 607 114,6 Прибыль от продаж 161 253 320 261 159 008 198,6 264 888 -55 373 82,7

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам.

Пр = Выр -Себ полн. (41)

1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:

∆Ппр1=Ппр0*Iпр — Ппр0= Ппр0(Iпр-1) (42)

где Ппр0-прибыль от продаж за предыдущий период,

Iпр =Выр1/Выр0,

Выр1- выручка за отчетный период, Выр0 — выручка за предыдущий период.

Влияние изменения себестоимости на прибыль от продаж:

∆Ппр2= С0*Iпр-С1, (43)

Где: С0- себестоимость за предыдущий период, С1 — себестоимость за отчетный период.

3.Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр3 = КР0*Iпр-КР1, (44)

где КР0- коммерческие расходы за предыдущий период, КР1- управленческие расходы за отчетный период.

4.Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр3 = УР0*Iпр-УР1, (45)

где УР0- управленческие расходы за предыдущий период, УР1- управленческие расходы за отчетный период.

2012 год

1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:

∆Ппр1=161 253х (1,55−1)=89 447 (тыс.

руб.)

2.Влияние себестоимости на прибыль от продаж:

∆Ппр2=1 355 945×1,55−2 315 989=-20 7901(тыс.

руб.)

3.Влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр3=52 750×1,55−64 884=17126(тыс.

руб.)

4.Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр4=487 815×1,55−498 070=260336(тыс.

руб.)

Всего: 89 447−207 901+17126+260 336=159008(тыс.

руб.)

2013 год

1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:

∆Ппр1=320 260х (1,25−1)=81 555 (тыс.

руб.)

2.Влияние себестоимости на прибыль от продаж:

∆Ппр2=2 315 989×1,25−3 110 158=-20 4398(тыс.

руб.)

3.Влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр3=64 884×1,25−68 165=13242(тыс.

руб.)

4.Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж:

∆Ппр4=498 070×1,25−570 670=54228(тыс.

руб.)

Всего: 81 555−204 398+13242+54 228=-55373(тыс.

руб.)

Данные факторного анализа представлены в таблице 17.

Таблица 17- Данные факторного анализа прибыли от продаж

№ Наименование 2012 год 2013 год 1 Прибыль от продаж предыдущего года 161 253 320 261 2 Прибыль от продаж отчетного года 320 261 264 888 3 Изменение прибыли от продаж (п.2-п.1) 159 008 -55 373 в том числе: за счет изменения выручки 89 447 81 555 за счет изменения себестоимости -207 901 -204 398 за счет изменения коммерческих расходов 17 126 13 242 за счет изменения управленческих расходов 260 336 54 228

Приведенные данные позволяют сделать вывод, что основными факторами, повлиявшими на повышение прибыли от продаж в 2012 году явилось рост выручки и снижение коммерческих и управленческих расходов, а в 2013 году на снижение прибыли от продаж в основном повлияли факторы — невысокий в сравнении с 2012 годом рост выручки и себестоимости продукции.

2. Факторный анализ рентабельности продаж.

Факторный анализ рентабельности продаж проведен с использованием факторной модели:

R=(В-С-У-К)/В (46)

где Ввыручка от реализации продукции, С-себестоимость продукции, У-управленческие расходы К-коммерческие расходы

1.Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки:

(3 199 204−1 355 945−52 750−487 815)/3 199 204-(2 057 763−1 355 945−52 750−487 815)/ 2 057 763=0,329

2.Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости.

(3 199 204−2 315 989−52 750−487 815)/3 199 204-(2 057 763−1 355 945−52 750−487 815)/ 3 199 204=-0,300

3.Изменение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов.

(3 199 204−2 315 989−64 884−487 815)/3 199 204-(2 057 763−2 315 989−52 750−487 815)/ 3 199 204=-0,004

4.Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов.

