Роль АИЖК в развитии ипотечного кредитования в России

Проблемы деятельности ОАО «АИЖК» на ипотечном рынке кредитования:

— Недостаточный темп роста кредитования экономики:

Нестабильное положение на фондовых рынках характеризует незначительное улучшение положения дел в реальном секторе экономики — остаются негативные факторы, влияющие на доходы населения;

— Отсутствие роста реальных доходов населения:

Падение реальных доходов населения прекратилось в первую очередь за счет поддержки пенсионеров со стороны государства, В 2010 г. завершился период помощи, предоставленный ипотечным заёмщикам банками и ОАО «АРИЖК», благодаря чему в отдельных регионах или отдельные категории граждан по объективным причинам не смогут восстановить свою платежеспособность;

— Невысокая ликвидность залогов в ипотеке:

Несмотря на прекратившееся падение цен на недвижимость в большинстве регионов, ликвидность рынка недвижимости пока еще остается невысокой, а следовательно в результате при «быстрой» реализации возможно сохранение задолженности за заемщиком;

— Проблема освобождения жилья:

В большинстве муниципалитетов отсутствуют жилые фонды специального назначения, которые можно было бы использовать для выселения заемщиков, не восстановивших свою платежеспособность;

— Низкая финансовая грамотность населения:

Значительная часть заемщиков неграмотно планируют свои финансовые обязательства, имеют высокую закредитованность, а следовательно, наиболее подвержены риску «дефолта» при малейших кризисных явлениях в экономике, Отсутствие диалога заемщика и кредитора (со стороны заемщика). До 50% заемщиков пытаются решать свои проблемы, прерывая контакт с кредитором.

Необходимо публичное информирование Заемщиков о возможностях реструктуризации ипотечных кредитов;

— Невысокая капитализация бизнеса:

Меры по «выживанию» в условии кризиса, в основном, за счет персонала:

сокращение рабочей недели;

задержка в выплате заработной платы;

сокращение размера оплаты труда

— Недостаточный уровень социальной ответственности бизнеса:

Значительная часть кредиторов активно реализовывала свое право на проведение взыскания без учета социальных последствий, Ряд кредиторов заинтересован в скорейшем погашении долга, без осуществления реструктуризации задолженности,

— Необходимость законодательного закрепления отдельных правил поведения бизнеса в условиях кризиса:

Подобные меры есть в законодательстве большинства Европейских стран, таких как Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Великобритания, Германия, В Чехии, Швеции вместо законодательных ограничений существуют процессуальные, Необходимость постоянного функционирования механизма реструктуризации как инструмента поддержки ипотечных заемщиков, Факторы, не зависящие от экономической ситуации, влияющие на снижение платежеспособности Заемщиков:

развод;

смена места работы;

рождение детей.

Для инвестиционной активности ипотечного кредитования нужны следующие условия:

— развитая нотариальная система;

— поземельная книга, в которой должны отражаться не только отдельные участки земли, но и отношения собственности по каждому участку;

— развитая судебная система;

— развитая платежная система.

Для становления и развития системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования необходимо решить следующие основные задачи:

— совершенствование законодательной и нормативной базы, обеспечивающей исполнение обязательств при ипотечном кредитовании, и в первую очередь — создание четкой процедуры обращения взыскания на предмет ипотеки и выселения неплательщика по кредиту из заложенного жилья;

— создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов в бюджетную сферу;

— создание инфраструктуры, обеспечивающей наличие четкого и надежного механизма регистрации сделок с недвижимостью и прав на нее, а также процедуры доступа к этой информации участников рынка ипотечного кредитования;

— налоговое стимулирование как граждан — получателей ипотечных кредитов, с одной стороны, так и коммерческих банков — ипотечных кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование коммерческих банков-кредиторов с другой стороны;

— уточнение нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций по предоставлению и обслуживанию ипотечных долгосрочных кредитов, а также их рефинансирования;

— формирование нормативно-законодательных основ для использования новых финансовых инструментов (ипотечных ценных бумаг) для привлечения долгосрочных ресурсов в эту сферу.

