Формы и методы формирования и реализации инвестиционной политики региона

Актуальность темы

исследования. В экономической системе стратегического развития Российской Федерации ведущая и важнейшая роль принадлежит регионам. Эта роль в рамках инвестиционной политики региона ресурсов методами обустройства региона и реализации его инновационной и инвестиционной инфраструктуры.

Повышение роли региональной компоненты в условиях усиления процессов глобализации 'является следствием структурной перестройки размещения производительных сил, распространения стандартов качества жизни и корпоративных форм организации бизнеса. Поэтому исследование закономерностей и особенностей развития регионов как пространственно стратифицированных экономических систем, характеризуется относительно обособленной организацией воспроизводственного процесса инвестиционной политики региона.

Заметно проявляющейся тенденцией в исследованиях последних лет стало изучение регионов как самостоятельных субъектов хозяйствования, что обусловлено сложившимся направлением реформирования российской экономики: соединением рыночной организации с принципами федерализма и местного самоуправления. В этой связи предметом анализа при формировании инвестиционной политики хозяйствующих субъектов становится регион как самостоятельная воспроизводственная система, а проблема саморазвития территорий выдвигается в ряд наиболее актуальных задач региональной политики.

Наличие существующих проблем развития инвестиционной деятельности в регионе обусловливает необходимость системного изучения, обобщения и критического переосмысления сложившихся форм и методов формирования и реализации инвестиционной политики на региональном уровне, что, в свою очередь, обусловливает актуальность избранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В последнее десятилетие проблемы инвестиционной деятельности в региональных экономиках оказались в центре внимания мировой экономической науки. Кроме того, в пореформенный период в России они приобрели новое содержание.

Среди зарубежных исследователей, которые изучали влияние инвестиций на развитие различных отраслей региональных экономик, следует выделить труды: Г. Александера, Г. Бирмана, А. Грегори, А. Дамодарана, К. Рэдхэда,.

Ф. Фабоцци, Г. Хакена, С. Хьюса, У. Шарпа, С. Шмидта и др.

На формирование предлагаемой в диссертации концепции формирования инвестиционной политики на региональном уровне важное значение имели результаты исследований таких отечественных ученых, как: М. В. Аликаева, К. В. Балдин, B.C. Бильчак, И. А. Бланк, Л. С. Валинурова, В. И. Видяпин, А. Г. Гранберг, М. В. Степанов, J1.M. Игонина, А. Ю. Егоров, Б. А. Колтынюк, А. Н. Плотников, О. С. Пчелинцев, В. З. Черняк, А. Е. Яковлев, Е. Г. Ясин и др. Однако многие вопросы, связанные с развитием инвестиционной деятельности в регионе, остаются до настоящего времени малоисследованными. В этой связи недостаточная изученность и научная проработанность форм и методов формирования инвестиционной политики региона, с одной стороны, и научно-практическая значимость — с другой, определили выбор темы настоящего диссертационного исследования, цель, задачи и круг рассматриваемых в нем вопросов.

Целью диссертационной работы является разработка и обоснование форм и методов формирования и реализации инвестиционной политики региона на примере Кавказских Минеральных Вод (КМВ). Для достижения сформулированной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

— рассмотреть сущность, основы формирования инвестиционной политики региона и проблемы привлечения инвестиций в регионы;

— исследовать структурные характеристики инвестиционной политики региона и возможности их совершенствования;

— рассмотреть проблемы формирования инвестиционной политики региона как основы повышения его инвестиционной привлекательности;

— исследовать зарубежный опыт формирования и реализации инвестиционной политики региона;

— рассмотреть систему показателей формирования и реализации инвестиционной политики региона;

— проанализировать современное состояние региона Кавказские Минеральные Воды и определить приоритеты его перспективного развития;

— выработать основные направления и сценарий реализации инвестиционной политики региона;

— предложить и обосновать проект программы перспективного развития региона как основы повышения его инвестиционной привлекательности;

— разработать систему оценки эффективности формирования и реализации инвестиционной политики региона.

Объект исследования — инвестиционная деятельность на региональном уровне.

Предмет исследования — организационно-экономические отношения, возникающие при формировании и реализации инвестиционной политики региона.

