Как в большинстве малых предприятия нет контроля за образованием излишних запасов на складе. С целью оценки того, насколько эффективно состояние оборотных активов в рассматриваемой компании ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН», необходимо провести оценку показателей их эффективности по данным таблицы 10. Таблица 10 — Коэффициенты эффективности оборотного капитала ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2012;2014 годы
Наименование коэффициента2012год2013год2014год
Отклонение, (+;
-)2013/20 122 014/2013
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала4,4834,3975,975−0,0861,578Период обращения оборотного капитала, дни81,41 983,0161,0881,591−21,922Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов)
6,4946,4368,564−0,0582,128Период обращения запасов, дни56,20 656,71242,6200,506−14,092Коэффициент оборачиваемости денежных средств 171,242,343257,95 171,34315,608Период обращения денежных средств, дни2,1351,5061,415−0,629−0,091Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)
15,81 514,72621,496−1,0896,770Период средств в расчетах, дни22,76 324,44716,7471,684−7,700Для сравнения: — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 6,9216,48 011,496−0,4415,016- срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни52,1 855,55831,3163,540−24,241На рисунке 6 представлены эффективности оборотного капитала ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН». Данные таблицы 10 и рисунка 6 показывают, что за 2014 годскорость оборота всех мобильных средств (оборотного капитала) организации увеличилась на 1,578 пункта (в 2013 году было уменьшение на 0,086 пункта), что положительно характеризует деятельность организации, свидетельствуя об ускорении обновления оборотных активов. При этом данный вывод подтверждается сокращением в 2014 году периода их обращения на 21,922 дня. Рисунок 6 — Коэффициенты деловой активности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» данный показатель в 2014 году повышается на 2,128 пункта по сравнению с прошлым годом (в 2013 году уменьшился на 0,058 пункта). Это говорит о том, что запасы стали обновляться быстрее, а, следовательно, это приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию, что подтверждается сокращением периода оборота запасов на 14,092 дня в 2014 году. Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» используем данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 10 видно, что в 2014 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах.
Такое соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, т.к. кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую — как средства, отвлеченные из оборота. Срок обращения дебиторской задолженности снижается в 2014 году на 7,7 дня, а срок обращения кредиторской — на 24,241 дня. В целом, можно характеризовать ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» как организацию перспективную. Представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы. Рентабельность продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году — на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году — на 4,47%, а в 2014 году — на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб.
используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования. В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности — на 6,38%.В конце отчетного периода (2014 год) ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов — денежных средств — 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» «не грозит». Также были рассчитаны показатели вероятности банкротства по методикам Таффлера, Альтмана, Кадыкова и Кондракова, они свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства. Проведенное исследование показателей эффективности оборотного капитала говорит об их улучшении в 2014 году, что может характеризовать ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» как организацию перспективную.
Однако можно говорить о том, что сравнительно высокие суммы запасов и дебиторской задолженности говорят о необходимости улучшения политики управления ими. В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно. Необходимо рассмотреть направления улучшения финансовой политики компании. Глава 3. Повышение качества краткосрочнойфинансовой политики3.
1. Реорганизация системы управления ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Проведенный анализ выявил проблему относительно больших сумм запасов, а также неэффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Является необходимым организовать систему финансового управления на предприятии. По причине достаточной численности персонала не нужно нанимать дополнительную штатную единицу — финансового менеджера. Следовательно, можно пригласить специалиста на 0,5 ставки, который будет осуществлять: — прогнозирование финансовых показателей:
контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;
— контроль за состоянием запасов;
— применение системы скидок для постоянных клиентов, к примеру, можно предложить скидку за сокращение срока оплаты, эффективность применения которой будет показана ниже;
— составление ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами. В целом, во всей системе задач управления финансами ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» можно выделить следующие важнейшие этапы. Каждый этап отражает отдельный сегмент финансового управления организацией, который направлен на достижение общего результата, — тактических и стратегических целей его развития. Этап 1. Финансовое планирование.