В соответствии со стратегией ОАО «АИЖК» планируется уделять внимание основным факторам:

— расширение присутствия на ипотечном рынке, активные продажи: миссия банка заключается в решении жилищных вопросов населения, ключевой задачей банка является постоянное расширение своего присутствия на рынке;

— доступный продукт: стремиться, чтобы его продукт был активно востребован и покупка квартиры через ипотечные программы ОАО «АИЖК», была доступна как можно большему числу граждан;

— доступное финансирование: ОАО «АИЖК» ведет активную работу по привлечению доступного финансирования и диверсификации его источников, возможность успешного привлечения дополнительного финансирования обусловлена высоким качеством кредитного портфеля и отличными финансовыми показателями;

— высококвалифицированный персонал: для работы в отделении отбираются самые квалифицированные кадры на рынке, осознавая, что персонал — основной залог успеха;

— управление рисками: вопросы оценки потенциальных заемщиков, работа с уже существующими клиентами, оперативное решение возникающих проблем являются основными в деятельности;

— сервис: успешное развитие возможно только при наличии конкурентоспособного предложения и совершенного сервиса, поэтому ОАО «АИЖК» предоставляет безупречный сервис всем клиентам и делает все возможное, чтобы качество обслуживания заемщиков увеличивало количество рекомендаций воспользоваться услугами отделения.

Для увеличения продаж ипотечных кредитов ОАО «АИЖК» можно рекомендовать:

— продолжать снижать процентные ставки по ипотечным кредитам, величину первоначального взноса;

— увеличить суммы кредитов и сроки кредитования (применять индивидуальный подход к заемщику при определении условий кредитования в отношении суммы кредита и величины процентной ставки);

— отменить требования к наемным работникам из числа «зарплатных» клиентов по предоставлению справки о зарплате по основному месту работы;

— сократить срок рассмотрения заявки на ипотечный кредит до минимальных сроков (один день);

— начать выдавать ипотечный кредит даже без первоначального взноса, при условии дополнительного залога объекта недвижимости, имеющегося в собственности заемщика;

— отменить различные комиссии: за резервирование денежных средств для выдачи кредита, за обналичивание денежных средств со счета для использования кредита, за внесение платежа по кредиту через кассу банка, за перечисление платежа по кредиту со счета стороннего банка;

— предоставить отсрочку по выплате кредита в случае рождения ребенка в семье заемщика;

— открывать ипотечные центры для более комфортного обслуживания заемщиков с более удобным для клиентов графиком работы — по вечерам и по выходным дням;

Принятие этих мер увеличит объем продаж ипотечных кредитов для ОАО «АИЖК» и, соответственно, объем его доходов.

3.

2. Перспективы развития ипотечного кредитования в России с участием ОАО «АИЖК»

Принятие Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 19 июля 2010 г. № 1201-р) определило основные меры и мероприятия, направленные на развитие ипотечного жилищного кредитования на перспективу. Она определила новые направления деятельности ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

Решением Наблюдательного совета ОАО «АИЖК» от 28.

06.2011 (протокол № 10) была утверждена Стратегия развития группы компаний «АИЖК» на 2011;2020 годы, миссией которых должно стать повышение доступности жилья для граждан Российской Федерации через развитие и повышение эффективности системы ипотечного жилищного финансирования.

Ключевые стратегические направления деятельности АИЖК на период 2011;2020 годы:

• обеспечение инновационного, конкурентного и устойчивого развития системы ипотечного жилищного финансирования;

• расширение базы инвесторов и привлечение долгосрочного капитала в систему ипотечного жилищного финансирования;

• снижение рисков и волатильности системы ипотечного жилищного финансирования с целью повышения доступности ипотечных кредитов;

• распространение лучших практик в системе ипотечного жилищного финансирования через формирование стандартов рынка ипотеки;

• реализация от имени и за счет государства специальных ипотечных программ для отдельных категорий граждан.

