Анализ и прогноз финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по ее совершенствованию

Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский социально технический университет имени академика З. Алдамжар ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: " Анализ и прогноз финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по ее совершенствованию"

по специальности 5В50 900 — «Финансы»

Выполнил Слесарь О.А.

Научный руководитель Хамзин К.К.

Костанай 2013

• Введение
• 1. Теоретические основы финансовых результатов и доходности предприятий
• 1.1 Понятие прибыли и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий
• 1.2 Понятие доходности предприятия и ее основные показатели
• 1.3 Основные методы формирования прибыли
• 2. Анализ финансовых результатов предприятий
• 2.1 Современное состояние финансовых результатов нефтегазового комплекса Республики Казахстан
• 2.2 Анализ финансовых результатов ТОО «?останай онімдеры»
• 2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции
• 3. Основные пути увеличения прибыли и доходности предприятий в условиях рынка
• 3.1 Основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия
• 3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ТОО «?останай онімдеры»
• Заключение
• Список использованной литературы

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности качественной продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних — с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой — от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

финансовый результат ресурс прибыль Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль». Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т. п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т. д.)

Деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, процесса производства и готовой продукции. Производственные ресурсы, соединяясь в процессе производства под контролем работника, обеспечивают выход готовой продукции.

В процессе проведения анализа и обработки исходных данных экономической информации применяются различные приемы и способы. В данной работе применен математический способ, метод линейного программирования.

С помощью математического метода возможно исследование большого количества объектов, изучения большего объема информации.

Применение в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода. Конечный финансовый результат деятельности предприятия — балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов от внереализованной операции.

Прибыль приносит много положительных факторов: это высокая зарплата, это улучшение социальной жизни, расширение производства, приобретение новых экономических связей, и выход на новые рынки.

Прибыльность работы предприятия является гарантом стабильной работы предприятия в условиях рыночной экономики, дает возможность предприятию работать на принципах самоокупаемости и самофинансирования. Прибыль для предприятия является источником расширенного воспроизводства на более совершенной технологической основе и как следствие — повышение качества продукции, снижение издержек и увеличение емкости рынка.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия.

Актуальность темы

дипломной работы определяется необходимостью формирования на новой качественной основе воспроизводственной базы Республики Казахстан, что предполагает организацию управления доходностью предприятий на основе анализа основных финансовых показателей.

По словам Президента Республики Казахстан:". Наша стратегическая задача — занять достойное место в числе конкурентоспособных стран. Наши приоритеты остаются неизменными — активная, разносторонняя и сбалансированная внешняя политика, способная противостоять вызовам 21 века и нацеленная на обеспечение долгосрочных национальных интересов" .

В долгосрочной стратегии Президента Республики Казахстан «Казахстан-2030″, направленной на достижение национальной безопасности и улучшения благосостояния всех казахстанцев, сказано:». Одним из главных приоритетов определен экономический рост, с развитием нефтяной отрасли как главного источника внешне — экономической деятельности, доходы от которой являются основным и стабильным источником пополнения бюджета страны. Но нефтедобывающий сектор, позволивший на определенное время улучшить положение отечественной экономики отодвинул на второй план перерабатывающий сектор.

Высокие мировые цены на нефть и существующая налоговая политика, сделали поставку сырой нефти на отечественные НПЗ нерентабельной, поскольку в этом случае добывающие компании теряют 60−70% чистого дохода. В результате сохраняется недогрузка перерабатывающих мощностей, что увеличивает удельные затраты на переработку. Все это приводит к тому, что стоимость переработки нефти на казахстанских НПЗ достигает 30% от стоимости конечного продукта (за рубежом эти затраты вдвое меньше).

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия.

Цель работы состоит в рассмотрении анализа основных финансовых показателей нефтеперерабатывающего предприятия, выявления факторов, влияющих на повышении чистого дохода и рентабельности организации на примере ТОО «?останай онімдеры» , — предложения основных путей повышения финансовых результатов и обоснование развития нефтеперерабатывающего комплекса как приоритетного направления промышленности Казахстана.

Для достижения поставленной цели в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении анализа финансового состояния предприятия, которые были аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами. Задачами данной дипломной работы являются:

дать теоретическое обоснование понятия прибыли и его роли в формировании финансовых ресурсов предприятий:

осуществить анализ финансовых ресурсов ТОО «?останай онімдеры» .

определить основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия предложить основные пути совершенствования по улучшению финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия.

В качестве объекта исследования было выбрано товарищество с ограниченной ответственностью «?останай онімдеры», которое находится в стабильном финансовом положении и считается одним из основных предприятий нефтеперерабатывающего комплекса области. ТОО «?останай онімдеры» находится в г. Костанае и имеет очень удобное географическое положение. Это дает возможность предприятию устанавливать связи с другими районами и городами области для достижения поставленных целей.

Основной целью деятельности товарищества является извлечение дохода. ТОО «?останай онімдеры» осуществляет следующие основные виды деятельности:

производство, закуп, хранение, переработка и реализация продукции нефтепродуктов;

торгово-закупочная, комиссионно-коммерческая, посредническая и экспортно-импортная деятельность в соответствии с действующим законодательством;

внешнеэкономическая деятельность.

Предметом исследования является прибыль предприятия и его роль в формировании финансовых ресурсов предприятий.

Методы исследования были выбраны в зависимости от поставленных целей. Это, прежде всего, горизонтальный, факторный анализ и анализ по сравнительному аналитическому балансу.

Информационной базой для написания дипломной работы послужили Законы и другие нормативно-правовые акты Республики Казахстан, научные труды отечественных и зарубежных авторов, а также материалы финансовой отчетности исследуемого предприятия.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и спичка использованных источников.

1. Теоретические основы финансовых результатов и доходности предприятий

1.1 Понятие прибыли и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий

В условиях экономики в концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов отмечается, что собственный капитал — это активы субъекта после вычета его обязательств. В структуру собственного капитала входят: уставный капитал, премии по акциям, суммы переоценки основных средств, резервный капитал и нераспределенный доход (непокрытый убыток). Величина собственного капитала зависит от оценки активов и обязательств. Для увеличения собственного капитала необходим рост его структурных элементов. И одним из основных элементов является нераспределенный доход (далее прибыль). В связи с этим интересно показать подходы экономистов на прибыль, которая в условиях рыночной модели хозяйствования выступает главным источником финансовых ресурсов. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В экономической литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли и, следовательно, в разных источниках насчитывается от двух до шести функции. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя прибыли, воспроизводственная и стимулирующая. [2, с. 20].

В современной литературе теория прибыли наиболее часто рассматривается в контексте его стимулирующей функции. Категория прибыль наиболее четко рассматривается в западной экономической теории. [3, с. 20].

Теория прибыли имеет специфические черты, отличающие ее от тех разделов западной экономической мысли, которые трактуют другие основные доходы капиталистического общества — заработную плату, процент и ренту.

Иначе говоря, по мнению отдельных экономистов до XX в. в западной экономической мысли отсутствовала самостоятельная теория прибыли. Теории же, претендующие на такое содержание (как например, у Е. Бем-Баверка), касались, как правило, лишь проблем происхождения процента. Правда, отдельные видные экономисты понимали упрощенность трактовки прибыли (за вычетом процента) лишь в качестве особой платы за труд управления. С. Никитин отмечает, что не исключена мысль, что прибыль на капитал представляет собой лишь другое имя для вознаграждения особого вида труда, а именно труда по надзору и управлению. Однако эта прибыль совершенно не похожа на оплату труда; она устанавливается на иных началах и не стоит ни в каком соответствии с количеством, тяжестью или сложностью этого предлагаемого труда по надзору и управлению. В общем и целом она определяется величиной применяемого капитала и бывает больше или меньше соответственно этой величине.

Говоря о происхождении прибыли эти экономисты объясняют одну особенность в трактовке этой категории в западных экономических теориях, опровергая позиции классической научной мысли, придерживаясь того, что только в XX в. начинает формироваться самостоятельная теория прибыли.

Важной работой, в которой внимание сосредоточено на выявлении решающих источников прибыли, было исследование известного американского экономиста Дж.Б. Кларка «Распределение богатства», изданное в первые в 1899 г.

Речь идет именно о самостоятельных функциях, выступающих в качестве источников происхождения прибыли. Параллельно общепризнанно, что источником некоторой части прибыли служат доходы, созданные обычными факторами производства (например, процент на собственный капитал, рента за собственную землю и др.). Но эти источники прибыли играют второстепенную роль.

