Разработка бизнес-плана страховой организации

Разработка бизнес-плана страховой организации

Целью курсовой работы является составление бизнес-плана для страховой компании. Каждая компания, только начинающая свою деятельность, должна четко понимать необходимость финансовых, материальных, человеческих и интеллектуальных ресурсов, их источников, точно рассчитать эффективность использования ресурсов.

Для этого необходимо разработать бизнес-план.

Бизнес-план — это план-программа проведения сделки и получения на этой основе прибыли, то есть система планомерно организованных мероприятий, действий для достижения поставленной цели.

Цель бизнес-плана — планирование деятельности компании в краткосрочном и долгосрочном периодах, в соответствии с потребностями рынка и возможностью получения необходимых ресурсов.

1. Информация об организации

Страховая компания «Согласие» — юридическое лицо, т. е. эта организация, имеющая в собственности имущество и отвечающая этим имуществом по своей организации, прошедшая обязательную государственную регистрацию и внёсшая необходимый размер первоначального капитала.

СК ЗАО «Согласие» осуществляется 31 августа 2013 года.

Основные положения устава СК:

1.Наименование — СК «Гарантия»

2.Вид деятельности: Предоставление страховых услуг, инвестирование денежных средств.

3.Учредители — лица которые создали СК и внесли минимальный взнос.

Учредители: Тарасова Е. Н. 35%

Рудницкая А. С 30%

Квашня А. С 20%

Сорокина П. В 15%

4. Размер уставного капитала составляет 115 275 000р или 25 000 МРОТ

(1 МРОТ=4611 рублей)

5.Организационно — правовая форма ЗАО.

6.СК «Гарантия" — коммерческая организация. Главная цельполучение прибыли.

Уставной капитал состоит из акций. Для формирования уставного капитала ЗАО осуществляется выпуск акций и их обязательная регистрация.

Для того чтобы страховая компания могла законно заниматься своей деятельностью, нужно обязательно получить лицензию. Лицензирование страховой деятельности осуществляется органами страхового надзора.

Документы необходимые для получения лицензии:

1. Свидетельство о государственной регистрации (нотариальная копия);

2. Устав (нотариальная копия);

3. Учредительный договор (нотариальная копия);

4. Свидетельство ИФНС о присвоении ИНН (нотариальная копия);

5. Протокол (решение) о создании и о назначении руководителя (копия заверенная печатью организации и подписью руководителя);

6. Письмо из Госкомстата с приложением расшифровки кодов (нотариальная копия);

7. Документы на производственные помещения или фактический адрес: свидетельство на право собственности или договор аренды;

8. Сведения о составе акционеров (участников):

o полное наименование (для юридических лиц), ФИО (для физических лиц);

o местонахождение (для юридических лиц), место жительства (для физических лиц), телефон, факс;

o размер доли в уставном капитале соискателя лицензии;

o документы о государственной регистрации юридических лиц, являющихся учредителями субъекта страхового дела.

9. Аудиторское заключение о достоверности их финансовой отчетности за последний отчетный период (если для таких лиц предусмотрен обязательный аудит);

10. Справка банка, подтверждающая наличие на расчетном счете денег в уплату уставного капитала, подписанную руководителем и главным бухгалтером банка (минимальное требование к уставному капиталу составляет 30 000 000 рублей);

11. Копия бухгалтерского баланса организации на последнюю отчетную дату с отметкой о принятии налоговым органом, заверенную подписью руководителя организации и печатью;

12. Документы, подтверждающие квалификацию работников страховой организации:

o руководитель страховой организации;

o главный бухгалтер страховой организации;

o страховой актуарий.

13. Правила страхования с приложением образцов используемых документов;

14. Расчеты страховых тарифов с приложением используемой методики актуарных расчетов и указанием источника исходных данных, а также структуры тарифных ставок;

15. Положение о формировании страховых резервов;

16. Экономическое обоснование осуществления страхования.

Лицензия выдается Федеральной службой страхового надзора.

Для получения лицензии страховая организация должна выполнить следующие условия:

· быть зарегистрированной на территории РФ;

· иметь необходимый размер уставного капитала, оплаченного в соответствии с действующим законодательством;

· выполнить определенные нормативные соотношения между собственными средствами компании и размерами страховой премии, планируемыми по данному виду страхования на первый год деятельности;

· выполнить ограничения по показателю максимальной ответственности по отдельному риску.

