Особенности финансовых систем развитых стран

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и сущность финансовой системы

1.2 Принципы построения и состав финансовой системы ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СОСТОЯНИЯ И РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН

2.1 Особенности развития финансовой системы Великобритании

2.2 Особенности финансовой системы Германии

2.3 Особенности финансовой системы США ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН

3.1 Зарубежный опыт использования мегарегуляторов для обеспечения устойчивости финансовой системы

3.2 Исследование особенностей финансовых систем развитых стран с целью совершенствования финансовой системы России ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является финансовая система.

Финансовая система представляет собой сгруппированные по определённому признаку финансовые отношения. Финансовые отношения, как таковые присутствуют практически повсеместно в нашей жизни. Так, они складываются между государством, с одной стороны, физическими и юридическими лицами, с другой; между двумя юридическими лицами, а также и между физическими лицами.

Финансовая система сегодня является предметом дискуссий и обсуждений. В качестве проблем современного общества, которые призвана решать финансовая система, можно назвать: недостаточные темпы развития экономики, диспропорции развития экономической системы, отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках, излишнюю социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс, низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др.

Актуальность и значение данной темы курсовой работы определяется необходимостью иметь широкое представление о финансовых системах развитых стран, знать их структуру и функции, следить за изменениями, чтобы быть компетентным в данных вопросах.

Экономически развитые страны имеют, как правило, большой запас произведённого капитала, сфера услуг и сервиса имеет большую долю в ВВП и характеризуются высоким уровнем дохода на душу населения, большая часть граждан имеет высокий уровень жизни. При этом данные показатели достигаются не богатством полезными ископаемыми или выгодным месторасположением. Как правило, высокому экономическому развитию способствует правильно выстроенная экономическая система страны. Именно по финансовой системе страны можно об том, что ожидает её в будущем: период застоя или экономическое чудо — все решают финансы.

В данной работе будут рассмотрены некоторые из экономических моделей, являющихся наиболее типичными для группы развитых стран, с целью установления схожих элементов и особенностей построения финансовых систем государства.

Целью исследования является раскрытие сущности, структуры, основных принципов построения финансовых систем государства и особенностей современного развития развитых стран Реализация цели предопределяет решение следующих задач:

— рассмотреть понятие и сущность финансовой системы в экономике;

— проанализировать особенности развития финансовой системы Великобритании, Германии и США;

— исследовать зарубежный опыт использования мегарегуляторов для обеспечения устойчивости финансовой системы;

— Исследовать особенности финансовых систем развитых стран с целью совершенствования финансовой системы России.

Объектом исследования является финансовые системы развитых стран.

Предметом курсовой работы является финансовые и экономические отношения, возникающие в процессе функционирования финансовой системы развитых стран.

При написании работы были использованы описательно-аналитический, экономико-статистический методы экономической теории и экономического анализа.

Наибольшее влияние на исследование оказали научные труды С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р. Шмалензи и других авторов.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и сущность финансовой системы

Финансы — это экономический инструмент, регулирующий производство и распределение товаров через рынок ресурсов и рынок продуктов. Это неотъемлемый элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования; они одинаково необходимы и низовому звену — предприятиям (организациям), и межхозяйственным объединениям (ассоциациям, концернам), и государственной системе управления народным хозяйством.

Без финансов невозможно обеспечивать индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности. Такие потребности у хозяйствующих субъектов и государства обусловливают возникновение разнообразных видов финансовых отношений.

Финансовые отношения складываются между государством, с одной стороны, юридическими и физическими лицами, с другой; между двумя юридическими лицами; между юридическими лицами, с одной стороны, и физическими лицами — с другой. Отношения между двумя физическими лицами в настоящее время некоторыми экономистами не признаются финансовыми, хотя появляются издания о личных финансах, финансах домашних хозяйств (финансах населения), семейном бюджете.

При всём своём разнообразии финансовые отношения имеют некоторые общие черты, что позволяет объединять их в отдельные группы. Группировку финансовых отношений можно проводить по разным признакам, но наиболее обоснованной является классификация этих отношений в соответствии с объективными критериями. Финансовые отношения являются по своей природе распределительными, так как распределяют часть стоимости общественного продукта по субъектам. Именно субъекты формируют фонды целевого назначения в зависимости от их роли в общественном производстве. Поэтому наиболее приемлемым критерием классификации является роль субъекта в общественном производстве. В зависимости от этого критерия определяются способы организации финансов. Порядок образования и использования финансовых ресурсов и финансовых фондов.

Сгруппированные по определенному признаку финансовые отношения образуют финансовую систему. Финансовые отношения при всём их многообразии можно объединить в отдельные, относительно обособленные группы — сферы и звенья. Эти сферы и звенья тесно связаны между собой. Каждой группе финансовых отношений соответствуют денежные фонды, а соответствующие финансовые органы осуществляют управление этими отношениями и фондами.

Система финансовых отношений включает следующие звенья: [14, с. 58]

— бюджеты различных уровней;

— фонды социального, имущественного и личного страхования;

— валютные резервы государства;

— денежные фонды предприятий, организаций и фирм;

— прочие специальные денежные фонды.

Через финансовый механизм государство образует фонды денежных средств, которые используются для выполнения различных функций в экономической, социальной и политической сферах.

В системе произведённых отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов предприятия (фирм, отраслей, регионов).

Таким образом, финансовая система — это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с ними денежных фондов и органов управления финансами.

Термин и понятие финансовой системы того или иного государства широко распространены в области научных исследований и широко применяется как в юридической, так и в экономической литературе наряду с не менее распространенным понятием «финансово-кредитный механизм». Нередко наблюдается их перекрестное применение; зачастую возникает еще более аморфное словосочетание — «область финансов» или просто «финансы». В любом случае, не только логика научных исследований, но потребности практики требуют использования некоего обобщающего понятия, отражающего агрегированное функционирование финансовых институтов в той или иной национальной экономике.

Финансовая система — понятие, превосходящее конкретное финансовое законодательство. Это, скорее, элемент экономической и правовой культуры общества. И чем быстрее круг соответствующих понятий и категорий станет общественно признанной ценностью, тем успешнее и эффективнее будет действовать законодательство о финансах, тем большее доверие будут вызывать финансовые государственные мероприятия.

Роль финансовой системы сводится к правовому регулированию финансовых отношений, т. е. с помощью финансовой системы можно контролировать эффективность и соответствие правовой формы экономическому содержанию. Также роль финансовой системы заключается в том, чтобы с помощью финансовых отношений влиять на темпы и пропорции социально-экономического развития страны. Такое влияние осуществляется через финансово-кредитный механизм двумя методами:

— финансовое обеспечение (государственный бюджет);

— финансовое регулирование (система налогов).

Наиболее известная и эффективная форма реализации системы, обеспечивающей разделение труда, есть система товарообмена при помощи денег — финансовая система. [15, с. 36]

Рис. 1.1 — Схема финансовой системы Финансовая система не есть только лишь сами по себе деньги. Она включает в себя весь комплекс отношений связанных с товарообменом — это и банки, и схема эмиссии, и механизм размножения денег (кредитная система), в нее можно включить и торговые сети и многое другое: все, что способствует товарному обращению между субъектами производства.