Это способствует составлению разного рода смет и бюджетов, устанавливает размер необходимых ресурсов. Этап 2. Управлениедебиторской и кредиторской задолженностями. Этот этап устанавливает важнейшие направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. Этап 3. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования.
Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности. Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования. Далее нужно подробнее представить задачи, которые ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» должно решать в процессе улучшения управления финансами:
1) в сфере составления планов и прогнозов:
долгосрочное и краткосрочное финансовое прогнозирование основных показателейфинансово-экономического плана;
ценовая политика и прогнозирование объемов сбыта;
оценка эффективности затрат;
проведение анализа экономических показателей и факторов изменения объемов продажи;
2) в сфере организации учета и контроля:
подготовка оперативной внутренней управленческой отчетности с целью своевременности принятия решений;
внутренний контроль;
подготовка сведений для администрации о результатах функционирования за отчетный период;
сравнение фактически достигнутых результатов с показателями плана и норматива;
3) в сфере управления структурой капитала:
определение краткосрочных и долгосрочных источников заемного капитала, стоимости и условий заимствования;
поиск внутренних резервов и направления их использования. Заработная плата специалиста по управлению финансами (оклад) за месяц составляет 20 тыс.
руб., 0,5 ставки — 10 тыс.
руб. Начисления на заработную плату — 3 тыс.
руб. Расходы на канцелярские товары в месяц составят 5 тыс.
руб. Приобретение компьютера и прочей офисной техники не требуется, так как все это уже есть в организации. Следовательно, затраты на содержание специалиста составят в год: 216 тыс.
руб.Для управления запасами в ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» можно предложить применение системы АВС-анализа. С целью проведения АВС-анализа буту использованы данные таблицы 11. В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН», разбиты по стоимости на 4 группы. Таблица 11 — Позиции запасов, используемых ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН», за 2014 год№ п/пНаименование ассортиментной группы Удельный вес, %11-я группа (охранные сигнализации)
43,0922-я группа (комплектующие для оружия)
37,6833-я группа (оснастка)
10,5644-я группа (прочие)
8,67Всего100,00По значению удельного веса стоимости запасов каждой группы можно отнести их к группам А, В и С. Обобщенные данные по группам представлены в таблице 12. Таблица 12 — Сводная таблица по ABC-анализу ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Группа А43,091-я группа
Группа B37,682-я группа10,563-я группа
Группа C8,674-я группа
По результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первой группы. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется. В группу В попали запасы двух групп. По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярным образом контролировать, потому что именно из запасов данной группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери. Запасы 4-й группы (прочие товары для перепродажи) имеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля. Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» улучшит эффективность их использования. По расчетам специалистов, применение системы эффективного контроля за образованием запасов позволяет сократить их величину минимум на 20%, следовательно, суммы запасов составят:
569 * (100−20) / 100 = 455 тыс.
руб.Для управления дебиторской задолженностью можно предложить применение скидки за ускорение срока оплаты. Будет предусматриваться предоставление скидки размером 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при сроке оплаты по договору в течение 30 дней. Можно принять, что инфляционное повышение цен в среднем составляет 1% в месяц (исходя из уровня инфляции 12% в год).Индекс цен (Iц) определяется по формуле, (5)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [33, с.23]. Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 2%, где средний срок задолженности был 2 месяца, следовательно, n = 60/30 = 2:= 1,054.При предложенном варианте предоставления скидки 4% организацией индекс цен таким образом будет равным 1,054, потому что срок будет 1 месяц (30 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. В связи с тем, что норма рентабельности (отношение прибыли от продаж к полной себестоимости) у ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в среднем составляет 11,65% (552/(4266+470)*100), то можно определить также доход от альтернативных вложений капитала под указанную рентабельность. Представим данное решение в таблице 13. Таблица 13 — Определение эффекта от предложенной скидки по ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Показатели
Предоставление скидки по условию 4/10 net30Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,0541,4 451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
1000−0,96*1000=41 000−0,957*1000==491 000−0,952*1000==481 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
1000*4/100=401 000*2,5/100=251 000*1/100=101 000*3/100=30Всего потери, руб.