Срок лицензии на страховую деятельность

Лицензия выдается без ограничения срока ее действия, за исключением случаев, определенных законом, и действует со дня ее получения субъектом страхового дела.

Временная лицензия может выдаваться на срок:

· указанный в заявлении соискателя лицензии, но не более чем на три года;

· от одного года до трех лет при отсутствии информации, позволяющей достоверно оценить страховые риски, предусмотренные правилами страхования, представляемыми при лицензировании, а также в случаях, установленных страховым законодательством. Срок действия временной лицензии может быть продлен.

2.Развитие отрасли страхования

бизнес план страхование

Проведенный анализ рыночной деятельности крупнейших страховых компаний за рубежом говорит о том, что целый ряд направлений и функций маркетинга (например, ориентация на рыночные условия, адаптация и охват интересов потребителей) это общее для различных страховщиков. В концептуальном плане деловой стратегии любого страховщика всегда находится страховой интерес. Концепция признает залог успеха в том, что страхователь должен быть удовлетворен данной компанией, чтобы он хотел иметь дело с ней и дальше. Удовлетворенность клиентов страхования является экономическим и социальным обоснованием существования страховой компании.

Основные принципы маркетинга страховщика:

1. Глубокое и всестороннее изучение рынка страхования, условий, спроса и потребительских нужд;

2. Реагирование на потребности страхователей;

3. Влияние потребительского спроса на продукцию;

4. Инновации.

Практическая реализация этих принципов на уровне конкретной организации означает акцент на: практическое достижение конечных практических результатов их деятельности — получение максимально возможной прибыли от продажи услуг определенного количества и качества, получение долгосрочных устойчивых результатов, реализация стратегии и тактики активного приспособления к требованиям потенциальных потребителей с одновременным воздействием на потребительский спрос и тенденции его развития (всеми доступными средствами).

Задачи маркетинга в страховой компании вытекают из его принципов:

1. Обеспечение прибыльного бизнеса в постоянно меняющихся условиях;

2. Обеспечение конкурентоспособности компании в целях удовлетворения интересов клиентов, поддержания общественного имиджа страховщика;

3. Максимальное удовлетворение клиента, как результат — создание условий для устойчивости деловых отношений;

4. Комплексное решение коммерческих, организационных и социальных проблем коллективного страхования.

В соответствии с этими целями, страховой маркетинг достигает высоких количественных, качественных и социальных показателей (например, количество контрактов, сумма прибыли доли страхового поля, покрытые страховщиком, размер степени удовлетворенности клиентов с точки зрения объема, структуры и качества услуг, предоставляемых страховой компанией для защиты конфиденциальной информации страховщика, развитие обучения сотрудников, уровень решения социальных проблем).

Целью является развитие страхового маркетинга и стимулирование спроса, обеспечение обоснованности управленческих решений и планов, страховых компаний, а также увеличение услуг, доли рынка и прибыли. Предложить клиенту то, что реализуется, а не пытаться навязывать что-то еще — основа маркетингового подхода в управлении страховой компанией.

Опыт применения маркетинга в деятельности страховых компаний показывает, что процесс маркетинга включает в себя ряд действий, которые могут быть сведены к двум основным функциям:

1. Создание спроса на страховые услуги

— включает в себя ряд мер, чтобы привлечь клиентов к услугам страховой компании;

— реализуется через использование методов и средств воздействия на потенциальных страхователей (реклама, оргмероприятия по заключению договоров страхования, дифференциация тарифов на страховые услуги и другое).

Задача планирования стратегии и тактики маркетинга: взять страховой рынок, постоянно следить за растущим спросом.

2. Удовлетворение страховых интересов Реализация этой функции является ключом к новому спросу на страховые услуги. Страховые компании тратят много денег на совершенствование организации продаж страховых полисов, улучшение обслуживания клиентов и поддержание имиджа компании.

Страховое обслуживание клиентуры является одним из основных компонентов удовлетворения страховых интересов, его уровень влияет на спрос на страховые услуги.

Тем не менее, повышение уровня обслуживания требует увеличения затрат. Таким образом, управление страховой компании должно найти баланс между уровнем обслуживания и экономическими факторами, связанными с ним. Задача маркетинга заключается в выявлении модели соотношения экономических факторов обслуживания и спроса на страховые услуги. Критерием качества обслуживания страхователей является отсутствие жалоб с их стороны.

