Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия

Например, покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара, оказанных услуг в течение 10 дней с момента получения и (или) оказания услуг.

Проведенное исследование подтверждает вывод о необходимости оптимизации денежных потоков в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» с целью обеспечения его экономической и финансовой безопасности.

Решение выявленной проблемы в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» заключается в организации системы управления финансами предприятия по трем сферам деятельности: основной (производство и реализация продукции, работ, услуг), инвестиционной и деятельности по финансированию (работа с заемными средствами).

В основе построения такой системы будет разработка концепции управления финансами на предприятии. Разработка такой концепции включает ряд первоочередных мероприятий по следующим направлениям.

1. Определение рациональной структуры имущества и нахождение оптимальной структуры ее финансирования.

Для этого необходимо:

— провести инвентаризацию всего имущественного комплекса;

— после инвентаризации определить группы оборудования и зданий, которые можно провести по финансовому лизингу, и часть оборудования, которую можно реализовать;

— наладить систему планирования оптимальной структуры баланса с точки зрения финансирования долгосрочных активов и текущей деятельности как составной части сквозной системы планирования.

2. Ускорение оборачиваемости капитала, организация системы управления денежными средствами в службе маркетинга и сбыта.

Для реализации данного направления в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» нужно провести следующие мероприятия:

— организовать подготовку аналитической информации по планированию и контролю прихода денежных средств по контрактам, видам работ и услуг, рынкам и исполнителям ежемесячно с разбивкой по неделям по определенной форме;

— ежедневно осуществлять контроль за приходом денежных средств. Такую же информацию готовить по выполненным работам и услугам (по контрактам, видам товаров, работ и услуг, регионам и исполнителям);

— раз в неделю проводить рабочее совещание для подведения итогов, выяснения возникших проблем с приходом денежных средств и отгрузкой товаров и для разработки мероприятий по выполнению плана и решению конкретных проблем.

Полученная в результате такой работы аналитическая информация раскроет руководству ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» реальное положение дел по работе с контрагентами, позволит своевременно выявлять проблемы и принять на ее основе выверенные управленческие решения по работе с контрагентами на различных рынках.

3. Управление и эффективное использование денежных средств.

Рекомендуется:

— составлять финансовый план по направлениям их расходования ежемесячно с разбивкой по неделям;

— еженедельно контролировать выполнение финансового плана, отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности;

— отдельно составляется график погашения кредиторской и прихода дебиторской задолженности.

С помощью налогового планирования руководство предприятия может влиять на эффективность деятельности компании, например, появляется возможность оптимизации денежных потоков предприятия, возможность усовершенствовать систему управления затратами и прибылью предприятия, воздействовать на ликвидность и финансовую устойчивость предприятия в условиях рыночной экономики. В свою очередь, на оптимизацию налогов оказывают влияние выбранная предприятием учетная политика, варианты разработки схемы совершения сделки, определение структуры актива препдрятия и другие факторы.

Налоговое планирование является функцией налогового менеджмента. Только тот, кто умеет планировать, будет знать, куда нужно пойти и какой цели он хочет достичь. Руководство или налоговые менеджеры предприятия формируют налоговую политику и осуществляют ее практическую реализацию. Эффективность выбранной налоговой политики определяют по ряду показателей, в том числе коэффициентов эффективности:

— показатели налогообложения (отношение чистой прибыли к совокупным налоговым издержкам);

— показатели налогоемкости продаж (отношение совокупных налоговых издержек к объему продаж).

Налоговое планирование — это важнейший элемент стратегического планирования, финансового управления и контроля на предприятии.

В ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» следует провести анализ уже уплаченных налогов по следующим критериям:

суммы уплаченных налогов, все ли налоги были уплачены в данном периоде;

производилась ли уплата штрафов и пени;

производилась ли уплата реструктуризованных налоговых платежей;

насколько увеличились или уменьшились показатели выручки, расходов, рентабельности;

проводилась ли сверка по налогам с налоговой инспекцией и выявлены ли в результате налоговой камеральной или выездной проверки случаи неуплаты налогов, начислены ли штрафы.

Данный анализ целесообразно провести для выявления необходимости корректирования сумм налогов с учетом данных показателей.

Рассмотрим налоговое планирование для ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» на 2012;2013 гг.

2012 год:

Уплаченные налоги = налог за 2011 год + штрафы:

17 474 тыс.

руб. = 17 455 + 19 (штрафы по налогу на прибыль за 2011 г.).

Планирование на 2013 г.:

В 2012 г. была проведена налоговая проверка за 2010;2011 гг. В результате проверки выявлены нарушения в части уменьшения налоговой базы. Налоговая инспекция произвела доначисление налога, в том числе штрафы и пени в размере 32 000 руб. Выплата данных штрафных санкций будет производиться в 2013 г.

Следовательно, при планировании уплаты налога на прибыль необходимо учесть уплату данных штрафных санкций:

18 114 тыс.

руб. (планируемый к начислению налог за 2012 г.) + 32 тыс.

руб. (штрафные санкции) = 18 146 тыс. руб. — в 2012 г.

Также предполагается возможность выявления таких же нарушений в 2012 г., поскольку подобные нарушения имели место и в 2010 и в 2011 г. Предприятие планирует также подать скорректированные налоговые декларации, но пока их не подали; следовательно, суммы штрафных санкций, которые могут быть наложены на предприятие, могут быть запланированы на следующий прогнозный период.

Таким образом, в 2013 г.:

18 114 тыс.

руб. (планируемый налог за 2012 г.) + 32 тыс.

руб. (возможные штрафные санкции) = 18 146 тыс.

руб.

Также в 2013 году планируется увеличение выручки путем открытия нового вида деятельности при сокращении размера расходов на 10%.

Следовательно, необходимо предусмотреть и увеличение налогов на 10%:

Вместе с тем данный пример планирования в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» показывает, что укрупненный процесс планирования не лишен недостатков, так как не учитывается структура доходов и расходов при определении налоговой базы, а также расходы, не признаваемые в целях налогообложения.

Для проведения организационных мероприятий для построения эффективной системы управления прибылью, денежными средствами и денежными потоками в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» необходимо:

— разработать регламент взаимодействия службы сбыта со всеми структурными подразделениями предприятия по обмену информацией и документообороту для управления денежными средствами и порядка проведения еженедельных совещаний в службе маркетинга и сбыта;

— наладить систему составления годового, квартального и месячного планирования прибыли и прихода денежных средств с разбивкой по неделям.