Следовательно, в соответствии с теорией Дж.Б. Кларка вопрос о происхождении собственно прибыли можно решить лишь путем выявления подобных элементов и их источников в динамике. В русле подобных разработок в XX в. в западной экономической теории преобладало мнение о трех основных источниках происхождения прибыли.

В качестве первого источника стали признавать вознаграждение за предсказуемый риск и неопределенность (непредсказуемый риск). Разработка этих проблем в наиболее развернутом виде впервые была представлена американским экономистом Ф. Найтом в 1921 г. в книге «Риск, неопределенность и прибыль». По мнению ученого, вознаграждение в виде прибыли от успешной предпринимательской деятельности обеспечивается именно умелой оценкой не только предсказуемого, но и непредсказуемого риска.

Разработку второго источника происхождения прибыли в динамической экономике обычно связывают с трудами известного экономиста Й. Шумпетера, который в качестве такого указывал на «последовательное введение в экономический процесс технических, коммерческих и организационных инноваций» .

О концепции максимизации прибыли в узком смысле подчеркивают многие зарубежные экономисты. Они видят максимизацию прибыли в качестве критерия эффективности или стремления максимизировать благосостояние определенных групп, участников фирмы (акционеров).

А. Смит не проводит четкого различия между прибылью и нормой прибыли, хотя, как видно из дальнейшего изложения, он пользуется и той, и другой категорией. В данном случае речь идет о норме, а не о массе прибыли.

Также есть мнения, что существуют теории, которые предлагают не максимизировать прибыль, а иметь несколько различных целей. При этом они подчеркивают, что в настоящее время имеется ряд практических свидетельств правильности такого подхода.

Таким образом, рассматривая прибыль с позиции финансовых ресурсов, важно подтвердить эту взаимосвязь. Прибыль как экономическая категория — это чистый доход, созданный прибавочным трудом. Прибыль является экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и использования, а также принцип материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия — это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Сейчас, как никогда, велика роль прибыли как ведущего мотива предпринимательской деятельности.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Понятие прибыли, как финансового результата деятельности, выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств — всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используются прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств, суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Как мы знаем, существуют разные виды прибыли (балансовая, экономическая, бухгалтерская, чистая, остаточная и др.). Многообразие видов прибыли ведет к возникновению различных характеристик прибыли, показывающих важные аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятий (таблица 1).

Таблица 1

Характеристика прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Рассмотрим из таблицы 1 место прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Из данной таблицы видно, что прибыль играет роль важнейших показателей деятельности хозяйствующих субъектов. Так, основная цель деятельности предприятий — получение прибыли и его максимизация. А наличие прибыли дает возможность направить финансовые ресурсы на различные нужды предприятий (на создание фондов, резервов и др.). Также соотношение доходов и расходов предприятий за отчетный период дает финансовый результат хозяйственной деятельности. Таким образом, прибыль, как результат хозяйственной деятельности, играет важную роль в формировании финансовых ресурсов предприятий, так как ее образование увеличивает величину собственного капитала, следовательно, и финансовых ресурсов предприятий.

В акционерных обществах наличие чистой прибыли является источником для начисления дивидендов по итогам отчетного периода держателям долевых ценных бумаг — акции.

В современной финансовой науке есть множество положительных высказываний о роли прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Одной из таких является то, что прибыль выступает источником расширенного воспроизводства основных и оборотных фондов предприятий, условием и источником вознаграждения и материального поощрения. А также что, прибыль является одним из важнейших критериев эффективности производства и оценочных показателей итогов финансово-хозяйственной деятельности.

Существуют мнения, что в реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод. Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным регулированием экономики.

Некоторые зарубежные экономисты рассматривают финансы только с позиции управления ими, подчеркивают при этом, что управление финансами включает в себя как распределение средств внутри фирмы, так и приобретение фондов.

По мнению российских экономистов, в качестве неотъемлемой части финансового механизма наряду с отношениями по поводу оплаты труда выступают специфические отношения формирования, распределения и использования дохода, прибыли. [15 с.10].

1.2 Понятие доходности предприятия и ее основные показатели

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма доходов и прибыли. В специальной зарубежной литературе понятие «доходы» определяется следующим образом:

" Доходы — это увеличение экономической выгоды в течение отчетного периода в форме притока средств или увеличения стоимости активов либо сокращения пассивов, что приводит к росту капитала, за исключением тех случаев, когда такой рост обеспечивается за счет взносов акционеров" .

Более краткое понятие это определено в Указе Президента Республики Казахстан, имеющем силу Закона, от 26 декабря 1995 г. № 2732 «О бухгалтерском учете», где в статье 13 сказано: «Доходы — это увеличение активов, либо уменьшение обязательств в отчетном периоде». Без осуществления соответствующих расходов, как правило, невозможно получить желаемые доходы. Не получив доходы, в свою очередь, невозможно осуществлять развитие предприятия и успешно решать социальные вопросы.

Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность затрат живого и овеществленного труда. Его одни экономисты относят к показателям экономического эффекта, другие — эффективности работы предприятия. Правы первые, так как абсолютная сумма дохода не позволяет судить об отдаче вложенных средств.

Система показателей доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции (работ, услуг), валовый доход; доход от основной деятельности; доход от неосновной деятельности; доход от обычной деятельности до налогообложения; доход от чрезвычайных ситуациях; чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Роль прибыли в условиях рынка существенно возросла. Как известно, при планово-директивной экономике его роль была принижена. Получение дохода (прибыли) как целевая функция любого предприятия принижалась. С переходом на рыночную экономику доход (прибыль) стал ее двигательной силой. Именно он определяет решение грех коренных взаимосвязанных проблем: что производить, как производить и для кого производить. Получение дохода стало целью функционирования любого предприятия, поскольку он в условиях рыночной экономики является основным источником его производственного и социального развития. Рост дохода создает финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйствования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятия. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться краткосрочными ссудами банка и коммерческими кредитами, если речь идет о текущих затратах, а также долгосрочными банковскими кредитами, используемыми на капитальные вложения.

За счет дохода выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансовой деятельности предприятия. По доходу определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Роль дохода в условиях рыночной экономики определяется функциями, которые он выполняет. В специальной литературе стран СНГ нет единого мнения по вопросу о функции дохода. Ему их приписывают от двух до шести. По нашему мнению, он выполняет лишь три функции:

1) источника доходов госбюджета,

2) источника производственного и социального развития предприятий и объединений,

3) источник повышения благосостояния населения.

Единство функций в их взаимообусловленности делает доход тем элементом хозяйствования, в котором увязываются экономические интересы общества, коллектива предприятия и каждого работника. Отсюда ясна важность проблемы образования и распределения дохода, практическое решение которой обеспечивает необходимую зависимость эффективности деятельности хозяйствующего субъекта от величины полученного и оставляемого в его распоряжении дохода.

Для того чтобы доход мог эффективно выполнять свои функции, необходимы следующие основные условия:

Цены на продукцию должны с определенной степенью прибли-жения выражать общественно необходимые затраты труда и при этом учи-тывать непрерывное повышение производительности труда и как следствие — снижение себестоимости.

Система калькулирования изделий и определения себестоимости продукции должна быть научно обоснованной с учетом государственных стандартов.

Механизм распределения дохода должен играть активную роль и служить стимулирующим фактором развития производства и повышения его эффективности.

Эффективное использование дохода возможно лишь в системе всех остальных финансовых рычагов (амортизационные отчисления, финансовые санкции, налогооблажение, акцизы, арендная плата, диви-денды, процентные ставки, фонды специального назначения, вклады, паевые взносы, инвестиции, формы расчетов, виды кредитов, курсы валют и ценных бумаг и др.).

5. Следует, однако, отметить, что абсолютная величина дохода относится к показателям экономического эффекта, а не к эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Доход в 500 тыс. тенге может быть доходом разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного катала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому для более реальной оценки получаемого дохода используются относительные показатели рентабельности, выражающие уровень доходности и характеризующие эффективность деятельности предприятия.

6. В росте показателей доходности предприятия заинтересованы как сам хозяйствующий субъект, так и государство. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить системный анализ абсолютных и относительных показателей доходности.

В задачи анализа показателей доходности входят:

оценка выполнения плана абсолютных показателей доходности;

изучение составных элементов образования чистого дохода;

выявление и количественное измерение влияния факторов, воздействующих на доход;

изучение направлений, пропорций и тенденций распределения дохода;

выявление резервов роста дохода;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию дохода с учетом перспектив развития предприятия;

исследование различных коэффициентов доходности (рентабельности) и факторов, влияющих на их уровень.

Поскольку в условиях рыночной экономики основной и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является получение дохода, а не убытка, необходимо сосредоточить свое внимание на анализе этого показателя.