Система разделения труда может быть не только денежной, но и любой другой. Если мы сможем придумать метод, при помощи которого разделение труда будет реализовано более эффективно, нежели при помощи денег, то наверняка мы можем заменить ей денежную систему. Например, в условиях войны государство практически полностью мобилизует промышленность на военные нужды и вводит директивное управление экономикой. Ясно, что в таких условиях нет места свободному товарообмену, а деньги играют чисто номинальную роль.

Различные формы реализации финансовой системы по-разному стимулируют развитие технологий, качество продукции, удовлетворение нужд потребителей. Допустим, что одна система создает конкурентную среду, ведущую к технологическому прогрессу, но не позволяет сделать количественный скачок в объемах производства в течение короткого времени, а другая система действует наоборот — позволяет совершить быстрый скачок в короткое время, но не создает конкурентную среду. Если у нас отсталое либо разрушенное войной государство, то мы можем применить второй вариант финансовой системы на достаточно небольшой срок. После совершения рывка в объемах производства, тогда, когда потенциал этой системы «выдохнется», мы должны применить первый вариант на неопределенный исторический срок.

1.2 Принципы построения и состав финансовой системы

В современных условиях наиболее распространённым является принцип фискального (фискал — казённый, фискальный — в интересах казны) федерализма. Такой подход используется и при построении финансовой системы России.

Принципы построения финансовой системы предполагают: [15, с. 37]

Экономическая самостоятельность и чёткое разграничение функций между отдельными звеньями финансовой системы (федеральный, республиканский, областной). Правительство финансирует решение задач общегосударственного значения — оборона, космос, внешнеэкономическая деятельность; местные органы — развитие школ, коммунальных учреждений, организаций общественного порядка и т. д. местные своими доходами и расходами не входят в государственный бюджет;

Формирование бюджета осуществляется на нормативной основе;

Взаимодействие между бюджетами различных уровней внутри государства строится на основе соглашения;

Доходная часть бюджетов формируется в основном за счёт налогов.

С помощью финансовой системы воспроизводятся все процессы по перераспределению общественного продукта и национального дохода; регулирование финансовой политики осуществляется государством.

Совокупность финансовых отношений и соответствующих им учреждений образует финансовую систему. К финансовым учреждения относятся национальные и коммерческие банки, финансово-кредитные учреждения и финансовые небанковские посредники и др.

Финансовая система включает следующие звенья: государственный и местный бюджеты, фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы государства, денежные средства предприятий, организаций, фирм, различные специальные денежные фонды. Различают систему государственных (централизованных) и муниципальных (нецентрализованных) фондов. К первым относят финансы госбюджета, государственного имущественного и личного страхования, государственного социального страхования, государственный банковский кредит; ко вторым — денежные средства негосударственных фондов имущественного и личного страхования, финансовых предприятий (фирм, организаций, отраслей).

Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет — самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет государственного бюджета содержатся армия, полиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы.

В силу своего особого положения государственный бюджет взаимодействует с другими звеньями финансовой системы, оказывая им при необходимости помощь. Она производится путем передачи денежных средств из центрального государственного фонда муниципальным финансовым фондам, фондам государственных предприятий и специальным правительственным фондам.

Государственный бюджет состоит из двух взаимосвязанных и взаимодополняющих частей: доходной и расходной. Доходная часть показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, какие слои общества отчисляют на содержание государства больше всего из своих доходов. Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства.

Структура бюджетных расходов и доходов и доля отдельных статей в государственном бюджете стран с рыночной экономикой приблизительно следующие, %: [15, с. 39]

Таблица 1 — Структура бюджетных расходов и доходов и доля отдельных статей в государственном бюджете стран с рыночной экономикой

В каждой стране структура бюджета имеет свои особенности. Она определяется экономическим потенциалом страны, масштабностью задач, решаемых государством на данном этапе развития, ролью государства в экономике, состоянием международных отношений и рядом других факторов.

На уровне штатов, земель областей, городов, районов действуют местные органы власти. Их деятельность финансируется за счет местных денежных фондов — местных финансов. Как правило, они не являются составной частью государственного бюджета, относительно самостоятельны.

В современных условиях во всех странах наблюдается тенденция опережающего роста местных финансов по сравнению с финансами центральных правительств, что свидетельствует о возрастающей роли местных органов власти как в экономических, так и политических процессах общества.

Внутреннее строение финансовой системы отображает объективную совокупность финансовых отношений и является общей для всех стран. Она состоит из сфер и звеньев.

Сфера характеризует обобщенную по определённому признаку совокупность финансовых отношений.

Звенья показывают обособленную часть финансовых отношений. В основу выделения сфер и звеньев положен уровень экономической системы.

Организационная структура финансовой системы — совокупность финансовых органов и институтов, которая характеризует систему управления финансами.

Разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями в задачах каждого звена, а также в методах формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.

Важная роль, которую выполняет государство в области экономического и социального развития, приводит к необходимости централизации в его распоряжении значительной части финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие потребности государства в решении экономических, политических и социальных задач. Иные формы и методы образования и использования денежных фондов применяются кредитными и страховыми звеньями финансовой системы. Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Несмотря на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансовая система — единая система, так как базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев.

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

Итак, мы рассмотрели понятие и сущность финансовой системы. Мы выяснили, что финансовая система — это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения. По природе своей финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений. В соответствии с ним в общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СОСТОЯНИЯ И РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН

2.1 Особенности развития финансовой системы Великобритании

Финансовая система Великобритании включает в себя 4 традиционных звена: государственный бюджет, местные бюджеты, специальные внебюджетные фонды, финансовые государственных предприятий.

Государственный бюджет страны состоит из двух частей: [16, с. 264]

— консолидированного фонда, который включает текущие поступления средств и их расходование;

— национального фонда займов, куда входят доходы и расходы государства, связанные с движением капитала.

Рис. 2.1 — Схема финансовой системы Великобритании Основная часть расходов финансируется из консолидированного фонда (98%), который формируется преимущественно налоговыми поступлениями (95%). К неналоговым поступлениям относят доходы от продажи государственной собственности, административные взыскания и др.

Расходы консолидированного фонда можно подразделить по функциональному назначению (табл. 2.1.). [16, с. 134]

Таблица 2.1 — Расходы консолидированного государственного бюджета Великобритании

Рис. 2.2 — Доли расходов консолидированного государственного бюджета Великобритании в 2014 году Приобретённой сферой расходов государственного бюджета Великобритании в последнем десятилетии XX в. является социальная защита населения. Особенностью Британии также является увеличение к концу десятилетия удельного веса расходов на образования (с 2% в 2005 до почти 4% в 2014 гг.).

Доходная часть национального фонда займов формируется за счёт процентов, поступающих от корпораций и местных органов власти как оплата за кредит, части прибыли Банка Англии, средств некоторых специальных фондов. Расходная часть включает затраты на обслуживание государственного долга и некоторые другие.

Доходы двух фондов в 2014 г. составили 328 278 млн.ф.ст. и превысили сумму их расходов на 295 млн ф.ст., что и составило профицит государственного бюджета. Бюджет 2015 г. был исполнен с самым большим в истории страны профицитом — 2,7% ВВП. Причиной профицита стало снижение затрат на пособия по безработице благодаря сокращению числа безработных. Кроме того, в апреле 2015 г. правительство провело среди телекоммуникационных компании аукцион на предоставление услуг мобильной связи третьего поколения, позволяющих владельцам мобильных телефонов получать видеои интернетуслуги. Получение от продажи лицензий средства превысили планируемые в бюджет поступления в 7 раз и достигли 22,5 млрд. ф.ст., что более 2% ВВП страны. Профицит бюджета дал возможность пересмотреть некоторые государственные программы 2015 г. Изменения в основном коснулись налоговой системы, а также увеличения расходов на образование. Бюджетный год, в Великобритании начинается 1 апреля и заканчивается 31 марта.

