Активы организации: их формирование, использование и управление

Актуальность темы

исследования. Формирование рыночной системы хозяйствования требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услугчетких финансовых взаимосвязей в экономике страны. Финансы организаций занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага. Радикальные социально-экономические преобразования, формирование новой системы производственных отношений, введение механизма рыночного ценообразования, высокие налоговые ставки, дороговизна кредитных ресурсов привели к резкому ухудшению финансового состояния и к утрате платежеспособности многих хозяйствующих субъектов. Определяющая роль' в решении названных проблем принадлежит активам, посредством которых возможна количественная оценка результативности принимаемых управленческих решений, осуществление контроля за восполнением ресурсов, диагностика финансовой деятельности и выявление резервов повышения эффективности производства и роста экономического потенциала.

Определение и детальное рассмотрение категории активы в экономической науке является одной из ключевых проблем. Острота ее изучения подчеркивается необходимостью создания и совершенствования как имущественного положения, так и финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей организаций. Возможны унифицированные, но в тоже время нестандартные подходы к формированию активов с учетом платежеспособности и деловой репутации хозяйствующих субъектов.

Недостаточность теоретической и методической базы в сфере оценки активов организации, как финансовых ресурсов, их формирования и использования, проблемы накопившиеся в области регулирования экономической деятельности субъектов экономики с учетом российской специфики становления рыночного хозяйства, не позволяют на практике обеспечить эффективность функционирования системы управления в организации. Все эти обстоятельства обуславливают актуальность и выбор направления темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы экономических основ активов организаций рассматривались и рассматриваются многими зарубежными и отечественными учеными. Трактовке экономической сущности активов посвятили свои труды зарубежные авторы: Акофф Р., Ансофф И., Брау Б., Брю С., Голд Э., Вальх X., Карлофф Б., Кинг У., Камани Р., Макконелл К. Б., Стивенсон М., Функе У., Хамм Б., Хон Д. и другие. Большое влияние на развитие теории активов оказали работы отечественных экономистов: Абрютина М. С., Азрилияна А. Н., Архипова А. И., Баканова М. И., Балабанова И. Т., Вавилова Ю. Я., Гончаренко Л. И., Грачева А. В., Грязновой А. Г., Золотогорова В. Г., Колчиной Н. В., Крейниной М. Н., Крутика А. Б., Поляка Г. Б., Райзберга Б. А., Радионовой В. М., Романовского М. В., Савицкой Г. В., Сенчагова В. К., Хайкина М. М., Шеремета А. Д., Шишкина А. К. и других. Концептуальные основы формирования и управления активами нашли отражение в исследованиях Баранниковой Н. П., Бариновой В. А., Бочаровой В. В., Бланка И. А., Володиной А. А., Градовой А. П., Кузиной Б. И., Селезневой Н. Н. и других.

Высоко оценивая результаты, полученные в работах вышеназванных ученых, следует отметить, что, несмотря на наличие большого объема публикаций по проблемам управления активами организаций, на сегодняшний день отсутствуют единые методики, учитывающие отраслевые особенности, характер деятельности, а также зависимость предприятий от внешних факторов. На этапе формирования новых экономических отношений возникла необходимость более жесткого контроля за определением потребности предприятий в оборотных средствах, управления запасами. Актуальность и недостаточная научная разработанность перечисленных проблем определили выбор темы, постановку цели, задач и логику диссертационного исследования.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.01 -Экономическая теория, п. 1.1 «Экономика ресурсов (рынков капиталов, труда и финансов)» и специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит, п. 3.3. «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость», п. 3.11. «Способы эффективного управления оборотным капиталом» Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является научное обоснование теоретических и методологических подходов к проблеме формирования и рационального ' использования активов организации и разработка на этой основе практических рекомендаций эффективного управления отдельными их составляющими. Реализация цели обусловила постановку и решение следующих задач:

— уточнить понятие, сущность и экономическое содержание категории «активы» в контексте экономики ресурсов;

— рассмотреть многообразие активов организации и осуществить их классификацию;

— изучить особенности процесса формирования активов в современных условиях, показать роль цены в данном процессе;

— провести оценку современного состояния активов организаций на примере масложировой промышленности;

— исследовать особенности определения потребности предприятий в оборотных активах;

— разработать модель управления запасами предприятий;

Предметом исследования является организационно-методические и экономические аспекты использования экономического потенциала в целом и активов в частности, механизмом реализации которого становится интегрированное формирование производителей и переработчиков.