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции (работ, услуг). Он показывается в «Отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности» за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю.

По данной статье «Отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности» отражается доход от основной деятельности, который может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения, процентов, дивидендов, гонораров и ренты, в зависимости от основной деятельности.

Наибольший удельный вес в структуре дохода занимает доход от реализации готовой продукции и товаров, величина которого предопределяется уровнем производства продукции, комплектностью и качеством ее и другими факторами, которые будут рассмотрены ниже.

Определенное влияние на сумму дохода от реализации продукции оказывают изменения остатков нереализованной изделий на складах и товаров отгруженных, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Сокращение товарно-материальных запасов или наоборот, увеличение их влияют в первом случае на рост, во втором — на уменьшение суммы дохода от реализации.

На предприятиях доход (выручка) от реализации продукции должен вытекать из планируемого товарного выпуска и изменений остатков нереализованной части изделий — готовой продукции, товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Однако бывают случаи занижения планов дохода от реализации, в частности, за счет завышения переходящих товарно-материальных запасов. Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам.

Часть готовой продукции закономерно оседает на складе для ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение здесь остатков готовой Продукции сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине. Такое явление может иметь место на предприятиях, где выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму.

Выполнение работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на складе. То же относится к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи.

Нередко товары находятся на ответственном хранении у покупателя, т. е. продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.

Переход на метод начисления привел к тому, что доход от реализации продукции определяется по отгруженной ее величине, а не по мере поступления за нее оплаты. Это не говорит о том, что аналитики не должны обращать внимание на поступление денег за отгруженную продукцию.

Вторым абсолютным показателем является валовый доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

Важнейшим фактором, влияющим на валовый доход, является производственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно складывается на его величине.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и перерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая, текстильная, пищевая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы производства продукции, пользующиеся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более производительною оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредитования. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают свой доход, а также рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Доход предприятий растет высокими темпами, главным образом, за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обоснованно, если связано с повышением спроса на продукцию, с улучшением технико-экономических параметров и потребительских средств выпускаемой продукции.

Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле:

Д° = Д^В — Р^п (1)

Д° - доход от основной деятельности

Д^в валовый доход

Р^п расходы периода.

Чем больше величина валового дохода и меньше расходов периода, представляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной деятельности.

К относительным показателям доходности относятся показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели рентабельности капитала (активов),

показатели рентабельности продукции;

показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал

Чистая прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль

Все активы Инвестиционный капитал Акционерный капитал (2)

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны Тим, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акции и т. д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

Чистая прибыль Чистая прибыль Объем продаж

Все активы = Объем продаж * Все активы (3)

Эта модель раскрывает связь между рентабельностью всех активов: рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

Чистая прибыль Чистая прибыль Объем продаж Сов. капитал

Акц. капитал = Объем продаж * Сов. капитал * Акц. Капитал (4)

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

Например,

(5)

Данные показатели характеризуют доходность продукции базисного (К₀) и отчетного (К₁) периодов.

Например, рентабельность продукции по доходу от реализации:

К₀ = P_0/N₀; (6)

K₁ = P_1/N₁; (7) Или

К₀ = (N₀-S₀) / N₀; (8)

K₁ = (N₁-S₁) / N₁; (9)

?K = K₁-K₀, (10)

где — P₁, P₀ — доход от реализации отчетного и базисного периодов;

N₁, N₀ — реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

S₁, S₀ — себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

?K — изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

(11)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

(12)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

?K = ?K_n — ?K_{s (}13)

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чис-тый приток денежных средств. ЧПДС — чистый приток денежных средств

ЧПДС ЧПДС ЧПДС

Объем продаж Совокупный капитал Собственный капитал (14)

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

1.3 Основные методы формирования прибыли

Так, различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов (Таблица 2). Обобщенно эти показатели представлены в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета организации).

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также показателями валового дохода от реализации продукции. Чистый доход от реализации товаров и продукции свидетельствует о завершении производственного цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств.

После вычета из выручки от реализации товаров и продукции, а также коммерческих управленческих расходов получим чистый результат (доход или убыток) от реализации. Доход от реализации может быть рассчитан по формуле:

P^p =N^p — S^p, (15)

где

P^p — финансовый результат от реализации продукции;

N^p — валовой доход от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

S^p — полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг)

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования показатели рентабельности. Рентабельность продукции определяется как отношение при-были от реализации продукции к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель общей формулы расчета рентабельности.

Современные социально-экономические модели микро — и макроэкономики широко используются на практике при расчетах на предприятиях и в целом по государству.

Таблица 2

Формирование показателей чистого дохода организации

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации работ. Выручка от реализации работ характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Базой экономической оценки финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рисунок 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Рисунок 1 — Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли

1-я итерация. Определение валового дохода от реализации работ.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов.

Валовой доход от реализации работ определяется как разница между выручкой от реализации работ в отпускных ценах предприятия (Без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных сборов и налогов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость.

В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы.

Валовой доход — показатель эффективности работы производственных подразделений (или показатель уровня торговой маржи для торговых предприятий).2-я итерация. Определение прибыли от реализации работ. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов) приходящихся на реализованную продукцию.

В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валового дохода от реализации работ. Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т. е. производства и реализации работ и услуг.

3-я итерация. Определение результата от финансовой и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т. е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

4-я итерация. Определение общей балансовой прибыли. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основной финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т. е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами.

6-я итерация. Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики дает величина чистой прибыли и показатели финансового положения.

Важно не только получить, возможно, большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, т. е. обеспечивать оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства.

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей).

2. Анализ финансовых результатов предприятий

2.1 Современное состояние финансовых результатов нефтегазового комплекса Республики Казахстан

Казахстан располагает большими природными ресурсами, достаточным экономическим, научно-техническим и интеллектуальным потенциалом, необходимыми трудовыми ресурсами, выгодным экономико-географическим положением. Имеются благоприятные условия для налаживания взаимовыгодного сотрудничества со странами СНГ, активного совершенствования внешнеэкономической деятельности.

Экономика находится на острие внимания всего общества. Жизнь людей, социальная сфера, мощь самого государства — все это зависит от состояния экономики и проводимой государством экономической политики.

Как было отмечено Президентом Республики Казахстан Н. А. Назарбаевым «…Основные предпосылки к проведению реформ и решению задач модернизации экономики в республике уже созданы» .

Современное состояние казахстанской экономики характеризуется тенденцией развития экспортоориентированных отраслей, прежде всего связанных с привлечением иностранных инвестиций. Особое место в Интеграционных и инвестиционных процессах занимает нефтяной комплекс Казахстана. Однако ряд объективных факторов предопределяет весьма жесткие условия для введения сырьевой нефти в мировой рынок.

Большинство предприятий, производящих экспортное сырье являются монополистами, не имеют должной конкуренции на международном рынке. Республика продает, прежде всего, сырье, которое требует переработки на месте и привлечения иностранного капитала.

По данным статистики, в настоящее время в Казахстане наблюдается тенденция снижения инвестиций из иностранных источников. По-прежнему основная масса капитальных вложений используется совместными предприятиями (48,8%). В региональном развитии инвестиции больше всего направляются в нефтяные регионы республики, где Мангистауская и Кызылординская области являются лидерами.

Анализируя инвестиционную деятельность в Казахстане, можно убедиться в сырьевой направленности используемых внешних средств.

Основной приток валютных средств осуществляется, в основном за счет экспортных поставок углеводородного и минерального сырья на рынке ближнего и дальнего зарубежья.

Характер торговых взаимоотношений между странами зависит прежде всего от экономической и политической ситуации, а также от стратегии во внешнеторговой политики.

Казахстан по его природном потенциалу входит в число тех немногих стран мира, которые способны полностью обеспечить не только себя первичными энергетическими ресурсами как в настоящее время, так и на перспективу, но и увеличить объем экспорта в другие страны.

В республики, занимающей 1,8% территории всей суши Земли сосредоточено порядка 0,5% мировых балансовых запасов минерального топлива. Из них на долю нефти приходится 13%, что отражено на Рис. 2. Существующее состояние сырьевой базы является одним из важнейших факторов, определяющих потенциал и перспективы развития в целом топливно-энергетического комплекса Казахстана.

По общим разведанным запасам углеводородного сырья Казахстан входит в первую десятку стран мира. В республике открыто 191 место-рождение углеводородного сырья, с разведанными извлекаемыми запасами нефти 2,1 млрд. тонн. Прогнозные же геологические запасы нефти и газа в Казахстане в сумме оцениваются более чем в 20 млрд. т. условного топлива или 7 млрд. тонн нефти и конденсата.