Местные органы власти в трёх частях Великобритании: Англии, Уэльсе и Шотландии — имеют различную структуру. В Англии двухступенчатая система местных органов власти, включающие графства и округа сельской местности и городах.

В настоящее время из местных бюджетов финансируется всего 36% всех государственных расходов. [15, с. 160]

Структура расходов местных органов власти следующая, %:

финансовый система великобритания Рис. 2.3 — Структура расходов местных органов власти Великобритании Система межбюджетного выравнивания Великобритании достаточно сложная и разная во всех составных частях страны. В тог же время финансовая помощь основана на принципах, единых для всей страны. Существует два основных вида финансовой поддержки — блок-гранды (которые в Англии и Уэльсе называются грантами для увеличения доходов) и гранты на специальные цели. Гранты для увеличения бюджетных доходов выделяются ежегодно. Перед определением суммы финансовой помощи центральное правительство исходя из проекта центрального бюджета и прогноза макроэкономической ситуации устанавливает расходные нормативы для местных органов власти на планируемый год. Затем объект финансовой поддержки определяется как разница между суммой расходов бюджета муниципального пользования, рассчитанной на основе расходных нормативов, и суммой доходов местного бюджета от закреплённых за ним доходных источников. Если центральное правительство видит приоритетным финансирование какой-либо конкретной статьи местного бюджета, то средства выделяются в рамках гранта.

Третьим звеном финансовой системы являются специальные фонды. Их более 80. ведущее место занимает фонд национального страхования. Он создается за счёт взносов населения, государственных предприятий и дотаций правительства. Аккумулированные средства идут на выплату пенсий, пособий по безработице и болезни.

Кроме фонда национального страхования, в финансовую систему Великобритании входят пенсионные фонды государственных предприятий, уравнительный валютный фонд, фонды гарантий экспортных кредитов. Эти фонды создаются за счёт средств и дотаций предприятий и осуществляют расходы в соответствии со своим функциональным назначением.

Государственные предприятия Великобритании делятся на 3 вида: государственные корпорации, смешанные предприятия и ведомственные. Государственные корпорации в большинстве своём функционируют в национализированных отраслях промышленности. Деятельность государственных предприятий Великобритании отвечает стратегическим интересам государства и не всегда основывается на рыночных механизмах, вследствие чего они, как правило, убыточны.

2.2 Особенности финансовой системы Германии

Финансовая система Федеративной Республики Германия включает в себя бюджеты трех уровней, специальные правительственные фонды, государственные предприятия.

Формирование бюджетов происходит в основном за счет поступления налоговых платежей. При этом следует учесть, что прямые налоги в Германии преобладают и превышают поступления от косвенные налогов в два раза. (В России же, косвенные налоги дают основные поступления в федеральный бюджет). Большая часть государственных средств расходуется на социальное обеспечение, На втором месте расходы на экономику, военные расходы, далее идут расходы на науку образование, управленческие расходы и прочие.

Финансовая система Германии построена таким образом, что она вполне соответствует правительственной политики социальной рыночной экономики. Огромное внимание уделяется социальному обеспечению и поддержанию нормального уровня жизни населения.

Финансовая система ФРГ включает федеральный бюджет, бюджеты 16 земель, общин, специальные правительственные и внебюджетные фонды, финансы Федеральной железной дороги (Бундесбан) и Федеральной почты (Бундеспост), государственных предприятий, органов социального страхования, федерального ведомства по труду. Вся страна разбита на финансовые округа. Связующим звеном между бюджетом федерации и бюджетами земель являются высшие финансовые дирекции. Они объединяют несколько финансовых округов.

Формально все звенья бюджетной системы автономны, т. е. самостоятельно составляют бюджет, взимают налоги, сборы, расходуют средства на выполнение функций, подпадающих под их юрисдикцию.

Бюджет выступает главным звеном финансовой системы ФРГ, его структура и бюджетный процесс соответствуют федеративному характеру государственного строя. В госбюджет включаются доходы и расходы трех уровней административного управления — федерации (центральный бюджет), земель (региональные бюджеты), и общин (местные бюджеты). Сводный (консолидированный) госбюджет получается путем сложения доходов и расходов бюджетов всех трех уровней за вычетом межбюджетных трансфертов (субсидий, дотаций). С 1974 г. в госбюджет включаются средства фонда социального страхования и социального обеспечения.

Бюджетный год в ФРГ совпадает с календарным. Федеральный бюджет утверждается бундестагом (парламентом). Составление, утверждение и исполнение федерального бюджета предусматривает определение ожидаемых доходов и расходов в бюджетном плане и ведение бюджетного учета, фактическое отражение исполнения бюджета. [17, с. 46]

Таблица 2.2 — Динамика доходов и расходов федерального бюджета ФРГ (в % к ВВП)

Рис. 2.4 — Динамика доходов и расходов федерального бюджета ФРГ (в % к ВВП) Высшим контрольным органом ФРГ в области государственных финансов является федеральная счетная палата. Отчет об исполнении бюджета составляется министерством финансов и направляется в парламент и счетную палату.

Бюджетная политика ФРГ подчиняется общим целям экономической политики и опирается на отлаженный в послевоенный период механизм ее реализации, на богатый арсенал средств и методов формирования доходных и расходных статей госбюджета.

Формирование доходов определят целую систему финансовых каналов по которым в казну стекаются средства от физических и юридических лиц. Налоговые поступления составляют 4/5 всех доход бюджета, причем на 2/3 налоговые поступления формируются за счет прямых налогов (подоходного или налога на зарплату, корпорационного, промыслового). Однако их доля в бюджетах различных уровней разная.

Кроме налоговых поступлений доходы центрального бюджета складываются из прибыли от экономической деятельности государственных предприятий и рентных платежей. В эту статью доходов регулярно включаются многомиллиардная прибыль центрального банка ФРГ. Несколько меньшее значение имеют поступления процентных выплат за предоставленные межгосударственные кредиты, доходы от участия в капитале, а также средства от реализации этих участий.

В глобальном аспекте достижению цели выравнивания доходов служит ступенчатая структура налоговой системы. Большую роль в формировании бюджетных доходов играет поступление от «общих» (совместных) налогов — подоходного, корпорационного, НДС — распределяются в соответствующей пропорции между бюджетами трех уровней власти (вертикальное выравнивание). Затем земельная доля в НДС перераспределяется от благополучных в финансовом плане земель к бедным (горизонтальное выравнивание). Кроме того из бюджета федерации слабые земли получают «дополнительные федеральные дотации» (вертикальное выравнивание).

Одним из орудий воздействия государства на процесс общественного воспроизводства выступают государственные расходы. Они отражают особенности развития страны. За счет бюджета в первую очередь обеспечивается финансирование традиционных сфер деятельности федерации, земель и общин.