(3 199 204−2 315 989−64 884−498 070)/3 199 204-(2 057 763−2 315 989−52 750−487 815)/ 3 199 204=-0,003

Всего: 0,329−0,300−0,004−0,003=0,0217

Таблица 18-Факторный анализ рентабельности продаж в 2012 году Фактор, изменяющий рентабельность, и его идентификатор Алгоритм расчета Результат расчета, % 2 3 4 Изменение выручки Δ RB Δ RB = В1 — С0 — К0 — У0 — В0 — С0 — К0 — У0 0,329 В1 В0 Изменение себестоимости Δ RC Δ RC = В1 — С1 — К0 — У0 — В1 — С0 — К0 — У0 -0,300 В1 В1 Изменение управленческих расходов Δ Rк Δ RУ = В1 — С1 — К1 — У1 — В1 — С1 — К1 — У0 -0,004 В1 В1 Изменение управленческих расходов Δ RУ Δ RУ = В1 — С1 — К1 — У1 — В1 — С1 — К1 — У0 -0,003 В1 В1 Баланс отклонений R1 — R0 = Δ RB ± Δ RC ± Δ RK ±Δ RУ 0,0217 R1 — R0

Приведенные данные показывают, что основным факторами, повлиявшим на рост рентабельности продаж в 2012 году, явился фактор роста выручки от реализации.

2013 год.

1.Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки:

(4 013 888−2 315 989−64 884−498 070)/4 013 888-(3 199 204−2 315 989−64 884−498 070)/ 3 199 204=0,183

2.Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости.

(4 013 888−3 110 158−64 884−498 070)/4 013 888-(3 199 204−2 315 989−64 884−498 070)/ 4 013 888=-0,198

3.Изменение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов.

(4 013 888−3 110 158−68 165−498 070)/4 013 888-(3 199 204−3 110 158−64 884−498 070)/ 4 013 888=-0,001

4.Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов.

(4 013 888−3 110 158−68 165−570 677)/4 013 888-(3 199 204−2 315 989−68 165−498 070)/ 4 013 888=-0,018

Всего: 0,183−0,198−0,001−0,018=-0,034

Таблица 19-Факторный анализ рентабельности продаж в 2013 году Фактор, изменяющий рентабельность, и его идентификатор Алгоритм расчета Результат расчета, % 2 3 4 Изменение выручки Δ RB Δ RB = В1 — С0 — К0 — У0 — В0 — С0 — К0 — У0 0,1826 В1 В0 Изменение себестоимости Δ RC Δ RC = В1 — С1 — К0 — У0 — В1 — С0 — К0 — У0 -0,1979 В1 В1 Изменение управленческих расходов Δ Rк Δ RУ = В1 — С1 — К1 — У1 — В1 — С1 — К1 — У0 -0,0008 В1 В1 Изменение управленческих расходов Δ RУ Δ RУ = В1 — С1 — К1 — У1 — В1 — С1 — К1 — У0 -0,0181 В1 В1 Баланс отклонений R1 — R0 = Δ RB ± Δ RC ± Δ RK ±Δ RУ -0,0341 R1 — R0

Приведенные позволяют сделать вывод, что факторами, повлиявшим на снижение рентабельности продаж в 2013 году, явились в равной степени снижение затрат и небольшой рост выручки в сравнении с прошлым годом .

1.Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Далее проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала. Для этого сформируем таблицу 20.

Приведенные данные показывают снижение всех видов рентабельности капитала в отчетном периоде, что свидетельствует об отсутствии работы, проводимой в данном направлении. Имеет место снижение оборачиваемости совокупного капитала, что свидетельствует о необходимости увеличения выручки или сокращения размера совокупного капитала.

Таблица 20 — Данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала по чистой прибыли Показатели 2012 год 2013 год Абсолютное отклонение, (+, —) 1. Стоимость собственного капитала, тыс. руб. 890 431 967 028 76 597 2. Стоимость совокупного капитала, тыс. руб. 4 100 333 3 349 977 -750 356 3. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. 3 199 204 4 013 888 814 684 4. Чистая прибыль, тыс. руб. 80 336 76 597 -3739 5. Рентабельность собственного капитала (ROE), % (стр.

4/стр.

1*100%) 9,0 7,9 -1,1 6. Рентабельность продаж (ROS), %(стр.

4/стр.

3х100%) 2,5 1,9 -0,6 7. Оборачиваемость совокупного капитала,

(п.3/п.2), обороты 0,8 1,2 0,4 8. Соотношение совокупного и собственного капитала,(п.2/п.3) 4,6 3,5 -1,1

На рентабельность собственного капитала по чистой прибыли влияют следующие факторы:

1.Рентабельность продаж;

2. Оборачиваемость активов;

3. Степень финансовой зависимости организации.