При существующих темпах добычи нефтедобывающие предприятия республики обеспечены разведанными запасами на 120 лет.

Запасы нефти промышленных категорий имеются в шести административных областях (Атырауская, Мангистауской, Актюбинской, Западно-Казахстанской, Жезказганской и Кызылординской). В четырех областях Западного Казахстана находится 113 месторождений из 122 разведанных и с ними связано 95% начальных и 94% остаточных извлекаемых запасов нефти республики. Здесь же находятся 98% разрабатываемых месторождений и все крупные месторождения с извлекаемыми запасами более 100 млн. т.

В итоге экономические показатели нефтегазовой отрасли сложились самые благоприятные из всех секторов экономики республики.

Как видно, темпы роста производства в нефтегазовой отрасли опережают средне республиканские темпы роста. Так, темп прироста 2002 г. к 2008 г. составляет 205,5%, 2008 г. к 2002 г. 105,6%, 2011 к 2003 — 127,9%, и наконец 2009 г. к 2011 — 121,7%. Резкий скачок наблюдается в 2008;2002г. г, что напрямую связано с увеличением числа промышленных предприятий и производств почти в 2 раза, что привело увеличение дохода в 3,1 раза или на 167 894,8 млн. тенге.

Рисунок 3 — Распределение ресурсов нефти по территории Казахстана

Последующая динамика наблюдается равномерной и последовательно возрастающей. Несмотря на то, что темп прироста 2009 г. к 2011 г. по отно-шению к темпу прироста 2011 г. к 2003 г. уменьшился, но в целом объем производства увеличился на 201 118 млн. тенге, а совокупный доход увеличился на 107 873 млн. тенге или на 142%, по сравнению к предыдущему году. Наглядно это можно рассмотреть на Рис. 4.

Рисунок 4 — Динамика совокупного дохода от основной деятельности

Так, в отрасли занято более трети всего промышленного производственного персонала. Уровень заработной платы в 3 раза выше среднего по промышленности. Уровень рентабельности превышает вдвое рентабельность основных видов деятельности материального производства. Доход от основной деятельности предприятия составляет 58−62% совокупного дохода таких отраслей в целом. Отрасль на 70−74% инвестирует себя за счет средств инвесторов, не пользуясь финансированием за счет государственных бюджетных средств.

Данные показатели свидетельствуют о значительном преимуществе решения только производственных, но и социальных проблем общества, и одновременно обеспечивают повышение благосостояния.

2.2 Анализ финансовых результатов ТОО «?останай онімдеры»

ТОО «?останай онімдеры» находится в Костанайской области и имеет очень удобное географическое положение, так как рядом с поселком проходит железнодорожная линия и автомобильная трасса областного значения. Это дает возможность предприятию устанавливать связи с другими районами и городами области для достижения поставленных целей.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используются данные бухгалтерской отчетности.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытков) от реализации работ, реализации основных средств, нематериальных активов и т. д.

Из данных таблицы 3 видно как изменяется балансовая и чистая прибыль за период 2008;2011 года. Прибыль 2011 года по отношению к прошлому году (2003 г.) выросла в 2,5 раза, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в 1,6 раза.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. Опережающими темпами растут следующие элементы (таблица 4): оплата труда на 37% и следовательно отчисления от оплаты труда, амортизационные отчисления на 48%, в целом же себестоимость увеличилась по сравнению с 2003 годом на 4%, при увеличении объема производства с 9180 до 12 376 п. метров бурения.

Динамика себестоимости за период 2008;2011 года представлена на рисунке 5.

Из оценки и анализа структуры себестоимости видно, что кроме амортизации и прочих платежей другие элементы увеличились в 1,5 раза.

Изменение в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными представленными в таблицах 4 и 5.

Как следует из данных, в отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возросла доля прибыли от реализации работ, по сравнению с 2009 и 2010 годом разница составляет соответственно 67 и 6,4%. Произошло снижение против предшествующего периода доли прибыли по прочей реализации.

В тоже время по таблице 4 видно основная прибыль приходиться на прибыль от геологоразведочных работ, доход по курсовой разницы занимал большую долю — 60% в 2011 году, затем снижение произошло до 55, за последние годы предприятие получило убыток.

Таблица 4

Структура прибыли ТОО «?останай онімдеры»

Изменения динамики показателей за ряд лет представляет собой данные таблицы 5.

Таблица 5

Динамика прибыли за ряд лет по ТОО «?останай онімдеры» в тыс. тенге

Резервы повышения максимизации прибыли предприятий можно достигнуть путем снижения себестоимости продукции, что ведет к увеличению доходности предприятия и росту балансовой прибыли.

Снижения себестоимости продукции можно добиться за счет внедрения ресурсосберегающих технологий, за счет снижения трудоемкости и материалоемкости, роста фондоотдачи, совершенствования затратного механизма.

В свою очередь, увеличения доходности предприятия можно достигнуть за счет снижения себестоимости, роста выработки товарной продукции, увеличения объемов реализации продукции и повышения ее технических параметров.

Устранения различных неэффективных расходов также ведет к росту прибыли предприятий.

В анализе финансовых результатов ТОО «?останай онімдеры» используются следующие показатели доходности предприятия: валовой доход, доход от основной деятельности, доход от неосновной деятельности, налогооблагаемый доход, чистый доход.

Доход от обычной деятельности служит базой для расчета налога в бюджет.

Чистый доход — это тот доход, который остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав чистого дохода, его структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана чистого дохода применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:

(16)

где К_j — выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Ц_i — цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Ц₀ — цена единицы продукции в базисном периоде;

На изменение чистого дохода оказывают влияние многие факторы.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с чистым доходом прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту доходности.

Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

доход от неосновной деятельности;

внереализационные результаты Эти факторы относятся к факторам второго порядка чистого дохода Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рисунке 5.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

Рисунок 5 — Структурно-логическая схема анализа чистого дохода С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т. д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели (1-З.) (17−20):

П _nл = V _nл * (Ц _{nл -} С _nл) — плановое (базовое) значение чистого дохода;

П _усл1 = V _ф * (Ц _{nл -} С _nл) — первый условный показатель чистого дохода, показывающий, какое значение имел бы чистый доход при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

П _усл2 = V _ф * (Ц _{ф -} С _nл) — второй условный показатель, отражающий величину чистого дохода при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

П _ф = V _ф * (Ц _{ф -} С _ф) — фактический показатель чистого дохода. Общее изменение чистого дохода:

? П _общ = П _ф — П _{nл (}21)

В том числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции:

? П _(V) = П _усл1 — П _nл;

2) изменение средней цены реализации продукции:

? П _(ц) = П _усл2 — П _усл1;

3) изменение себестоимости продукции:

? П _(с) = П _ф — П _усл2

Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

? П _(общ) = ?П (_V) + ?П (_ц) + ?П (_с)

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

1) В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост чистого дохода:

? П _(V) = (V_ф — V _nл) * (Ц _nл — С _nл);

2) Отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины чистого дохода за счет изменения цены:

?П _(Ц) = (Ц_{ф -} Ц_nл) * V ()

3) Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение чистого дохода:

?П _(с) = - (С_{ф -} С_nл) * V.

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению чистого дохода:

? П_общ = ?П (_V) + ?П (_ц) + ?П (_с)

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение чистого дохода можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:

?П _(сmp) = ,

где УД_фi, УД_{пл i} — соответственно фактический и плановый удельный вес i-гo вида продукции в общем объеме реализации, %;

П¹_{пл i} — плановая сумма прибыли на единицу i-гo вида продукции;

V_ф — фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы чистого дохода можно использовать модель:

Где R_плi — плановая рентабельность i-гo вида продукции (отношение суммы чистого дохода к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение чистого дохода, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

ТОО «?останай онімдеры» выпускает широкий ассортимент продукции, содержащий несколько наименований:

сжиженные газы марок СПБТ и БТ;

бензины автомобильные марок А-80, А-85, АИ-91, АИ-93, АИ-95, АИ-96.

авиационный и осветительный керосины;

дизельные топлива УФС, летнее и земнее;

топливо печное бытовое;

котельное топливо марки М-100.

Цены на производимую продукцию ТОО «?останай онімдеры» аналогичны ценам конкурирующих фирм.

На таблице 6 показаны основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ТОО «?останай онімдеры» за 2010;2011 гг.

Таблица 6

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ТОО «?останай онімдеры» за 2010;2011 гг. млн. тенге.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс^», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», «Приложение к бухгалтерскому балансу»; а также опрос специалистов ТОО «?останай онімдеры» .