Учет и своевременный анализ прибыли предприятия, состояния дебиторской задолженности и планирование денежного потока в настоящее время невозможны без использования специальных компьютерных программ и автоматизации учета денежных поступлений. Связано это с ростом объемов отгрузок, количества выписываемых счетов и договоров на отсрочку платежа. При этом возможно делать анализ не только по контрагентам и периодам, но и выявлять, по каким именно товарным группам, в каком ценовом сегменте наиболее часто возникают безнадежная и проблемная задолженности. Это в свою очередь позволяет более точно оценивать риски при принятии решения о подписании договора с тем или иным покупателем.

В заключение добавим, что в процессе управления прибылью предприятия большое значение имеют профессионализм и высокая степень мотивации персонала, вовлеченного в этот процесс. Оформление всех необходимых документов, подтверждающих факт отгрузки, возложение на контрагента обязательств должны быть выполнены точно в установленные сроки и надлежащим образом. Практика знает немало примеров, когда должник в ходе судебного разбирательства освобождался от платежей из-за того, что истец не представил все необходимые, правильно оформленные документы, подтверждающие факт отгрузки и предоставление кредита.

3.

2. Основные направления повышения прибыли и рентабельности деятельности предприятия

В сложившихся условиях для ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» главной задачей является повышение рентабельности деятельности предприятия. Для этого в первую очередь организации необходимо получить денежные средства для погашения наиболее срочных обязательств. Денежные средства относятся к элементам оборотных средств, которые непосредственно связаны с выручкой от реализации. Они формируются по мере поступления выручки от продажи продукции (работ, услуг). Следовательно, в организации необходимо разработать ряд мер по повышению эффективности производства.

Существенным резервов повышения рентабельности деятельности и укрепления финансового состояния является улучшение использования производственного оборудования.

Для совершенствования управления основными средствами следует провести их инвентаризацию и выявить ненужные и неиспользуемые объекты.

Данные учета и инвентаризации основных средств ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» показали, что в организации эксплуатируется следующее технологическое строительное оборудование, остаточная стоимость которого составляет:

1) Бетононасос модели P/N 6 906 079 (в эксплуатации с ноября 1996 года) входящий в ассортимент сменного рабочего оборудования для погрузчиков Bobcat моделей 763 — 963. Остаточная стоимость на 01.

01.12 г. — 172,4 тыс. руб.;

2) Буровой станок BG — 14. На базе LIEBHERR R — 962. Год выпуска 1992

Наработка 21 439 мото/часов. Капитальный ремонт в сентябре 2002 г. Остаточная стоимость — 85 тыс. руб.

3) Буровой станок BG — 7. На базе LIEBHERR R — 932. Год выпуска 1988

Наработка 15 605 мото/часов. Остаточная стоимость — 68 тыс. руб.

Перечисленное оборудование имеет низкую производительность в связи с высоким техническим износом. Перечисленное оборудование уже не соответствует уровню технического и технологического вооружения на исследуемом предприятии. Для ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» является целесообразным реализовать указанную технику по оптимальным для покупателя и самой организации ценам, а полученную прибыль направить на осуществление соответствующих организационно-экономических мероприятий по увеличению качества и объемов выполняемых работ.

Общая стоимость подлежащего реализации строительного оборудования составит: 172,4 тыс.

руб. + 85 тыс. руб. + 68 тыс. руб. = 325,4 руб.

С учетом налога на прибыль сумма чистых денежных средств, которые предполагается после продажи части оборудования направить на совершенствование технологии строительного производства, составит:

325,4 тыс.

руб. — (325,4 тыс. руб. * 20%) = 260,3 тыс. руб.

В ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» в настоящее время не занято 200 м² складских, в связи с реконструкцией здания склада и оптимизацией условий хранения запасов.

Пустующие помещения можно сдать в аренду коммерческим предприятиям минимум за 500 руб./м2 в месяц, т. е. 1200 тыс.

руб. в год.

Таким образом, предложенное мероприятие за вычетом налога на прибыль (20%) позволит дополнительно получить на р/с 960 тыс. руб. (1200 — 20%) (Э2).

В условиях рыночной экономики одной из важнейших задач каждого предприятия становится экономия материальных ресурсов, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

Режим экономии является одним из важнейших факторов интенсификации производства. Он предполагает снижение предельных затрат материалов на один рубль товарной продукции и материалоемкости продукции путем более широкого применения прогрессивных конструкторских решений, совершенствования технологических процессов на базе роботокомплексов и гибких производственных систем при максимальном сокращении отходов производства, внедрения прогрессивных норм расхода материалов на единицу выпускаемой продукции, уменьшения удельных расходов сырья и материалов, более глубокой и комплексной их переработке, расширения использования вторичных ресурсов. С целью экономии материалов и ресурсосбережения широкое распространения в настоящее время находит в практике применение ресурсосберегающих технологий, рациональное и экономное использование и расходование материалов, ликвидация потерь при их транспортировке и хранении.

Экономическое значение экономии материальных ресурсов в современных условиях выражается в следующем. Снижение удельного расходования сырья, материала, топлива обеспечивает для производства большую экономическую выгоду. Снижение уровня потребления всех ресурсов дает возможность предприятию из определенного количества материального ресурса выработать гораздо большее количество готовой продукции (работ, услуг) и поэтому является серьезной предпосылкой увеличения масштабов производства.

Мероприятия по экономии материальных ресурсов, мероприятия по внедрению в производство новых и более экономичных материалов способствуют тому, что в процессе воспроизводства устанавливаются более прогрессивные пропорции между отдельными предприятиями и отраслями и достигается более совершенная отраслевая структура промышленного производства страны.

Стремление к экономии материальных ресурсов направляет предприятия на внедрение новой техники и технологии, совершенствование технологического процесса производства продукции (работ, услуг). Экономия материальных ресурсов существенно влияет на снижение себестоимости продукции и оказывает положительные воздействия и на все финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность рационального использования и экономии материальных ресурсов предприятия велика, поскольку оказывает положительное воздействие на все стороны производственно-хозяйственной деятельности любого предприятия.

Пути и источники экономии материальных ресурсов различны. На каждом предприятии имеется свой резерв экономии каждого материального ресурса. Под резервом следует понимать возникающую или возникшую, но еще не использованную (полностью или частично) возможность улучшения использования материального ресурса.