Объектом исследования выступают предприятия масложировой промышленности, расположенные на территории Краснодарского края.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы научных и научно-практических конференций, а также собственные социологические исследования автора.

Нормативно-правовую основу диссертационного исследования составили. Законы РФ, нормативные акты правительства РФ, федеральные и региональные законы в области производства, финансов, налогов.

Обоснование теоретических положений и аргументация выводов осуществлялись на основе общенаучных методов познания (диалектический, исторический, логический, научной абстракции), конкретных методов (системный, структурный, функциональный), а также специальных методов экономико-математического анализа и синтеза, сравнения, прогнозирования.

Эмпирической базой исследования являются специализированные издания научной экономической литературы, официальные статистические данные Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю, материалы бухгалтерской, статистической и внутренней отчетности масложировых предприятий края, а также данные, полученные через сеть Интернет.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на комплексе теоретических и методологических положений по формированию и рациональному использованию активов, как части экономического потенциала, в условиях рыночной экономики и состоит в обосновании необходимости и направлений совершенствования методов управления активами, позволяющих выявить резервы хозяйственного роста и повысить платежеспособность и ликвидность организаций.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специальности 08.00.01 — Экономическая теория:

1. Целесообразность рассмотрения категории «активы» в качестве важнейшей составной части экономического потенциала объясняется ее сложностью и значимостью для рыночной экономики. В качестве элементов экономического потенциала следует выделить имущественное и финансовое положение организации, определяемые достигнутыми финансовыми результатами. Экономический потенциал может находиться как в сфере производства, так и в сфере обращения, последовательно принимая производственную, товарную и денежные формы.

2. Активы, как часть экономического потенциала организации, включают различные виды ресурсов, различающихся по их роли в сфере производства и обращения, степени возобновляемости и скорости оборачиваемости. Основой классификации активов являются: их экономическое содержание, характер участия в хозяйственном процессе, скорость оборота, механизм формирования финансовых источников, уровень ликвидности.

3. В основе оценки материальных активов лежит их стоимость, денежное выражение которой выступает их ценой. Оценка нематериальных активов базируется в большей степени на их ценности. Динамика цены активов обусловлена не только объективными изменениями в сфере производства и обращения, но и изменениями рыночной конъюнктуры.

По специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит:

1. Для обеспечения эффективной деятельности организации процесс формирования ее активов должен носить целенаправленный характер с учетом выявления и удовлетворения потребности в отдельных их видах, имеющий свои особенности в каждой отрасли экономики. Они определяются характером и спецификой деятельности хозяйствующих субъектов, организационной структурой, действующей системой коммуникаций.

2. В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура активов и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние. Низкая обеспеченность материальных запасов собственными оборотными активами приводит к нарушению технологического процесса, простою, снижению объемов производства продукции, повышению ее себестоимости. Управление запасами представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на оптимизацию их величины с учетом временного и ценового факторов.

Научная новизна исследования состоит в обосновании особенностей механизма формирования активов организации, разработке рекомендаций по совершенствованию методики анализа экономического потенциала предприятий и предложении мер по его укреплению с целью достижения абсолютной финансовой устойчивости. Наиболее важные результаты заключаются в следующем:

По специальности 08.00.01 ~ Экономическая теория:

— уточнено содержание категории «активы» с позиций системного подхода, характеризующего экономическое пространство организации в аспектах его устойчивости, сбалансированности, социальной ориентации и способности к саморазрешению проблемных ситуаций;

— сформулирована новая парадигма активов, как экономического потенциала, позволяющая не только теоретически обосновать, но и практически уточнить его состав и дать определение каждому составляющему элементу;

— обоснована роль цены в формировании активов, разработана методика количественной оценки элементов экономического потенциала: внеоборотных, оборотных активов и оборотных средств организаций с использованием натуральных и стоимостных показателей;

По специальности 08.00.10— Финансы, денежное обращение и кредит:

— на основе метода научной абстракции, из всей совокупности организаций пищевой промышленности Краснодарского края выделены предприятия масложировой промышленности, как наиболее инвестиционно привлекательные, рассмотрены особенности формирования их активов, показана роль и назначение активов при создании, расширении, реконструкции и модернизации организаций;

— предложена оптимизационная модель формирования и управления запасами в организации, позволяющая повысить эффективность их использования, на основе включения в нее количественной оценки внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на платежеспособность и ликвидность организации.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что отдельные положения диссертации включают принципиально новые подходы к проблеме формирования и использования активов, как части экономического потенциала, на микрои макроуровне, что может служить дальнейшему углубленному её изучению, а также применению в учебном процессе в ходе преподавания курсов «Финансы», «Финансовый менеджмент», «Бухгалтерский учет».