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.

На рассматриваемом нами предприятии регулярно проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ТОО «?останай онімдеры» относит этуинформацию к коммерческий тайне.

Рассмотрим структуру чистого дохода ТОО «?останай онімдеры» за 2011 год, проследим ее прирост, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по доходу.

Как показывают данные, приведенные в таблице 7 план по Доходу перевыполнен на 10,21%. По сравнению с предшествующим годом темп прироста чистого дохода составил 391,66%, однако значительное влияние здесь оказали инфляционные процессы, т.к. в сопоставимых ценах (в ценах базового — 2011 года) темп прироста составил 173,09%. Столь значительный прирост является положительной тенденцией.

Таблица 7

Анализ состава, увеличения и выполнения плана дохода ТОО «?останай онімдеры»

Наибольшую долю в структуре чистого дохода занимает доход от основной деятельности — 96,29%.

Удельный вес внереализационных результатов составил лишь 3,71% чистого дохода.

2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную часть чистого дохода ТОО «?останай онімдеры» получает за счет реализации товарной продукции. План по сумме чистого дохода от реализации товарной продукции за 2010 г. перевыполнен на22,66 млн. тенге. (392,66−370), или на 6,12%. По сравнению с предшествующим годом сумма чистого дохода возросла на 3 14,06 млн. тенге. (392,66 — 78,6), или на 399,57% .

Чистый доход от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка:

объема реализации продукции;

ее структуры;

себестоимости

уровня среднереализационных цен.

Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к чистому доходу.

Здесь следует отметить, что анализ результатов деятельности предприятия мы проводим за 2010 и 2011 годы. После августа 2011 г. цены на продукцию значительно возросли в результате инфляции. Индекс цен на продукцию в 2011 году составил 1,08 (данный индекс рассчитан бухгалтером рассматриваемого нами предприятия). Имело место увеличение себестоимости условной единицы продукции в 1,7 раза за счет инфляции. По нашему мнению, факторный анализ, показывающий за счет каких факторов и на сколько изменилась сумма чистого дохода в 2011 г. по сравнению с 2010 г. представляет несомненный интерес.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, разместили в таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные для факторного анализа дохода от реализации товарной продукции (млн. тенге)

Сравнивая сумму чистого дохода, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции? П _{(v. стр)}

?П _{(v. стр)} = 113,23 — 78,6 = 34,63 млн. тг.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму чистого дохода базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

Влияние объема продаж на сумму чистого дохода? П _(v)

?П _(v) = млн. тг.

Определим влияние структурного фактора? П _(стр)

?П _(стр) = ?П _{(v. стр) —} ?П _(v), ?П _(стр) = 34,63 — 1,85 = +32,78 млн. тг.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму чистого дохода (?П _(с)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

?П _(с) = 1888,49 — 3210,44 = - 1321,95 млн. тг.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (?П _(ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

(?П _(ц)) = 3603,1 — 2008,72 = 1601,38 млн. тг.

Общее изменение суммы чистого дохода:

?П = 392,66 — 78,6 = 314,06 млн. тг.

в том числе за счет изменения:

объема продаж? П _(v) = +1,85 млн. тг.

структуры товарной продукции? П _(стр) = +32,78 млн. тг.

полной себестоимости? П _(С) = - 1321,95 млн. тг.

цен реализации? П _(Ц) = +1601,38 млн. тг.

Баланс факторов:

1,85 + 32,7−1321,95 + 1601,38 = 314,06 млн. тенге Далее проведем факторный анализ изменения суммы чистого дохода по сравнению с планом.

Данный анализ также проведем способом ценных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической. Алгоритм расчета представлен в таблице 9, где В_пл, В_ф, В_усл — выручка от реализации без НДС, соответственно, плановая, фактическая и условная; С_пл, С_усл — себестоимость; П — чистый доход; К_рп — процент выполнения плана по количеству реализованной продукции, П_пл = 370 млн. тенге Найдем сумму чистого дохода при фактическом объеме остальных факторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции (К_пр) и скорректируем плановую сумму чистого дохода на этот процент:

К_рп = 3207,8/3144*100 = 102%, П_усл1 = 370*1,02 = 377,4 млн. тг.

П_усл2 = 3598,8 — 3207,8 = 391,0 млн. тг.

П_усл3 = 3603,1 — 3207,8 = 395,3 млн. тг. П_ф = 392,66 млн. тг.

Таблица 9

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции (млн. тенге)

Изменение суммы чистого дохода за счет: объема реализации продукции:

?П _(v) = П_усл1 — П_пл = 377,4 — 370 = +7,4 млн тг.

структуры товарной продукции:

?П _(стр) = П_усл2 — П_усл1 =391 — 377,4 =+ 13,6 млн. тг.

средних цен реализации:

?П _(Ц) = П_усл3 — П_усл2 = 395,3 — 391 = +4,3 млн. тг.

себестоимости реализованной продукции:

?П _(С) = П_ф — П_усл3 = 392,66 — 395,3 = - 2,64 млн. тг.

Баланс факторов:

?П = 7,4+13,6+4,3−2,64 = 22,66 млн. тг.

Результаты расчетов показывают, что план чистого дохода перевыполнен в большей степени за счет изменения структуры продукции (на 13,6 млн. тенге), также увеличение объема реализации продукции способствовало увеличению суммы чистого дохода на 7,4 млн. тенге. Рост цен реализации повлек за собой увеличение суммы чистого дохода на 4,3 млн. тенге Отрицательное влияние на изменение суммы чистого дохода оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет этого фактора чистый доход уменьшилась на 2,64 млн. тенге.

Расчет влияния факторов на изменение суммы дохода от реализации продукции приведено в таблице 10.

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

Таблица 10

Расчет влияния факторов на изменение суммы дохода от реализации продукции

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т. д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе валового дохода, дохода от реализации продукции и чистого дохода.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой дохода к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

R₃ = Или R₃ =

где R₃ — рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат); П_рп — валовая доход от реализации продукции; ЧП — чистый доход; И — сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет чистого дохода с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма чистого дохода от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением дохода от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с 1 тенге продаж.

R_n =

где R_n — рентабельность продаж;

П_рп — доход от реализации продукции;

В — выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистого дохода к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т. д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментальные значения данных показателей.

Для проведения анализа рентабельности деятельности ТОО «?останай онімдеры» необходимы данные, представленные в таблице 11.

Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности ТОО «?останай онімдеры» за 2010;2011 годы.

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 828,42 млн. тенге, а на конец года — 1059,9 млн. тенге. Средняя сумма капитала, используемая в формуле рентабельности составит:

млн. тг.

Однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментные значения показателей капитала. По этой причине, а также по причине отсутствия у нас информации о сумме капитала на начало 2011 г., мы использовали одномоментное значение капитала за 2010 г. — на конец года.

Таблица 11

Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия

Рассчитаем показатели рентабельности:

1) Рентабельность продаж где R_n — рентабельность продаж;

П_рп — доход от реализации продукции;

В — выручка от реализации продукции.

В анализируемом периоде (2011 г.):

R_{n (2009)} = 392,66/3603,1 = 10,9%

В предшествующем периоде (2010 г.)

R_{n (2011)} = 78,6/1923,46 = 4,09%

Таким образом, если в 2010 году с каждого тенге реализованной продукции предприятие получало чистого дохода 4,09 тиын, то в 2011 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил 10,9 цента.

2) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

Где И — затраты на производство и сбыт продукции.

В 2009 г. R_{з (2009)} = 392,66/3210,44 = 12,23%

В 2011 г. R_{з (2011)} = 78,6/1844,86 = 4,261%

Отсюда следует, что каждый тенге затрат на производство и сбыт продукции в 2011 году принес предприятия чистого дохода 12,23 тиын, это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем 2010 году.

3) Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия

где ЧП — чистый доход;

В _(ср) — итог баланса (средний) В 2011 г. R_{к (2009)} = 277,3/2024,43 = 13,70%

В 2010 г. R_{к (2011)} = 56,04/1608,22 = 3,48%

В 2011 году чистый доход предприятия составила 13,7% от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2011 г.

Доля чистого дохода составила 3,48% от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (R _F):

Где F _(ср) — средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2011 г. R_{F (2009)} = 277,3/325,5 = 85, 19%

В 2010 г. R_{F (2011)} = 56,04/238,1 = 23,54%

На каждый тенге, вложенный во внеоборотные активы, приходится 85,19 тиын чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в предшествующем году.

