Управление организацией ориентированное на её финансовую устойчивость

Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ПФ Перспектива» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности (средний период инкассации дебиторской задолженности составил в 2010 году 11,585 дня, в 2011 году — 10,093 дня) До сих пор в руководстве ООО «ПФ Перспектива» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов. Фактически в ООО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «ПФ Перспектива» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «ПФ Перспектива» наиболее приемлемым является принцип продажи своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ООО «ПФ Перспектива» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия.

Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «ПФ Перспектива» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет. По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ПФ Перспектива». Эту работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Управление денежными активами в ООО «ПФ Перспектива» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, так как снижение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход субъекту в форме начисляемых на них процентов банком. Также можно отметить, что степень участия денежных средств ООО «ПФ Перспектива» в оборотном капитале уменьшилась с 13,72% до 10,65%. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования.

Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть заблаговременно по договоренности с контрагентами переносятся сроки отдельных платежей. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

— использование для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходных фондовых инструментов (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке и др. Вместе со всем изложенным выше необходимо контролировать нахождение денежных активов в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления» в субъекте. Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики в хозяйствующем субъекте можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «ПФ Перспектива» в дальнейшем будут улучшаться. Представим предложения по повышению финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Пути совершенствованияфинансовой устойчивости предприятия

Проведенный анализ показал, что в составе активов компании происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом финансовой устойчивости. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия необходимо будет провести по трем направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, осуществим факторинг, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.

1. По данным учета было определено, что на балансе предприятия числится краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 9 280 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 24 647 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы — 4 869 тыс. руб., долгосрочные —

49 500 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представим в таблице 3.

1.Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности снизится на 2 411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия. Таблица 3.1 — Данные о задолженности контрагентов ООО «ПФ Перспектива» на конец 2011 года

Наименование контрагента

Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Сумма взаимозачета, тыс. руб. ООО «Мелроуз"6431 198 643ЗАО «Эрион"7931 594 793ООО «Ориентир"9751 740 975

Итого2 4114 5322 4112. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Дебиторская задолженность на конец 2010 года: 11 182 тыс. руб. (9280 + 1902 тыс.

руб.)Продажа задолженности: 11 182 * 40% = 4 473 тыс.

руб.Скидка (15%) за счет прибыли: 4 473 * 0,15 = 671 тыс.

руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 4 473 — 671 = 3 802 тыс.

руб.

3. На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. В связи с этим, что касается предприятия ООО «ПФ Перспектива», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:

А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;

В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;

Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью. Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «ПФ Перспектива» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности. Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью. Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т. д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит

18 тыс. руб. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т. д.)).

Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. — компьютер, 15 тыс. руб. — офисная техника;

40 тыс. руб. — мебель). Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «ПФ Перспектива» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов. Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс.

руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования. В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики.

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «ПФ Перспектива» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:

за досрочное погашение задолженности;

скидки за большие объемы закупок;

скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс.

руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год. В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей.

Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ООО «ПФ Перспектива» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников.

Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности — 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала). Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью. Для предприятия ООО «ПФ Перспектива» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access.

Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс.

на поддержание работы программы. Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. — расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. — расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. — расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. — прочие расходы (канцтовары и т. д.);100 тыс. руб. — оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. — создание системы планирования;

124 тыс. руб. — разработка и внедрение кредитной политики;

100 тыс. руб. — разработка рейтинга контрагентов;

200 тыс. руб. — создание системы распределения ответственности;

400 тыс. руб. — автоматизация управления дебиторской задолженностью. Итого: 1 476 тыс. руб. Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью. Прирост выручки ООО «ПФ Перспектива» составит 6 862 тыс.

руб. (457 494 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 5 386 тыс.

руб. (6 862 тыс. руб. — 1 476 тыс.

руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 1 077 тыс. руб. (5 386 тыс. руб.* 20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 4 309 тыс.

руб.Сведем полученные данные расчетов в таблицу 3.

2.Таблица 3.2 — Расчет эффективности от внедрениясистемы управления задолженностью ООО «ПФ Перспектива» №Показатель

Порядок расчета

Сумма, тыс. руб.

