ΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ Π² написании студСнчСских Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚
АнтистрСссовый сСрвис

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° (ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ β€” Π·Π°Π΄Π°Ρ‡ΠΈ)

ΠšΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Π°ΡΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ Π² Π½Π°ΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΠΈΠ£Π·Π½Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΠΌΠΎΠ΅ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹

001 30 4000. БКО Π¦Π΅Π½Π° инструмСнта Π -Π΅Π³ΠΎ тСкущая ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ N, тыс. ΡˆΡ‚. По ΠΌΠ½Π΅Π½ΠΈΡŽ пяти нСзависимых экспСртов ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ принСсСт Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Q Ρ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π . Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½Ρ‹ Π² Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π΅. Какой ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ слСдуСт ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ с Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π Π·Π°Π΄ = 0,683, Ссли риск Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ; Π  0,4 0,1 0,2 0,2 0,1. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ: Q, ΠΌΠ»Π½. Ρ€. 10 15 12 14 16. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ характСристики… Π§ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π΅Ρ‰Ρ‘ >

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° (ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ β€” Π·Π°Π΄Π°Ρ‡ΠΈ) (Ρ€Π΅Ρ„Π΅Ρ€Π°Ρ‚, курсовая, Π΄ΠΈΠΏΠ»ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ)

Π‘ΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π½ΠΈΠ΅

  • Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π°

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹ 1000 Ρ‚ыс. $ Π² Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ оТидаСтся Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 1300 Ρ‚ыс. $, ΠΏΡ€ΠΈ ставкС дисконтирования Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠΉ: r1=12%. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚Π΅ NPV, PI, PP. Как ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ характСристики ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π°, Ссли риск составит 2%.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 6.1.

По ΠΌΠ½Π΅Π½ΠΈΡŽ пяти нСзависимых экспСртов ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ принСсСт Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Q Ρ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π . Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½Ρ‹ Π² Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π΅.

Q, ΠΌΠ»Π½. Ρ€. 10 15 12 14 16

Ρ€ 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ:

1. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ характСристики ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° — ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ срСдний Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ ΠΈ Ρ€ΠΈΡΠΊ нСдополучСния ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ суммы;

2. Какой ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ слСдуСт ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ с Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π Π·Π°Π΄ = 0,683, Ссли риск Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ;

3. Какой ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½, Ссли ΠΏΠΎ Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡ‹ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ рСализация ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° ΠΏΡ€ΠΈ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΆΠ΅ условиях Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π½Π° Π½Π° Π³ΠΎΠ΄, ставка дисконта Ρ€Π°Π²Π½Π°: r=12%.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 8.2

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚Π΅ Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρƒ рисков ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅ Π₯1 (ΠΌΠ»Π½. Π΄ΠΎΠ»Π».) ΠΈ Π₯2 (ΠΌΠ»Π½. Π΄ΠΎΠ»Π».).

Π’Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π° совмСстной ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ описываСтся Ρ„ΡƒΠ½ΠΊΡ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΊΠ°ΠΊ: y=ex1+kx2.

КолСбаниС Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ Π₯1 ΠΈ Π₯2 ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ срСднСй Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ описываСтся срСдним квадратичСским ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ: БКО (Ρ…1)=1 ΠΌΠ»Π½ Π΄ΠΎΠ»Π». ΠΈ Π‘КО (Ρ…2)=2 ΠΌΠ»Π½ Π΄ΠΎΠ»Π».

Π Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Ρ‹ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌ:

1) На ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅;

2) На Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ…;

3) ΠŸΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° составляСт Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ «Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ».

Π’Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ m=2: k=½, e=½.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 11.1

Π‘Π»ΡƒΡ‡Π°ΠΉΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π»ΠΈ n ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ², Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ. НСвозвращСнцы оказались k ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ². Найти Π³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ†Ρ‹ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»Π° с ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ довСрия Π Π΄ΠΎΠ²=0,954 для вСроятности Π½Π΅ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚Π° ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² ΠΏΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΉ совокупности Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ².

n=4000; k=800.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 12.4

Π Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ VaR аналитичСским ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ, Ссли ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ состоит ΠΈ N ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠΎΠ² Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ БША с ΡΠ½Π²Π°Ρ€ΡΠΊΠΈΠΌ исполнСниСм, тСкущая Ρ†Π΅Π½Π° Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ° составляСт Π , Π½Π° ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ январской статистики ΠΏΠΎ Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ°ΠΌ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Ρ‹ значСния срСднСго квадратичСского отклонСния коэффициСнты К, ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΌΡƒ ΠΈΠ· Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Ρ‹ Π² Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π΅:

Π”ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ 90,0% 95,0% 97,5% 99,0%

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ 1,28 1,65 1,96 2,33

БКО Π¦Π΅Π½Π° инструмСнта Π -Π΅Π³ΠΎ тСкущая ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ N, тыс. ΡˆΡ‚.