Методические и теоретические основы исследования. Методической основой проведения диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и реализации инвестиционной политики на региональном уровне. При решении теоретических и прикладных задач настоящего исследования были использованы методы системного анализа и экономико-математического моделирования.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили факты, выводы и положения, опубликованные в научной литературе и экономических изданиях России и других стран, данные Федеральной службы государственной статистики об инвестиционной деятельности как в целом по Российской Федерации, так и в разрезе отдельных регионов, информационной сети Интернет, отчеты аналитиков в инвестиционной сфере, а также отечественная законодательная база в инвестиционной сфере и результаты собственных исследований автора диссертации.

Научная новизна исследования заключается в разработке и научном обосновании форм и методов формирования и реализации инвестиционной политики региона, отличающейся необходимостью усиления роли государственного управления инвестициями, дифференцированного по различным направлениям хозяйствования в системе «государственное регулирование — свободный рынок», и определяемой уникальностью природно-климатических и геополитических условий рекреационной зоны.

К числу наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, относятся следующие:

1. Обосновано, что инвестиционная политика региона — это комплекс мер поддержки инвестиционной активности субъектов хозяйствования, критерии и методы распределения бюджетных и частных капиталовложений. Предложены структурные характеристики инвестиционной политики региона (налоговая, бюджетная, ценовая, кредитная, институциональная, социальная). Обоснованы приоритетные направления развития структурных составляющих инвестиционной политики региона, влияющие на позитивные сдвиги в экономической и социальной сферах.

2. В целях повышения эффективности инвестиционной политики региона в среднеи долгосрочной перспективе предложен комплекс требований к процессу ее формирования: определение качественных и количественных ориентиров экономического развития регионаразработка системы научно-обоснованных подходовосуществление мониторинга за условиями, факторами и результатами инновационной и инвестиционной деятельности.

3. Выявлены возможности использования зарубежного опыта при формировании и реализации инвестиционной политики региона посредством применения мотивационно-индикативного механизма управления инвестиционными процессами в регионе. Его сущностное содержание заключается в выявлении экономических интересов участников инвестиционных сделок и их согласовании на основе рыночных принципов и механизмов взаимодействия.

4. Предложена система показателей формирования и реализации инвестиционной политики региона, основанная на принципах комплексности, полноты охвата, возможности насыщения системы достоверной информацией, однозначной интерпретации показателей, системности построения структуры показателей, и включающая: уровень качества и продолжительности жизни поколенийуровень ВВП на душу населенияуровень и доступность образованиясочетание коэффициентов природной и экологической рентыосновные показатели эффективности инвестиционной деятельности в регионе.

5. На основе анализа современного состояния региона КМВ определены приоритеты его перспективного развития, оказывающие существенное влияние на формирование инвестиционной политики региона: расширение состава и улучшение качества комплексных рекреационных ресурсов регионаактивная апробация и использование уникальных лечебно-оздоровительных технологийсоздание и продвижение уникального регионального туристического продукта, в основе которого лежит культурно-историческое наследие, высокая концентрация высших учебных заведенийусиление в туристическом продукте региона такой составляющей, как безопасность отдыхающегопридание инновационноориентированной направленности политике управления краем, создание хорошего инвестиционного климата в регионе.

6. В рамках разработанного проекта программы инвестиционного развития КМВ обоснована целесообразность создания в структуре региональной администрации подразделения, ответственного за разработку долгосрочных прогнозов, перспективных планов и координацию инвестиционных мероприятий. Показано, что комплексная реализация программных мероприятий обеспечит значительное повышение инвестиционной привлекательности исследуемого региона.

7. Предложена методика оценки эффективности формирования и реализации инвестиционной политики региона, включающая расчет результативных и затратных показателей по каждому конкретному мероприятию программы перспективного развития региона КМВ.

Теоретическая и практическая значимость исследования, полученных результатов и обоснованных выводов и предложений состоит в том, что основные положения диссертации доведены до конкретных методов и алгоритмов, которые могут быть взяты за основу при реализации инвестиционной политики в субъектах РФ. Предложенные в работе научные доказательства и аргументы применяемых видов анализа дополняют основы теории инвестиций и предметную область инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Результаты настоящего исследования могут быть использованы как методический и учебный материал при преподавании в вузах ряда тем по курсам: «Инвестиционный менеджмент», «Региональная экономика» и «Менеджмент».

1. Аксаков А. Законодательное обеспечение инвестиционной политики/ А. Аксаков //Проблемы теории и практики управления. — 2002.-№ 4. С. 7276.

2. Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции: Сб.ст./ТюмГуОтв.ред. Ляпина Т.М.- Науч. ред. Немченко Г. И.-Тюмень, 2002.-Вып.1, Ч.2.-224 с.

3. Аликаева М. В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. 2003. № 5. С. 12−14.

4. Апякин АЛ. Анализ и управление инвестиционными рисками. М.:1999г.

5. Андреев A.B., Борисова Л. М. Основы региональной экономики. М.: Изд-во «КНОРУС». 2007 г. 336с.

6. Андросов В. А. Регулирование инвестиционной деятельности в регионе/ В. А. Андросов. Томск: ТГУ, 2000. — 172 с.

7. Анискин, Ю. Инвестиционная активность и экономический рост/ Ю. Анискин //Проблемы теории и практики управления. 2002. — № 4. — С. 77−82.

8. Антошина Н. М. Перестройка социальной сферы в странах Северной Европы //Труд за рубежом.-№ 4.-2004.-С.92−117.

9. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. М.: Дело. 2004 г., 280 с.

10. Аукционек С. П. Теория перехода к рынку. М.: Рос. АН. ИМЭ и МО, 1993.-160 с.

11. Балдин К. В. Инвестиции: системный анализ и управление. М.: Издательство: «Дашков и К». Год: 2007. Страниц: 286.

12. Барзилов С. Провинция: плоды реформ/ С. Барзилов, А. Чернышов //Свободная мысль. 2002. — № 4. — С. 40−48.

13. Беленькая О. Особенности инвестирования капиталообразующихся инвестиций в России //Рынок ценных бумаг.-2005.-№ 3.-С.69.

14. Белоусов А. Р. Развитие российской экономики в посткризисный период (макроэкономический аспект) // Проблемы прогнозирования, 2003, № 6, с. 10.

15. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике/ Н. Берзон //Вопросы экономики. 2001. — № 7. — С. 104−114.

16. Бильчак B.C., Захаров В. Ф. Региональная экономика / Под ред. B.C.Бильчака. Калининград: Янтарный сказ.-1998.-348 с.

17. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. Л. П. Белых. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -631 с.

18. Бланк И. А. Управление использованием капитала. К.: Ника-Центр, 2000. — 656 с.

19. Боди Зви. Принципы инвестиций. Спб.: Изд-во Уильяме. 2004 г. 984с.

20. Болотин В. В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки //Финансы. -1995. -№ 1.-е. 15−18.

21. Бочаров В. В. Инвестиции. Питер. Санкт-Петербург. 2008. 384с.

22. Булатов А. С. Экономика: Учебник / Под ред. А. С. Булатова. 2-е перераб. и доп. изд. М.: БЕК, 1997. — 786 с.

23. Булатов A.C. Вывоз капитала: своя компания за рубежомМ.: БЕК, 1996.-284 с.

24. Бурцева Т. Методика комплексной оценки местного инвестиционного климата // Городское управление, — № 2.-2005.-С.21−26.

25. Бутов В. И., Игнатов В. Г., Кетова Н. П. Основы региональной экономики: Уч. пос. М. Ростов н/Д.- 2000.-362 с.

26. Бухвальд Е. М. Инвестиционная политика в регионе. М.: Наука, 1994. -141 с.

27. Бухвальд Е. М. Инвестиционная ситуация и фактор собственности: региональный уровень взаимодействия // Проблемы прогнозирования, 1999, № 3.-с. 78−87.

28. Валдайцев, C.B. Инвестиции: Учебник / C.B. Валдайцев, П. П. Воробьев и др.- Под ред. В. В. Ковалева, В. А. Лялина. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.-440 с.

29. Василенко Н. В. Критерии территориального стратегического планирования и индикаторы управления устойчивым развитием регионов российской федерации.- Волгоград.-2004.-128 с.

30. Васина A.A. Финансовая диагностика и оценка проектов. Издательство Питер, 2004,447 с.

31. Вахрин П. Инвестиции. М.: Дашков и Ко. 2005 г. 380 с.

32. Видяпин В. И., Степанов М. В. Региональная экономика. М.: Издательство «Инфра-М». 2008 г. 686 с.