1Прирост выручки= 457 494 тыс. руб. * 1,5%6 8622

Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763

Прирост прибыли до налогообложения

Стр. 1 — стр. 25 3864

Прирост налога на прибыль= 5 631 тыс. руб. * 20%1 0775

Прирост чистой прибыли= стр. 3 — стр. 44 309Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс.

руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме

1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Проведем оценку изменений, которые произойдут в балансе предприятия (табл. 3.3). Таблица 3.3 — Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс ООО «ПФ Перспектива» в тыс.

руб.Актив

ОтчетПрогноз после реализации проекта

Первый этап проекта

Второй этап

Третий этапсумма

Порядок расчетасумма

Порядок расчетасумма

Порядок расчета

Внеоборотные активы4 024 440 244 402 444 272 926 720 В том числе: основные средства1 626 016 260 162 601 755 869 184

Оборотные активы, всего, в том числе:

Запасы и НДС2 207 722 077 220 772 104 896 512

Дебиторская задолженность1 118 230 118 771=-24 114 298=-44 733 011=1287

Денежные средства10 539 105 461 053 911 040=3802−380 210 546=+4309−4309+1287−1280

Баланс840 427 587 881 631=-241 177 158=-447 375 878=-1280

Капитал и резервы48 798 517 487 942 090 752=+4309 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года3 781 809 037 813 110=-6 718 090=+4309

Долгосрочные пассивы4 951 249 512 495 125 345 861 632

Краткосрочные кредиты и займы486 956 048 694 869 568=-4309

Кредиторская задолженность246 471 715 422 236=-241 118 434=-380 217 154=-1280

Прочая задолженность135 135 135 135 135

Баланс840 427 587 881 631=-241 177 158=-447 375 878=-1280

Далее необходимо определить тип финансовой устойчивости ООО «ПФ Перспектива» (табл. 3.4).Таблица 3.4 — Тип финансовой устойчивости ООО «ПФ Перспектива"№Показатели2011 год2012 прогноз

Изменение1Источники собственных средств4 879 851 736 382

Основные средства и прочие внеоборотные активы402 444 024 403

Наличие собственных оборотных средств (стр.

1 — стр.

2)-35 365−3 172 736 384

Долгосрочные кредиты и заемные средства495 124 951 205

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.

3 + стр.

4)141471778536386

Краткосрочные кредиты и заемные средства4 869 560−43 097

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (стр.

5 + стр.

6)1901618345−6718

Общая величина запасов и затрат220 772 207 709

Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств (стр.

3 — стр.

8)-57 442−53 804 363 810

Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.

5 — стр.

8)-7930−4 292 363 811

Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.

7 — стр.

8)-3061−3732−67 112

Тип финансовой ситуации0,0,00,0,0Таким образом, после реализации проекта на предприятии продолжает оставаться кризисное финансовое положение, но наблюдается тенденция сокращения недостатка средств. Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности является эффективным и способствует улучшению финансового положения предприятия. Заключение

В рамках данной дипломной работы проведено исследование управления финансовой устойчивостью на примере ООО «ПФ Перспектива». В первой главе были рассмотрены теоретические основы финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. В современных экономических условиях способность финансировать свою деятельность является определяющей для успешного функционирования хозяйствующих субъектов. Все это характеризует финансовое состояние субъекта, которое характеризуется множеством показателей, рассчитываемых на основе финансовой отчетности. Финансовое состояние является способностью субъекта хозяйствования финансировать собственную производственно-хозяйственную деятельность. Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые нужны для нормального функционирования субъекта хозяйствования, оптимальность их размещения и рациональность использования, финансовыми взаимоотношениями с иными юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственно-хозяйственной деятельности. В том случае, если производственный и финансовый планы субъекта хозяйствования достаточно успешно выполняются, все это положительно воздействует на его финансовое положение. И, также, наоборот, по причине недовыполнения плана по выпуску и продаже продукции идет рост ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли и, как следствие, становится хуже финансовое состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность. В свою очередь, устойчивое финансовое положение положительно воздействует на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства всеми нужными для этого ресурсами. В связи с этим финансовая деятельность как составной элемент производственно-хозяйственной деятельности рыночных субъектов направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственных и заемных средств и наиболее оптимального его использования.

Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как применять финансовые ресурсы для эффективного развития деятельности и достижения максимальной прибыли. Для выживания в нестабильных условиях рыночной экономики и не допущения угрозы банкротства субъекта хозяйствования, необходимо хорошо знать, как правильно управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должен занимать собственный капитал, а какую — заемный. Речь идет об эффективном управлении финансовой устойчивостью субъекта хозяйствования. Финансовую устойчивость субъекта хозяйствования характеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения основных его видов деятельности. Оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса. Во второй главе была проведена оценка финансовой устойчивости ООО «ПФ Перспектива». В течение 2011 года собственный капитал ООО «ПФ Перспектива» увеличился на 205 тыс.

руб. Это произошло, в основном, из-за роста нераспределенной прибыли. Общий показатель ликвидности ООО «ПФ Перспектива» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2012 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «ПФ Перспектива» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. Финансовую ситуацию на ООО «ПФ Перспектива» можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В анализируемый период трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0).

Этот тип ситуации говорит о том, что предприятию не хватает собственных средств для покрытия запасов и затрат. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2011 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «ПФ Перспектива» 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта.

В третьей главе были рассмотрены основные направления и перспективы повышения финансовой устойчивости ООО «ПФ Перспектива». По результатам анализа выявлено, что в ООО «ПФ Перспектива» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Это стало результатом агрессивной политики по отношению к покупателям. Однако кредиторы стали смягчать свои требования об увеличении суммы предоплаты за поставляемые товары, что привело к меньшему отвлечению сумм из оборота, в результате кредиторская задолженность снизилась на 18 201 тыс.

руб. Не наблюдается равномерности в политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями. С целью повышения финансовой устойчивости были определены основные направления улучшения финансовой политики ООО «ПФ Перспектива», которые объединены в пять блоков: финансовое планирование, управление дебиторской и кредиторской задолженностями, управление структурой капитала; инвестиционная деятельность; контроль и анализ результатов. Реализация предложенных принципов финансовой политики позволит укрепить финансовое положение организации, наладить отношения с контрагентами, укрепить финансовую дисциплину. Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом финансовой устойчивости. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Для этого мероприятия были разбиты на три этапа: учет взаимных требований, факторинг, совершенствование управления задолженностью. На оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Всего на реализацию системы управления задолженностью потребуется 1476 тыс.

руб. Это является целесообразным, так как прирост чистой прибыли составит 4309 тыс.

руб. Предполагаемая от внедряемых мероприятий по управлению дебиторской задолженностью прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Это позволит повысить финансовую устойчивость предприятия. Список использованной литературы

Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Абрютина М. С. Грачёв А. В.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и сервис, 2008. — 225с. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2009. — 351с. Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие.

— СПб.: проспект науки, 2010. — 472с. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. — Астрахань: ЦНТЭП, 2010. — 374с. Барулин С. В. Финансы: Учебник.

— М.: Кно

Рус, 2011. — 640с. Белотелова Н. П., Шуляк П. Н. Финансы: Учебное пособие — М.: Дашков и К, 2008. — 608с. Бережная Е. В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. — Инфра-М, 2008. -

336с.Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2011. -

224с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2008. — 240с. Братухина О. А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2011. — 240с. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. — 2010.

— № 1. — С. 255. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В. Д. Новодворского — М.: «ИНФРА-М», 2009. 464с. Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2009.

— 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. -

М.: Эксмо, 2009. — 652с. Григорьева Е. М., Перепечкина Е. Г. Финансы корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2008. -

288с.Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с. Деревянко П. И. Финансовый анализ предприятия.

Мн.:БГЭУ, 2007. 356с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. — М.: Экзамен, 2008. -

224с.Дыбаль С. В. Финансовый анализ. Теория и практика. — И.: Бизнес-пресса, 2009. -

336с.Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011. — 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010.

— 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. -

М.: Инфра-М, 2012. — 332с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и К, 2011. -

511с.Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. — 349с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент.

— М.: Финансы и статистика, 2009. — 356с. Колчина Н. В., Португалева О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити, 2008. -

464с.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М. А. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 464с. Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2010.

— 256с. Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 575с. Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие. -

М.: Дошков и Ко, 2009. — 369с. Лупей Н. А. Финансы торговых организаций. — М.: Юнити-Дана, 2011.