ROE = ПЧ/СКср= ПЧ/Выр* Выр/Аср.*Аср./СК= Rпр* КО*МК, (47)

где ПЧ — чистая прибыль;

СК-собственный капитал;

Вырвыручка от продаж;

А -величина активов;

Rпр.- рентабельность продаж КОкапиталоотдача (ресурсоотдача) — обобщает актив баланса МКмультипликатор (коэффициент финансовой зависимости) — обобщает пассив баланса.

Влияние каждого из указанных факторов определено методом цепных подстановок (таблица 20):

∆R ск (Rпр) = (Rпр1- Rпр0) х КО1 хМК1=(0,019−0,025)

х1,2×3,46=-0,25

∆R ск (КО) = Rпр0 (КО1-КО0) х МК1=0,025х (1,2−0,78)х3,46=0,036

∆R ск (МК) = Rпр 0хКО0х (МК1-МК0)= 0,025×1,2х (3,46−4,6)=-0,022

∆R ск =∆R ск (Rпр)+ ∆R ск (КО)+ ∆R ск (МК)=-0,25+0,036−0,022=-0,011 или -1,1%

Таблица 21- Факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала по чистой прибыли Показатель 2012 г. 2013 год Изменение (+,-) 1. Чистая прибыль, тыс.

руб. 80 336 76 597 -3739 2. Выручка от продаж, тыс.

руб. 3 199 204 4 013 888 814 684 3. Сумма активов, тыс.

руб. 4 100 333 3 349 977 -750 356 4. Собственный капитал, ты.руб. 890 431 967 028 76 597 5. Рентабельность продаж, доли 0,025 0,019 -0,006 6. Капиталлоотдача 0,78 1,20 0,418 7. Мультапликатор 4,60 3,46 -1,141 8. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, доли 0,09 0,08 -0,011

Приведенные позволяют сделать вывод, что на снижение рентабельность собственного капитала по чистой прибыли повлиял основной фактор-снижение рентабельности продаж.

Следующим этапом факторного анализа является факторный анализ рентабельности активов по модели Дюпон с использованием показателя прибыли от продаж способом цепных подстановок (таблица 22).

Таблица 22-Факторный анализ рентабельности активов по чистой прибыли за 2012;2013 годы

№ Показатель 2012 2013

Изменение 1 Прибыль от продаж, тыс.

руб 320 261 264 888 -55 373 2 Стоимость активов, тыс. руб 4 100 333 3 349 977 -750 356 3 Стоимость собственного капитала, тыс.

руб. 890 431 967 028 76 597 4 Выручка от реализации, тыс.

руб 3 199 204 4 013 888 814 684 5 Рентабельность активов, % 7,8 7,9 0,10 6 Рентабельность продаж, % 10,0 6,6 -3,41 7 Коэффициент оборачиваемости активов (п.4:п.2) 0,78 1,20 0,42 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.4:п.3) 3,59 4,15 0,56 8 Коэффициент автономии (п.3:п.2) 0,22 0,29 0,07 9 Мультипликативная модель ДюпонаВлияние на изменение рентабельности активов факторов: Ra=Ппр/А=(Ппр:В)/(В/А)=Rпр.хКоб.а Рентабельности продаж -0,073 Коэффициент оборачиваемости активов 0,074 Баланс отклонений (доли) 0,001или 0,1% 9 Трехфакторная модель Дюпона. Влияние на изменение рентабельности активов факторов: Ra==Rпр*Коб ск. хК автон. Рентабельности продаж -0,027 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,008 Коэффициент автономии 0,020 Баланс отклонений 0,001или 0,1%

Приведенные данные показывают, что исследуемый период имеет место снижение рентабельности активов, что позволяет сделать вывод: основным фактором, влияющим на снижение рентабельности активов является снижение рентабельности продаж.

Эффективность использования заемного капитала характеризуется рентабельностью заемного капитала, факторный анализ которой методом цепных подстановок представлен в таблице 23.

Таблица 23 — Рентабельность заемного капитала в 2012;2013 годах и расчет влияния факторов на ее изменение

Показатель 2012 год 2013 год Изменение 1 Прибыль от продаж, тыс.

руб 320 261 264 888 -55 373 2 Среднегодовая величина активов, тыс. руб 4 100 333 3 349 977 -750 356 3 Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.

руб. 3 209 902 2 382 949 -826 953 4 Выручка от реализации, тыс.