Структура расходов федерального бюджета отражает функции, выполняемые федеральным правительством. На центральное правительство ложатся все военные расходы и расходы на внешние отношения, основная часть социальных затрат, а также расходов на финансовое содействие (субсидирование, льготное кредитование или прямое финансирование) отдельных отраслей, производств и регионов, на науку и образование, на содержание административного аппарата.

Важное место в системе государственного регулирования принадлежит бюджетным расходам на экономику (затраты на жилищное строительство, коммунальное хозяйство, энергетику, добывающую промышленность, обрабатывающую промышленность, связь, транспорт и сельское хозяйство). Из них до 90% идет на финансирование производственной инфраструктуры: строительство и поддержание дорог, аэродромов, федеральной железной дороги и почты.

Военные расходы в федеральном бюджете страны составляют примерно 25−30%. Причем нужно заметить, что большая доля военных расходов приходится на бюджеты земель и общин.

Финансирование научно — технических программ осуществляется через министерство исследований и технологий. Доля расходов на науку и образование невелика (2−5%) по сравнению с социальными выплатами, субсидиями на экономику и затратами на управление. Финансирование НИОКР -2,9% от ВВП. Расходы на управление составляют около 3% расходов федерального бюджета, и включают затраты на содержание верховных органов власти и федерального государственного аппарата.

Центральное правительство, используя свои финансовые ресурсы, стремится расширить возможности и укрепить позиции монополий ФРГ и на внешних рынках. Для этой цели из федерального бюджета ежегодно выделяется средства на внешнюю «помощь» .

Государство ФРГ аккумулирует в бюджете существенную часть денежного капитала страны. Он идет прежде всего на финансирование собственных капвложений государства, остальная часть сбережений в виде кредитов и субсидий идет на поощрение капвложений в частном секторе.

Одновременно государство с помощью налоговой и амортизационной политики оказывает массированное влияние на накопление капитала в частном секторе. Большие недопоступления в бюджет оборачиваются высоким удельным весом самофинансирования предприятий.

Государственный долг ФРГ, как и других промышленно развитых государств, стал одним из факторов функционирования финансовой системы. По величине и темпам роста долга ФРГ стоит на третьем месте после США, Великобритании. Особенностью развития государственного долга ФРГ является тенденция к сокращению доли федерального правительства и земель при росте задолженности общин.

Большая часть государственного долга ФРГ размещена у банков, сберегательных касс и Фонда социального страхования. Кредиторами правительства в первую очередь выступает государственная кредитная система — государственные ипотечные т специальные банки, Бундесбанк.

Специальные фонды — важное звено финансовой системы ФРГ. По объему эти фонды стоят на втором месте после государственного бюджета страны. Главное место среди них занимает Фонд социального страхования, который состоит из большого числа автономных фондов, охватывающих отдельные виды страхования — это фонды страхования по временной нетрудоспособности, на случай безработицы, от несчастных случаев.

Общей для всех фондов социального страхования является система мобилизации доходов. Средства фондов образуются за счет трех источников: обязательных отчислений, взносов предпринимателей и государственных субсидий из федерального бюджета. Наибольшую долю составляют отчисления предпринимателей.

Фонды социального страхования включают страхование от несчастных случаев, страхование на случай болезни, пенсионное страхование рабочих и служащих, пенсионное страхование лиц, не работающих по найму.

В финансовую систему страны входят внебюджетные фонды, находящиеся в распоряжении центрального правительства: Фонд выравнивания бремени войны, Фонд развития европейской экономики и другие целевые фонды.

Финансы земель и общин занимают важное место в финансовой системе страны. Доля бюджетов земель и общин в национальном доходе ФРГ составляет свыше 20%. Земли и общины несут почти 100% общегосударственных расходов на коммунальное хозяйство, учреждения образования или здравоохранения, свыше 80% всех расходов на транспорт, дорожное или жилищное хозяйство, почти ¾ расходов на содержание государственного аппарата и свыше 40% расходов по управлению государственным долгом.

Налоговая система земель насчитывает около 25 налогов. Земли получают налоги на имущество, наследство, налог, взимаемый при приобретении земельного участка, налог на автомобили, на пиво, на проведение лотерей, скачек и содержание игровых домов, налог на пожарную охрану. Эти налоги дают свыше 85% всех налоговых поступлений земель. Большой удельный вес занимают платежи по социальному страхованию, включающие взносы на медицинское и пенсионное страхование и страхование по безработице.

Общины получают промысловый, поземельный налог и местные налоги. Поземельным налогом облагаются сельскохозяйственные и лесные предприятия, а также земельные участки. Налог затрагивает широкие слои населения и взимается с приносимого дохода в размере 1−2%. 15, с. 37]

В доход бюджетов общин поступают различные административные сборы и доходы от выдачи местных лицензий. К доходам от местного хозяйства относятся доходы от муниципальных домов, водоснабжения, газовых заводов, электростанций, мостов.

Местные бюджеты, как уже отмечалось, хронически дефицитны. Они обременены долгами. Особо высока доля долгов у общин. Постоянное использование займов на покрытие бюджетных дефицитов и финансирование капиталовложений усиливает рост местной задолженности и являются одной из причин ухудшения финансового состояния местных бюджетов.

Основу государственных промышленных предприятий составляют крупные концерны, в руках которых сосредоточено около 2/3 всего акционерного капитала государственных предприятий.

Финансы государственных предприятий — составная часть финансовой системы страны. ФРГ имеет развитый сектор государственной собственности. В руках властей земель, общин и федерального правительства полностью находится транспорт и связь, горная промышленность, черная и цветная металлургия, все производство электроэнергии, алюминия, около 50% производства автомобилей и судов, добыча нефти и газа. Государство сосредотачивает в своих руках отрасли, недостаточно рентабельные для монополистического капитала, в том числе дорожное хозяйство, строительство автострад, аэродромов, жилищное хозяйство.

2.3 Особенности финансовой системы США

Финансовая система США сложна и многообразна, состоит из множества государственных федеральных и иных органов власти и управления, финансовых и административных ведомств и учреждений, частных банков и корпораций, осуществляющих как внутренние, так и международные финансовые операции.

Государственный бюджет занимает важнейшее место в общей структуре финансовой системы США с точки зрения воздействия государства на состояние финансов, хозяйственную конъюнктуру, характер и направления экономической политики правительства.

В финансовой системе США (как и многих других развитых стран), банки играют повышенную роль. В соответствии с Законом Гласа Сигала банки разделены на коммерческие и инвестиционные.

Особую роль играет Центральный банк страны — Федеральная резервная система (ФРС). Роль ФРС непрерывно повышается по мере возрастания макроэкономической ответственности американского правительства в течение всех послевоенных десятилетий, в том числе и в 1990;е годы. Однако ФРС лишь частично ответственна за надзор за банками и делит эту функцию с особыми федеральными и штатными органами контроля. [16, с. 69]

Рис. 2.5 — Структура финансовой системы США Центральное место в системе государственных финансов США занимает финансовая система федерации и федеральный бюджет. О чем свидетельствуют сложившиеся в последние три десятилетия параметры распределения и перераспределения средств между бюджетами трех уровней: около 65% совокупных расходов консолидированного бюджета прооходят через федеральный бюджет и 35% - доля остальных двух уровней, которая делится между штатами и местными органами власти в пропорции 2/1.