Перспективы группы компаний «АИЖК» в десятилетней перспективе:

• Внедряя и развивая продукты и услуги, АИЖК будет стремиться поддерживать влияние на рынок в необходимых для реализации Стратегии объемах. При этом АИЖК будет поддерживать развитие конкуренции на соответствующих рынках и не будет использовать возможности занять доминирующие позиции на конкурентных рынках;

• Группа компаний «АИЖК» будет оставаться финансово устойчивой, сохраняя безубыточность и рейтинг кредитоспособности ОАО «АИЖК» на суверенном уровне, получая необходимую прибыль для финансирования уставной деятельности и программ развития, но не преследуя цели повышения прибыли в качестве основной;

• Рыночные направления бизнеса по мере развития конкурентной среды в соответствующих сегментах рынка будут выделяться в дочерние компании с привлечением частного капитала, включая возможность последующей продажи полностью или частично акций, в том числе через проведение IPO;

• Специальные ипотечные программы будут осуществляться от имени государства, при этом для их реализации может потребоваться дополнительная финансовая поддержка, в том числе из прибыли, оставшейся в распоряжении АИЖК после уплаты дивидендов;

• По мере развития вторичного рынка ипотеки и увеличения количества эмитентов ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), АИЖК перейдет от покупки закладных к предоставлению гарантий выкупа ипотечных ценных бумаг и принятию отдельных рисков, связанных с закладными и ИЦБ;

• Деятельность АИЖК будет способствовать успешной реализации заявленных государственных программ и стратегий, ориентированных на повышение доступности жилья для населения РФ;

• Для повышения стабильности на рынке ипотеки АИЖК будет внедрять механизм оферты на покупку по некоторым типам ипотечных активов и рискам, связанным с ипотечными активами в требуемом объеме.

АИЖК планирует уделять особое внимание накоплению и публичному раскрытию статистики по кредитным продуктам и совершенствованию системы управления рисками на рынке ипотечного жилищного финансирования.

АИЖК планирует оказывать прямое и косвенное влияние на ипотечный рынок:

• Прямое влияние предполагает осуществление рыночных сделок с ипотечными активами при условии, что на нормально функционирующем конкурентном рынке доля Агентства будет составлять порядка 10%.

• Косвенное влияние предполагает взаимодействие Агентства с федеральными и региональными органами власти и Банком России в целях совершенствования нормативно-правового регулирования системы ипотечного жилищного финансирования, снижения и эффективного распределения рисков системы в целом и отдельных ее подсистем.

Деятельность по реализации «Стратегии развития группы компаний „АИЖК“ на 2011;2020 годы» предполагает сочетание двух политик управления рисками. Агентство будет использовать накопленную статистику и общепринятые показатели для оценки и принятия решений по уровню допустимых рисков и, соответственно, о выборе одной из двух политик:

• Консервативная политика, предполагающая работу АИЖК с активами, уровень рисков которых требует норматива достаточности капитала в пределах 10%.

• Агрессивная политика, предполагающая работу АИЖК с активами, уровень рисков которых требует норматива достаточности капитала свыше 10%.

На развитых конкурентных рынках АИЖК будет придерживаться консервативной политики — поддерживать надежные стандарты и стремиться предлагать наилучшую котировку для первоклассных ипотечных активов с целью обеспечения минимально возможной рыночной ставки для надежных ипотечных заемщиков.

Высокое качество приобретаемых ипотечных активов позволит ОАО «АИЖК» поддерживать рейтинг на уровне суверенного и создаст возможность рыночных заимствований в значительных объемах и по низкой стоимости.

Для внедрения инноваций и новых продуктов с целью развития новых сегментов ипотечного рынка, а также при реализации пилотных проектов, специальных ипотечных программ и антикризисных мер АИЖК и его дочерние компании будут руководствоваться агрессивной политикой риска. При этом АИЖК будет лимитировать объем операций с активами повышенного риска и контролировать их долю в консолидированном балансе группы таким образом, чтобы минимизировать негативное влияние данных активов на кредитный рейтинг АИЖК.

В 2011;2020 гг. АИЖК будет реализовывать четыре программы развития рынка ипотеки, дополняющие друг друга:

• «Развитие первичного рынка ипотеки»: программа, реализуемая в интересах заемщиков и предполагающая комплекс мероприятий по увеличению объемов и повышению качества предоставления ипотечных кредитов.

• «Развитие инфраструктуры рынков ипотеки»: программа, реализуемая в интересах кредиторов и предполагающая комплекс мероприятий по повышению надежности и конкурентности инфраструктуры рынка ипотеки для роста его эффективности и снижения транзакционных издержек.