Эта ситуация побуждает страховщиков постоянно совершенствовать свою работу на основе долгосрочной стратегии. Чтобы оставаться конкурентоспособными, страховые компании должны практиковать новые услуги, ставя на первое место интересы страхователей. Это объясняет необходимость использования (для страховых компаний) — теории и практики современного маркетинга.

Специфику маркетинга в страховой компании определяют характеристики рынка страховых услуг и специфики самих услуг.

Особенности страхового рынка:

1. Услуга не существует до ее представления. Сравнение возможно только после получения услуги. Единственное, что вы можете сделать на страховом рынке — сравнить ожидаемые выгоды и полученные.

2. Предоставление страховых услуг требует специальных знаний и навыков продавца, а высокая степень неопределенности при предоставлении услуг ставит клиента в очень невыгодное положение, поэтому клиент зачастую стремится работать с одним и тем же «продавцом».

Характеристика страхового рынка:

1. Неосязаемость или нематериальный характер страховых услуг. Это означает, что услуги нельзя увидеть или попробовать до их получение. Это создает проблемы клиентам страховых компаний (трудно оценить услуги до приобретения, приходится верить на слово продавцу) и страховщикам (сложно показать клиентам свой товар, трудно объяснить, за что они платят деньги).

2. Неотделимость от источника. Предоставление услуг только тогда, когда поступает заказ или появляется клиент, то есть, количество потенциальных покупателей ограничены часами работы страховщика. И тогда существует следующие решения: работать с большой группой, научить страховщика работают быстрее, подготовить больше поставщиков услуг.

3. Неоднородность или изменчивость качества. Компании, давно работающие в сфере услуг, разрабатываю стандарт обслуживания клиентов, гарантирующий установленный уровень качества всех операций (например, максимальное время ожидания на телефоне, корпоративный дресс-код, наличие в офисе информационно-рекламных материалов, требования к оформлению документов, и т. д.).

4. Неспособность услуг к хранению, «сиюминутность» их предоставления.

Основными подсистемами страхового маркетинга являются:

1. Маркетинговое исследование

2. Разработка и внедрение маркетинговой стратегии (ассортиментная политика, ценовая политика, сбытовая политика, коммуникационная политика).

Реализация защиты от последствий непредвиденных событий (аварий, стихийных бедствий и т. д.), страхование выступает в качестве средства обеспечения непрерывности общественного производства и рыночного механизма в качестве компенсации. Страховые компании также формирует резервы на превентивные меры, которые финансируют работы по предотвращению страховых случаев и снижению риска.

Кроме того, в договоре с клиентом, страховая компания имеет в своем распоряжении средне-и долгосрочные финансовые ресурсы инвестируемые для получения дохода. Инвестиции страховщика должны отвечать диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В качестве объектов инвестирования страховщики избирают те, которые дают гарантированный доход (государственные и муниципальные ценные бумаги, банковские депозиты и другие).

Таким образом, в лице страховых компаний, экономическая система страны становится стабильным инвестором, дающего устойчивый приток долгосрочных вложений.

Для того чтобы добиться более эффективного использования института страхования, в соответствии с потребностями экономики, чтобы защитить страховые и инвестиционные ресурсы, для расширения охвата потенциальных целей — требуется эффективное взаимодействие с клиентами страховых компаний, предмет исследования в страховом маркетинге спроса и предложения на рынке страховых услуг.

Страховой рынок — это особая сфера отношений, опосредующих процесс покупки и продажи конкретного продукта — страховой услуги. Специфика страховой услуги заключается в том, что она является одновременно и потребительской, и финансовой.

К категории потребительских товаров и услуг включают в себя страхование, потому что его страхователями являются физические и юридические лица, которые покупают эту услугу для собственного непроизводственного потребления. Цель страхования — компенсация за потери или неожиданные расходы, связанные с наступлением страхового случая.

Страхование относится к финансовым услугам, так как в процессе его осуществления происходит перераспределение финансовых ресурсов. Деньги клиентов, временно находящиеся в распоряжении страховщика в виде страховых резервов, выводятся на финансовый рынок как инвестиционные ресурсы с целью получения дохода.