В США бюджеты регулируются через систему дотаций и отчислений. Движение ресурсов происходит одновременно по четырем каналам из федерального бюджета — в бюджеты штатов и местные бюджеты; из бюджетов штатов — в местные бюджеты; из местных бюджетов — в бюджеты штатов; между местными бюджетами.

В базе собственных доходов властей штатов и местных властей наблюдается неуклонно растущая зависимость от федеральных дотаций. Федеральная помощь штатам (23%) и местным властям (6%) носит ярко-выраженный програмно — целевой характер. Дотации и субсидии в США распределяются неравномерно. С их помощью на уровне штатов реализуется более 500 целевых программ. Такая растущая зависимость от федеральных дотаций дает основание утверждать, что «федеральная помощь» превратилось в средство прямого контроля федерации за финансовой политикой штатов и местных органов власти.

Федеральный бюджет в США — это весьма сложный финансовый механизм управления и контроля за деятельностью всех федеральных министерств и ведомств, полностью определяющий экономические основы государственного строительства и оказывающий мощное воздействие на состояние экономики в целом.

Источниками федеральных доходов являются налог на доходы физических лиц, налог на прибыль корпораций, налоги социального страхования, акцизы, налоги на имущество и на дарение, таможенные пошлины. Налог на доходы физических лиц дает почти половину всех доходов и составляет почти 10% ВНП. Налоги на социальное страхование — это второй важнейший источник поступлений, составляющий примерно треть общих поступлений и чуть меньше 7% ВНП. Вклад налога на прибыль корпораций — 10% совокупных доходов (от 1.5 до 2% ВНП). Поступления от остальных налогов и прочих разнообразных источников, включающих прибыль Федеральной Резервной Системы, дополняют баланс и составляют примерно 1.5% ВНП. [16, с. 77]

О налоговых источниках поступлений бюджета уже говорилось. Охарактеризуем прочие источники бюджетных поступлений.

Крупнейшей составляющей прочих поступлений являются доходы Федеральной Резервной Системы, которые учитываются в качестве поступлений с момента перевода на счета Казначейства.

Другой небольшой, но очень важный компонент прочих поступлений — это Universal Service Fund. Получаемые из сферы телекоммуникаций, деньги фонда предназначаются на финансирование Интернет-услуг для библиотек и школ в низко-доходных районах и на субсидирование базовых телефонных услуг для районов с высокой стоимостью и низкодоходных домохозяйств.

Федеральные расходы могут быть разделены на три категории, в соответствии с подходом к ним в бюджетном процессе.

Дискреционные расходы — на оборону, транспорт, национальные парки, международную помощь — составляют примерно треть бюджета.

Обязательные расходы, которые представляют более 50% федерального бюджета, состоят в подавляющем числе из программ по выплате пособий, таких как Социальное обеспечение, Медицинская помощь для престарелых, Медицинская помощь для неимущих. Компенсирующие поступления — различные сборы, которые учитываются как отрицательные бюджетные полномочия и расходы — собираются вне ассигнационных процессов. Чистый процент — включает процент, выплачиваемый по ценным бумагам Казначейства и прочие проценты, уплачиваемые правительством (например, за просроченный долг) за вычетом процентов, получаемых правительством из различных источников.

Таблица 2.4 — Расходы федерального бюджета (в млрд. долларов)

В США все 50 штатов формально наделены автономными правами в области финансов. Они самостоятельно составляют, утверждают и исполняют свои бюджеты, которые ни по доходам, ни по расходам не входят в федеральный бюджет страны. В известной мере они самостоятельны в определении объема бюджетов, структуры расходов и доходов. Федеральные власти не уполномочены прямо контролировать бюджеты штатов. Власти штатов не отчитываются перед федерацией о состоянии финансов и бюджета.

Наиболее крупными в составе расходов бюджетов штатов являются затраты на просвещение (35% от расходной части бюджетов), социальное обеспечение (13%), здравоохранение (9%), дорожное строительство и содержание дорог, охрану окружающей среды, жилищное строительство и коммунальное хозяйство.

Основным источником доходов бюджетов штатов, как и федерального бюджета, являются налоговые поступления. Сегодня основным источником доходов бюджетов штатов является налог на продажу — 29% от доходной части. А индивидуальный подоходный налог составляет 17%. Недостаток собственных средств штатов порывается за счет финансовой поддержки из федерального бюджета (23% от доходной части) и поступлений из бюджетов местных органов власти (1,5%). [16, с. 98]

Что касается местных административных единиц и местных функциональных органов и учреждений, то они также располагают определенной степенью автономии по составлению, утверждению и исполнению своих бюджетов, которые не входят ни в федеральный бюджет, ни в бюджеты штатов США. Функции по составлению местных бюджетов возложены на глав исполнительной власти, функции по утверждению бюджетов — на представителей местной законодательной власти.

В состав расходов местных бюджетов более половины их общей суммы приходится на долю затрат, связанных с финансированием государственной налоговой школы.

К источникам финансирования расходов местных бюджетов относятся: местные налоги, доходы от услуг коммунального хозяйства и другие не налоговые доходы, дотации из федерального бюджета и бюджетов штатов, поступления от выпуска местных займов и лотерей.

Таким образом, важно выделить, что при единстве налоговой системы США каждая административная единица выбирает свою структуру налогов с учетом разнообразия местных условий и уровня жизни населения.

Важное место в системе государственных финансов принадлежит специальным фондам США, которые функционируют обособленно как самостоятельные финансово — кредитные учреждения. Они представляют собой совокупность денежных ресурсов, имеющих селевое назначение. Доходы этих фондов формируются за счет налоговых и не налоговых поступлений, также за счет средств федерального бюджета.

Из приведенного выше анализа финансовых систем экономически развитых стран становится понятно основное их разделение на сегментированные и универсальные по широте полномочий, которыми наделены финансовые институты страны. В основном, в сегментированной финансовой системе жестко отделяют банковские финансовые организации принимающие вклады и выдающие кредиты от инвестиционных компаний, работающих на различных торговых площадках: товарные, фондовые и валютные рынки.

Потенциальная возможность таких рисков является большой угрозой для стран, использующих универсальную финансовую систему. Так при ослаблении государственного контроля или пробеле в законодательстве существует потенциальная опасность, что значительная часть денежных ресурсов, хранящихся в банках, будет использована для биржевых операций, подверженных риску. В существующей, на данный момент мировой, экономической модели следует отдавать предпочтение сегментированной финансовой системе, как наиболее стабильной для развития страны.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН

3.1 Зарубежный опыт использования мегарегуляторов для обеспечения устойчивости финансовой системы

В последнее время в мировой экономике все большую популярность набирает идея создания мегарегуляторов. В качестве мегарегулятора в научной литературе, как правило, рассматривают орган, осуществляющий финансово-кредитный надзор за большинством сегментов финансовой системы.

" Впервые идея мегарегулятора была предложена в исследовании компании Cadogan Financial в конце 1999 г. по заказу Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) России". В последующем идея создания финансового мегарегулятора нашла свое отражение в Стратегии развития финансового рынка на 2006 — 2008 гг. в разделе «Создание коллегиального органа по регулированию на финансовом рынке». Первым значительным шагом на пути к созданию мегарегулятора послужило принятие Указа Президента РФ «О мерах по совершенствованию государственного регулирования в сфере финансового рынка», в соответствии с которым функции Федеральной службы страхового надзора РФ по контролю и надзору в сфере страховой деятельности (страхового дела) были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам РФ.

