Проблемы привлечения накоплений населения в инвестиционных целях. 
Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта

2. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта Таблица 1.

Состав притоков и оттоков Наименование Состав притоков Состав отттоков Проект в целом Выручка от реализации Заемные средства Капитальные вложения Производственные издержки.

Затраты на обслуживание займов Налоги.

Заказчик (собственник) Вложения собственного капитала Заемные средства.

Внереализационные доходы Продажа активов Поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

Капитальные вложения Затраты на обслуживание займов Выплата дивидендов Производственные издержки Налоги.

Таблица 2.

Расчет денежного потока для проекта.

Наименование показателя Интервалы планирования ПРИТОКИ: 0 1 2 3 4 5 6 7 8.

Выручка 610 995 1380 1765 2150 2535 2920 3305.

Сумма кредита 2171.

Итого притоки: 2171 610 995 1380 1765 2150 2535 2920 3305.

ОТТОКИ.

Инвестиционные затраты -2799.

Произв. издержки 348 428 566 671 817 963 1110 1256.

Расчет по займу 334 334 334 334 334 334 334 334.

Итого оттоков: 681 762 900 1004 1151 1297 1443 1590.

Денежный поток (NCF) -71 233 480 761 999 1238 1477 1715.

Денежный поток нарастающим итогом -628 -699 -466 14 775 1774 3012 4489 6204.

Таблица 3.

Расчет денежного потока для заказчика.

Наименование показателя Интервалы планирования ПРИТОКИ: 0 1 2 3 4 5 6 7 8.

Выручка 610 995 1380 1765 2150 2535 2920 3305.

Вложение собственных средств 628.

Сумма кредита 2171.

Итого притоков: 2171 610 995 1380 1765 2150 2535 2920 3305.

ОТТОКИ:

Инвестиционные затраты -2799.

Произв. издержки 348 428 566 671 817 963 1110 1256.

Расчет по займу 334 334 334 334 334 334 334 334.

Итого оттоков: 681 762 900 1004 1151 1297 1443 1590.

Денежный поток (NCF) -71 233 480 761 999 1238 1477 1715.

Денежный поток нарастающим итогом 0 -71 162 642 1403 2402 3640 5117 6832.

Таблица 4.

Расчет налоговый отчислений.

Натменование показателя Интервалы планирования.

1 2 3 4 5 6 7 8.

Налогооблагаемая прибыль 0 233 480 761 999 1238 1477 1715.

Налог на прибыль 0 56 115 183 240 297 354 412.

Среднегодовая стоимость имущества 1250 1330 1410 1490 1570 1650 1730 1810.

Налог на имущество 28 29 31 33 35 36 38 40.

Итого налоговых выплат 28 85 146 215 274 333 392 451.

Таблица 5.

Расчет затрат на возврат и обслуживание займа Наименование показателя Интервалы планирования.

0 1 2 3 4 5 6 7 8.

Возврат суммы кредита 271 271 271 271 271 271 271 271.

Остаток кредита в пользовании 2171 1900 1628 1357 1086 814 543 271 0.

Обслуживание кредита 62 62 62 62 62 62 62 62.

Итого возврат и обслуживание кредита 334 334 334 334 334 334 334 334.

Таблица 6.

Расчет выплат дивидендов Натменование показателя Интервалы планирования.

1 2 3 4 5 6 7 8.

Налогооблагаемая прибыль 0 233 480 761 999 1238 1477 1715.

Налог на прибыль 0 56 115 183 240 297 354 412.

Чистая прибыль 0 177 365 578 759 941 1122 1304.

Выплата дивидендов 0 11 22 35 46 56 67 78.