33. Винницкая С. О возможностях моделирования финансовых процессов с использованием программ COMFAR // Инвестиции в России. 1998. — № 4. -С. 22—35.

34. Вишнякова Г. В. Стимулирование инвестиций в российских регионах/ Г. В. Вишнякова //Ресурсы регионов России. 2001. — № 2. — С. 2−10.

35. Водянов А. А. Инвестиционные процессы в экономике переходного периода (методы исследования и прогнозирования). М.: ИМЭИ, 1995 г.-235с.

36. Водянов А. Дилемма инвестиционной стратегии государства // Российский экономический журнал. 1997. — № 10. — С. 12−20.

37. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист. 1998. — № 5. — С. 21 — 30.

38. Вознесенский Э. А. Методологические аспекты анализа сущности финансов. М.: Финансы, 1974. -128 с.

39. Волков И. Проектный анализ. М.: Инфра-М. 2004 г. 495 стр.

40. Гаврилов A.B. Региональная экономика и управление. М.: ЮНИТИГанопольский М, Г. Устойчивое развитие региона: вопросы методологии и социокультурный контекст: Учебное пособие. Тюмень: Институт проблем освоения Севера СО РАН, 2001.-С.З.

41. Гельвановский М. И., Жуковская В. М, Сергеев С. М. Экономический потенциал: понятие, модель, индикаторы // Известия Академии Наук СССР / Серия экономическая. 1990. — № 5. — С. 111 -129.

42. Годунов Е. Арктический регион и глобальные интересы: рецензия/ Е. Годунов //Чиновникъ. 2004. — № 2 (30). — С. 78.

43. Горелова В. Л., Мельникова Е. Н. Основы прогнозирования систем: Учеб. пособ. для инж.-экон. спец. вузов. М.: Высш. шк., 1986. — 287 с: ил.

44. Горохолинский А., Шамрин А. Региональный аспект инвестиционных процессов // Общество и экономика. -1996. -№ 6.-е. 131−141 .

45. Госева Н., Федотова А. Повышение инвестиционной активности и региональные стратегии структурных преобразований // Экономист. 1994. -№ 12.-С.73.

46. Гранберг А. Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов.-2 е изд.-М.: ГУ ВШЭ, 2001.-495 с.

47. Грачева М. В. Современная инвестиционная политика ведущихпромышленных корпораций ФРГ и Великобритании: сравнительный анализ. -М.: наука, 1990. -170 с.

48. Грегори А. Стратегическая оценка компаний. Практическое руководство. М.: Квинто-консалтинг. 2003 г. 224 стр.

49. Гурман В. И. Моделирование устойчивого развития с учетом инновационных процессов// Экономика и математические методы, 2003, том 39.-№ 1.-С.З-11.

50. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики. 2004. — № 3. С. 42.

51. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 2004.-.№ 6.

52. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики 1996. -№ 6. — С. 90 — 99.

53. Гусева К., Федотов А. Повышение инвестиционной активности и региональные стратегии структурных преобразований II Экономист. 1994. — № 12.-С. 61−70.

54. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-Трейдинг. 2005 г. 274 с.

55. Дамадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бу. 2004 г. 1342 стр.

56. Деева А. Инвестиции. М.: Экзамен. 2004 г.

57. Долятовский В. А. Методы экономической синергетической экономики в управлении.- Ростов на Дону, 2001 .-486с.

58. Дорошенко И. В. Региональная экономика и размещение производительных сил. М.: Изд-во «Благовест-М». 2006 г. 152 с.

59. Ендовицкий Д. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. М.: Финансы и статистика. 2003 г. 352 с.

60. Ермилов А. П. Механизм инвестиционного цикла при капитализме. -Новосибирск: Наука, 1986. 264 с.

61. Есипов В. Экономическая оценка инвестиций. Теория и практика. М.: Изд-во «Вектор». 2006 г. с. 155.

62. Ефимов Б. И. Инвестиционый комплекс и ускорение научнотехнического прогресса (методология региональною анализа). -М.: Наука, 1989. -120 с.

63. Ждан Г. В. Подход к выделению приоритетных направлений региональной инвестиционной политики/ Г. В, Ждан //Регион: экономика и социология. -2000. № 1. — С. 37−48.

64. Жукова С. С. Инвестиционная ситуация в России: проблемы и перспективы/ С. С. Жукова, Л. Д. Зубкова //Вестник ТюмГУ. 2001. — № 1. С. 127−132.