В мировой практике выработаны две основные модели построения мегарегулятора: [15, с. 155]

1) создание единого мегарегулятора для всего финансового сектора (в качестве мегарегулятора может выступать как центральный банк страны, так и независимый, специально созданный орган (либо уже существующий орган, которому переданы полномочия мегарегулятора));

2) создание мегарегулятора по модели «твин пикс» (от англ. Twin Peaks — «две вершины»), когда один регулирующий орган осуществляет пруденциальный надзор и устанавливает требования к достаточности капитала, в то время как другой регулирующий орган осуществляет надзор за поведением участников рынка (так называемый текущий надзор). В свою очередь, модель «твин пикс» также реализуется в различных странах по-разному. Так, например, в Нидерландах регулирующие органы, осуществляющие пруденциальный надзор, интегрированы в структуру центрального банка, в то время как в Австралии надзор осуществляется независимыми органами.

В процессе реализации политики по укреплению и развитию института мегарегулятора в России, безусловно, следует учитывать положительный опыт зарубежных стран. Наиболее интересным представляется опыт Великобритании и ФРГ, как стран англо-саксонской и романо-германской правовых семей, обладающих одними из самых развитых финансовых систем в мире.

В Великобритании институт финансового мегарегулятора появился в 1998 г. после передачи Банком Англии (Bank of England) полномочий по банковскому надзору Управлению по финансовым услугам (Financial Services Authority) (далее — Управление по финансовым услугам). Таким образом, Управление по финансовым услугам было наделено полномочиями по надзору за банками, финансовыми институтами, входящими в список Банка Англии (listed money market institutions) (как они определены в разделе 43 Закона о финансовых услугах 1986 г. (Financial Services Act 1986)), и соответствующими клиринговыми палатами (как определено в разделе 171 Закона о компаниях 1989 г. (Companies Act 1989)).

Существовало устойчивое мнение, что системе, существовавшей в Великобритании до момента создания Управления по финансовым услугам, не хватало прозрачности и достаточной возможности осуществления контроля, в некоторой степени из-за разделенной на части структуры регулятивных органов. Напротив, как утверждалось, консолидированный пруденциальный надзор за деятельностью финансовых групп предусматривал возможность эффективного управления рисками, связанными с осуществлением различных видов финансовой деятельности (например, предоставление розничных банковских услуг и торговля ценными бумагами).

Управление по финансовым услугам являлось независимым по отношению к Правительству Великобритании и финансировалось исключительно за счет денежных средств, полученных в результате наложения штрафов и взимания сборов с организаций, деятельность которых являлась предметом надзора с его стороны. Казначейство Ее Величества (HM Treasury) (далее — Казначейство) устанавливало перечень видов деятельности, подлежащих регулированию со стороны Управления по финансовым услугам, однако последнее самостоятельно определяло, в какой форме должен осуществляться надзор в отношении отдельно взятых видов деятельности.

В 2001 г. вступил в силу Закон о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Financial Services and Markets Act 2000), согласно которому Управление по финансовым услугам отвечало за осуществление пруденциального надзора, а также надзора за текущей деятельностью всех видов финансовых организаций. Помимо этого, оно также обладало функциями по осуществлению надзора за злоупотреблениями на финансовом рынке и, как орган государства, ответственный за листинг, отвечало за соблюдение правил, регулирующих открытое размещение ценных бумаг на фондовой бирже. Банк Англии и Казначейство выступали в качестве двух других элементов в так называемой «трехсторонней системе» (tripartite system). Банк Англии нес ответственность за функционирование платежной системы, а также за обеспечение стабильности финансовой системы Великобритании. На Казначейство возлагалась обязанность по общему нормативно-правовому регулированию и принятию решений, распоряжению средствами бюджета в условиях кризиса.

По итогам финансового кризиса 2007 — 2009 гг. Великобританией было принято решение о том, что «трехсторонняя система» не выполнила своих целей. В общих чертах возможно отметить, что полномочия Управления по финансовым услугам были чересчур широки, начиная от пруденциального надзора за крупнейшими банками и заканчивая регулированием текущей деятельности мелких финансовых посредников. В дополнение следует отметить, что Банк Англии должен был обеспечивать финансовую стабильность, однако не обладал необходимыми для этого инструментами. Наконец, отсутствовала ясность в отношении того, какой орган является главным органом и отвечает за осуществление надзора и регулирование в условиях кризиса.

В связи с изложенными выше причинами было решено отказаться от модели единого мегарегулятора с переходом к созданию мегарегулятора по модели «твин пикс» .

С 1 апреля 2013 г. в Великобритании действует новая система финансового надзора. Ключевой целью новой политики Правительства Великобритании на данном этапе является стабилизация макропруденциального финансового надзора и денежно-кредитной политики, а также создание баланса между макрои микропруденциальным надзором. В целях реализации поставленных задач в соответствии с Законом о финансовых услугах 2012 г. (Financial Services Act 2012) Управление по финансовым услугам прекращает деятельность, взамен создаются три новых органа:

1) Комитет по финансовой политике (Financial Policy Committee) (далее — Комитет по финансовой политике), который входит в структуру Банка Англии. На Комитет по финансовой политике возложены функции макропруденциального надзора — надзора за стабильностью и устойчивостью финансовой системы в целом, снижения системных рисков;

2) Управление пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority) (далее — Управление пруденциального надзора), осуществляющее пруденциальный надзор в отношении депозитариев, страховых компаний и крупных инвестиционных компаний; 3) Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций (Financial Conduct Authority), осуществляющее надзор за деятельностью всех финансовых организаций, а также осуществляющее пруденциальный надзор в отношении организаций, надзор за которыми не входит в компетенцию Управления пруденциального надзора (например, мелкие инвестиционные компании, биржи и иные поставщики финансовых услуг). Банк Англии отвечает за обеспечение общей финансовой стабильности, а также выступает в качестве регулирующего органа для клиринговых палат.

Комитет по финансовой политике обладает важными полномочиями, которыми ранее не обладал Банк Англии. В частности, Комитет по финансовой политике вправе направлять инструкции (directions) в Управление пруденциального надзора и Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций исключительно в целях обеспечения конкретной макропруденциальной меры в отношении определенной категории лиц, являющихся объектами надзора. Комитет по финансовой политике также вправе давать рекомендации Банку Англии, Казначейству, Управлению пруденциального надзора и Управлению по контролю за деятельностью финансовых организаций. Соблюдение рекомендаций не является обязательным, однако, в случае если рекомендации даны в отношении Управления пруденциального надзора и Управления по контролю за деятельностью финансовых организаций, Комитет по финансовой политике вправе потребовать от последних обосновать причины неисполнения рекомендаций.

Управление пруденциального надзора и Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций обязаны координировать между собой выполнение возложенных на них функций. При определенных обстоятельствах Управление пруденциального надзора вправе, если сочтет необходимым, дать распоряжение Управлению по контролю за деятельностью финансовых организаций воздержаться от осуществления возложенных полномочий в отношении уполномоченных лиц Управления пруденциального надзора в случае, если такие действия угрожают стабильности финансовой системы, либо оказать влияние на уполномоченное лицо таким образом, что подобные действия могут негативно повлиять на финансовую систему Великобритании.