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по формированию, использованию и управлению активами, по укреплению финансового состояния, платежеспособности и ликвидности предприятий различных форм собственности и форм хозяйствования в транзитивной экономике. Непосредственное практическое значение имеют представленные в диссертации следующие разработки: методика количественной оценки элементов экономического потенциалаанализ соотношения чистых активов и собственного капиталамодель формирования и управления запасами организации, способствующие повышению эффективности использования активов.

Рекомендации, предложенные в диссертации, могут быть полезны в практической деятельности предприятий различных форм собственности и отраслевой принадлежности.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на Международной научной конференции «Прогрессивные пищевые технологии-третьему тысячелетию» (Краснодар 2001 г.), Всероссийской научной конференции «Рыночные отношения в России» (Волгоград 2001 г.), Всероссийской научной конференции «Глобализация и проблемы экономического развития России» (Краснодар 2004 г.), а также на ежегодных научных семинарах факультета экономики, управления и бизнеса Кубанского государственного технологического университета.

По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ общим объемом 8,1 печатных листов.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (180 источников), включает 26 таблиц, 2 рисунка.

Заключение

.

По результатам выполненных исследований автором сделаны следующие выводы:

1 Анализ различных научных школ и работ, а также материалов периодической печати показал отсутствие единого подхода к категории «активы». Мнения ученых на нее различаются, отсюда появление различных направлений на ее содержание. Наиболее верным подходом выступает рассмотрение ее в качестве важнейшей составной части экономического потенциала. Многообразие понятий данной экономической категории объясняется ее сложностью и значимостью для рыночной экономики. От того, на сколько четко и глубоко будет рассмотрена данная категория зависит хозяйственная деятельность всего общества, отдельного хозяйствующего региона и самой организации. В экономическом потенциале следует выделить две его стороны — имущественное положение и финансовое, которое определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами.

2 Активы, как экономический потенциал организации, состоит из различных видов ресурсов, которые принимают участие в производственном процессе или нет, возобновляются или же находятся в одной и той же форме, оборачиваются или нет, зависят от уровня хозяйственной деятельности, от той роли, в которой тот или иной ресурс играет как в сфере производства, так и в сфере обращения. Следовательно, экономический потенциал, составляющий основу активов, может находиться как в сфере производства, так и в сфере обращения, то есть в постоянном движении и последовательно принимая производственную, товарную и денежные формы.

3 Активы находятся в постоянном движении. Производство является основой жизни и преобразования природных ресурсов в необходимые материальные продукты, поэтому совместная деятельность и обмен продуктами этой деятельностью возможны только в процессе производства. Здесь формируются первичные отношения, составляющие экономический базис, сердцевиной которого является собственность, она показывает кому принадлежат активы. Первостепенной основой классификации активов является выяснение их собственности, то есть экономического содержания и юридической формы. Только после этого возможна классификация активов по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота, формированию финансовых источников и их ликвидности.

4 Для обеспечения эффективной деятельности организации, процесс формирования его активов должен носить целенаправленный характер. Основной его целью является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах. В каждой конкретной, вновь создаваемой или модернизируемой организации, практика разработки и принятия решений имеет свои особенности, определяемые характером и спецификой ее деятельности, организационной структурой, действующей системой коммуникаций. Тем не менее имеются общие характерные особенности процесса наделения организаций активами, через бизнес-планирование, которые определяют его цель, перспективу, устанавливает определенную последовательность действий, их необходимые пропорции.

5 Основным моментом в формировании активов является цена. Она играет важную роль не только для конкретной организации, но и для экономики государства в целом, так как процессу ценообразования принадлежит ключевая роль. Оценка экономического потенциала происходит при помощи стоимостных, денежных измерителей. Стоимость, как экономическая категория, находит свое выражение, проявление через механизм действия экономического закона — закона стоимости, а он закон товарного производства, но обмен товарами происходит на рынке, в сфере обращения, в результате конкурентной борьбы, когда производство данного товара соответствует платежеспособному спросу на него. Но, это уже регулируется законами рынка, законом спроса и предложения. Колебания цен вокруг стоимости обуславливаются не только стихийными колебаниями в сфере обращения, на рынке, но и изменениями в сфере производства, его издержками.