65. Замков О. О., Черемных Ю. А., Толстопятенко Математические методы в экономике: Учебник. 2-е изд. М.: МГУ им. М. В. Ломоносова, Изд-во «Дело и Сервис», 1999.-368 с.

66. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники // Российский экономический журнал. 1995.-№ 7.-с. 2029.

67. Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Издательство: «Омега-Л». Год: 2006. Страниц: 253.

68. Игонина Л. М. Инвестиции. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 478 с.

69. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. М.: Издательство: «Юнити». Год: 2005. Страниц: 448.

70. Изряднова О., Илюхина Е. Инвестиционные процессы в региональном секторе экономики. Российская экономика в 2001 г. М.: Институт экономики переходного периода, 2001.-Т. 1.

71. Илларионов Л. Какой рост нам нужен // Коммерсант.-2002.-№ 3С.13.

72. Инвестиционный климат в России // Общество и экономика^ 999, № 12, С. 175−232.

73. Интриллигатор М. Математические методы оптимизации и экономические теории. М.: Прогресс, 1975. — 606 с.

74. Инютин В., Сухарев О. Оптимизация портфеля инвестиций // Инвестиции в России. 1996. — № 9. — С. 25—34.

75. Казаков А. Законодательное обеспечение региональной политики в Российской Федерации/А. Казаков //Федерализм. 2003. — № 1. — С. 5−24.

76. Канторович Л. В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов. М.: АН СССР, 1960. — 344 с.

77. Караваев В. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт/ В. Караваев //Проблемы теории и практики управления. 2002. — № 2. — С. 48−53.

78. Караваев В. Инвестиционно-структурные ориентиры для частного капитала в российских регионах // Проблемы теории и практики управления -1996. -№ 5.-е. 50−54.

79. Катасонов В. Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.: Изд-во «Анкил». 2005 г. 328 с.

80. Кириллова Е. А. Основные концепции государственного регулирования в инвестиционной сфере экономики/ Е. А. Кириллова //Аспирант и соискатель. 2004. — № 5. — С. 67−68.

81. Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. М.: ИНФРА-М, 1998. — 268 с. — (Экон.- правовое досьеВып. 1).

82. Кисилева Н. Инвестиционная деятельность. М.: Кнорус. 2005 г. с. 158.

83. Кистанов В. В., Копылов Н. В. Региональная экономика России. М.: Изд-во «Финансы и статистика». 2006 г. 579с.

84. Климова Н. И. Инвестиционные параметры регионального развития: теоретико-методологические основы оценки/ Н. И. Климова //Регион: экономика и социология. 2000. — № 3. — С. 24−41.

85. Ковалев В. В. Инвестиции. M.: М.: ООО «ТК Велби», 2003, 440 с.

86. Коломина M. Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков // Финансы. 1994. — № 4.

87. Колтынюк Б. Инвестиции. М.: Изд-во Михайлова. 2003 г. 848 с.

88. Концепция стратегического развития России до 2010 года М.: Госсовет РФ. 2001.-172 с.

89. Корнева Е. Ю. Методы государственного регулирования регионального инвестиционного процесса в Германии/ Е. Ю. Корнева //Вестник МГУ. Сер. 5, География. -1997. № 6. — С. 42−46.

90. Корчагин Ю. А. Региональная финансовая политика и экономика. М.: Изд-во «Феликс». 2006 г. 284 с.

91. Кравченко Н. А. Инвестиционная привлекательность территории // Эко: Экономика и организация промышленного производства. 1995. — № 6. — С. 13−25.

92. Крупко С. Инвестиционная деятельность в субъектах РоссийскойФедерации //Хозяйство и право, 2000, № 10, с. 24−43.

93. Крушвиц Т. Инвестиционные расчеты. М.: Дело, 2001.

94. Кувалин Д. Б. Инвестиционная политика российских регионов // Проблемы прогнозирования.- 1999.-№ 1.-С.77.

95. Кузнецова О. В., Туровский Р. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов. М.: Изд-во «Комкнига». 2007 г. 440с.

96. Ларина Н. И. Смена парадигмы в региональной политике/ Н. И. Ларина //Регион: экономика и социология. 2000. — № 4. — С. 3−22.