• «Развитие вторичного рынка ипотеки»: программа, реализуемая в интересах кредиторов и инвесторов и предполагающая комплекс мероприятий для повышения уровня насыщения рынка долгосрочной ликвидностью.

• «Реализация специальных ипотечных программ»: работа АИЖК по поддержке отдельных категорий населения или сегментов рынка жилья в рамках специальных государственных программ.

Стратегические цели АИЖК на 2011;2020 гг. по реализации программ развития рынка ипотеки отображены в таблице 12.

Таблица 12

Стратегические цели АИЖК на 2011;2020 гг. по реализации программ развития рынка ипотеки Программы Стратегические цели развития рынка Факт за

2010 г. Значения целевых показателей 2015 г. 2020 г. Развитие первичного рынка ипотеки Увеличение доли семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств 19,8% ≥ 30% ≥ 50% Развитие инфраструктуры рынков ипотеки Снижение спрэда между стоимостью привлечения ресурсов на вторичном рынке ипотеки и средней ставкой для конечного заемщика 4,1 п.п. ≤ 3,5 п.п. ≤ 3 п.п.

Развитие вторичного рынка ипотеки Увеличение доли ипотеки, финансируемой за счет выпуска ИЦБ, в общем объеме ипотеки 3,57% ≥ 50% ≥ 55% Реализация специальных ипотечных программ Цели, целевые показатели и их целевые значения будут определяться исходя из реализации отдельных государственных программ.

Программа «Развитие первичного рынка ипотеки» предполагает:

• снижение первоначального взноса по ипотечному кредиту при одновременной разработке новых механизмов оценки и контроля рисков за счет развития ипотечного страхования;

• снижение платежа по ипотечному кредиту за счет стимулирования снижения ставки процента по кредиту и увеличения срока кредита;

• повышение защищенности ипотечных заемщиков как потребителей финансовых услуг;

• снижение волатильности на первичном рынке ипотеки.

Программа «Развитие инфраструктуры рынков ипотеки» предполагает:

• развитие стандартов системы ипотечного жилищного финансирования;

• развитие технологий сопровождения ипотечных кредитов;

• повышение ликвидности ипотечных кредитов и качества формирования ипотечного покрытия.

Программа «Развитие вторичного рынка ипотеки» предполагает:

• расширение базы инвесторов;

• увеличение количества эмитентов и выпусков ипотечных ценных бумаг;

• увеличение ликвидности и сужение спрэда между доходностью вторичного рынка ипотечных ценных бумаг и ставкой по кредиту для конечного заемщика.

Программа «Реализация специальных ипотечных программ» предполагает:

• реализацию государственных программ по поддержке отдельных категорий граждан;

• помощь федеральным и региональным органам власти, органам местного самоуправления в вопросах проведения жилищной политики в части развития и повышения эффективности системы ипотечного жилищного кредитования.

АИЖК планирует переходить к работе через выставление оферт на приобретение ипотечных активов и рисков по ним неограниченному кругу лиц при условии соблюдения требований к потенциальным контрагентам и базовым активам, постоянно повышать эффективность своей деятельности путем снижения издержек при сохранении непрерывности бизнес-процессов и контроле операционных рисков.

Вывод:

В 2011;2020 гг. АИЖК будет одним из главных инструментов государственной политики в сфере повышения доступности жилья для граждан Российской Федерации через развитие и повышение эффективности системы ипотечного жилищного финансирования и будет служить примером успешной и эффективной деятельности для других участников ипотечного рынка.

Заключение

В настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. Система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.

Ипотека (гр. hypoteke — залог, заклад) представляет собой залог недвижимости для обеспечения денежного требования кредитора (залогодержателя) к должнику (залогодателю).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

— непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;

— продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке, которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

Субъектами ипотечного кредита являются:

— Кредиторы по ипотеке — ипотечные банки или специализированные ипотечные компании, а также универсальные коммерческие банки;

— Заемщики — юридические и физические лица, имеющие в собственности объекты ипотеки, или имеющие поручителей, которые предоставляют под залог объекты ипотеки в пользу заемщика.

Объектами ипотечного кредита являются жилые дома, квартиры, производственные здания, сооружения, магазины, земельные участки и т. п.