6 В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура активов и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние. В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности используют показатель чистых активов. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Колебание собственного капитала вокруг чистых активов имеет важное значение в определении финансового состояния. Наши расчеты показывают, что чистые активы за исследуемые годы имеют неустойчивую тенденцию. Финансовое состояние ЗАО «Лабинский маслоэкстракционный завод» стабильно, он имеет тенденцию к устойчивому развитию. Остальные два масложиркомбината ОАО «МЖК «Краснодарский» и ОАО «МЖК «Армавирский» являются в настоящее время финансово неустойчивыми.

7 Рыночная финансовая устойчивость не позволяет судить о платежеспособности организации, анализ платежеспособности необходим предприятию с целью оценки и прогноза будущей ситуации в организации. Исследование проблемы платежеспособности показывает, что многочисленные предприятия попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения, по тем или. иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. Традиционные методы оценки платежеспособности базируются на довольно большом количестве показателей. Современная конкурентная среда, вынуждает использовать наиболее современные методы оценки, к числу которых относится размещение активов. От того, какие средства вложены в оборотные и внеоборотные активы, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной, финансовой деятельности и платежеспособности предприятий. Низкая обеспеченность материальных запасов собственными оборотными активами приводит к нарушению технологического процесса, к его простою, к снижению объемов производства продукции, повышению ее себестоимости и снижению платежеспособности.

8 Для оценки платежеспособности важное значение имеет ликвидность активов, то есть способность организации покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность предполагает равенство между ее активами и обязательствами по общей сумме, срокам превращения в деньги и срокам погашения. Расчеты показывают, что ликвидность баланса в изучаемых организациях сильно отличается. Ни в одной из трех рассматриваемых организаций недостаточно ликвидных активов, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно в течении года. В динамике увеличивается платежный недостаток по наиболее ликвидным и быстрореализуемым активам, ожидаемые поступления от дебиторов не превышают величину займов и кредитов, кредиторскую задолженность. Величина запасов хотя и превышает долгосрочные займы и кредиты, но она не может быть направлена на покрытие недостатка средств на погашение наиболее срочных обязательств. Все три организации на начало 2004 года имеют низкую текущую ликвидность и не могут быть признаны платежеспособными.

9 Оценивать платежеспособность только по ликвидности баланса, то есть абсолютных показателей недостаточно. Поэтому, наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают ряд относительных показателей: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Расчеты данных коэффициентов имеют сильные отклонения и зависят как от длительности производственного цикла, так и структуры запасов и затрат. Масложировая промышленность имеет свой специфический производственный цикл, состоящий из трех обособленных стадий. На первой и второй стадии необходимы временно свободные денежные средства для заготовки сельскохозяйственного сырья, его переработка и реализация готовой продукции. Сельскохозяйственное производство находится в глубоком экономическом кризисе, перерабатывающим предприятиям приходится вкладывать значительные денежные средства в выращивание сырья для переработки, создания наибольших запасов, поэтому названные коэффициенты не отражают существующего положения, не являются признаком хорошей или плохой платежеспособности, не позволяют судить об общей платежеспособности, то есть способности организации покрыть свои обязательства всеми своими имеющимися собственными оборотными активами. Для этого нами введен коэффициент общей платежеспособности, нормативное значение которого для масложировой промышленности будет > 2.

10 В масложировой промышленности большое влияние на финансовое состояние и его производственные результаты оказывает состояние запасов сырья. Управление запасами представляет собой сложный комплекс мероприятий, так как в отличии от других отраслей народного хозяйства, в масложировой промышленности стоит задача не в минимизации запасов, а в их максимизации, особенно сырья, соответствующего производственным мощностям. Недостаток сырья, топлива, энергии приводит к перебоям процесса производства, к недозагрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Нами проведены расчеты анализа состояния производственных запасов, их структуры и показателей оборачиваемости запасов. Расчет показателей оборачиваемости запасов показывает, что управлять запасами необходимо не только грамотно, но и наиболее эффективно, либо длительность оборачиваемости запасов, их оборот, запасы готовой продукции, оказывают влияние на эффективность всей производственной и коммерческой деятельности, на конечные результаты.