97. Лексин В. Н., Андреева E.H. Региональная политика в контексте новой российской ситуации и новой методологии ее изучения.. М.: «Прогресс», 1993.

98. Лимитовский М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ТОО Инжиниринго-Консалтинговая Компания «ДеКа», 1997. — 187 с.

99. Липсиц И. В., Коссов В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 347 с.

100. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебное справочное пособие. М.: БЕК, 1996. -155 с.

101. Логутина Л. Благодатный регион для инвестиций // Рынок ценных бумаг. -1997. № 20, — С. 118−121.

102. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь. М.: Наука, 1997.-509 с.

103. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. — 400 с.

104. Лукасевич И. Я. Анализ эффективности капиталовложений в условиях ограниченного бюджета // Финансы. 1993. № 10.

105. Лукманов Ю. Х. Организация инвестиционного менеджмента на региональном уровне на основе концепции «разумного роста» / Ю. Х. Лукманов //известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2004. -№ 4. — С. 36−49.

106. Лунтовский Г. В реальный сектор финансы не спешат // Экономика и жизнь. 1997. — № 48, — С. 4.

107. Любимов СВ., Любимова Г. И. Экономические аспекты регионального устойчивого развития. Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции, В.1., ч.2, 2002.-С.12−14.

108. Малиновская М. А. Государственное регулирование реализации региональной политики Российской Федерации // Регионология.-1998. № 2.-С. 3746.

109. Малышев В. Л. Актуальная проблема инвестиционной политики России/ В. Л. Малышев //Экономическая наука современной России. 2002. № 2,-С. 93−103.

110. Маркова Н. Региональная политика как фактор устойчивого развития российской экономики/ Наталья Маркова, Татьяна Монахова //Федерализм. 2004. — .№ 2. — С. 5−20.

111. Матвеев В. А. Совершенствование инвестиционного законодательства: федеральный и региональный аспекты/ В. А. Матвеев //Регион: экономика и социология. 2004. — № 3. — С. 3−22.

112. Машкин В. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики региона // «АКДИ «Экономика и жизнь». 1999 / http ://www. akdi .ru/avt-upr/invest/5 .htm.

113. Минев А. Активизация притока иностранных инвестиций в регионы Российской Федерации // Инвестиции в России, 1998, № 1, с. 12−39.

114. Михеева H.H. Региональная экономика и управление: Уч. пос. для вузов. Хабаровск: Изд-во РИОТИП.- 2000.-468 с.

115. Москвин В. Учет интересов и психологии инвесторов // Инвестиции в России, 1999, № 11, с. 36 44.

116. Музалевский А. А., Исидоров В. А. Индексы и составляющие экологического риска в оценке качества городской экосистемы // Вести. С. -Петербург, ун-та. Сер. 4. 1998. Вып. 2 (№ И). С. 74 83.

117. Мухетдинова Н. Инвестиции и государственная инвестиционная политика (материалы к лекциям и семинару)/ Н. Мухетдинова //Российский экономический журнал. 2002. — № 8. — С. 50−60.

118. Мыльник В. Инвестиционный менеджмент. М.: Академический проект. 2003 г. 272 с.

119. Некрасов H.H. Региональная экономика: Теория, проблемы, методы. М.: Экономика.-1978. 384 с.

120. Нешитой A.C. Инвестиции. М.: Изд-во «Дашков и Ко». 2005 г. с. 190.

121. Олейникова И. Н. Воспроизводственные процессы: вопросы теориии методологии. Таганрог., изд-во ТИУиЭ, 2003.-106С.

122. Орлова Е. Инвестиции. М.: Омега-Л. 2003 г.

123. Основные положения стратегии устойчивого развития России /Под ред. A.M. Шелехова. М.- 2002.-19 с.

124. Остапенко В, Витин А, Тенденции и факторы инвестиционного спроса// Экономист, — № 11 ,-2000, — 0,28−34,.

125. Петраков И. Перламутров В. Россия зона экономической катастрофы // Вопросы экономики, — 1996, — № 3, — С, 35.

126. Плакин В. Кризис инвестиционной сферы российской экономики и пути его преодоления // Вопросы экономики. 1996.-№ 12.-с. 101−111. .

127. Плотников А. Н. Инвестиционное обеспечение инновационной деятельности в регионов/ А. Н. Плотников //Регионология. 2004. — № 2. — С. 197 204.