руб 3 199 204 4 013 888 814 684 5 Рентабельность заемного капитала, % 0,10 0,11 0,01 6 Рентабельность оборота, %(п.1:п.2) 0,078 0,079 0,0010 7 Коэффициент оборачиваемости активов 0,780 1,198 0,4180 8 Коэффициент финансовой зависимости (п.3:п.2) 0,783 0,711 -0,0715 9 Влияние на изменение рентабельности заемного капитала факторов: Rз.к.=R оборота. х Коб. а: К ф.зав. Рентабельности продаж -0,059 Коэффициент оборачиваемости активов 0,0216

Коэффициент финансовой зависимости 0,0493

Баланс отклонений 0,01 или 0,1%

Приведенные данные таблицы 23 показывают, что исследуемый период наблюдается рост рентабельности заемного капитала также, что позволяет выявить эффективность его использования в финансовой деятельности предприятия.

Проведенный факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «АВТО-ЭМ» позволяет сделать вывод о том, что у предприятия есть резервы повышения рентабельности.

Анализ показывает, что необходимо направить усилия на увеличение прибыли от деятельности, что позволит повысить прибыль от продаж, чистую прибыль предприятия, что в свою очередь позволит повысить рентабельность продаж и капитала.

Глава 3. Мероприятия по повышению рентабельности капитала предприятия

Деятельность предприятия в прогнозном году оценивается с учетом введения мероприятия, за счет которого будет обеспечен рост рентабельности предприятия.

Опишем мероприятие и рассчитаем показатели прибыли и рентабельности прогнозного года.

Для повышения рентабельности ООО «АВТО-ЭМ» предлагается ввести новый вид продукции, который ранее на предприятии не выпускался — новый вид эмали ТГМ-12.

Продукция пользуется спросом на рынке, ООО «АВТО-ЭМ» имеет опыт в производстве подобных эмалей, которые используются в автомобильной промышленности. Анализ использования производственных мощностей предприятия позволил определить, что предприятие, увеличив загрузку мощностей производственного оборудования сможет беспрепятственно увеличить выпуск продукции в размере 20% от фактического объема реализации 2013 года, что составит:

689 765×0,2=103 465 (тыс.

руб. в год) или

103 465/4013888×100=2,58% к общему объему реализации 2013 года.

Производство нового вида продукции повлечет за собой только увеличение переменных расходовзатрат на сырье и материалы, а также увеличение оплаты труда основных производственных рабочих.

Других расходов предприятие нести не будет, ввиду того, что увеличение объемов составляет всего 2,58% к достигнутому уровню прошлого года, лицензии и разрешения на выпуск у предприятия имеются, налажена технология производства, которую несложно привязать для выпуска новых изделий, а для производства изделий будет использоваться имеющееся оборудование.

Управленческих и коммерческих расходов не потребуется — реклама нового вида продукта может быть добавлена в действующую рекламу предприятия.

В таблице 24 представлен расчет прибыли проектного года, а в таблице 25- расчет рентабельности проектного года после введения мероприятия.

Таблица 24 — Расчет прибыли проектного года ООО «АВТО-ЭМ», тыс. руб.

Показатели 2013 год Проектный год Абс.изм. Темп роста,% Выручка от реализации 4 013 888 4 117 353 103 465 2,58 Себестоимость продукции, всего, в том числе: 3 110 158 3 168 748 58 590 1,88 Переменные расходы 2 270 912 2 329 502 58 590 2,58 Постоянные расходы 839 246 839 246 0 0,00 Валовая прибыль 903 730 948 605 44 875 4,97 Коммерческие расходы 68 165 68 165 0 0,00 Управленческие расходы 570 677 570 677 0 0,00 Прибыль от продаж 264 888 309 763 44 875 16,94 Проценты к получению 202 202 0 0,00 Проценты к уплате 132 789 132 789 0 0,00 Прочие доходы, тыс.

руб. 125 473 125 473 0 0,00 Прочие расходы, тыс.

руб. 143 411 143 411 0 0,00 Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 114 363 159 238 44 875 39,24 Налог на прибыль и иные платежи 37 766 46 741 8975 23,76 Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 76 597 112 497 35 900 46,87

Таблица 25 — Расчет рентабельности проектного года ООО «АВТО-ЭМ».

№ Показатель Формула расчета 2013 год Проектный год Изм.