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,1165*0,96==107(1000−25)**0,1165*0,957==109(1000−10)**0,1165*0,957==110(1000−30)*0,1165*0,952=108Финансовый результат, руб.
107−44 = 63 109−74=35 110−58=52 108−78=30*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,042%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,042 = 0,960; при инфляции 0,0042 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Как видно из данных таблицы 13, при условии предоставления предложенной скидки в 4% для ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» финансовый результат с каждой тысячи рублей составит в размере 63 руб., он является самым выгодным вариантом из всех предложенных, а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции только 30 руб. Эффект является очевидным и равен 33 руб. (63−30).Предложенные мероприятия по управлению задолженностью позволят возрасти оборачиваемости дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости был равным в 2013 году 26,05 раза (5288/203), по прогнозу составит 29,96 раза (26,05*1,15). После прогнозирования выручки будет получено значение дебиторской задолженности. Так как было рекомендовано прогнозирование финансовых показателей, нужно представить их прогнозные значения с целью оценки эффективности предложенных рекомендаций.
3.2. Внедрение прогрессивного инструментарияфинансового менеджмента в ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Проведем прогноз показателей финансового состояния, что будет свидетельствовать об эффективности предлагаемых мероприятий. Сумма запасов прогнозируется на уровне 455 тыс.
руб. (рассчитанопри условии применения системы АВС-анализа).Прогнозируется возврат долгосрочной дебиторской задолженности в размере 69 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода) тыс.
руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 134тыс.
руб. (203−69).Сумму денежных средств можно пополнить на 69тыс.
руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 102 тыс.
руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
455+134+102 = 691тыс.
руб.Будут разработаны следующие варианты выручки от продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»: 1. Определениес учетом инфляции и предполагаемого темпа роста объема реализации. Предполагаемый уровень инфляции в 2015 году составит 12%, учитывая, что ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» планирует увеличение физической массы реализуемых услуг на 20%, получим ожидаемый объем продаж, равный: 5288*1,12*1,2 =7107 тыс.
руб.
2.Расчет оборота торговли исходя из суммы оборотных средств в товарах. В 2014 году планируется ускорить время обращения средств запасов до 27 дней, тогда оборачиваемость средств будет равна: 365/27=13,35 раза. Тогда выручка от продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в 2015 году составит: 455*13,35=6075тыс.
руб.
3. Расчет прогнозируемой выручки исходя из среднегодового темпа роста. Так, выручка ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» по годам составила: в 2012 году — 4104тыс.
руб.; в 2013 году — 4241тыс.
руб.; в 2014 году — 5288тыс.
руб. Путем извлечения квадратного корня из деления объема продаж2014 года на объем продаж2012 года и умножением на 100% получаем среднегодовой темп роста, равный 113,51%. Следовательно, выручка на 2015 год прогнозируется в размере 6002тыс.
руб. (5288*1,1351).По итогам произведенных расчетов были получены следующие альтернативные показатели выручки от продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» на 2015 год (табл. 14).На рисунке 7 представлено сопоставление прогнозных вариантов выручки с показателем по факту за 2014 год. Таблица 14 — Выручка от продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» на 2014 год (тыс.
руб.)Варианты
Прогноз выручки
Исходя из предполагаемого уровня инфляции и темпов роста объема продаж7107
Исходя из суммы оборотных средств6075
Исходя из среднегодового темпа роста товарооборота6002
Рисунок 7 — Сопоставление прогнозных вариантов выручки с выручкой за 2014 год по ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Из предложенных вариантов выберем второй вариант, спланированный с учетом располагаемой суммы оборотных средств, так как он более реально отражает возможности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в условиях жесткой конкуренции. Данная выручка прогнозируется больше фактической за 2014 год на 14,9%:6075/5288*100−100 = +14,9%.Себестоимость с коммерческими расходами в выручке составляет в выручке за 2013 год 89,56%:(4266+470)/5288*100 = 89,56%.Следовательно, себестоимость с коммерческими расходами будет равной:
6075*89,56/100 = 5441 тыс.