Пример создания мегарегулятора в Великобритании наглядно показывает, что, даже несмотря на наличие одной из самых развитых систем банковского и финансового надзора в мире, неверный выбор построения и реализации модели функционирования мегарегулятора может создать угрозу безопасности финансовой системы страны в целом. Однако Великобритания учла ошибки, допущенные в ходе создания модели единого мегарегулятора, и не побоялась реформировать систему финансового, банковского и страхового надзора во избежание угроз в отношении эффективности и стабильности финансовой системы страны, которые могут возникнуть в будущем. Безусловно, в ходе дальнейшего развития финансового мегарегулятора в России следует учесть опыт Великобритании.

Несмотря на то что модель единого мегарегулятора не выполнила возложенных на нее задач в Великобритании, пожалуй, преждевременно говорить о несостоятельности модели в целом. Так, например, в Федеративной Республике Германия с 1 мая 2002 г. успешно функционирует единый мегарегулятор (Федеральное управление финансового надзора Германии (Bundesanstalt Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)) (далее — БаФин)), созданное в результате слияния трех ведомств: Федерального ведомства по надзору в банковской сфере (Bundesaufsichtsamt das Kreditwesen (BAKred)), Федерального ведомства по надзору в сфере страхования (Bundesaufsichtsamt das Versicherungswesen (BAV)) и Федерального ведомства по надзору в сфере ценных бумаг (Bundesaufsichtsamt den Wertpapierhandel (BAWe)). Основа для слияния трех ведомств было заложена еще в 2000 г. при создании неформального «форума по финансовому надзору» для координации действий и обмена знаниями и передовым опытом. Объединение страховой компании «Альянц» (Allianz AG) и «Дрезднер-банка» (Dresdner Bank AG) убедило законодателя и общественность в том, что для создания эффективной системы надзора необходимо, чтобы он имел такую же организационную структуру, как и крупные корпорации, деятельность которых является предметом надзора. Создание БаФин послужило ответом существовавшей в то время структуре рынка финансовых услуг, который посредством слияний и поглощений создал множество финансовых конгломератов, вовлеченных во множество сделок в различных областях экономики. Следовательно, одной из причин для создания БаФин послужил рост уровня интеграции в финансовом секторе. Другой причиной создания БаФин послужила постоянная критика со стороны многих государств, которые считали существующую систему надзора в области рынков капитала, реализованную в Германии, неэффективной, в результате чего как иностранные инвестиционные компании, так и индивидуальные инвесторы неохотно принимали участие в финансировании проектов в ФРГ. В качестве дополнительной причины создания БаФин возможно выделить оптимизацию расходов на осуществление надзорных полномочий и повышение эффективности вследствие передачи полномочий единому мегарегулятору.

Основной задачей БаФин является обеспечение стабильности и целостности немецкой финансовой системы. В числе других задач возможно выделить: обеспечение платежеспособности банков, поставщиков финансовых услуг и страховых компаний, а также защиту потребителей и инвесторов. Таким образом, БаФин является единым мегарегулятором, сочетающим полномочия по пруденциальному надзору и текущему надзору за деятельностью участников рынка.

Функции банковского надзора БаФин осуществляет совместно с центральным банком ФРГ — Немецким федеральным банком (Deutsche Bundesbank). В соответствии с Инструкцией от 2014 г. (Aufsichtsrichtlinie) Немецкий федеральный банк отвечает за выполнение большей части задач в области банковского надзора. В процессе осуществления текущего контроля обязанности Немецкого федерального банка включают проведение оценки документов, отчетов, годовой бухгалтерской отчетности и аудиторских заключений, а также регулярное проведение аудита банковских операций. БаФин является органом, уполномоченным на выдачу лицензий для осуществления банковской и страховой деятельности, предоставления финансовых услуг. В рамках осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций БаФин контролирует уровень достаточности средств кредитной организации для удовлетворения требований кредиторов, уровень ликвидности, а также реализует иные полномочия, предоставленные законодательством. В сфере страхования БаФин осуществляет полномочия по надзору за страховыми компаниями, холдинговыми компаниями и пенсионными фондами (за исключением страховых компаний, осуществляющих деятельность исключительно в одном административном субъекте ФРГ).

3.2 Исследование особенностей финансовых систем развитых стран с целью совершенствования финансовой системы России

В наше время каждый день общество сталкивается с огромным многообразием финансовых отношений, в том числе довольно разнообразны и ежедневные финансовые операции. Совершенно ясно, что для роста и стабильности экономики страны, для успешного функционирования и развития всей рыночной экономики, необходимо наличие надежной финансовой системы, которая представляет собой совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений. [4]

Таким образом, создание именно надежной финансовой системы является одной из важных задач государства. Она выступает основой для всей существующей экономики и бесспорно играет очень важную роль. В настоящее время в экономической литературе встречается множество различных спорных утверждений касательно состава и структуры финансовой системы. Но различные термины, взгляды и спорные мнения в некоторых отдельных вопросах не отменяют общего представления об основных субъектах финансовой системы.

Помимо основных составляющих финансовой системы у каждой развитой страны есть свои особенности, которые позволили ей достигнуть на современном этапе определенных высот. Поэтому изучение финансовой системы развитых стран представляет интерес для российских специалистов в области экономики и финансов. Рассмотрение особенностей финансовых систем зарубежных стран целесообразно, с точки зрения возможного использования некоторых ее моментов в устройстве финансовой системы России. Одним из примеров применения зарубежного опыта является переход России в 2006 году к двухзвенной системе местного самоуправления, к которому государство подошло не вполне подготовленным. [11, с. 15]

Изучение опыта финансовых систем развитых стран дает возможность лучше понять проблемы российской финансовой системы, регулирование которой основывается на способах, заимствованных из зарубежной практики. К сожалению, на отечественной почве данные способы не дали ожидаемых результатов. Основная причина не вполне удачного результата заключается в необходимости применения системного подхода к решению задач, находящихся в компетенции органов государственной власти и местного управления, который в нашей стране отсутствует. К тому же всегда необходимо не забывать и учитывать национальную специфику.

Современная структура финансовой системы Российской Федерации включает в себя три сферы: финансы домохозяйств, финансы организаций, государственные и муниципальные финансы. В свою очередь, сфера финансов организаций содержит финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций, а сфера государственных и муниципальных финансов содержит такие звенья как бюджеты и внебюджетные фонды. В настоящее время все сферы и звенья финансовой системы обладают сложившимися в течение длительного исторического периода особенностями. [2, с. 139]

С того момента как появилась финансовая система в России появились и дискуссии о проблемах по определению ее основополагающих моментов. В совокупности всех проблем выделяется дискуссия о мере социальной ориентации финансовой системы, проблема, связанная с пределами и методами государственного вмешательства в финансовые процессы частных и государственных финансовых институтов, мере их прозрачности, важности и необходимости контроля их деятельности обществом.