В выпускной квалификационной работе проделан анализ деятельности ОАО «АИЖК» как субъекта рынка ипотечного кредитования в России: рассмотрена история создания ОАО «АИЖК» и принципы его деятельности, проанализированы программы ОАО «АИЖК» в рамках развития ипотечного кредитования в России — выявлены их преимущества и недостатки, проведена оценка эффективности ипотечного кредитования в ОАО «АИЖК».

Рассмотрены результаты деятельности ОАО «АИЖК», проблемы функционирования и возможные пути их решения.

Проблемы деятельности ОАО «АИЖК» и мероприятия по их решению в поддержку ипотечного рынка кредитования на современном этапе:

— Недостаточный темп роста кредитования экономики

— Отсутствие роста реальных доходов населения:

— Невысокая ликвидность залогов в ипотеке

— Проблема освобождения жилья

— Низкая финансовая грамотность населения

— Недостаточный уровень социальной ответственности бизнеса

— Необходимость законодательного закрепления отдельных правил поведения бизнеса в условиях кризиса.

Для инвестиционной активности ипотечного кредитования нужны следующие условия:

— развитая нотариальная система;

— поземельная книга, в которой должны отражаться не только отдельные участки земли, но и отношения собственности по каждому участку;

— развитая судебная система;

— развитая платежная система.

Для увеличения продаж ипотечных кредитов ОАО «АИЖК» рекомендуется:

— продолжать снижать процентные ставки по ипотечным кредитам, величину первоначального взноса;

— увеличить суммы кредитов и сроки кредитования (применять индивидуальный подход к заемщику при определении условий кредитования в отношении суммы кредита и величины процентной ставки);

— отменить требования к наемным работникам из числа «зарплатных» клиентов по предоставлению справки о зарплате по основному месту работы;

— сократить срок рассмотрения заявки на ипотечный кредит до минимальных сроков (один день);

— начать выдавать ипотечный кредит даже без первоначального взноса, при условии дополнительного залога объекта недвижимости, имеющегося в собственности заемщика;

— отменить различные комиссии: за резервирование денежных средств для выдачи кредита, за обналичивание денежных средств со счета для использования кредита, за внесение платежа по кредиту через кассу банка, за перечисление платежа по кредиту со счета стороннего банка;

— предоставить отсрочку по выплате кредита в случае рождения ребенка в семье заемщика;

— открывать ипотечные центры для более комфортного обслуживания заемщиков с более удобным для клиентов графиком работы — по вечерам и по выходным дням;

Принятие этих мер увеличит объем продаж ипотечных кредитов для ОАО «АИЖК» и, соответственно, объем его доходов на перспективу.

Доступность ипотечного жилищного кредитования напрямую зависит от стоимости жилья, поэтому добиться повышения доступности жилья только расширением возможностей кредитования проблематично, так как увеличение спроса населения за счет развития различных финансовых механизмов без изменения других условий на рынке жилья и жилищного строительства объективно способствует росту цен на жилье. Необходимо в первую очередь повышать доступность жилья за счет:

— дифференциации рынка жилья, ускоренного формирования сегмента жилья экономкласса и содействия строительству такого жилья в объемах, соответствующих потребностям и спросу граждан со среднестатистическим уровнем доходов;

— повышения доступности кредитных ресурсов для всех категорий застройщиков в первую очередь на цели строительства жилья экономкласса;

— снижения волатильности цен на рынке жилья за счет расширения сегмента экономкласса, повышения конкуренции, развития механизмов привлечения индивидуальных и коллективных инвестиций.

Стратегия развития группы компаний «АИЖК» на 2011;2020 годы, миссией которых должно стать повышение доступности жилья для граждан Российской Федерации через развитие и повышение эффективности системы ипотечного жилищного финансирования определила ключевые стратегические направления деятельности АИЖК на период 2011;2020 годы:

• обеспечение инновационного, конкурентного и устойчивого развития системы ипотечного жилищного финансирования;

• расширение базы инвесторов и привлечение долгосрочного капитала в систему ипотечного жилищного финансирования;

• снижение рисков и волатильности системы ипотечного жилищного финансирования с целью повышения доступности ипотечных кредитов;

• распространение лучших практик в системе ипотечного жилищного финансирования через формирование стандартов рынка ипотеки;

• реализация от имени и за счет государства специальных ипотечных программ для отдельных категорий граждан.