5) Рентабельность собственного капитала (R_CK):

где СК — собственный капитал предприятия В 2011 г. R_{CK (2009)} = 277,3 /944,16 = 29,37%

В 2010 г. R_{CK (2011)} = 56,04/828,42 = 6,76%

Эффективность использования собственных средств предприятия в 2011 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 4,34 раза. Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности предприятия (Таблица 12). Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

где V_{рп общ} — общий объем реализованной продукции; УД_i — удельный вес 1-го вида продукции в общем объеме; Ц_i — цена реализации 1-гo вида продукции; С_i — себестоимость 1-гo вида продукции.

Таблица 12

Показатели рентабельности деятельности ТОО «?останай онімдеры»

Расчет влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 12:

=78,6/1923,46 = 4,09%

=78,6 * 1,0236/1844,86 * 1,0236 = =4,09% (прирост объема продаж 2,36%)

= 113,23/1888,49 = 6,0%

П_усл3 = В₂₀₀₃ — С₂₀₀₂ = 3603,1 — 1888,49 = 1714,61;

R_усл3= 1714,61/1888,49 = 90,79%

R₂₀₀₉= П_2009/И₂₀₀₉ = 392,66/3603,1 = 10,9%.

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

?R = R₂₀₀₉ — R₂₀₁₁ = 10,9 — 4,09 = +6,81%;

?R _(v) = R_усл1 — R₂₀₀₂ = 4,09 — 4,09 = 0;

?R _(стр) = R_усл2 — R_усл1 = 6 — 4,09 = +1,91%;

?R _(Ц) = R_усл3 — R_усл2 = 90,79 — 6 = + 84,79%;

?R _(С) = R₂₀₀₃ — R_усл3 = 10,9 — 90,79 = - 79,89%;

Баланс факторов:

?R = 1,91 + 84,79 — 79,89 = +6,81%.

Сведем полученные данные в таблицу (таблица 13.)

Таблица 13

Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+4,9%).

3. Основные пути увеличения прибыли и доходности предприятий в условиях рынка

3.1 Основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия

Роль прибыли в формировании финансовых ресурсов предприятий рассмотрим через методику увеличения суммы чистого дохода на примере ТОО «?останай онімдеры». Такая методика заключается в определении резервов или определенных возможностей для роста чистого дохода на основе имеющихся финансовых показателей предприятия.

Резервы роста чистого дохода — это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста чистого дохода базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических,

организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста чистого дохода за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции. Сумма резерва роста чистого дохода за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

где: Р _(v) ^П — резерв роста чистого дохода за счет увеличения объема продукции;

П_{i -} плановая сумма чистого дохода на единицу i-й продукции;

РП_ki — количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если чистого дохода рассчитан на тенге товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

= PV *

где: PV-возможное увеличение объема реализованной продукции, тенге;

П — фактическая чистый доход от реализации продукции, тенге.;

V-фактический объем реализованной продукции.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ТОО «?останай онімдеры» на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения чистого дохода за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ТОО «?останай онімдеры» по формуле.

PV = 3603,1 млн. тенге * 5% = 180,155 млн. тенге

П = 392,66 млн. тенге. V = 3603,1 млн. тенге.

= 180,155*392,66/3603,1 = 19,633 млн. тенге.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит свой чистый доход на 19,633 млн. тенге.

Важное направление поиска резервов роста чистого дохода снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста чистого дохода за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран. Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др. При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

= С_фi — С_ni

где: — резерв снижения себестоимости продукции за счет i-гo вида ресурсов;

С_фi — фактический уровень использования i-гo вида производственных ресурсов;

С_{ni -} потенциальный уровень использования i-гo вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

где: Р^{с -} общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

— резерв снижения себестоимости поi-му виду производственных ресурсов.

Если анализу чистого дохода предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то увеличение резерва роста чистого дохода производится по формуле:

= З_в* (V + PV)

где: — резерв увеличения чистого дохода за счет снижения себестоимости продукции;

З_в — возможное снижение затрат на тенге продукции;

V — фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

PV — возможное увеличение объема реализации продукции.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 14.

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 тенге произведенной и реализованной продукции, используя формулу:

Общая сумма затрат / объем товарной продукции в ценах реализации

Как показывают данные таблицы 15, существуют резервы снижения себестоимости продукции за счет уменьшения управленческих и коммерческих затрат.

Возможное снижение затрат на тенге товарной продукции равно:

(0,108+ 0,084) — (0,08+ 0,073) = 0,03 тенге.

Затраты па тенге товарной продукции в 2011 г. составили 0,891 тенге снижение этой суммы на 0,03 тенге позволит увеличить сумму чистого дохода. Рассчитаем резерв увеличения суммы чистого дохода за счет снижения себестоимости:

= 0,03* (3603,1+180,155) = 0,03*3783,255 = 113,50 млн. тенге.

Таблица 14

Затраты на производство и реализацию продукции

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж. Фактическая рентабельность продаж в 2011 г. составила:

392,66/3603,1 = 10,9%.

Таблица 15

Затраты на 1 тенге товарной продукции

Таким образом, возможная рентабельность продаж при снижении на 0,03 тенге, затрат на тенге реализованной продукции составит:

(392,66+113,5) / 3783,255 = 13,38%.

3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ТОО «?останай онімдеры»

Существенным резервом роста чистого дохода является улучшение качества товарной продукции.

По словам Президента РК Нурсултана Назарбаева из послания его народу «Казахстан на пути ускоренной экономической, социальной и политической модернизации» от 18 февраля 2009 года:". Переход к рыночным отношениям существенно обострил проблему обеспечения конкурентоспособности продукции, основной составляющей которой является ее качество. Высокое качество продукции — важный результативный показатель деятельности предприятия. Оно обеспечивает конкурентные преимущества предприятия на рынке, его экономическую безопасность. Непрерывное повышение качества продукции, обновление ее номенклатуры, повышение наукоемкости продукции является главной целью деятельности всех ведущих фирм-лидеров мирового класса. «

Понятие качество продукции определяется государственным стандартом.

Под качеством продукции понимается совокупность свойств продукции, обуславливающих ее пригодность удовлетворять определение потребности в соответствии с ее назначением.

В соответствии с ГОСТом, управление качеством продукции — это установление, обеспечение и поддержание необходимого уровня качества продукции при ее разработке, производстве, обращении и эксплуатации или потреблении, осуществляемые путем систематического контроля качества и целенаправленного воздействия на условия факторы, влияющие на качество продукции.

В 1987 году Техническим комитетом Международной организации по стандартизации (ИСО) при участии США, Канады, ФРГ были разработаны и утверждены 5 международных стандартов серии 9000, в которых были установлены требования к системам обеспечения качества продукции, в том числе, к разработке продукции, изготовлению, к организации контроля и испытаний продукции, к ее эксплуатации, хранению и транспортированию. Международные стандарты ИСО 9000 по системам качества включают пять наименований:

ИСО 9000. Общее руководство качеством и стандарты по обеспечению качества. Руководящие указания по выбору и применению

ИСО 9001. Система качества. Модель для обеспечения качества при проектировании и (или) разработке, производстве, монтаже и обслуживании.

ИСО 9002. Система качества. Модель для обеспечения качества при производстве и монтаже.

ИСО 9003. Система качества. Модель для обеспечения качества при окончательном контроле и испытаниях.

ИСО 9004. Общее руководство качеством и элементы системы качества.

Руководящие указания.

Преимущества этих стандартов заключается в том, что они ориентированы на:

применение к управлению качеством системного подхода;

ориентацию качества на потребителя;

регламентирование требований к качеству продукции по всем стадиям жизненного цикла продукции;

управление качеством по всем основным функциям;

документальное оформление конкретных требований к качеству продукции.

Рассматриваемое предприятие ТОО «?останай онімдеры» выпускает продукцию разного ассортимента. Специфика выпускаемой продукции, а именно продукции нефтепродуктов, такова, что не всегда качество полностью зависит от производителя. Часто качество продукции зависит от качества сырья. Однако соблюдение технологической дисциплины контроль за работой оборудования и своевременная его наладка,

условия хранения и транспортировки сырья и готовой продукции являются важнейшими факторами повышения качества товарной продукции.

Свойства продукта, требования к качеству.

Технический прогресс в различных отраслях машиностроения, в частности в двигателестроении, обусловил резкое ужесточение требований к качеству нефтепродуктов.

В соответствии с изменившимися требованиями народного хозяйства в нефтеперерабатывающей промышленности также произошли значительные изменения, обусловленные внедрением новых, главным образом, каталитических, процессов в переработку нефти. Разработаны и внедрены новые сорта высококалорийных стабильных реактивных топлив. Это оказалось возможным благодаря широкому внедрению процесса гидроочистки, разработке и применению присадок, тщательному и глубокому изучению состава и свойств топлива.