Главным направлением экономии материальных ресурсов на каждом предприятии является увеличенный выход конечной продукции (работы, услуги) из одного и того же количества сырья и материалов на рабочем месте (в бригаде, на участке, в цехе). Данное направление зависимо от технического оснащения рабочего места по производству продукции (работ, услуг), от уровня профессионального мастерства работника, от рационального материально-технического обеспечения, от норматива расходования и запаса каждого материального ресурса, от экономической обоснованности этих нормативов и запасов.

Огромное значение для предприятия имеют сокращения потерь в производственных процессах, за счет которых достигается 15 — 20% от всей экономии материальных ресурсов по предприятию. Для сокращения потерь необходимо обеспечение строгого соблюдения правила хранения и перевозки товаров и продукции, рациональной подготовки топлива, сырья, материалов к дальнейшей переработке в процессе производства продукции (работ, услуг), усиленного внимания трудового коллектива к вопросу качества работы и выпускаемой продукции (работ, услуг).

Изучение реально существующей на предприятии системы управления производственными запасами, которые на многих предприятиях состоят из большого количества единиц учета запасов, показывает существование статистической закономерности, определяющей размеры потребностей в видах товаров, представленных в запасах. Типично положение, когда примерно на 20% единиц учета запасов приходится 80% объема спроса в денежном выражении. При этом запас товаров широкого потребления характеризуется меньшей концентрацией единиц учета запаса высокой стоимости, чем для запаса товара промышленного назначения. Отсюда следует, что все единицы учета запасов, составляющие запасы фирмы, нельзя контролировать на одном уровне.

Для удовлетворения текущего спроса на продукцию предприятие должно обеспечить определенный уровень запаса, величина которого определяется на основе данных за предыдущие периоды. При этом как бы точно мы ни пытались спрогнозировать спрос, фактическое потребление продукции может быть как больше, так и меньше прогнозируемого.

Также для своевременного восполнения запаса предприятие должно прогнозировать планируемое время выполнения заказа поставщиком, величина которого основывается на данных о прошлых поставках. Эту величину также сложно спрогнозировать со 100%-ой точностью. Иногда фактическое время выполнения заказа бывает больше прогнозируемого. В связи с описанной выше ситуацией неопределенности предприятие вынуждено создавать страховой запас для того, чтобы обеспечить возможность выполнения заказов покупателей в случае, когда фактическое потребление превышает прогноз, а также для предотвращения возникновения дефицита в случае незапланированного увеличения времени выполнения заказа.

Таким образом, страховые запасы — часть производственных и сбытовых запасов, предназначенных для сведения к минимуму логистических и финансовых рисков, связанных с непредвиденными колебаниями спроса на выпускаемые товары, невыполнением договорных обязательств по поставкам сырья и материалов (нарушением сроков, объемов поставок, качества поставляемых ресурсов и т. п.), сбоями в производственно-технологических циклах и другими непредвиденными обстоятельствами.

Создавая страховой запас, предприятие может снизить риски невыполнения заказа или неполного выполнения заказа. Однако за снижение рисков приходится платить. Поэтому при определении размера страховых запасов финансовый менеджер находится между двух огней: с одной стороны создание дополнительных страховых запасов вызывает дополнительные расходы, с другой стороны — их отсутствие может повлечь за собой возможные убытки, связанные с невыполнением заказа.

В связи с этим основная задача в процессе управления запасами ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» заключается в том, чтобы с одной стороны снизить издержки на хранение и уменьшить величину оборотных средств «замороженных» в товаре, с другой стороны уменьшить риски неисполнения заказа клиента. Для уменьшения риска неисполнения заказа необходимо контролировать две величины: размер страхового запаса и точку заказа (момент пополнения запаса при достижении определенного уровня размера запасов).

Определим норматив оптимального размера складских запасов для ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР». Используя метод АВС, в компании произведем группировку запасов на три группы (А, В, С).

Так к первой группе наиболее важных ресурсов можно отнести те строительные материалы, непосредственно задействованные в производстве строительно-ремонтных работ. Ко второй группе отнесены ресурсы, отсутствие которых может сказаться на производственном процессе, но не вызовет его остановки: в основном это ГСМ для парка автомашин, а также запчасти для ремонта оборудования, вспомогательный материал, т. е. материалы для обеспечения вспомогательных процессов. И третья группа — все остальные ресурсы, которые приобретаются по необходимости и практически не оказывают влияния на производственный процесс.

Исходя из степени важности для управления запасами группы, А компания применяет наиболее сложные методы, тщательно отслеживая обороты, статистику и повышая точность расчетов. Именно для запасов этой группы в компании необходимо рассчитывать размер страхового запаса и точку заказа. Для группы В можно использовать более простые расчеты. Запасы группы С можно отслеживать реже, причем страховой запас можно создавать в разумных пределах, только чтобы они постоянно были на складе. Функции контроля над запасами данной категории могут быть делегированы менеджерам среднего звена.

Для выделенной группы, А отдельно необходимо рассчитывать текущий и страховой запасы, каждый из которых, в свою очередь, может быть разделен на некоторые элементы.

Текущий запас — основная часть производственного (сбытового) запаса, предназначенная для обеспечения непрерывности процесса производства (сбыта) между двумя смежными поставками.

Нормирование текущего запаса заключается в нахождении максимальной величины потребности производства в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Данная потребность определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки (временной интервал между размещением заказа и его получением):

Zтек = Rсут * Т, (51)

где

Zтек — текущий запас;

Rсут — среднесуточный расход материалов;

Т — интервал поставок, дни.

В свою очередь среднесуточный расход находится путем деления общей потребности в материале на округленное количество календарных дней в плановом периоде:

Rсут = Rгод: 360 (52)

где

Rсут — среднесуточный расход материалов;

Rгод — соответственно годовой расход материалов.

Нормирование страхового запаса основывается на основании следующего расчета: произведение среднесуточного расхода материала на разрыв в интервале поставок деленное на два:

Zстр= Rсут (Тфакт — Тплан) / 2 (53)

где

Zстр — страховой запас;

Тфакт, Тплан — соответственно фактический и плановый интервал поставок.

Далее по следующей формуле определяется точка заказа [14, с. 102−104]:

Тз = Zтек + Zтек (54)

Проведем расчет страхового запаса и точки заказа. ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» закупает у поставщика металл, причем годовой объем потребности на 2011 год составил 26 т., средний период поставки составил 14 дней, максимальное отклонение срока поставки от среднего составило 5 дней. На предприятии сырье расходуется равномерно, и требуется резервный запас, равный 60 кг.