В 2011;2020 гг. АИЖК будет реализовывать четыре программы развития рынка ипотеки, дополняющие друг друга:

• «Развитие первичного рынка ипотеки»: программа, реализуемая в интересах заемщиков и предполагающая комплекс мероприятий по увеличению объемов и повышению качества предоставления ипотечных кредитов.

• «Развитие инфраструктуры рынков ипотеки»: программа, реализуемая в интересах кредиторов и предполагающая комплекс мероприятий по повышению надежности и конкурентности инфраструктуры рынка ипотеки для роста его эффективности и снижения транзакционных издержек.

• «Развитие вторичного рынка ипотеки»: программа, реализуемая в интересах кредиторов и инвесторов и предполагающая комплекс мероприятий для повышения уровня насыщения рынка долгосрочной ликвидностью.

• «Реализация специальных ипотечных программ»: работа АИЖК по поддержке отдельных категорий населения или сегментов рынка жилья в рамках специальных государственных программ.

В 2011;2020 гг. АИЖК будет одним из главных инструментов государственной политики в сфере повышения доступности жилья для граждан Российской Федерации через развитие и повышение эффективности системы ипотечного жилищного финансирования и будет служить примером успешной и эффективной деятельности для других участников ипотечного рынка.

Список используемой литературы

Законодательные акты Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 (изм. от от 6 декабря 2011 г. № 405-ФЗ), ст. 130

Жилищный кодекс РФ от 29.

12.2004 г. № 188- ФЗ (с изм. от 29.

12.2006 г.)

Федеральный Закон от 02.

12.1990 № 395−1 (ред. от 28.

02.2009) «О банках и банковской деятельности»

Федеральный закона Российской Федерации от 4 июля 1991 года № 1541−1 «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации» (с изм. от 15.

06.2006 № 6-П) Федеральный закон № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.

07.1998 (в ред. от 01.

07.2011)

Нормативные акты Письмо от 26.

05.05 г. № 77-Т, № ИА/7235 «О рекомендациях по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов»

Учебники, монографии, диссертации Балабанов И. Т. Банки и банковское дело — СПб.: Питер — (Серия «Краткий курс»), 2010

Букато, В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. — М.: Финансы и статистика, 2006

Довдиенко, И. В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учебное пособие / И. В. Довдиенко, В. З. Черняк. — М.: ЮНИТИ: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л.Л. и др. Секьюритизация ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ. / Э. Дэвидсон, Э. Сандерс, Л. Л. Вольф. — М.: Вершина, 2007

Жарковская, Е. П. Банковское дело: учебник: для студентов вузов по специальности 60 400 «Финансы и кредит», 60 500 «Бухгалт. учет, анализ и аудит"/Е. П. Жарковская. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2011

Иванов, В. В. Ипотечное кредитование / В. В. Иванов — М.: Маркетинг, 2011

Колесникова В. И. Банковское дело: учебник / В. И. Колесникова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2010

Коробова Г. Г. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. — изд. с изм. — М.: Экономией, 2010

Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2010

Лаврушин О. И. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие.

/кол. авторов; под ред. О. И. Лаврушина. -

3-е изд., перераб. и доп. — М: КНОРУС, 2011

Меркулов, В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / В. В. Меркулов. — СПб.: Изд-во «Юридический центр Пресс». 2008

Разумова, И. А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие / И. А. Разумова. — СПб.: Питер, 2008

Циклина, Г. А. Ипотека: жилье в кредит./ Г. А. Циклина. — М.: Финансы и статистика, 2009

Стратегия развития группы компаний «АИЖК» на 2011;2020 годы

Статьи из периодических изданий Викторова, Е. Д. Перспективы развития ипотечного кредитования / Е. Д. Викторова // Деньги и кредит. — 2011. — № 6

Дворецкая, А. Е. Выход из кризиса/ А. Е. Дворецкая //Банковское дело.-2010. № 1

Кибирев, С. Ф. Ипотечное кредитование / C.A. Кибирев // Налоги и экономика. — 2011. — № 11