(+,-) 1 Рентабельность капитала по валовой прибыли,% ВП/ВБх100 27,0 28,3 1,3 Валовая прибыль (ВП) 903 730 948 605

Валюта баланса (ВБ) 3 349 977 3 349 977 2 Рентабельность капитала по чистой прибыли,% ЧП/ВБх100 2,3 3,4 1,1 Чистая прибыль (ЧП) 76 597 112 497

Валюта баланса (ВБ) 3 349 977 3 349 977 3 Рентабельность собственного капитала по стоимости продаж,% ПП/СКх100

27,4

28,7

1,3 Прибыль от продаж (ПП) 264 888 309 763

Собственный капитал (СК) 967 028 1 079 525 4 Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% ЧП/СКх100 7,9 10,4 2,5 Чистая прибыль (ЧП) 76 597 112 497

Собственный капитал (СК) 967 028 1 079 525 5 Рентабельность продажи по прибыли от продаж, % ПП/Врх100 6,6 7,5 0,9 Прибыль от продаж (ПП) 264 888 309 763

Выручка от реализации (Вр) 4 013 888 4 117 353 6 Рентабельность продажи по валовой прибыли, % ВП/Врх100 22,5 23,0 0,5 Валовая прибыль (ВП) 903 730 948 605

Выручка от реализации (Вр) 4 013 888 4 117 353 7 Рентабельность продаж по чистой прибыли,% ЧП/Врх100 1,9 2,73 0,8 Чистая прибыль (ЧП) 76 597 112 497

Выручка от реализации (Вр) 4 013 888 4 117 353 8 Рентабельность продукции по валовой прибыли,% ПП/СПх100 29,1 29,9 0,9 Валовая прибыль (ВП) 903 730 948 605

Себестоимость продукции (СП) 3 110 158 3 168 748 9 Рентабельность продукции по прибыли от продаж,% ПП/СБх100 7,1 8,1 1,1 Прибыль от продаж (ПП) 264 888 309 763,2 Полная себестоимость (СБ) 3 749 000 3 807 589,5

Приведенные данные показывают рост валовой прибыли и прибыли от продаж на 44 875 тыс.

руб., чистой прибыли — на 35 900 тыс.

руб. Производственный леверидж, рассчитанный по 2013 году подтвержден: 16,94/2,58=6,6.

Полученную прибыль проектного года направляем на увеличение собственного капитала предприятия — в пассив баланса с соответствующим снижением краткосрочных обязательств. Таким образом, на конец проектного года валюта баланса не изменится.

Наглядное изображение показателей рентабельности представлено на рисунке 7.

Рисунок 7- Динамика рентабельности ООО «АВТО-ЭМ»

Приведенные данные показывают рост всех видов рентабельности проектного года относительно показателей 2013 года. По большинству показателей рентабельности превышены данные и 2012 года.

Данные расчета рентабельности позволяют сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии есть резервы роста рентабельности. Эффективное использование производственных мощностей и незначительное увеличение объемов выпуска продукции за счет введения производства понижающих трансформаторов, позволили повысить все показатели рентабельности проектного года в сравнении с 2013 годом.

Расчетами прибыли и рентабельности прогнозного года подтверждено, что мероприятие эффективно и позволяет использовать имеющиеся резервы для роста рентабельности коммерческой организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрена деятельность предприятия ООО «АВТО-ЭМ».

Анализ финансово-экономической деятельности ООО «АВТО-ЭМ» за 2011;2013 годы, проведенный во 2 главе дипломной работы позволяет сформулировать следующие выводы:

1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и услуг выявил рост объемов, что показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке.

2) Анализ структуры имущества и источников финансирования выявил, что в активе предприятия в 2011;2013 годах наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляет дебиторская задолженность и запасы. Источники финансирования в 2011;2013 годах представлены в большей степени привлеченными средствами, начиная с 2013 года наблюдается рост собственного капитала предприятия.

3)Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что уровень платежеспособности в целом в 2011;2013 годах можно оценить как нормальный.

4) Финансовую устойчивость предприятия в 2011;2012 годах по абсолютным показателям можно оценить как кризисное финансовое состояние предприятия, а в 2013 годукак неустойчивое финансовое состояние. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям выявил к 2013 году зависимость от привлеченных источников финансирования.