Клиент может получать дополнительные доходы — страховые премии (от прибыли страховщика).

Целью маркетинга страхования:

— как потребительской услуги — удовлетворение потребности клиента в страховой защите

— как финансовой услуги — оптимизация движения финансовых ресурсов страховщиков и страхователей.

В узком смысле, страховой маркетинг — это часть маркетинговой деятельности, которая непосредственно связана с продажей страховых проектов.

Страховой рынок в России сегодня вряд ли можно отнести к любой из существующих экономической теории рынков (совершенная конкуренция — рынок покупателей и продавцов, которые торгуют в коммерческих продуктах в ситуации, когда ни один покупатель или продавец не оказывает большого влияния на уровень текущих цен, рынок монополистической конкуренции — рынок продавцов и покупателей, совершающие сделки в широком диапазоне цен, на этом рынке работает существенные неценовые конкуренции, чистой монополии — тип отраслевого рынка, в которой одна фирма продает уникальный продукт, не имеющий близких заменителей, а доступ на рынок закрыт, монополия имеет значительный контроль над ценой продукта, с чистой монополии ценовая конкуренция отсутствует или ограничена, олигополия — тип отраслевого рынка, в котором несколько фирм продают стандартизованный или дифференцированный продукт, при этом доля каждого из них в общем объеме продаж настолько велика, что изменение в количестве предлагаемой продукции одной из фирм ведет к изменению цен), он все еще находится в переходном состоянии, то есть время, прошедшее после отмены монополии государственных монополий, рынок еще не достиг (в разработке).

3. План маркетинга

3.1 Страховой продукт

Имущественное страхование: строения, квартиры, страхование домашнего имущества, страхование финансовых рисков.

Список предлагаемых услуг:

— Имущественное страхование.

3.2 Сегмент рынка

Сегмент рынка— часть рынка, охватывающая совокупность потребителей, однотипно реагирующих на одни и те же товары, одинаково относящиеся к их покупке; зона рыночного спроса на товар.

Для наиболее полного отражения целевых сегментов рынка, рассчитаем для каждого сегмента количество потенциальных клиентов:

Ci = [ Ni * (100 — Zi — F i) — Gi *bi +Pi * Ui ] / 100 где,

Ni — кол-во потенциальных клиентов фирмы по сегменту (60 000 человек)

Zi — доля проживающих в ареале обслуживания, являющихся клиентами конкурирующих фирм, работающих в страховом бизнесе (%).

Fi — доля проживающих в ареале обслуживания, не пользующихся данными услугами (%)

Gi — кол-во выезжающих из ареала обслуживания по различным причинам (исходящий миграционный поток)

Bi — доля выезжающих из ареала обслуживания, пользующихся страховыми услугами за его пределами (%)

Pi — кол-во приезжающих в ареал обслуживания по различным причинам (входящий миграционный поток)

Ui — доля приезжающих в ареал обслуживания и пользующихся в нём страховыми услугами (%)

Ci = (65 000* (100 — 50 — 20) — 20 000*25 +10 000* 20) / 100 =12 500

Рассчитаем количество потенциальных клиентов юридических лиц:

G=(8000*(100−9-6)-500*6+800*7)/100=6714

Проведя расчеты, получаем, что количество потенциальных клиентов физических лиц составляет 12 500, а юридических 6714 лиц

Таблица-1

Преимуществами СК «Гарантия» будут более широкий спектр видов страхования, индивидуальный подход к каждому клиенту, гибкая ценовая политика, высокая квалификация, хорошее обслуживание.

3.3 Стратегия продвижения

Страховые компании предлагают идентичные услуги: решающую роль в выборе имиджа компании начали играть качество обслуживания клиентов, уникальное торговое предложение. Чуткое внимание к ожиданиям и потребностям потребителя становятся ключевыми для успеха на этом рынке.

Страховая компания ЗАО «Гарантия» использует такие виды продвижения страховых услуг, как:

1. Личная продажа — устное представление товара в ходе беседы с потенциальными покупателями с целью совершения продажи.

2. Продажа в офисе фирмы

3. Продажа в банках

4. Реклама

Таблица 2 — Характеристика схемы продвижения услуг компании ЗАО «Гарантия»

Таблица 3 — Характеристика мероприятий рекламной кампании фирмы.