Средний расход сырья составит:

Rсут = 26 т / 360 = 0,072 т или 72 кг.

Zтек = 0,072 * 14 = 1 т

Zстр = 0,072 * 5 / 2 = 0,18 т Точка возобновления заказа будет равна:

Тз = 1 т + 0,18 т = 1,18 т или 1180 кг.

Это означает, что только тогда, когда уровень запаса сырья на складе достигает 1,18 тонн, служба закупок должна сделать очередной заказ поставщику.

Отметим, что данное мероприятие не повлияет на общее количество расходуемых материалов в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР», но позволит оптимизировать расходы на хранение.

Аналогичным образом норма текущего и страхового запаса, точка возобновления запаса определяется для всех остальных видов запасов группы А.

Определение оптимального уровня запасов основывается на том, чтобы обеспечить минимизацию затрат фирмы, связанных с необходимостью хранения запасов и их обслуживания.

Сам факт наличия МПЗ в организации уже сопряжен с появлением расходов и риском возникновения еще больших расходов, так что их увеличение, как правило, нежелательно. С другой стороны, их недостаток также может вызвать негативные последствия. Необходимость выбора оптимального соотношения между расходами и рисками является основной предпосылкой применения инструментария внутрихозяйственного анализа для обоснования принятия решений о величине запаса.

Владельцам и руководителям предприятий небезразличен уровень производственного и сбытового запаса предприятия, который обеспечивает бесперебойный процесс производства продукции (работ, услуг), снабжение и сбыт, насколько много для этого отвлекается из оборота собственных финансовых ресурсов, т. е. как насколько успешно функционирует служба снабжения и служба сбыта на предприятии. В условиях рыночной экономики особенно актуальными стали вопросы рационального и эффективного процесса управления и контроль за движением материальных и финансовых потоков на предприятии с целью повышения эффективности его материально-технического снабжения и сбыта производимой им готовой продукции. Это необходимо для оптимизации уровня запасов и эффективного их использования, уменьшения их уровня на предприятии, а также минимизации оборотных средств, вложенных в эти запасы.

При этом под оптимизацией запасов имелось в виду их сокращение. Дело в том, что в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» необходимое количество товарно-материальных ценностей (ТМЦ) никогда не планировалось. Как правило, менеджеры по закупкам заказывали ТМЦ в большем количестве, то есть «на всякий случай» .

В ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» аналитический учет запасов на складах ведется пообъектно, т. е. материалы и комплектующие хранятся на складе с учетом потребностей по каждому из объектов-заказов. По результатам проведенного исследования был сделан вывод о том, что в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» по отдельным видам вспомогательных материалов наблюдаются сверхплановые запасы на общую сумму 206,6 тыс.

руб. структура и стоимость сверхплановых запасов на складе ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» отражена в таблице 23.

Таблица 23

Расчет стоимости сверхплановых запасов вспомогательных материалов в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» на 01.

01.2012г.

Наименование сырья и материалов Плановая потребность тыс. руб. Фактическое обеспечение, тыс. руб. Стоимость излишних запасов, тыс.

руб. Стекло, 1×1 м 631,5 682,5 51 Ручки дверные декоративные 573 577,5 4,5 Ручки дверные накладные 683,8 699,9 16,1 Дюбеля 10,4 11,6 1,2 Запоры для окон ПВХ 370,5 409,5 39 Краска виниловая для ПВХ, 2 кг 73,4 80 6,6 Стекло матовое рифленое, 1×1 м 311,8 400 88,2 Итого 2654,4 2861 206,6

Как видно из показателей таблицы 23, стоимость сверхплановых запасов составляет 206,6 тыс.

руб. Реализация этих ТМЦ позволит увеличить прибыль предприятия на 206,6 тыс.

руб. За минусом налога на прибыль дополнительная прибыль составит (206,6 — 20%) = 165,3 тыс.

руб.

В настоящее время в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» используются в основном косвенные каналы обеспечения. Большинство материально-технических ресурсов поступает через посреднические организации, хотя в 2010;2011 гг. стали налаживаться прямые связи с производителями необходимых для производства строительных изделий материально-технических ресурсов. Так, в январе 2012 года были заключены договора на поставку поливинилхлоридного профиля для окон от ООО «Строитель» и от ООО «Витязь» на поставку запоров для окон ПВХ. В 2010;2011 году поставки этих материалов осуществлялись из г. С.-Петербург.

В настоящее время для комплектации окон из ПВХ на предприятии используются импортные рояльные механизмы (производства Венгрии), которые поставляются ООО «Дорофей» из г. С.-Петербург и являются дорогостоящими (цена 81,28 руб. за 1 штуку). Замена этого компонента готовой продукции на рояльные механизмы российского производителя (по цене 21,45 руб. за 1 штуку) за счет заключения договоров на поставку с ОАО «Крепеж-модуль» (40 км от города) позволит снизить транспортные расходы по снабжению данным видом материалов.

В настоящее время расходы ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» на транспортировку комплектующих для ремонта и установки окон из ПВХ из г. Москвы составляют 10 991,52 руб. в месяц (или 131,9 тыс.

руб. в год).

За счет сокращения расстояния перевозки при заключении договора на поставку рояльных механизмов с местным поставщиком сократятся транспортные расходы.

Расходы на бензин (расстояние 40 км, расход бензина 3 л)

23,60×3 = 70,80 руб.

Расходы на бензин на год (поставка 1раза в месяц)

70,80×12 = 849,60 руб.

Расходы по зарплате: одна поездка будет занимать ½ дня :

(5 127,24 + 1 333,08) / 2 = 3 230,16 руб.

Итого расходов на транспортировку из ОАО «Крепеж-модуль» (40 км от города):

3 230,16 + 849,60 = 4 079,76 руб. в месяц (или 49,0 тыс.

руб. в год) Таким образом, экономия транспортных расходов при заключении договора поставки с местным поставщиком составит

131,9 — 49,0 = 82,9 тыс.

руб. в год.

Данная экономия в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» достигается при сокращении транспортных расходов на поставку только одного вида материалов. Учитывая, что для выполнения работ и оказания услуг в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» используется большое количество ассортиментных позиций производственных ресурсов, можно предположить, что снижение затрат на поставку производственных ресурсов за счет заключения прямых договоров с местными производителями необходимых материалов и комплектующих по многим наименованиям будет весьма значительным.