0,001 30 4000

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 1.1

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹ 1000 Ρ‚ыс. $ Π² Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ оТидаСтся Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 1300 Ρ‚ыс. $, ΠΏΡ€ΠΈ ставкС дисконтирования Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠΉ: r1=12%. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚Π΅ NPV, PI, PP. Как ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ характСристики ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π°, Ссли риск составит 2%.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 6.1.

По ΠΌΠ½Π΅Π½ΠΈΡŽ пяти нСзависимых экспСртов ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ принСсСт Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Q Ρ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π . Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½Ρ‹ Π² Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π΅.

Q, ΠΌΠ»Π½. Ρ€. 10 15 12 14 16

Ρ€ 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ:

1. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ характСристики ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° — ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ срСдний Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ ΠΈ Ρ€ΠΈΡΠΊ нСдополучСния ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ суммы;

2. Какой ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ слСдуСт ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ с Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π Π·Π°Π΄ = 0,683, Ссли риск Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ;

3. Какой ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½, Ссли ΠΏΠΎ Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡ‹ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ рСализация ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° ΠΏΡ€ΠΈ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΆΠ΅ условиях Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π·Π°Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π½Π° Π½Π° Π³ΠΎΠ΄, ставка дисконта Ρ€Π°Π²Π½Π°: r=12%.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 8.2

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚Π΅ Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρƒ рисков ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅ Π₯1 (ΠΌΠ»Π½. Π΄ΠΎΠ»Π».) ΠΈ Π₯2 (ΠΌΠ»Π½. Π΄ΠΎΠ»Π».).

Π’Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π° совмСстной ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ описываСтся Ρ„ΡƒΠ½ΠΊΡ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΊΠ°ΠΊ: y=ex1+kx2.

КолСбаниС Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ Π₯1 ΠΈ Π₯2 ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ срСднСй Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ описываСтся срСдним квадратичСским ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ: БКО (Ρ…1)=1 ΠΌΠ»Π½ Π΄ΠΎΠ»Π». ΠΈ Π‘КО (Ρ…2)=2 ΠΌΠ»Π½ Π΄ΠΎΠ»Π».

Π Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Ρ‹ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌ:

1) На ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅;

2) На Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ…;

3) ΠŸΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° составляСт Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ «Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ».

Π’Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ m=2: k=½, e=½.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 11.1

Π‘Π»ΡƒΡ‡Π°ΠΉΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π»ΠΈ n ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ², Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ. НСвозвращСнцы оказались k ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ². Найти Π³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ†Ρ‹ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π²Π°Π»Π° с ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ довСрия Π Π΄ΠΎΠ²=0,954 для вСроятности Π½Π΅ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚Π° ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² ΠΏΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΉ совокупности Π²Ρ‹Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ².

n=4000; k=800.

Π—Π°Π΄Π°Ρ‡Π° 12.4

Π Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ VaR аналитичСским ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ, Ссли ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ состоит ΠΈ N ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠΎΠ² Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ БША с ΡΠ½Π²Π°Ρ€ΡΠΊΠΈΠΌ исполнСниСм, тСкущая Ρ†Π΅Π½Π° Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ° составляСт Π , Π½Π° ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ январской статистики ΠΏΠΎ Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ°ΠΌ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Ρ‹ значСния срСднСго квадратичСского отклонСния коэффициСнты К, ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΌΡƒ ΠΈΠ· Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Π½Ρ‹ Π² Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π΅:

Π”ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ 90,0% 95,0% 97,5% 99,0%

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ 1,28 1,65 1,96 2,33

БКО Π¦Π΅Π½Π° инструмСнта Π -Π΅Π³ΠΎ тСкущая ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ N, тыс. ΡˆΡ‚.

0,001 30 4000

ΠŸΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ вСсь тСкст
Π—Π°ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