Таблица 4 Расчёт затрат на проведение рекламной компании фирм.

4. Менеджмент и организационная структура

Схема. Организационная структура

В ЗАО «Гарантия» органами управления является собрание учредителей, которое собирается один раз в год. На собрании анализируется работа фирмы за год, прибыли и убытки.

· Руководящие работники:

Генеральный директор — Коланчукова И. В

Главный бухгалтер — Горина А. И

Заместитель директораПетренко Л. А

Начальник отдела кадровИванов К. В

· Организационная структура

Структура управления ЗАО «Гарантия» является как линейной, так и функциональной.

Каждый специалист в СК «Согласие» имеет свои обязанности. Все специалисты с высшим образованием и опытом работы в страховом бизнесе.

· Обязанности всех ключевых работников

Актуарий — специалист страховой компании, занимающийся актуарными расчётами, научной разработкой страховых тарифов, расчетами и величиной страховых резервов.

Главный бухгалтер — специалист контролирующий финансы СК.

Страховой агент — специалист занимающийся продажей страховых продуктов, заключением договоров, так же он рассчитывает страховую премию и получает её.

Юрист — специалист наблюдающий за правильностью соблюдения законов

· Организация оплаты труда

СК «Согласие» разработала и утвердила месячные тарифные ставки управляющим фирмой. Расчет заработной платы выполнен на основании штатного расписания

Таблица 5 — Штатное расписание

Затраты на оплату труда в месяц составят 553 000 руб., в год 6 636 000 руб.

Командировочные расходы составят 80 тыс. руб.

График работы — с 8−00 до 20−00 без перерыва.

Выходной день — воскресенье.

Так же введение специальные требования к персоналу:

— выход на работу без опозданий

— соблюдение дресс-кода

— курение в строго определенных местах

— обед 30минут, в свободное время с 12−00 до 15−00

— относится к работе ответственно

— доброжелательное отношение к клиентам

5. Финансовый план

5.1 Первоначальные расходы

Необходимое оборудование для офиса фирмы определяется исходя из её основной деятельности — оформление страховых полисов. В составе оборудования присутствует офисная техника и мебель. Форма расчёта их стоимости приведена в таблице 6.

Таблица 6 — Расчет стоимости необходимого оборудования

Расчёт размера основных и вспомогательных помещений и оплата их аренды, производится исходя из норматива площади на одно рабочее место.

Таблица 7 — Расчёт размера основных и вспомогательных помещений.

Стоимость аренды помещения 272мІ, за месяц 350 000 руб., а за год 4 200 000 руб.

Рабочие места персонала Кабинет генерального директора-генеральный директор, секретарь (34м2)

Бухгалтерия-главный бухгалтер, бухгалтер (24м2)

Отдел продаж-Начальник отдела продаж, страховые агенты (84м2)

Юр. отдел (24м2)

Актуарий (12м2)

Отдел сервисаНачальник сервиса, спец. Отдела сервиса (24 м2)

Таблица 8 — Расчет стоимости электроэнергии и коммунальных платежей на 2013 год

· Расчёт потребности в материалах Расчёт выполнен на основе определения примерного расхода основных материалов, необходимых для осуществления фирмой предпринимательской деятельности на рынке страховых услуг Таблица 9 — Материалы

· Расчёт налогов.

% ставка соц.страх. = 26,2%

Налогооблагаемой базой является сумма месячной заработной платы всех работников 781 000 /12=65 083 руб.

Сумма налога 65 083*26,2 / 100*12=204 621руб

· Свод расходов на ведение дела.

Таблица 10 — Расходы на введение дела ЗАО СК «Согласие» на 2013 год

В прочие расходы входят командировочные расходы.

5.2 Расчёт объёма работ

Объём работ страховой компании формируется из суммы произведений Брутто — премий на количество договоров оформленных на год по всем направлениям деятельности.

Для расчёта объёма работ СК структуру брутто — премий можно принять в следующем виде:

Таблица-11

1 Брутто премия=РВД/15%*100%=13 820 594/15%*100=92 137 293 руб.

1.1 Нетто премия=брутто-премия*62%= 92 137 293*62%=57 125 121 руб.

1.2 РВД=13 820 594 руб.

1.3 Плановая прибыль=Брутто премия*23%=92 137 293*23%=21 191 577 руб.

