Методологические основы деятельности коммерческих банков на межбанковском рынке

Понятие межбанковского рынка и его роль в развитии российского финансового рынка

Формирование межбанковского рынка началось практически одновременно с зарождением и становлением новейшей финансовой и банковской системы России. Коммерческие банки одними из первых в стране начали переход к рыночным отношениям. Организованный банками рынок межбанковских операций сыграл важную роль в развитии рыночных отношений на начальном этапе проведения рыночных реформ в стране, в становлении двухуровневой банковской системы России и финансового рынка в частности.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» (статья 28), кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России.

Межбанковский рынок является составным элементом развития рыночной экономики. Это, прежде всего, рынок, посредством которого банки занимают и ссужают средства один другому в основном на один день или очень короткий срок. Обычно дневные потоки между банками непредсказуемы, и институт часто оказывается в состоянии временной нехватки резервов или остатка своих средств на счете в Центральном Банке, который необходим для проведения операций и выполнения требований регулирования. Межбанковский рынок является клапаном, который дает банкам возможность удовлетворить свои временные потребности в средствах и сократить потребность в осуществлении займов непосредственно у центрального банка.

Известно, что одним их основных назначений межбанковского рынка является обеспечение трансформации денежных потоков между важнейшими секторами финансового рынка: кредитным, валютным, рынком государственных и негосударственных ценных бумаг. Однако межбанковский рынок выполняет и другие общерыночные функции. Так, проводя операции по межбанковскому кредитованию, кредитные организации получают доход в виде уплачиваемых им процентов по предоставленным межбанковским ссудам, что является коммерческой функцией. Информационная функция рынка реализуется посредством информирования участников рынка об отдельных параметрах уже совершенных или планируемых операций. Регулирующая функция межбанковского рынка подразумевает его регулирование денежными властями и саморегулируемыми организациями, при этом по мере повышения роли процентных ставок в рамках проводимой Банком России денежной кредитной политики значение этой функции может возрастать. Кроме отмеченных функций, большое значение имеет и так называемая ценностная функция межбанковского рынка, выражающаяся в формировании цен на его инструменты.

Рынок межбанковского кредитования имеет ряд особенностей:

• · участниками рынка являются все без исключения работающие банки;
• · рынок, ориентирован на использование встречных платежей (их применение позволяет наиболее эффективно расходовать ресурсы банка, однако, с другой стороны, приводит к риску остановки цепочки платежей из-за сбоя в расчетах хотя бы у одного из контрагентов рынка);
• · межбанковский рынок тесно связан с рынками других финансовых активов (эта связь, прежде всего, определяется высокой ликвидностью рынка МБК, который является средством максимально быстрой мобилизации ресурсов для перекачки их в самые доходные в текущий момент активы);
• · рынок отличается высокой ликвидностью;
• · рынок мобилен и предполагает оперативное принятие решений контрагентами каждой сделки;
• · на рынке представлены межбанковские кредиты в основном на 1—3 дня, «длинные» межбанковские кредиты практически не предоставляются;
• · нестабильность рынка, то есть значительные перепады спроса и предложения, а, следовательно, резкие изменения процентных ставок от одного дня к другому и даже в течение одного дня;
• · очень высокая степень персонификации рынка, то есть отсутствие унификации (отсутствие специализированных бирж или торговых площадок для межбанковского кредитования, а, следовательно, отсутствие унифицированных норм, правил, лотов).

Исходя из вышесказанного, можно перечислить специфические задачи, решаемые на рынке межбанковского кредитования:

1. Обеспечение текущей ликвидности (платежеспособности) банка.

Межбанковский рынок — уникальный инструмент для быстрого привлечения ресурсов в достаточно крупных объемах, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Но не следует ее путать с задачей «латания дыр», поскольку, если ресурсы, привлеченные на межбанковском рынке, не работают с достаточной эффективностью, банк попадает в порочный круг роста издержек на обслуживание долга, теряет имидж и в конечном итоге становится неплатежеспособным. Иными словами, «латать дыры» в балансе банка с помощью межбанковского кредита можно лишь в течение короткого и заранее определенного времени.

• 2. Привлечение ресурсов для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банка. Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: соответствующие проекты должны иметь относительно короткий период, окупаемости (не более года) и высокую эффективность (по крайней мере, не ниже ставки по межбанковскому кредиту с учетом возможности перекредитования, с одной стороны, и «забросов» процентной ставки, с другой стороны).
• 3. Получение прибыли за счет размещения на рынке временно свободных денежных ресурсов банка. Для корректного решения этой задачи необходимо, прежде всего, определить срок, на который предоставляются межбанковский кредит.

Получение спекулятивной прибыли на межбанковском рынке, то есть проведение одновременных операций купли и продажи межбанковского кредита с определенной маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным обстоятельством является соответствие сроков привлеченных и размещенных ресурсов.

Обмен денежными средствами с другими рынками краткосрочных финансовых активов. Здесь самыми важными особенностями являются согласование сроков проведения операций и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа.

• 6. Создание и поддержание положительного имиджа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на межбанковском рынке, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособность. Не менее важны также объемы операций на межбанковском рынке и аккуратность в проведении расчетов по межбанковским сделкам. Межбанковский рынок очень тесный и любой промах на этой площадке становится известен практически сразу всем его активным участникам.
• 7. Установление партнерских отношений с другими банками. Как правило, кредиты на межбанковском рынке сейчас предоставляются в рамках так называемых генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.
• 8. Сбор информации о деятельности и развитии других банков. Вышеупомянутые соглашения между банками предусматривают регулярный обмен балансами и прочими документами, которые в достаточной степени характеризуют деятельность контрагентов. Банк, активно работающий на межбанковском рынке, постепенно становится обладателем уникальных данных, необходимо лишь суметь грамотно обработать эту информацию.
• 9. Получение прибыли за счет проведения нетрадиционных межбанковских операций.

На сегодняшний день межбанковский рынок является одним их важнейших и ключевых сегментов финансового рынка, который реально и адекватно отвечает понятию рынка как такового — с высокоэффективной технологией привлечения и размещения денежных ресурсов, с развитой системой информационного обеспечения, с системой индикаторов, характеризующей ситуацию на финансовом рынке в целом и являющийся «барометром» всей отечественной финансовой системы.