128. Подшиваленко Г. Инвестиции. М.: Кнорус. 2004 г.

129. Попов A.B. Административно-территориальное управление и новая политическая роль регионов/ A.B. Попов //Социально-гуманитарные знания. -2000. № 5. — С. 259−269.

130. Попова Н. Экономическое развитие, инвестиционная политика регионов и бюджетная реформа/ Н. Попова //Рынок ценных бумаг. 2004.-.N" 011.-С. 62−65.

131. Путин В. В. Местное самоуправление основа гражданственности и народовластия //Журнал российского права № 12,2003. С. 3−6.

132. Пчелинцев О. С. Региональная экономика в системе устойчивого развития.-М.: НАУКА.-2004.-258 с.

133. Пчелинцев О. С. Регионы России: Современное состояние и проблемы перехода к устойчивому развитию // Проблемы прогнозирования. 2001,-,№ 1.-С. 26−42.

134. Растова Ю. И. Инвестиционная экспертиза: Монография. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2004. 281 с.

135. Ример М. И. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Питер. 2005 г. 480 с.

136. Розанова Ю. М. Формирование инвестиционного климата в экономике России // Вестник МГУ, 2000, № 4, с. 30 44.

137. Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России, 2001, № 4, с. 5 -16.

138. Россия 2015, оптимистический сценарий / Под ред. Л. И. Абалкина. М&bdquo- 1999.-150 с.

139. Рубинштейн А. Г. Моделирование экономических взаимодействий в территориальных системах. Новосибирск: Наука, Сибирское отд., 1983. — 238 с.

140. Рутгайзер В. М. Региональные особенности общественного воспроизводства. М.: Мысль.-1972.-288 с.

141. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. -М.:Инфра-М, 1996.-215 с.

142. Савин В. Правовые характеристики инвестиционного климата, сложившиеся в постсоветском пространстве // Инвестиции в России. 1996.-№ 7−8.-с. 11−12.

143. Самков Л. М. Модель интегрального показателя сложной системы. -Омск: Ом ГУ, 1987, с. 40 46.

144. Самусенко СИ. Место инвестиций в решении задач социально-экономического развития региона/ СИ. Самусенко //Региональные проблемы функционирования финансово-кредитной сферы региона. Тюмень, 2000. -Вып. 5. — С 122−128.

145. Сафронов Б., Марковская В. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2000 года // Инвестиции в России, 2001, № 4, с. 21 29.

146. Серебряков СВ. Отраслевой гамбит // Банковское дело. -2000. № 2. — С. 2−10.

147. Серегин В. Иностранные инвестиции в российскую экономику // Русский журнал. -1996. с. 23−27.

148. Сивелькин В. А. Структурный анализ инвестиционных процессов в рыночных условиях хозяйствования/ В. А. Сивелькин //Ресурсы регионов России. 2002.-.№ 4. — С 2−11.

149. Смирнов С. Оценка социально-экономической ситуации в регионахдля принятия хозяйственных и управленческих решений // Общество и экономика. -1998.-№ 4.-5.-С. 27−40.

150. Современные экономические теории Запада: Учебное пособие для ВУЗов / Всероссийский заочный фин.-экон. институт. М.: АО «Финстатинформ», 1995. 96 с.

151. Социально-экономический потенциал региона: проблемы оценки, использования и управления / Под. Ред. чл.-корр. РАН А. И. Татаркина. -Екатеринбург, 1997. 379 с.

152. Спиридонов Ю. А. Основы формирования региональной политики/ Ю. А. Спиридонов //Экономическая наука современной России. 2002. -K2VС. 80−92.

153. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке. Под ред. А. Г. Гранберга, В.И. Данилова-Данильяна, М. М. Циканова, Е.С. Шоп-хоева. М.: «Экономика». — 202, — С. 49−50.

154. Стрижков С. Н. Основные направления инновационно-инвестиционной политики государства/ С. П. Стрижков //Пефтяное хозяйство. -2003. № 9. — С. 26−28.

155. Стрижкова Л. Структурные изменения промышленности // Экономист.- 2002.-.№ 7. С. 32.

156. Суров С. Инвестиционный менеджмент. М.: Изд-во Приор Издат. 2004 г. 144 с.

157. Суспицын С. А. Подходы к оценке приоритетов региональной инвестиционной политики/ С. А. Суспицын //Регион: экономика и социология. 2002. -№ 2. — С. 25−44.

158. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М.: Издатцентр, 1997. -312 с.

159. Трофимов, A.M. Социо-эколого-экономические системы как объект региональной политики/ A.M. Трофимов, P.C. Петрова //Регионология. -2000.-№ 22, — С. 290−296.

160. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона: Теория. Проблемы. Практика. Теоретические основы формирования и оценки инвестиционного потенциала региона. М.: «Экономика», 1999. — 272 с.

161. Управление инвестиционно-заемными системами / Под ред. М. В. Климовича, С. М. Тумасянц. М.: Изд. Дом «РЦБ», 1998. — 304 с.

162. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями: Пер. с англ. М.: ИН-ФРА-М, 2000. — 932 с. — (серия «Университетский учебник»).

163. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3.

164. Федеральный Закон от 09.07.99 № 160 ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

165. Фетисов Г. Г., Орешин В. П. Региональная экономика и управление. М.: Изд-во «Инфра-М». 2007 г. 416с.

166. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность Российской Федерации // Проблемы теории и практики управления, 2000, № 3, с. 64−71.

167. Хакен Г. Синергетика.-М.:Мир. 1980.-404с.

168. Хачатуров Т. С, Красовский В. П. Инвестиционный потенциал и его использование /У Вестник Академии Наук СССР / Серия экономическая. -1981 .-№ 10.-С. 67−76.

169. Ходов Л. Государственной регулирование национальной экономики. М.: Изд-во Экономистъ. 2005 г. 620 с.

170. Холт Роберт, Барнес Сет Б. Планирование инвестиций.: Пер. с англ. М: «Дело ЛТД», 1994. — 120 с.

171. Царев В. В. Оценка экономической эффективности инвестиций. Питер. СанктПетербург. 2004. 460 с.

172. Цвиркун А., Карибский А., Шишорин Ю. Адекватный анализ бюджетной эффективности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. -1996. -№ 7—8. С. 47—52.

173. Черевикина М. Ю. Оценка инвестиционного потенциала и региональная инвестиционная политика/ М. Ю. Черевикина, Г. В. Ждан //Регион: экономика и социология. 2000. — № 2. — С. 107−117.

174. Чернявский А., Симонян В. Иностранные инвестиции топчутся у дверей, но не уходят// Научный Парк. Российское экономико-правовое обозрение. 1997.-№ 11(17)-с. 8−10.

175. Черняк В. З. Управление инвестиционными проектами: Учеб. Пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАПА, 2007. — 351 с.

176. Четыркин Е. М. Финансовая математика. М.: Изд-во Дело. 2004 г. t400 с.

177. Чурляева M.В. Региональная политика России и проблемы развития Сибири в условиях переходного периода/ М. В. Чурляева //Человек в российском экономическом пространстве. Новосибирск, 1997. — С. 46−51.

178. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2006, — 1024с.

179. Шахназаров А., Ройзман И. Инвестиционная привлекательность регионов // Инвестиции в России, 1996, № 9, с. 5 -19.

180. Шейнин Э. Я. Инвестиционная ситуация в России: определяющие факторы и динамика развития/ Э. Я. Шейнин //Россия и современный мир. -2002.-№ 1, — С. 99−133.

181. Шифф М. Региональная интеграция и развитие. М.: Изд-во «Весь мир». 2005 г. 376 с.

182. Шманев С., Сухарев О. Проблема прогнозирования инвестиций //Инвестиции в России.-2005.-№ 5.-С.20−26.

183. Шустер Р. Региональная политика как часть международной поли-тики/Р. Шустер //Международная жизнь. 2002. — № 1. — С. 53−57.

184. Юданов Ю. Иностранные инвестиции в России: региональный аспект/ Ю. Юданов //Мировая экономика и международные отношения. -1999. .№ 1.-С. 102−109.

185. Юсупов К. Н., Таймасов А. Р. Региональная экономика. М.: Изд-во «КНОРУС». 2006 г. 231 с.

186. Ярных СМ. Бюджет развития и формирование инвестиционной политики субъекта федерации/ СМ. Ярных //Финансы. 2000. — № 4. — С 24−28.

187. Ясин Е. Г. Конкурентоспособность и модернизация экономики. М.: ГУ ВШЭ. 2004 г. 480 стр.