— 144с. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб. И доп.

— М.: Эксмо, 2010. — 336с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2011.

— 260с. Миронов М. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Гросс

Медиа, 2007. — 144с. Невешкина Е. В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. — М.: Дашков и К, 2011. -

192с.Новопашина Е. А. Экономический анализ. — СПб.: Питер, 2011. — 301с. Остапенко В. В. Финансы предприятия: Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2008 .

— 236с. Пименова Ю. В. Знакомьтесь — баланс 2011! // Практическая бухгалтерия. — 2011. — № 7. — С.18−21.Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности.

— М.: Кно

Рус, 2010. — 320с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2008. — 288с. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения.

— М.: Альфа-Пресс, 2008. — 325с. Раицкий К. А. Экономика предприятия.

Учебник. — М.:Экономика, 2010 — 698. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. -

М.: Вильямс, 2009. — 464с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012.

— 459с. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008. — 200с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия.

— М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. — 480с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ.

Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 624с. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. -

601с.Фетисов В. Д., Фетисова Т. В. Финансы и кредит: Учебное пособие. — М.: Юнити, 2008. — 455с. Филатов О. К., Рябова Т. Ф., Минаева Е. В. Экономика предприятий (организаций). -

М.: Финансы и статистика, 2008. — 510с. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е. С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2009. — 374с. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011. — 590с. Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти.

М.: Перспектива, 2008. — 408с. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009.

— 479с. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд.

— М.: Кно

Рус, 2011. — 480с. Приложение АПриложение № 1к Приказу Министерства финансов

Российской Федерацииот 02.

07.2010 № 66нБухгалтерский балансна31 декабря2011г. Коды

Форма по ОКУД710 001

Дата (число, месяц, год) Организация

ООО «ПФ Перспектива"по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид экономическойдеятельности

Производство, услугипо

ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб. по ОКЕИ384 (385)На31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения1Наименование показателя 22 011 г.

32 010 г.42 009г.

5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы391 826

Результаты исследований и разработок

Основные средства325 203 966 226 022

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения637 325 035 793

Отложенные налоговые активы13 121 549 821

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I402444373221076II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2 207 367 021 076

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям4 461 357

Дебиторская задолженность111 821 412 011 346

Финансовые вложения5873

Денежные средства466 674 013 712

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II437985395237491БАЛАНС840 429 768 470 885

Форма 710 001 с. 2На31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения1Наименование показателя 22 011 г.

32 010 г.42 009г.

5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал512 323

Целевые финансирования и поступления

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III487946743673IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства4 950 050 000 479

Отложенные налоговые обязательства1 212 442

Резервы под условные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV4951250012921V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства4 869 223 363

Кредиторская задолженность246 474 285 842 860

Доходы будущих периодов13 513 868

Резервы предстоящих расходов

Прочие обязательства

Итого по разделу V296514299866291БАЛАНС840 429 768 470 885

Руководитель

Главныйбухгалтер (подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)"28"марта2012г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках. Приложение БОтчет о прибылях и убыткахзагод2011г. Коды

Форма по ОКУД710 002

Дата (число, месяц, год) Организация

ООО «ПФ Перспектива"по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид экономическойдеятельности

Производство, услугипо

ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.

руб.по ОКЕИ384 (385)Загод

ЗагодПояснения1Наименование показателя 22 011 г.

32 010 г.4Выручка 5 457 494 401 160

Себестоимость продаж (313 533)(282 044)Валовая прибыль (убыток)

Коммерческие расходы (127 949)(109 457)Управленческие расходы ()()Прибыль (убыток) от продаж160 129 659

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению251 306

Проценты к уплате (6616)(3396)Прочие доходы24 271 329

Прочие расходы (7248)(4873)Прибыль (убыток) до налогообложения48 263 027

Текущий налог на прибыль (2492)(2742)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)Изменение отложенных налоговых обязательств-12Изменение отложенных налоговых активов-491Прочее

Чистая прибыль (убыток)

Форма 710 002 с. 2Загод

ЗагодПояснения1Наименование показателя 22 011 г.

32 010 г.4СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

Совокупный финансовый результат периода 6Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

РуководительГлавныйбухгалтер (подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)"28"марта2012г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода» .