Кроме того, поставка производственных ресурсов в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» более мелкими партиями для производства строительных работ позволит сократить как величину самих производственных запасов, так и расходов на их хранение, что непосредственно скажется на их оборачиваемости и позволит высвободить дополнительные денежные средства из оборота.

Сокращение материальных затрат повлечет за собой и снижение себестоимости производимой продукции (работ, услуг) и следовательно рост прибыли от реализации в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР». Данная динамика приведет к росту показателя рентабельности продаж.

Определим, какую экономию получит ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» за счет оптимизации размера закупки. На текущий момент вся партия сырья закупается полностью раз в год и хранится на складе. После мероприятия сырье будет закупаться раз в месяц, т. е. 12 раз.

Издержки на закупку и хранение сырья складываются следующим образом:

— стоимость капитала, замороженного в запасах (примем 2% в месяц или 24% в год);

— стоимость хранения запасов, включая занимаемое пространство, оборудование, труд обслуживающего персонала (выражается, как правило, также в процентах от стоимости хранящихся материалов, чаще всего составляет 5−10% в год, для наших расчетов примем 5%);

— стоимость потерь из запаса (случайные порчи, незапланированное превышение срока хранения, устаревание запасов, в том числе моральное, «усушка», а также кража запасов, выражаются потери из запаса также в процентах от стоимости хранящихся материальных ресурсов) — в наших расчетах примем равным 2%.

Итого в процентном отношении к стоимости запасов затраты на хранение запасов составляют 31%.

Сравним стоимость содержания запасов до оптимизации закупки и после. В расчетах примем, что сырье будет закупаться не раз в год, а каждый месяц. Также учтем увеличение стоимости транспортировки (таблица 24).

Таблица 24

Сравнение стоимости содержания запасов до и после мероприятия по их оптимизации Показатели До мероприятия После мероприятия +/- В % Стоимость запасов, тыс.

руб. 3246 303 -2943 9,33 Стоимость хранения запасов 1006 94 -912 9,34 Стоимость хранения единицы запаса 0,31 0,31 0 100,00 Стоимость транспортировки 55 660 605 1200,00 Итого стоимость закупки и хранения запасов: 1061 754 -307 71,07

Отметим, что за счет оптимизации закупок ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» сможет высвободить оборотных средств на сумму 2943 тыс.

руб. Кроме того, ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» снизит затраты на хранение запасов на сумму 307 тыс.

руб., т. е. снизить себестоимость выполненных работ и услуг.

Таким образом, экономический эффект от совершенствования управления запасами в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» составит:

(82,9 + 2943,0 + 307,0) = 3332,9 тыс.

руб.

Финансовая служба ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» сможет контролировать финансовые риски, связанные с возможными убытками от образования дефицита, а также предотвратит злоупотребление со стороны службы закупок, связанное с необоснованными закупками сырья и материалов.

Как указывалось выше, основные пути сокращения производственных запасов сводятся к рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствование нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работу транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации материально-технического снабжения.

К направлениям совершенствования организации материально-технического снабжения относятся укрепление договорной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей, внедрение рациональных форм снабжения, улучшение управления процессами снабжения, условий хранения материальных ресурсов.

Выполнение хозяйственных договоров — главный критерий оценки работы предприятий, важное условие четкого функционирования и развития производства. Для этого необходим высокий уровень организации производства и труда, строгое соблюдение технологической дисциплины на всех стадиях производства продукции.

Необходимо расширять прямые и длительные связи с поставщиками. В результате устраняются нерациональные перевозки, полнее учитываются потребности в сырье и материалах, оперативнее решаются вопросы изменения в ассортименте поставляемых материальных ресурсов. Развивается сотрудничество предприятий по совершенствованию выпускаемой продукции, ее доведения до уровня мировых стандартов.

Также необходимо совершенствовать нормативную базу, регулирующую отношения с поставщиками, повышать действенность санкций за ее нарушение и невыполнение договорных обязательств.

Другое направление — совершенствование системы закупочных цен, более полное отражение в них качественных характеристик исходного сырья, сезонности его производства.

Эффективным направлением совершенствования материально-технического снабжения является заключение договоров на гарантированное и комплексное снабжение. В этом случае предприятие вместо многочисленных поставщиков материальных ресурсов имеет одного. Это позволяет повысить качество и оперативность поставок, уменьшить транспортные затраты и ускорить оборачиваемость оборотных средств.

В рационализации форм снабжения большую роль играет расширение номенклатуры изделий, приобретение которых осуществляется через сеть мелкооптовых магазинов. При этом упрощается документооборот, повышается сбалансированность планов производства материальным обеспечением.

В улучшении условий хранения материальных ресурсов важную роль играет ликвидация сверхнормативных запасов. Одним из условий рациональной организации складского хозяйства является внедрение средств механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Складские помещения следует оборудовать удобными подъездными путями и погрузочно-разгрузочными площадками. Наибольшие предпосылки для механизации и автоматизации создают концентрация и специализация складского хозяйства.

Выбор каналов обеспечения предприятия сырьем и материалами является важным управленческим решением.

Каналы распределения могут быть трех видов: прямые, косвенные и смешанные.

Таким образом, в целях совершенствования управления производственными запасам в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» необходимо провести ряд мероприятий, направленных на повышение эффективности снабжения предприятия производственными запасами. К ним относятся:

налаживание прямых связей с производителями необходимой продукции, что позволит снизить цену закупаемых производственных запасов за счет исключения посредников;

заключение

договоров на поставку производственных запасов с местными производителями, это позволит снизить расходы предприятия на транспортировку, уменьшить страховой и производственный запасы, что в свою очередь приведет к снижению расходов на складирование;

внедрение в производство нового, более современного оборудования и технологий позволит снизить материалоемкость продукции (работ, услуг), а значит и потребность в производственных запасах;

усиление контроля за соблюдением договорной и расчетной дисциплины;

совершенствование материального стимулирования экономии производственных запасов на предприятии;

разработка рациональной системы документооборота, определение должностных лиц, ответственных за оприходование, сохранность, перемещение и расходование производственных запасов.

Перспективным направлением повышения эффективности деятельности и улучшения финансового состояния ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» является ликвидация дебиторской задолженности.

