При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней. Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле, (6)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [21, 145]. Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки кондитерской фабрикой индекс цен так и останется равным 1,0054, так как срок будет месяц (30 дней по условию).Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у кондитерской фабрики в среднем составляет 3,63%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Представим данное решение в таблице 2.
9.Следовательно, из представленных в таблице данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Принцип» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 0,04 руб., а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 44,48 руб. Таблица 2.9 — Расчет эффекта от предоставления скидки
ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 30Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,541,064Коэффициент дисконтирования *0,995 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
1000−0,995*1000=51 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
1000*4/100=401 000*3/100=30Всего потери, руб.
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,0363*0,995=45,04(1000−30)*0,0363*0,952=33,52Финансовый результат, руб.
45,04−45 = 0,0433,52−78=-44,48*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,54%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0054 = 0,995. При новом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру кондитерской фабрики ООО «Принцип» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. Все выше предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов. Заключение
В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствованиясобственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Принцип» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой. Отметим основные проблемы, выявленные в ходе проведения финансового анализа ООО «Принцип»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности (в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности); нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах (снижение мобильности имущества); низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей. Проведенный анализ показал снижение суммы запасов предприятия в 2011 году на 10 312 тыс.
руб., их сумма на начало 2012 года составила 22 073 тыс.
руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Принцип» на 2,162 раза, она составила 16,786 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости постоянного контроля, оптимизации их. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов материальных ресурсов на складе и сократить запасы менее востребованных ресурсов. Проведенный анализ дебиторской задолженности показал, чтоона снижается. Однако общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока — 11 182 тыс.
руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Принцип» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 30 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 0,04 руб. Все предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов.
Список литературы
Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2009. -
351с.Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. — М.: АСТ, 2011. — 416с. Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. -
СПб.: проспект науки, 2010. — 472с. Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно
Рус, 2011. — 640с. Бережная Е. В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. — Инфра-М, 2008. — 336с. Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы.
Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2011. -
224с.Братухина О. А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2011. — 240с. Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2009.
— 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие.
— М.: Эксмо, 2009. — 652с. Григорьева Е. М., Перепечкина Е. Г. Финансы корпораций.
— М.: Финансы и статистика, 2008. — 288с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. -
2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010. -
462с.Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011. -
800с.Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010. — 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. -
М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. -
332с.Колчина Н. В., Португалева О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити, 2008. — 464с. Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2010.
— 256с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2011. -
260с.Остапенко В. В. Финансы предприятия: Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2008. — 236с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе.
— М.: Кнорус, 2008. — 288с. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения. — М.: Альфа-Пресс, 2008. -
325с.Раицкий К. А. Экономика предприятия. Учебник. — М.:Экономика, 2010. — 698с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия.
— М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. — 480с. Саркисова Е. А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие.
0 М.: Дашков и К, 2010. — 244с. Скобелева И. П., Бунакова Е. В., Макарова В. А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. — СПб., 2009. — 299с. Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти.
М.: Перспектива, 2008. — 408с. Приложения
Приложение АБУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 1 января 2011 г. Форма № 1 по ОКУДДата (год, месяц, число) Организация____ООО «Принцип"______________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности_____55.11________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО_________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.
руб. Местонахождение (адрес) _ Дата утверждения Дата отправки (принятия)А К Т И ВКод пока-зателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 102 618
Основные средства1 201 301 119 831
Долгосрочные финансовые вложения1 401 953 622 334
Отложенные налоговые активы1 458 211 549
Итого по разделу I1903339443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 102 107 632 385 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности615 670затраты в незавершенном производстве7438готовая продукция и товары для перепродажи1 990 426 108расходы будущих периодов4 835 569прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 135 746
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
23 020 493 406 В том числе: покупатели и заказчики550 585
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240 929 710 714 В том числе: покупатели и заказчики137 362
Денежные средства26 037 127 401
Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2903749153952БАЛАНС3 007 088 597 684П, А С С И ВКод пока-зателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставной капитал4 104 571 027
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал4 206 320
Резервный капитал4 302 323 В том числе:
резервы, образованные в соответствиес законодательством2323
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III49036734674IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51 047 950 000
Отложенные налоговые обязательства51 544 212
Прочие долгосрочные обязательства52 092 150 012
Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610 233 632
Кредиторская задолженность6 204 286 042 858 В том числе:
поставщики и подрядчики2 006 323 018задолженность перед персоналом организации30 993 345задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами267 473задолженность по налогам и сборам1 146 973прочие кредиторы1 828 515 049
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов64 068 138
Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6906629142998БАЛАНС7 007 088 597 684
Приложение ББухгалтерский балансна31 декабря2011г. Коды
Форма по ОКУД710 001
Дата (число, месяц, год) Организация
ООО «Принцип"по ОКПО40 449 419
Идентификационный номер налогоплательщика 3 321 020 710ИННВид экономическойдеятельности55.
11по
ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностипо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес) На31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения1Наименование показателя 22 011 г.
32 010 г.420г.
5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы3918
Результаты исследований и разработок
Основные средства1 626 019 831
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения2 263 322 334
Отложенные налоговые активы13 121 549
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I4024443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 207 332 385
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям446Дебиторская задолженность1 118 214 120
Финансовые вложения5873
Денежные средства46 667 401
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II4379853952БАЛАНС8 404 297 684
Форма 710 001 с. 2На31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения1Наименование показателя 22 011 г.
32 010 г.420г.
5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров ()7()()Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал5123
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III48794674IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства4 950 050 000
Отложенные налоговые обязательства1212
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV4951250012V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства48 692
Кредиторская задолженность2 464 742 858
Доходы будущих периодов135 138
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства
Итого по разделу V2965142998БАЛАНС8 404 297 684
Руководитель
Главныйбухгалтер (подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)""20г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
3. Указывается отчетная дата отчетного периода.
4. Указывается предыдущий год.
5. Указывается год, предшествующий предыдущему.
6. Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).
7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках. Приложение ВОтчет о прибылях и убыткахза 2010 г. Форма № 2 по ОКУДОрганизация___ООО «Принцип"_______________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности___оптовая, розничная торговля________по ОКВЭДЕдиница измерения: тыс.
руб. Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг282 044 260 745
Валовая прибыль119 116 120 639
Коммерческие расходы109 457 110 212
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж965 910 427
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению3067
Проценты к уплате13 961 209
Прочие доходы1 329 956
Прочие расходы14 204 281
Прибыль (убыток) до налогообложения84 785 900
Отложенные налоговые активы728 821
Отложенные налоговые обязательства1237
Налог 41 922 742
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода35 462 492
Приложение ГОтчет о прибылях и убыткахза 2011 г. Организация___ООО «Принцип"________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности___оптовая, розничная торговля_по ОКВЭДЕдиница измерения: тыс.
руб. Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг313 533 282 044
Валовая прибыль143 961 119 116
Коммерческие расходы127 949 109 457
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж160 129 659
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению251 306
Проценты к уплате26 161 396
Прочие доходы24 271 329
Прочие расходы52 481 420
Прибыль (убыток) до налогообложения108 268 478
Отложенные налоговые активы237 728
Отложенные налоговые обязательства-12 Налог22 134 192
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода88 503 546