Как полагают большинство экономистов все проблемные вопросы, связанные с финансовой системой, должны решаться с помощью обсуждения главных условий возможных направлений трансформации российской финансовой системы. Вполне очевидно, что необходимо расширение государственного финансирования развития, но этого мало, нужны кардинальные изменения в финансовой системе. Основными шагами в этой сфере может стать принятие следующих мер:

1. Во-первых, это ужесточение контроля над операциями на финансовом рынке, в частности, над формированием задолженности государственных корпораций, над трансграничным движением капиталов, над эмиссией финансовых инструментов;

2. Во-вторых, следует расширить функции Центрального банка, связанные с контролем над коммерческими банками;

3. В-третьих, стоит начать использовать средства резервного фонда для целей финансирования долгосрочных инвестиционных проектов;

4. В-четвертых, рассмотрение возможности создания государственного инвестиционного банка для финансирования долгосрочных проектов в рамках государственных программ, в частности, основываясь на частно-государственном партнерстве. [3, с. 45]

Наша страна отличается относительно слабо развитой частной финансовой деятельностью, но при этом практически в определяющей степени она направляется на краткосрочные спекулятивные операции с довольно высоким риском, а не на долгосрочное кредитование реиндустриализации, решение социальных проблем, развитие медицины и образования. Кроме того, существует еще одна серьезная проблема — это теневые финансовые операции, в частности, теневое перераспределение ресурсов в пользу инсайдеров внутри самих финансовых институтов.

Все вышеперечисленные моменты говорят о необходимости проведения существенной корректировки все финансовой системы.

Одним из важных шагов может стать осуществление легализации всех теневых расходов граждан на социальные нужды. Кроме всего прочего стоит образовать формы организации и контроля подобного вида расходов со стороны общества. Еще одним важным моментом в качестве поддержки долгосрочных по своей природе процессов развития высоких технологий, реиндустриалицазии, медицины, образования, культуры может стать программный способ решения проблем в сфере финансов. Данный подход позволит приобрести значимый кумулятивный эффект посредством совмещения в масштабе единой программы с единым «деревом целей» разных механизмов, а также источников по обеспечению денежными средствами долгосрочного развития. Кредиты, инвестиционные проекты, косвенные льготы, прямые государственные вливания, преференции и многие другие виды получения денежных средств могут служить одними из таких механизмов, которые при этом должны быть сопряжены по времени, адресатам и правилам игры и согласованны. Очень важным в такой ситуации является использование опыта Бразилии, Китая, разных скандинавских стран в плане разработки и применения программ, основанных на государственно-частном партнерстве. [3, с. 76]

Главное, что любые меры и шаги, осуществляемые для развития финансовой системы в ближайшем будущем и более отдаленном, не смогут быть значимыми на практике, не имея решения основных и наиболее важных проблем в экономике России, а конкретно — проблем институциональной и социально-экономической нестабильности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая система представляет собой совокупность финансовых звеньев, призванных обеспечить государству осуществление своих политических и экономических функций, и состоит, с одной стороны, из государственных финансов, а с другой — из финансов частных предприятий, корпораций, монополий.

Финансовая система развитых зарубежных стран и финансовая система России включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет; местные финансы; специальные внебюджетные фонды и финансы предприятий различных форм собственности.

Центральным элементов финансовой системы страны является государственный бюджет. Бюджет служит для аккумуляции финансовых ресурсов и их использования на выполнение основных функций государства. Таким образом, бюджет является инструментом экономической и социальной политики, служит для перераспределения части валового внутреннего продукта страны с учетом общественных интересов.

Таким образом, можно сказать что:

Доходы государственного бюджета формируются как за счет налоговых поступлений (с физических и юридических лиц), так и неналоговых доходов (от имущества, находящего в государственной и муниципальной собственности, реализации государственных запасов, административных платежей и сборов, штрафных санкций и т. д.). Однако налоговые поступления с физических лиц во всех развитых странах являются основным источником пополнения государственного бюджета. В этом отношении Россия наряду с Францией составляют исключение, так как в этих странах доля налогов с населения в доходах бюджета меньше 20%. В других странах она составляет от 60 до 80%.

Системы налогообложения практически во всех странах основаны на шкалах, носящих прогрессивный характер, т. е. ставка налога увеличивается с ростом дохода. Это позволяет перераспределить средства между бедными и богатыми, снизить степень социальной напряженности и обеспечить гарантированное поступление средств из наиболее вероятных источников.

Система налогообложения в зарубежных странах носит ярко выраженный социальный характер, формирующийся на системе льгот для слоев населения с низкими доходами.

Так как в России разрыв между наиболее обеспеченными и наименее обеспеченными слоями значительно больше, чем в ведущих индустриальных странах, то в российских условиях безусловно должна быть сохранена прогрессивная шкала взимания налогов с населения.

В общем итоге в России, требуется провести целый комплекс мер, которые должны повлиять на сокращение теневого элемента в движении финансово-кредитных ресурсов в реальный сектор экономики из финансовых институтов, коррупционных издержек и административных барьеров. Осуществление подобных мер должно поспособствовать расширению доступности кредитов и увеличению удельного веса долгосрочного кредитования, к тому же поднятию эффективности использования бюджетных источников финансирования. К сожалению, в решении этой проблемы пока отсутствуют значимые успехи, что в очередной раз подчеркивает необходимость перемены в целевых установках финансовой политики, и в целом экономической политики всей страны.

Необходимо, чтобы финансово-кредитная система на практике была нацелена на достижение результатов в реальном экономическом развитии и на самом деле несла ответственность конкретно за достижение данных результатов. Если все эти условия будут выполняться в обязательном порядке, то разработка и применение основных шагов, направленных на снижение теневого оборота и административных издержек, будут двигаться намного быстрее и значительнее.

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ) // «Собрание законодательства РФ», 03.03.2014, N 9, ст. 851.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 27.12.2013) // Собрание законодательства РФ, 03.08.2005, N3, ст. 37

3. Борисов О. С. Регулирование бюджетного дефицита ФРГ // Финансы, 2012, № 3. Басовский Л. Е. Мировая экономика. Курс лекций — М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2015. — 207 с.

4. Булатов А. С. Мировая экономика — М.: Изд-во «Экономист», 2014. — 858 с.

5. Гутник В. П. Германия // Мировая экономика и международные отношения, 2011, № 8.

6. Ламперт Хайнц рыночная экономика. Германский путь. — М.: Дело, 2013. — 178 с.

7. Ломакин В. К. Мировая экономика: Учебник для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. — 727 с.

8. Ломакин В. К. Мировая экономика — М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2012. — 410 с

9. Ковалева А. М. Финансы: Учебное пособие / А. М. Ковалева, В. Д. Богачева, А. А. Володин. — М.: «Финансы статистика», 2013. — 377 с.

10. Криволапов, В. С. История финансовой системы. Часть1: Учебное пособие./ Под ред. А. М. Балтиной. — Оренбург: ОГУ, 2012. 154 с.

11. Литовченко, В.П. Финансы-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. — 588 с.

12. Лушина, С.И., Слепова В. А. ФинансыМ.:Экономистъ, 2013. — 682 с.

14. Лахтина, Т.А. О сущности финансовой системы как элемента современного государства // Финансовое право. -2013. -№ 4 — С. 24−26.

15. Нестерова, В.В., Желтова Н. С. Финансовая система и экономикаМ.: Финансы и статистика, 2014. 432 с.

16. Туруев И. Б. Особенности современных финансовых систем развитых стран — М.: МАКС Пресс, 2013. 212 с.

17. Щербакова В. Н., Щербакова Г. Н. Банковские системы развитых стран — М.: ЭКЗАМЕН XXI, 2012. — 575 с.

18. Информационный портал Банки.ру [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/

19. Информационное агентство Первый канал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.1tv.

20. Центр анализа данных ГУ-ВШЭ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://stat.hse.ru

21. Всемирный банк [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.worldbank.org