Для сокращения величины дебиторской задолженности в оборотных средствах рекомендуем руководству ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» использование в своей деятельности факторинговых услуг. Факторинг заключается в прямой продаже дебиторской задолженности банку или специализированной финансовой компании, при которой покупателем берутся на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, которые получает продавец, составляют номинальную стоимость дебиторской задолженности за минусом комиссионных отчислений, которые обычно на 2−4% выше, чем процентная ставка заемщика. В стоимость соглашения факторинга включаются комиссионные расходы покупателя дебиторской задолженности, проценты на неоплаченные остатки авансовых денежных средств и скидку с номинальной суммы дебиторской задолженности.

Предположим, что руководству ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» будет выдана суда в размере 90% дебиторской задолженности под 14% годовых; комиссионные — 1,5% дебиторской задолженности.

Проценты за кредит составят: 4380 * 0,90 * 0,14 = 551,88 тыс. руб.

сумма на уплату комиссионных: 0,015 * 4380 = 65,7 тыс. руб.

В оборот ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» поступят дополнительные средства в размере 90% от 4380 тыс. руб., то есть 3942 тыс. руб. Данные расчеты приведены в таблице 25.

Таблица 25

Возможный вариант продажи дебиторской задолженности, необходимой в связи с отсутствием денежных средств в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР»

Показатели Сумма, тыс.

руб. 1. Получаемая сумма средств в оборот организации 3942 2. Сумма платы за получаемые средства а) проценты за кредит 551,88 б) комиссионные 65,7 3. Экономия на безнадежной дебиторской задолженности — 4. Итого дополнительные средства в обороте (стр. 1 + стр.

3) 3942 5. Итого цена кредита (факторинга) (стр. 2а + 2б) 617,58 6. Реальный уровень процента (стр. 5 / стр. 4 * 100), % 15,7

Данные таблицы 25 свидетельствуют о том, что при использовании факторинга ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» может получить на расчетный счет 3942 тыс.

руб. Однако реальный уровень процента окажется выше договорного на 1,7%, а от неполучения всей суммы дебиторской задолженности в организации недополучат 438 тыс. руб. (4380 — 3942). Но, тем не менее, следует рассмотреть возможность использования получения денежных средств.

В ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» на ближайшую перспективу для укрепления финансового положения организации было предложено оптимизировать дебиторскую задолженность и улучшить использование объектов основных средств.

В результате сдачи в аренду, а также продажи неиспользуемых объектов основных средств, совершенствования управления запасами и использования факторинга прибыль в организации возрастет. Структура дополнительной прибыли ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» от предложенных мероприятий представлена в таблице 26.

Таблица 26

Структура дополнительной прибыли ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР»

от предложенных мероприятий Мероприятие Сумма, тыс.

руб. Уд.вес., % 1. Продажа устаревших основных средств 260,3 3,01 2. Сдача в аренду неиспользованных складов 960 11,08 3. Реализация сверхплановых запасов вспомогательных материалов 165,3 1,91 4. Совершенствование управления запасами 3332,9 38,48 5. Факторинг 3942 45,52 Итого 8660,5 100,00

Как видно из представленной выше таблицы 26, после внедрения предложенных мероприятий ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» получит дополнительную прибыль в сумме 8660,5 тыс.

руб.

Рассмотрим, как изменятся значения показателей рентабельности деятельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» после внедрения предложенных мероприятий (таблица 27).

1. Рентабельность капитала (Rкапитала). Определяется как отношение прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли), к средней стоимости всех активов данной организации. Данный коэффициент показывает эффективность использования всего имущества организации.

Rкапитала 2011 = 58 841 / 83 344 * 100% = 70,60%

Rкапитала проект = (58 841 + 8660,5) / 83 344 * 100% = 80,99%

Рис. 17. Структура дополнительной прибыли ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» от предложенных мероприятий

2. Рентабельность продукции (Rп). Определяется как отношение результата от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к затратам на производство и сбыт реализованной продукции. Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции.

Rп 2011 = 90 616 / 186 256 * 100% = 48,65%

Rп проект = (90 616 + 8660,5) / 186 256 * 100% = 53,30%

3. Рентабельность внеоборотных активов (RВА) определяется как отношение чистой прибыли организации к средней стоимости внеоборотных активов

RВА 2011 = 58 841 / 7223 * 100% = 814,63%

RВА проект = (58 841 + 8660,5) / 7223 * 100% = 934,54%

Таблица 27

Анализ показателей рентабельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» до и после предложенных мероприятий Показатели До мероприятий После мероприятий Темп роста, % 1. Рентабельность капитала 70,6 80,99 114,72 2. Рентабельность продукции 48,65 53,3 109,56 3. Рентабельность внеоборотных активов 814,63 934,54 114,72

Рассчитанное значение рентабельности капитала выше фактического на 14,72%, рентабельности продукции — на 9,56%, рентабельности внеоборотных активов — 14,72%. Оценка возможных путей улучшения рентабельности деятельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» в 2012 г. представлена на рисунке 18.

Поэтому, предложенные мероприятия позволят ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» повысить уровень рентабельности деятельности, следовательно, руководству организации необходимо в дальнейшем использовать рекомендуемые меры по повышению эффективности деятельности предприятия.

Рис. 18. Динамика показателей рентабельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» до и после предложенных мероприятий

Выводы по главе:

Проведенный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости подтверждает вывод о том, что финансовое положение ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» в 2011 г. было устойчивым и данная организация платежеспособна. После внедрения предложенных мероприятий у ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» наблюдается повышение эффективности деятельности предприятия, что характеризуется увеличением значений показателей рентабельности. Таким образом, предложенные мероприятия экономически выгодны и могут быть использованы в деятельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» для повышение эффективности его деятельности.

Заключение

Цель работы заключалась в том, чтобы рассмотреть особенности проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выработать рекомендации по совершенствованию его деятельности применительно к условиям исследуемого предприятия.

В соответствии с заявленной целью в работе были поставлены и решены следующее задачи:

рассмотрены теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния, дана оценка вероятности банкротства исследуемого предприятия, разработаны мероприятия по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности, исследуемого предприятия.

По результатам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

Основная цель технико-экономического анализа заключается в получении небольшого количества ключевых (наиболее информативных) показателей, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия. С целью принятия управленческого решения по производству, сбыту, финансам, инвестициям и нововведениям руководителю предприятия постоянно необходима деловая информация по соответствующим вопросам, которые являются результатами сбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

В условиях рыночной экономики цель любой организации, деятельность которой основана на коммерческом расчете, заключается в получении максимально возможной суммы прибыли. В таких условиях осуществляют производственно-хозяйственную деятельность то предприятие, которое получат наибольший экономический результат. Каждое предприятие должно выявлять факты бесхозяйственности, непроизводительные потери, неразумное вложение средств. С целью повышения эффективности деятельности руководству предприятия необходимо выявить и включить в работу резервы производства, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Именно поэтому в современных условиях возросла роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, основная цель которого заключается в выявлении и устранении недостатков, поиске и вовлечении в производство неиспользованных ресурсов.