Караваева, И. Система ипотечного кредитования за рубежом / B/ Караваева // Деловой мир. — 2010. — № 4

Камин, В. А. Причины кризиса и меры по его преодолению / В. А. Камин // Банковское дело. 2009. -№ 2

Красиков, А. Жилье в кредит./ А. Красиков // Твой новый дом. — 2011. № 10

Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки.- М.: ЮНИТИ,. Уч.пос./-МОРФ. 2009

Логинов, М. П. Ипотечное жилищное кредитование в России / М.П. Логинов// ЭКО. — 2011. — № 9

Логинов, М. П. Антикризисное управление ипотечным кредитованием / М. П. Логинов // Деньги и кредит. — 2009. — № 3

Макаревич, Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования / Л. Н. Макаревич // Деньги и кредит. — 2010. — № 6

Носарева, Н. Е. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России / Н. Е. Носарева // Деньги и кредит. 2011 — № 8

Оселедец В. М. Оценка эффективности банковского ипотечного кредитования. // Сибирская финансовая школа. — 2006. — № 4.

Пономарев, В. Ипотечное жилищное кредитование / В. Пономорев// Экономика России — ХХI век. — 2010.-№ 11.

Панфилов А. В. Ипотека в России: состояние и перспективы / А. В. Панфилов // Народонаселение. — 2010. — № 1

Рачкевич А. Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение / А. Ю. Рачкевич // Деньги и кредит. — 2011. — № 8

Файзуллин, И. Э., Салахова, А. Р. Ипотечное кредитования в условиях кризиса / И. Э. Файзуллин, А. Р. Салахова // Российское предпринимательство. — 2009. — № 5

Хе О. В. Реструктуризация ипотечных жилищных кредитов / О. В. Хе // Деньги и кредит. — 2009. — № 5

Астапов К. Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / К.Л. Астапов// Деньги и кредит. — 2011. — № 4

Букато В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. — М.: Финансы и статистика, 2010

Гришкин, С.Г., Мусаева, Р.А., Харисов, К. Г. Некоторые вопросы оценки кредитного портфеля банка/ С. Г. Гришкин, Р. А. Мусаева, К. Г. Харисов // Деньги и кредит. — 2011. -№ 1

Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка. // Банковское дело. — 2009. — № 7

Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка. // Банковское дело. — 2009. — № 8 (продолжение).

Лазарева, Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка? / Л. Б. Лазарева // Банковское дело. — 2010. — № 1

Мильдзихов, В. Ипотека — продукт для клиентов со стабильной жизненной ситуацией./ В. Мильдзихов // Твоя ипотека. — 2010. — № 7

Саркисянц, А. Г. Ипотечное кредитование на современном этапе/ А. Г. Саркисяц // Банковское дело. — 2008. — № 8

Интернет — источники

http://fictionbook.ru/author/denis_shevchuk/ipoteka_organizaciya_ipotechnogo_ kreditovaniya/read_online.html?page=1#part₇₈. Шевчук Д. А. Ипотека. Организация ипотечного кредитования, 2011

http://moikompas.ru /compas/irf. Ипотека, 2011

http://o-kreditah1.ru/kredit/ipotechnyj-kredit/suwnost-ipotechnogo-kredita. html. Сущность и особенности ипотечного кредита, 2012

http://www. akm.ru/rus/conferences/ 100 528/prog.htm. Реструктуризация долгов: новые проблемы и пути их решения, 2012

http://www. rbcdaily. ru/201 1/09/ 23/market/56 294 998 1 559 305

Ипотека в России доступна только 10% населения, 2010

http://www. rusipoteka. ru/ aizhk_refinansirovanie_ uslugi/. Стандарты процедур выдачи ипотечных кредитов, 2012

http://www.ahml.ru/common/img/uploaded/files/agency/reporting/review/report₀₂.

2012.pdf. Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования и деятельность АИЖК. Аналитический центр АИЖК. Выпуск № 2, 2012 год

http://www.ahml.ru/ru/borrower/ipProg/. Ипотечные программы, 2012

http://www.akm.ru/rus/conferences/ 100 528/prog.htm. Потребность в дальнейших мерах поддержки ипотечного рынка, 2011

http://www.informetr.ru/journal/ipoteka/6117. «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года».

http://www.ludiipoteki.runews/index/section/company-news/entry/ korrektivy-v-programme-stimul/. АИЖК внесло коррективы в программу «Стимул», 2012

http://www.rusipoteka.ru/rusnow 2011 г. Ипотека в России — текущее состояние, 2011

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_uslugi/. Вехи развития АИЖК, 2012

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_uslugi/.Историческая справка, 2012

Букато, В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В.

Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. — М.: Финансы и статистика, 2006, с. 358

Довдиенко, И. В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учебное пособие / И. В. Довдиенко, В. З. Черняк. ;

М.: ЮНИТИ: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, с. 3

Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебное пособие / О. И. Лаврушин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2009, с. 273

Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. — СПб.: Питер, 2010. — C. 175

Шевчук Д. А. Ипотека. Организация ипотечного кредитования. /

http://fictionbook.ru/ author/denis_ shevchuk/ipoteka_organizaciya_ipotechnogo_kreditovaniya/read_online.html?page=1#part₇₈

Сущность и особенности ипотечного кредита. /

http://o-kreditah1.ru/kredit/ipotechnyj-kredit/suwnost-ipotechnogo-kredita.html

Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. — СПб.: Питер, 2010, с. 296

Федеральный закон № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.

07.1998 (изм. от 01.

07.2011)

Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-Ф3 (изм. от от 6 декабря 2011 г. № 405-ФЗ), ст. 130

Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2010. — С. 164−165

Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. — СПб.: Питер, 2010, С. 117

Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. — изд. с изм. — М.: Экономика., 2010, С. 399

Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки.- М.: ЮНИТИ,. Уч.пос./-МОРФ. 2009, с. 138

Иванов, В. В. Ипотечное кредитование / В. В. Иванов — М.: Маркетинг, 2011, с. 153

Историческая справка.

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_uslugi/

Вехи развития АИЖК.

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_uslugi/

АИЖК — Агентство по ипотечному жилищному кредитованию.

http://credit-world.ru/ipoteka/aizhk-agentstvo-po-ipotechnomu-zhilischnomu-kreditovaniyu.html

Рынок ипотечного кредитования.

http://olannog.ru/page/157/

Источник: АИЖК

Стандарты процедур выдачи ипотечных кредитов.

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_ uslugi/

Стандарты процедур выдачи ипотечных кредитов.

http://www.rusipoteka.ru/aizhk_refinansirovanie_ uslugi/

АИЖК внесло коррективы в программу «Стимул».

http://www.ludiipoteki.ru/news/index/section/companynews/entry/korrektivy-v-programme-stimul/

Ипотечные программы.

http://www.ahml.ru/ru/borrower/ipProg/

Оселедец В. М. Оценка эффективности банковского ипотечного кредитования. // Сибирская финансовая школа. — 2006. — № 4.

Оселедец В. М. Оценка эффективности банковского ипотечного кредитования. // Сибирская финансовая школа. — 2006. — № 4.

Оселедец В. М. Оценка эффективности банковского ипотечного кредитования. // Сибирская финансовая школа. — 2006. — № 4.

Оселедец В. М. Оценка эффективности банковского ипотечного кредитования. // Сибирская финансовая школа. — 2006. — № 4.

Источник: АИЖК, ЦБ РФ

Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования и деятельность АИЖК. Аналитический центр АИЖК. Выпуск № 2, 2012 год

http://www.ahml.ru/common/img/uploaded/files/agency/reporting/review/report _02.

2012.pdf

Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования и деятельность АИЖК. Аналитический центр АИЖК. Выпуск № 2, 2012 год

http://www.ahml.ru/common/img/uploaded/files/agency/reporting/review/report _02.

2012.pdf

Источник: АИЖК, ЦБ Источник: данные АИЖК

Источник: АИЖК. Расчеты: РУСИПОТЕКА Источник: АИЖК, ЦБ РФ Источник: АИЖК

Потребность в дальнейших мерах поддержки ипотечного рынка Реструктуризация долгов: новые проблемы и пути их решения.

http://www.akm.ru/rus/conferences/ 100 528/prog.htm

Стратегия развития группы компаний «АИЖК» на 2011;2020 годы

Стратегия развития группы компаний «АИЖК» на 2011;2020 годы