Качество вырабатываемых бензинов, в первую очередь автомобильных, также повысилось.

Пуск установок каталитического риформинга, улучшение работы установок каталитического крекинга позволили увеличить выработку высокооктанового бензина в количествах, удовлетворяющих потребность парка новых автомобилей.

Внедрение процессов гидроочистки имеет особо важное значение для улучшения качества дизельного топлива. Все увеличивающаяся потребность в дизельном топливе и вовлечение в переработку высокосернистых нефтей обусловили массовый выпуск топлива с содержанием серы 1% и более.

Весьма глубокие и важные изменения произошли в области производства и применения консистентных смазок: качество их улучшено, ассортимент увеличен, диапазон использования расширен.

Современные автомобильные бензины, так же как и авиационные, представляют собой смесь компонентов, получаемых в результате различных технологических процессов переработки нефти. В зависимости от марки автомобильные бензины готовят на базе бензинов прямой перегонки, каталитического крекинга и каталитического реформинга с вовлечением в качестве компонентов бензина термического крекинга, полимер бензина (для изооктановых бензинов), толуола, алкилбензина, (для высокооктановых бензинов), а также ароматизированного компонента (МРТУ 12 Н № 65−63), представляющего собой смесь ароматических углеводородов, получаемых при пиролизе нефтепродуктов.

В товарные автомобильные бензины вовлекают также легкие компоненты, получаемые при переработке углеводородных газов: бутан, бутан-бутиленовую и пента-амиленовую фракции, газовый бензин и др.

В соответствии с ГОСТ 2084;67 вырабатывают автомобильные бензины следующих марок: А-76. А-80, А-85, АИ — 92, АИ-96.

Реактивные топлива, обрабатываемые Шымкентским НПЗ в зависимости от их назначения можно разделить на 2 группы: топлива для летательных аппаратов с дозвуковой скоростью, топлива для летательных аппаратов со сверхзвуковой скоростью.

Требования, предъявляемые к топливам для авиационных газотурбинных двигателей, обусловлены в основном спецификой конструкции этих двигателей и особенностями их эксплуатации (падежный запуск двигателя, необходимая скорость полета, полнота сгорания топливно-воздушной смеси, заданный моторесурс и безаварийная работа двигателя).

Эти требования удовлетворяются, если топливо обладает необходимыми физико-химическими параметрами, определяющими его свойства. Наиболее важными из них являются: плотность, теплота сгорания, фракционный состав, вязкость, температура начала кристаллизации, содержание в топливе ароматических углеводородов, серы и активных сернистых соединений, а также смол и соединений непредельного характера.

Нефтеперерабывающая промышленность выпускает дизельные топлива 2 видов: вращения вала 800−1000 об/мин и более; тяжелые высоковязкие топлива для тихоходных двигателей со скоростью вращения вала до 600−700 об/мин. Дизельные топлива для быстроходных двигателей должны удовлетворять следующим эксплуатационным требованиям: обладать необходимой воспламеняемостью; иметь оптимальный фракционный состав и вязкость, обеспечивающие; необходимые распыление и испаряемость топлива; обладать хорошими низкотемпературными свойствами; не содержать корозионно-активных продуктов, смолистых соединений, механических примесей и воды. Рассматриваемое предприятие ТОО «?останай онімдеры» выпускает продукцию разного сорта — назовем нефтепродукты I сорта — светлые нефтепродукты и нефтепродукты II сорта — темные нефтепродукты. Специфика выпускаемой продукции, а именно продукции нефтепродуктов, такова, что не всегда качество полностью зависит от производителя. Часто качество продукции зависит от качества сырья. Однако соблюдение технологической дисциплины контроль за работой оборудования и своевременная его наладка, условия хранения и транспортировки сырья и готовой продукции являются важнейшими факторами повышения качества товарной продукции.

Произведем расчет резерва роста чистого дохода за счет улучшения качества продукции (Таблица 16).

Таблица 16

Расчет резерва роста чистого дохода за счет улучшения качества продукции

Резерв увеличения чистого дохода за счет повышения качества обычно определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

Где: — резерв увеличения чистого дохода за счет повешения качества продукции;

УД_i — удельный вес i-гo вида продукции в общем объеме реализации;

V — фактический объем реализации продукции в анализируемом периоде;

PV — возможное увеличение объема реализации продукции.

В 2011 году продукция I — го сорта в общего объеме реализации продукции ТОО «?останай онімдеры» составляла 65%, II — го сорта — 3 5%.

Отпускная цена продукции нефтеобработки II — сорта на 20% ниже цены продукции I — сорта. Предприятие имеет возможность изменить структуру продукции таким образом: на 5% увеличить удельный вес продукции I — го сорта и на столько же снизить удельный вес продукции II — го сорта.

Рассчитаем резерв увеличения чистого дохода за счет такого изменения структуры.

Средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную денежную единицу.

Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица.

Весь объем продукции примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем продукции I — го сорта будет равен 65 условных единиц количества, — II — го сорта — 35 условных единиц количества.

Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы:

100*65 + 80*35 = 9300 у.е.л. ден. ед.

В тоже время выручка от реализации продукции с учетом возможного увеличения объема производства и реализации продукции составляет 3783,255 млн. тенге Тогда 9300 усл. ден ед. = 3783.255 млн. тенге.

Отсюда 1 усл. ден ед. = 3783.255/9300 = 0.4068 млн. тенге.

Итак, в связи с увеличением удельного веса продукции I — го сорта на 5% и сокращением удельного веса II — го сорта средняя цена возрастает на 0,4068 млн. тенге за условную единицу количества, а сумма чистого дохода за возможный объем реализации увеличивается на 40,68 млн. тенге.

= 0.4068*100 = 40.68 млн. тенге.

Обобщим все выявленные резервы роста чистого дохода (таблица 17).

Таблица 17

Обобщенные резервы увеличения суммы чистого дохода (млн. тенге)

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы чистого дохода от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:

где: P^R — резерв роста рентабельности;

R_{в -} рентабельность возможная;

R_ф — рентабельность фактическая;

П_ф — фактическая сумма чистого дохода;

Р^П — резерв роста чистого дохода от реализации продукции;

С_в — возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов;

И_ф — фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Возможная сумма затрат на тенге товарной продукции:

0,8910 — 00,03 = 0,861 тенге Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженный в ценах реализации (3 783,255 млн. тенге.), получим значение суммы возможной себестоимости:

С_в = 0,861*3783,255 = 3257,38 млн. тг.

Подсчитав все известные данные в формулу вычислим резерв увеличения рентабельности производственной деятельности фирмы ТОО «?останай онімдеры» за счет названных выше факторов:

Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 5%, снижении на 0,03 тенге, затрат на тенге товарной продукции, увеличении на 5% удельного веса продукции 1-го сорта в общем объеме реализованной продукции ТОО «?останай онімдеры» получит дополнительную чистый доход в сумме 173,813 мл и. тенге, и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) на 5,16%.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является чистый доход и рентабельность.

Как показал анализ финансовых результатов производственного предприятия ТОО «?останай онімдеры» данное предприятие успешно работает на рынке республики, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

На основе методики анализа резерва увеличения чистого дохода и рентабельности предприятия, проведенного в предыдущем пункте данной главы, здесь можно сделать выводы о том. что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения чистого дохода:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Чистый доход в отчетном году увеличилась на 391,55% по сравнению с предшествующим годом, в сопоставимых ценах этот прирост составил 1 73,09%. План по чистому доходу перевыполнен на 10,21%.

Основной доход предприятие получает от производства и реализации продукции нефтепродуктов. Доля чистого дохода от реализации в составе чистого дохода — 96,29%

План чистого дохода от основной деятельности перевыполнен на 22,66 млн. тенге. или на 6,12%.

Сумма чистого дохода от реализации продукции в 2011 году почти в 5 раз (на 399,5%) больше, чем в 2010 году.

Чистый доход предприятия увеличилась на 221,26 млн. тенге или 395%.

Значительную роль в столь быстром приросте суммы чистого дохода сыграли инфляционные процессы. Однако и улучшение деятельности самого предприятия также сыграло немалую роль. Это показал факторный анализ чистого дохода и рентабельности.

Наибольшее изменение чистого дохода от реализации продукции произошло за счет изменения структуры реализуемой продукции. В структуре выпускаемой продукции удельный вес более доходной продукции возрастает. Так, предприятие более быстрыми темпами наращивает переработку нефтепродуктов. Увеличение чистого дохода от реализации продукции за счет объема производства продукции возрос на 2,36%.