Прибыль — это важнейший финансовый показатель, который определяет способность предприятия обеспечить необходимое для его нормального развития превышение его доходов над его расходами. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации введено понятие бухгалтерской прибыли (убытка). Согласно п. 79 указанного Положения бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением. Рост прибыли создает материальную базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Прибыль характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Объектом исследования в работе выбрано открытое акционерное общество «Городское предприятие по ремонту и эксплуатации коммуникационных коллекторов» (далее по тексту ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР») зарегистрировано 12 мая 2005 года. Юридический адрес: 105 066, г. Москва, Спартаковская ул., д. 19, стр.

3А. Начиная с сентября 2005, основной деятельностью ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» являлось проведение работ по техническому обслуживанию и текущему ремонту внутриквартальных и общегородских коллекторов, расположенных на территории города Москвы. Коллектор являются частью городской канализационной системы; он собирает сточные воды и отводит их за пределы канализации к насосным станциям, очистным сооружениям или к месту сброса в водоём.

Общая численность сотрудников ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» на 01.

01.2012г. составляет 237 человек, из них 220 человек — производственный персонал.

По результатам проведенного во второй главе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия были сделаны выводы о том, что прибыль от производственно-хозяйственной деятельности в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» была получена на протяжении всего анализируемого периода. За последние 3 года выручка от производства и продажи продукции (работ, услуг) в данной организации возросла на 27,88%, тогда как их себестоимость увеличилась — на 25,74%.

Как следствие превышения темпов роста выручки над темпами роста себестоимости реализованных продукции (работ, услуг), уровень рентабельности в целом по организации за 2009;2011 гг. возрос на 5,4%, составив в 2011 г. 48,65%. Рентабельность продаж также увеличилась: с 31,58% в 2009 г. до 32,73% в 2011 г. что является положительной тенденцией.

Производственная мощность за анализируемый период увеличилась за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования на 32,4%. В то же время эффективность использования основных средств в организации снизилась, что отражает снижение показателя фондоотдачи на 3,42% и увеличение фондоемкости на 3,54% за 2009;2011 гг.

Рост производительности труда в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» за последние 3 года составил 30,04%, что стало следствием увеличения товарной продукции при менее значительном увеличении численности работников — на 1,66%.

В целом было отмечено небольшое увеличение эффективности производственно-финансовой деятельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» за 2009;2011 гг.

Финансовая рентабельность снизилась в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 10,96% и составила 159,66% на конец 2011 года, то есть было получено 159,66 копеек чистой прибыли с одного рубля собственного капитала.

результатам анализа финансового состояния ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» было признано финансово устойчивым предприятием, а платежеспособность у ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» высокая. Запас финансовой прочности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» за исследуемый период увеличился, что говорит о повышении экономической безопасности предприятия.

Недостаток подобной ситуации состоит в отсутствии у организации резервов для покрытия заемных обязательств. Однако при правильном ведении финансовой деятельности и принятии верных управленческих решений организация останется финансово устойчивой и платежеспособной.

С целью совершенствования деятельности исследуемого предприятия и повышения ее эффективности для внедрения в ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» предложены следующие мероприятия:

1) продажа устаревших основных средств,

2) сдача в аренду пустующих складов,

3) реализация сверхплановых вспомогательных материалов,

4) совершенствование управления запасами предприятия,

5) продажа дебиторской задолженности через факторинг.

В результате внедрения предложенных мероприятий ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» получит дополнительную прибыль в сумме 8660,5 тыс.

руб.

После внедрения предложенных мероприятий у ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» наблюдается повышение эффективности деятельности предприятия, что характеризуется увеличением значений показателей рентабельности. Рассчитанное значение рентабельности капитала выше фактического на 14,72%, рентабельности продукции — на 9,56%, рентабельности внеоборотных активов — 14,72%.

Таким образом, предложенные мероприятия экономически выгодны и могут быть использованы в деятельности ОАО «ГОРКОЛЛЕКТОР» для повышение эффективности его деятельности.

Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 26 января 2009 г. N 4 ст. 445.

Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N

146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 7 февраля, 6 апреля, 18, 19 июля, 19 октября 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 5 декабря 1994 г. N 32 ст. 3301.

Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 28 сентября, 3, 8, 15, 27, 29 ноября 2010 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. N 31 ст. 3824.

Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» (с изменениями и дополнениями от 20, 28 июля 2012 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 января 1996 г. N 3 ст. 145.

Авдошина З. А. Разработка управленческих решений в туристических организациях // Корпоративный менеджмент. — 2009. — N 2.

Безуглов А.А., Солдатов С. А. Конституционное право России: в 3 т. — М.: Юстицинформ, 2011. Т. 1.

Белых В. С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России: Монография — М.: Банки и биржи, 2011.

Бриллиантова Н.А., Архипов В. В. Новшества в оценке результативности и эффективности работы бюджетных учреждений // Отдел кадров государственного (муниципального) учреждения, N 8, август 2012 г.

Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. — М.: Перспектива, 2009. — 412с.

Вавилин Е. В. Благоприятная правовая среда как условие беспрепятственного осуществления прав и исполнения обязанностей // Российский юридический журнал, 2009. N 3. — С. 9−10.

Гагарский В. В. Сокращение издержек Компании // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, N 7, июль 2012 г.

Ганарский В. Модели повышения эффективности деятельности компании // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 20, май 2012 г.

Горелик О. М. Производственный менеджмент: Принятие и реализация управленческих решений. Учеб. пособие для вузов. — М.: Кно

Рус, 2011.

Гражданское и торговое право зарубежных стран / Под ред. Е. А. Васильева. — СПб.: Питер, 2010.

Гражданское и торговое право зарубежных стран / Под ред. В. В. Безбаха, В. К. Пучинского. — СПб.: Питер, 2011.

Ершова И. В. Предпринимательское право. 6-е изд. — М.: ИНТРА-М, 2010.

Житлухина О.Г., Михалева О. Л. Совершенствуем информационную базу анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2011 г.