руб.Прибыль от продаж составит: 6075−5441 = 634 тыс.
руб.Проценты к получению останутся неизменными в сумме 3 тыс.
руб. Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением просроченной задолженности и планируемых недопоставок по договорам до 10 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения составит: 634 + 3 — 10 = 627 тыс.
руб.Налог на прибыль будет равным:
627 * 20 / 100 = 125 тыс.
руб.Чистая прибыль составит:
627 — 125 = 502 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в связи с ростом чистой прибыли в балансе повысится до 650 тыс.
руб.Предполагается погашение кредиторской задолженности до достижения ею размера в 200 тыс.
руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться. Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 15. На рисунке 8 представлены финансовые показатели до и после рекомендуемых мероприятий. Таблица 15 — Показатели финансового состояния ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» до и после рекомендуемых мероприятий
ПоказателиДо мероприятий
После мероприятий
Отклонение, (+,-)Выручка, тыс.
руб.52 886 075 787
Прибыль от продаж, тыс.
руб.55 263 482
Запасы, тыс.
руб.567 455−112Дебиторская задолженность, тыс.
руб.203 201−2Денежные средства, тыс.
руб. 325 625 300
Коэффициент абсолютной ликвидности0,0670,1320,065Коэффициент текущей ликвидности1,6541,8870,233Коэффициент финансовой независимости0,5240,5520,028Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,3980,4380,040Коэффициент восстановления платежеспособности0,8871,0020,115Рисунок 8 — Основные коэффициенты финансового состояния до и после рекомендуемых мероприятий ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН"Представленные в таблице и на рисунке показатели свидетельствуют об улучшении финансового положения ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» и повышении ликвидности его баланса, а также о дальнейшем укреплении конкурентоспособности предприятия, о чем свидетельствует рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,033 пункта и приближение его к оптимальному значению 1. Это доказывает эффективность представленных мер по улучшению показателей финансового состояния. В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
с целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» совершенствование финансовой политики. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это предоставит возможность сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли;
— для обеспечения улучшения финансовой политики ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту;
— планируемые направления финансовой политики ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий. Заключение
В данной работе представлены теоретические и практические аспекты формирования краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования. Финансовую политику субъекта хозяйствования можно представитьв качестве системы идей и взглядов, целевых установок и способов развития финансовых ресурсовхозяйствующего субъекта для достижения ее целей. Важнейшими целями финансовой политики субъектов хозяйствования в современных рыночных условияхвыступают: максимизация суммы прибыли, оптимизация структуры капитала субъекта экономики, обеспечение его финансовой независимости, увеличение уровня капитализации фирмы, рост конкурентоспособности и усиление рыночных позиций, достижение прозрачности информационного характера финансово-экономической деятельности, обеспечение привлекательности фирмы в инвестиционном плане, формирование эффективного механизма управления субъектом экономики. Краткосрочная финансовая политика предприятия представляет собой систему краткосрочных целевых установок и способов развития его финансов. По мере становления и развития рыночных отношений в нашей стране вопросы повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и финансами в целом приобретают все большее значение. В качестве одной из характеристик стабильности финансового положения субъекта хозяйствованиявыступают его платежеспособность и финансовая устойчивость. Они зависят как от стабильности экономической среды, впределах которой происходит деятельность субъекта хозяйствования, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения фактороввнутреннего и внешнего порядка. Нерациональное финансовое управление в современных рыночных условиях зачастую приводит к банкротству предприятий, предотвратить которое может своевременно проведенный анализ финансового состояния, на основании результатов которого могут быть разработаны разного рода рекомендации по его улучшению. В связи с чем мероприятия по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования являются очень важными для них в нестабильных рыночных условиях. Рентабельность продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году — на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году — на 4,47%, а в 2014 году — на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб.
используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования. Проведенный анализ финансового состояния позволяет отметить следующее. В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности — на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2014 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов — 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2012 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие — оборотные активы. В конце отчетного периода (2014 год) ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов — денежных средств — 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2012 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта.
Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах. Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» «не грозит». Также были рассчитаны показатели вероятности банкротства по методикам Таффлера, Альтмана, Кадыкова и Кондракова, они свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства.
Проведенное исследование показателей эффективности оборотных активов говорит об их улучшении в 2014 году, что может характеризовать ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» как организацию перспективу. В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно, однако угроза банкротства мала. С целью улучшения финансовой политики было рекомендовано ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли. Для обеспечения улучшения управления финансами ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту. Планируемые направления финансовой политики ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта.
Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий. Список использованных источников
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.
06.2014 г.: офиц. текст. — М.: Омега-Л, 2014. — 461с. Налоговый кодекс РФ с комментариями / под ред. Г. Ю. Касьяновой. — М.: АБАК, 2014. — 642с. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.
07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35. — С.10−13.Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.
12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант». Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" № 16 от 23.
01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант». Алексеева Г. И., Парагульгов А. М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях // Международный бухгалтерский учет. — 2013. — № 20. — С.20−24.Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно
Рус, 2011. — 640с. Батурина Н. А. Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами // Экономический анализ: теория и практика. — 2012. — № 9. — С.13−17.Валинуров Т. Р., Трофимова Т. В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения.
— 2014. — № 2. — С.19−22.Воронченко Т. В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — №
7. — С.13−17.Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2011. — 652с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник.
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с. Гуреева М. А., Русанова Н. Е. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски.
— М.: РОСНОУ, 2010. — 261с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011.
— 800с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. -
332с.Жиляков Д. И., Зарецкая В. Г. Финансово-экономический анализ. Предприятие, банк, страховая компания: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2012. — 368с. Зубкова О. В., Калмакова Н. А. Комплексный анализ финансовых потоков и элементов оборотного капитала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. — 2012.
— № 32. — С.11−14.Кабанцева Н. Г. Финансы. -
Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. — 349с. Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2010.
— 256с. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб.
И доп. — М.: Эксмо, 2010. — 336с. Малафеева М. В., Стулова О. Е. Оценка влияния дебиторской задолженности на цикл денежного обращения // Экономический анализ: теория и практика.
— 2012. — № 9. — С.15−19.Мездриков Ю. В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — №
5. — С.22−27.Мелехина Т. И. Инвентаризация дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. — 2012. — № 24. — С.21−24.Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании. -
М.: Инфра-М, 2014. — 186с. Неудачин В. В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование. — М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2014. — 168с. Никитина Н. В., Янов В. В. Корпоративные финансы: Учебное пособие.
— М.: Кно
Рус, 2013. — 512с. Парушина Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. — 2012.
— № 2. — С.55−63.Решетникова О. Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — № 39. -
С.94−99.Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010.
— 480с. Теплова Т. В. Корпоративные финансы: Углубленный курс. — М.: Юрайт, 2013. — 656с. Уварова Г. В. Компаниям необходим устойчивый оборотный капитал // Ваш партнер-консультант. — 2013.
— № 40. — С.23−26.Уварова Г. В. Управление оборотным капиталом — инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. — 2013. — №
04. — С.20−24.Финансовый менеджмент: Учебник. — 4-е изд. / под ред. В. А. Полорвникова.
— М.: Юрайт, 2015. — 456с. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина- М.: Кно
Рус, 2013. — 368с. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011. — 590с. Ходжич Е. В. Анализ оборотных активов в организациях потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика. -
2013. — № 3. — С.8−13.Шабалин Е. М., Карп М. В. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий // Финансы и кредит. -
2012. — № 17. — С.30−34.
http://www.finansi24.ru/oborotkapital.htm.
http://tvoydohod.ru/fin15.html.
http://consulting.ru/econs_art_394 367 423.
http://www.marketch.ru/notes_on_marketing/accounts_receivable/management_receivables/.Приложения