Наиболее полно, чем чистый доход, окончательные результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность продаж, показывающая долю чистого дохода в сумме дохода от реализации, в отчетном году составила 10,9%, что в 2,67 раза больше данного показателя за предшествующий год и на 0,4% больше планового.

Рентабельность затрат на производство и реализацию продукции в отчетном году составила 12,23, это на 0,46% больше, чем по плану и в 2,87 раза превосходит результат прошлого года.

Рентабельность всего капитала возросла почти в 4 раза и составила 13,7%. Рентабельность внеоборотных активах составила 8519%, что в 3.62 раза превышает показатель предшествующего года.

Анализ также показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы увеличения чистого дохода и рентабельности. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции и повышения качества продукции.

Используя выявленные резервы, ТОО «?останай онімдеры» может получить дополнительный чистый доход в сумме 173,813 млн. тенге и увеличить рентабельность производства с 12,23% до 17,39%, т. е. в 1,42 раза.

В данной дипломной работе нами был проведен анализ финансовых результатов производственного предприятия ТОО «?останай онімдеры». Данный анализ является ретроспективным, т.к. использовано информация уже свершившихся фактов хозяйственной деятельности; внутренним, т. е. изучалась деятельность только одного предприятия; итоговым (за один год); финансово-экономическим, т. е. его содержанием является изучение взаимодействия экономических процессов и финансовых результатов.

По использованной методике проведенный нами анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов — выборочный и тематический, т. е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности ТОО «?останай онімдеры», а лишь финансовые результаты. Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ТОО «?останай онімдеры» которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном периодах, усовершенствовать управление предприятием, а именно:

выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов — одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Данный анализ не носит исчерпывающего характера, это продиктовано ограниченностью предоставленной предприятием информации и, а некоторой степени, ограниченностью объема данной дипломной работы. Одна из задач выполнения данной работы — показать владение различными методами и способами анализа.

Заключение

В результате написания данной дипломной работы можно сделать следующие выводы.

Как показал анализ финансовых результатов нефтеперерабатывающего производственного предприятия ТОО «?останай онімдеры» данное предприятие успешно работает на рынке республики, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Для того, чтобы выявить преимущества и недостатки применения традиционных методов управления формированием и распределением финансовых результатов была рассмотрена и проанализирована методика планирования, учета и анализа финансовых результатов на соответствующих этапах процесса управления финансовыми результатами.

Важной составной частью финансового механизма является финансовое планирование, которое представляет собой деятельность соответствующих служб и отделов по определению объема финансовых ресурсов, необходимого для выполнения по определению форм и методов мобилизации финансовых ресурсов; установлению финансовых показателей, пропорций и размеров денежных фондов, источников их формирования и направлений целевого использования. Применение в практике финансово-плановых органов современных методов управления финансами будет способствовать повышению качества финансового планирования и обоснованности принимаемых руководством управленческих решений.

Такое управление деятельностью на предприятиях с перерабатывающим направлением приведет к ускоренному развитию нефтеперерабатывающей отрасли в целом, созданию инновационных технологий и действующих производств по глубокой очистке и комплексной переработке углеводородного сырья с выпуском товарной нефтехимической продукции в соответствии с мировыми достижениями.

А также за счет развития инфраструктуры нефтехимической отрасли промышленности Казахстана:

реализации мероприятий по глубокой очистке и комплексной переработке углеводородного сырья с целью увеличения объемов производства высокотехнологичной, импортозамещающей нефтехимической продукции и уменьшения отрицательного воздействия на окружающую среду продуктов, сопутствующих добычи углеводородного сырья;

создания отечественной базы сырьевых ресурсов для нефтеперерабатывающих предприятий с участием инвесторов;

интеграции в общемировую систему производства и сбыта нефтехимической продукции;

создания качественной продукции в соответствии с международными стандартами (ИСО)

Будут получены такие результаты, как:

создание отечественной базы ресурсов для нефтехимических предприятий на основе модернизации и технологического обновления, существующих нефтеи газоперерабатывающих мощностей республики с созданием новых нефтехимических комплексов за счет реализации целевых инвестиционных проектов строительства;

создание полноценной инфраструктуры нефтеперерабатывающей отрасли Казахстана на основе модернизации действующих предприятий и создания новых производств, технологий, оборудования и материалов.

1. Назарбаев Н. А. «Казахстан 2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев». Послание Президента страны народу Казахстана. 1997.

2. Указ Президента Республики Казахстан, имеющем силу Закона, от 26 декабря 1995 г. № 2732 «О бухгалтерском учете» .

3. Указ Президента РК «О нефти», имеющий силу Закона от 28 июля 1995 г.

4. История экономических учений / под ред. В. Автономова. О. Ананьина: Учебное пособие. — М.: ИНФРА — М., 2002 — 784с.

5. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. — М.: Экономика, Дело, 1992, 544с.

6. Экономическая теория/ Под ред.А. И. Добрынина, Л. С. Тарасовича: Учебник для вузов.3-е изд. «Питер», 1999. — 544с.

7. Бакаев М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 456с.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? — М.: Финансы и статистика, 2011. — 639с.

9. Бухгалтерский учет. / Под ред. Безруких П. С. — IVL: Бухгалтерский учет, 1995. — 741с.

10. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. — М.: Издательство '" ПРИОР", 2000. — 399с.

11. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л. А. — М: Финансы, ЮНИТИ, 2000. — 590с.

12. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 431с.

13. Сабден К. Р. Рыночная экономика. — Алматы, «Экономика», 2002. — 574с.

14. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996. ;

15. Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А. Н.

16. Институт новой экономики. 1998.

17. Друри К.

Введение

в управленческий и производственный учет. / Под ред. Табалиной С. А. — М: Аудит, ЮНИТИ, 1994.682 с.

18. Дюсембаев К. Ш. Анализ финансового положения предприятия.

19. Алматы: «Экономика», 1998.247 с.

20. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 1996. — v 496с.

21. Колдыбаев О., Темирбаев А. «Экономика предприятия»: Учебное пособие. — Алматы, «Самат», 1997. — 203с.

22. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 759с.

23. Курс экономики: Учебник-3-изд., доп. /Под ред. Б. А. Райзберга. — М.:

24. «Инфра» -М., 2008. — 716с.

25. Крыньский Х. Э. Математика для экономистов. / Под ред. Баренгольца М. И. — М.: Статистика, 1970. — 285с.

26. Предпринимательство в Республике Казахстан: Учебное пособие / Под ред. Окаева К. О., Смагулова Н. Т — Алматы: Экономика, 2000. — 102 с.

27. Радостовец В. К. Финансовый и управленческий учет на предприятии. — Алматы: НАК «Центраудит» Л 997. — 749с.

28. Русак Н. А. Стражев В.И., Мигун О. Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В. И. — Миснк:

29. Вышэйшая школа, 1998. — 385с.

30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ИП «Экоперспектива», 1998. — 672с

31. Стражев В. И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа, — Минск: Наука и техника, 1973. — 193с.

32. ЗО. Тищенко В. Е. «Экономика, организация и планирование нефтеобрабатывающих работ»: Издание 3-е, переработанное и дополненное М., «Недра», 1979. — 340с.

33. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия. — М.: ИНФРА-М, 1996.

34. Экономика предприятия и отрасли промышленности: Серия «Учебники и учебные пособия» .3-е изд., перераб. и доп. — Ростов н/Д: «Феникс», 1999. — 608с.

35. Иконников А. «КазТрансОйл» // Континент/ 2008 г. № 22, стр.12−13

36. Каленова. Р." Повышать финансовую устойчивость предприятия" // Альпари/ 2008 г. № 3 с.118

37. Калынгараев А. «Перспективы нефтехимической промышленности» // Аль-пари/2011г. № 1−2 стр.13

38. Каримова 3., Рябенко Н. Мировой рынок нефти. // Экономика истатистика, 2003 — № 4. с.56

39. Школьник В. Нефть — символ независимости Казахстана. // Нефтегазовая вертикаль. — 23.11.2003.

40. Абдиева К. С. Краткий статистический ежегодник Казахстана. Алматы, 2011.

41. Казахстан. 1991;2008 гг. Статистический сборник. // Под ред. Смаилова А. Алматы, 2008.

42. Жумагулов Р. Б. Повышение эффективности использования базы нефтегазового комплекса Казахстана. // Каржы каражат. — 2011,№ 4.

43. Есымханова З. К. Формирование финансовых ресурсов предприятий в условиях рынка: Научное издание. — Алматы, 2009. — с.173.

44. Финансовая отчетность ТОО «?останай онімдеры» за 2009;2011 гг.