Карасев А. В. Новые организационные формы управления предприятием в рыночных условиях. — М.: ЮНИТИ, 2009.

Кейлер В. А. Экономика предприятия: Курс лекций. — М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2009.

Кокотов А. Н. Конституционное право России: курс лекций. 4-е изд. — М.: Юстицинформ, 2010.

Коммерческое право: в 2 ч.: учеб. / Под ред. В. Ф. Попондопуло, В. Ф. Яковлевой. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Экзамен, 2012. Ч. 1.

Конституционное право России: учеб. / Отв. ред. А. Н. Кокотов, М. И. Кукушкин. — М.: Республика, 2010.

Краснов Ю. К. Государственное право России: учеб. пособие. — М.: Экзамен, 2012.

Крутякова Т.Л., Карсетская Е. В. Годовой отчет 2010. — М.: АйСи Групп, 2011. — 429 с.

Лучин В. О. Конституционные нормы и правоотношения. — М.: Юстицинформ, 2010.

Невешкина Е. В. Управление финансовыми потоками. — М.: Проспект, 2010. — 515 с.

Неизвестный В. Дебиторская задолженность. Грамотный контроль, планирование и управление // Финансовая газета, N 38, октябрь 2012 г.

Основные институты гражданского права зарубежных стран / Под ред. В. В. Залесского. — М.: Юстицинформ, 2010.

Пласкова Н. Экономический анализ: Учебник. — М.: Эксмо, 2012.

Предпринимательское (хозяйственное) право: учеб.: в 2 т. / отв. ред. О. М. Олейник. — М.: Экзамен, 2011. Т. 1.

Ременников В. Б. Управленческие решения. — М.: ЮНИТИ, 2010.

Салихов Ф. Наилучший вариант. Подходы к оценке качества управленческих решений // Кадровик. Кадровый менеджмент, N 6, июнь 2010 г.

Смирнов Э. А. Управленческие решения: Учебник для вузов. — М.: РИОР, 2010.

Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.

Суханов Е. А. Система частного права // Вестник Московского университета. Серия 11. Право. 2011. N 4.

Шершеневич Г. Ф. Курс торгового права: в 4 т. СПб., — 1908. Т. 1.

Шустер П. Основы германского торгового права // Основы немецкого торгового и хозяйственного права. — М.: Республика, 2011.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010.

Экономика предприятия: Учеб. пособие / А. И. Ильин, В. И. Станкевич, Л. А. Лобан и др. /

Под общ. ред. А. И. Ильина. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Новое знание, 2012.

Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш. Современный экономический словарь. Доступ:

http://slovari.yandex.ru.

Справочно-информационный сайт. Доступ:

http://www.strana-oz.ru/?numid=5&article=254.

Справочно-информационный сайт. Доступ:

http://econom.nsc.ru/eco/arhiv/ReadStatiy/2012₁₀/Bukina.htm.

Приложения

Маркс К. Капитал, т. 3, книга III. — М.: Экономика, 2010. — С. 895.

Белых В. С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России: Монография — М.: Банки и биржи, 2011. — С. 34.

Предпринимательское (хозяйственное) право: учеб.: в 2 т. / отв. ред. О. М. Олейник. — М.: Экзамен, 2009.

Т. 1. — С. 18

Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» (с изменениями и дополнениями от 20, 28 июля 2012 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 января 1996 г. N 3 ст. 145.

Ершова И. В. Предпринимательское право. 6-е изд. — М.: ИНТРА-М, 2010. — С. 6.

Безуглов А.А., Солдатов С. А. Конституционное право России: в 3 т. — М.: Юстицинформ, 2011. Т. 1. — С. 13−14.

Краснов Ю. К. Государственное право России: учеб. пособие. — М.: Экзамен, 2012. — С. 17.

Лучин В. О. Конституционные нормы и правоотношения. — М.: Юстицинформ, 2010. — С. 66, 122.

Безуглов А.А., Солдатов С. А. Конституционное право России: в 3 т. — М.: Юстицинформ, 2011. Т. 1. — С. 14.

Конституционное право России: учеб. / Отв. ред.

А.Н. Кокотов, М. И. Кукушкин. — М.: Республика, 2010. ;

С. 25.

Конституционное право России: учеб. / Отв. ред. А. Н. Кокотов, М. И. Кукушкин. — М.: Республика, 2010. -С. 26.

Вавилин Е. В. Благоприятная правовая среда как условие беспрепятственного осуществления прав и исполнения обязанностей // Российский юридический журнал, 2009. N 3. — С. 9−10.

Кокотов А. Н. Конституционное право России: курс лекций. 4-е изд. — М.: Юстицинформ, 2010. — С. 7−9.

Шершеневич Г. Ф. Курс торгового права: в 4 т. СПб., — 1908. Т. 1. — С. 18.

Суханов Е. А. Система частного права // Вестник Московского университета. Серия 11. Право. 2011. N 4. — С. 30−31.

Гражданское и торговое право зарубежных стран / Под ред. Е. А. Васильева. — СПб.: Питер, 2010. — С. 16−20.

Основные институты гражданского права зарубежных стран / Под ред. В. В. Залесского. — М.: Юстицинформ, 2010. С. 1.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Салихов Ф. Наилучший вариант. Подходы к оценке качества управленческих решений // Кадровик. Кадровый менеджмент, N 6, июнь 2010 г. — С. 17.

Чернов В. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2010. — С. 401−422.

Мизиковский Е. А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости, 2010, № 7. С. 7−10.

Мизиковский Е. А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости, 2010, № 7. С. 7−10.

Мизиковский Е. А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости, 2010, № 7. С. 7−10.

Мизиковский Е. А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости, 2010, № 7. С. 7−10.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 206−209.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 206−209.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 206−209.

Юдина Л. Н. Новая бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Все для бухгалтера, N 12, декабрь 2010 г. — С. 10−13.

Юдина Л. Н. Новая бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Все для бухгалтера, N 12, декабрь 2010 г. — С. 10−13.

Юдина Л. Н. Новая бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Все для бухгалтера, N 12, декабрь 2010 г. — С. 10−13.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 206−209.

Житлухина О.Г., Михалева О. Л. Совершенствуем информационную базу анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г. — С. 21−22.

Житлухина О.Г., Михалева О. Л. Совершенствуем информационную базу анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г. — С. 21−22.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 256−258.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 256−258.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 256−258.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 256−258.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 256−258.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.

Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012. — С. 262−264.