1.4 Налогооблагаемая прибыль=21 191 577 руб.

1.5 Налог на прибыль=плановая прибыль*20%=21 191 577*20%=4 238 315 руб.

1.6 Чистая прибыль =плановая прибыль-налог=21 191 577−4 238 315=16953262 руб.

1.7 Доход от инвестирования страховых резервов= 70% от Нетто-премии Доход от инвестирования страховых резервов=57 125 121*70%=39 987 584 руб.

2Общее количество потенциальных клиентов= 12500(физ. лиц)+ 6714(юр. лиц)= 19 214 руб.

2.1 Примерное поступление страховых платежей=19 214*4500=86 463 000 руб.

2.2 Примерное количество страховых выплат= 18%(от платежей) Количество страховых выплат=86 463 000*18%=15 563 340 руб.

3. Финансовый результат=(поступление страховых платежей + доход от инвестирования страховых резервов) — РВД Финансовый результат=(86 463 000+39987584) — 13 820 594=112629990 руб.

Формирование страховых резервов Взаимодействие страховых тарифов и взносов позволяет страховщикам через взносы получать средства для создания и пополнения страховых резервов, как отдельных их видов резервов. так и всей совокупности.

Страховые резервы — обобщающее понятие страховой практики, обозначающее конкретную величину обязательств страховщика по всем заключенным со страхователями договорам страхования, не исполненных на данный (отчетный) период времени.

Страховые резервы создаются в страховой компании для обеспечения предстоящих выплат страхового возмещения и являются одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. Страховые резервы являются специфическими резервами, применяемыми только в страховых компаниях. Кроме того, страховщики могут создавать другие виды резервов (в зависимости от принятой учетной политики: резерв предстоящих расходов и платежей, резерв по сомнительным долгам и т. д.).

Страховщики на основании закона «Об организации страхового дела в РФ» в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством РФ, образуют страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Кроме того могут создаваться резерв предупредительных мероприятий и резерв противопожарной безопасности (если таковые предусмотрены в структуре страхового тарифа).

Величина страховых резервов СК «Гарантия» соответствует финансовым вложениям компании, приносящим доход.

На резервы берём 30% от Нетто-премии 57 125 121*30%=17 137 536 руб.

Таблица 12-Структура страховых резервов

Расчеты:

17 137 536*25%/100%=4 284 384 руб.

17 137 536*65%/100%=11 139 398 руб.

17 137 536*10%/100%=1 713 753,6 руб.

Заключение

Пренебрегая разработкой бизнес-плана, зарождающаяся компания может быть не готова к тем неприятностям, которые ждут ее на пути к успеху, и потом будет лихорадочно импровизировать. Чаще всего, это заканчивается плохо. Так что стоит найти всё же время, чтобы сделать бизнес-планирование. При этом письменное оформление бизнес-плана имеет существенное значение для организации работ по его выполнению. Не следует пренебрегать подготовкой бизнес-плана, даже в то время, когда рыночные условия меняются достаточно быстро.

Для выполнения данной курсовой работы была изучена экономическая и финансовая литература по созданию предприятий, разработке бизнес-планов. Целью курсовой работы является компания, занимающаяся страховой деятельностью. Была изучена литература по данному виду деятельности. Практическая часть курсовой работы посвящена конкретной страховой компании «Гарантия». В данной курсовой работе бизнес-план страховой компании «Гарантия» в городе Санкт-Петербург.

Список использованных источников

1. Бизнес-план. Методические материалы. Под ред. Н. А. Колесниковой, Н.А., Миронова, А.Д.- М.: Финансы и статистика, 2009.

2. Бизнес-план — основа успеха.: Липсиц М. В., 2010.

3. Бизнес-план: методика составления. — М.: ЦИПКК АП, Буров, В.П. и др. 2009.

4. Экономический анализ: Учебное пособие. — Ростов н/Д: издательство «Феникс», Чечевицына, Л.Н. 2010. — 448с.

5. Основы маркетинга. — М.: Прогресс, Котлер, Ф. 2014.

6. Составление бизнес-плана — Изд.2-е. М.:Джон Уайли энд Санз, Зигель, Э.С., Шульц Л. А., Форд Б. Р., Карни Д 2011.

7. Планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: ПРО-ИНВЕСТ Консалтинг, Идрисов, А.Б. 2007.