5) Динамика выручки 2011;2012 года показывает ее рост и незначительное снижение к 2013 году, что связано со спецификой деятельности авиационного предприятия, которая зависит от заказов на изготовление техники. Наблюдается рост ежегодный прибыли от продаж, что показывает, что предприятие осуществляет прибыльную деятельность с динамикой роста прибыли к 2013 году.

6)Анализ рентабельности показывает рентабельности рост всех видов рентабельности предприятия в 2012 году, в 2013 году наблюдается снижение всех видов рентабельности, за исключением рентабельности собственного капитала по валовой прибыли и рентабельности продаж.

Для выявления резервов роста рентабельности в работе проведен факторный анализ динамики прибыли и рентабельности, который выявил резервы роста рентабельности предприятия.

В качестве направлений повышения рентабельности предложен ввод нового вида продукции.

Проведенные расчеты прибыли и рентабельности прогнозного года показали прирост прибыли от продаж, чистой прибыли, которая направлена на пополнение собственного капитала предприятия и рост всех видов рентабельности в проектном году.

Таким образом, с учетом проведенного анализа и введенного мероприятия достигнуто улучшение финансово-экономической деятельности исследуемого предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья), со всеми изменениями и дополнениями.

Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): от 05.

08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.

07.2000), со всеми изменениями и дополнениями.

Федеральный закон от 26.

10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», со всеми изменениями и дополнениями.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» ФЗ-№ 402 от 06.

12.2011г. (ред. 04.

11.2014)

Алексеева, Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Угивицкий. — М.: КНОРУС, 2011. — 672 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 208с.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2011. — 464 с.

Бобылёва А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009;443с.

Богомолова И.П., Трунова Е. Б. Управление прибылью, рентабельностью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2012. № 21

Братухина О. А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2013. — 240с.

Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. — 2014. — № 1. — С. 255.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие — М.: КНОРУС, 2011 г. — 576стр.

Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий, и др. — М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. — 360 с.

Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.- М.: Дело, 2012. — № 1. — С.67−72

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2010. — 267 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.

2011.-300с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ. М.: Издательство:

Бизнес-Пресса.

2011.-333с.

Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2013. — 332с.

Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. — 349с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2011. — 304 с.

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2012. — 512 с.

Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2012. — 373стр.

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2011 г — 912стр.

Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2011 — 495 стр.

Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации.

М.: Эксмо, 2011.-542с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2011.-256с.

Новопашина Е. А. Экономический анализ. — СПб.: Питер, 2014. — 301с.

Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2012. — 432 с.

Романова М. В. Оценка экономической устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2012 г., с.17−26.

Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 459с.

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2012 .- 318 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2011.-540с.

Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013. — 480с.

Сивкова, А. И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А. И. Сивкова, Е. К. Фрадкина. — Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2010. — 448 с.

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус. 2011.-368.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2011.-387c.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 415 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2010. — 479стр.

Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2010.-367с.

Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2010.-201с.

Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 397 с.

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2012. С. 36

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2011

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2012. С. 190

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2011. С. 49

Там же. С. 91

Новиков М. А. Методы оценки и анализа рентабельности производства товара промышленного предприятия // TRANSPORT BUSINESS IN RUSSIA, № 3 2014, С. 24−26

Сивкова, А. И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А. И. Сивкова, Е. К. Фрадкина. — Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2010

Новопашина Е. А. Экономический анализ. — СПб.: Питер, 2014. С. 124

Новиков М. А. Методы оценки и анализа рентабельности производства товара промышленного предприятия // TRANSPORT BUSINESS IN RUSSIA, № 3 2014, С. 24−26

Крисюк О. В. Факторый анализ показателей рентабельности капитала // Актуальные вопросы экономических наук. С. 326 — 330

Филиппова А. С. Анализ рентабельности вложения капитала на основе рыночных показателей // ВЕСТНИК КГФЭИ 3(8)/2007. С. 38−40

Крисюк О. В. Факторый анализ показателей рентабельности капитала // Актуальные вопросы экономических наук. С. 326 — 330

Филатов Е. А. Факторный анализ рентабельности собственного капитала по авторским методам // ВЕСТНИК ИрГТУ № 6 (77) 2013. С. 234−240

Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2013. С. 122

Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий, и др. — М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. С. 67

Дуванова И. А. Методика применения факторного анализа рентабельности продаж, на примере ОАО УАЗ // УлГТУ, 2014

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2011. С. 131

Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2012. С. 302

Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.- М.: Дело, 2012. — № 1. — С.67−72

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2011. С. 214