Анализ кредитования и контроля предприятия

.- 49 -

ВВЕДЕНИЕ …4

• ГЛАВА I. СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬХОЗПРЕДПРИЯТИЙ 5
• 1.1. Роль кредита для предприятий сельского хозяйства 5
• 1.2. Анализ объема и структуры кредитных вложений 9
• 1.3. Обеспечение кредита и контроль за его сохранностью и
• ликвидностью во время действия кредитного договора 14
• ГЛАВА II. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
• ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «НИВА» 23
• ГЛАВА III. ПРОБЛЕМА ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
• ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ЗАО «НИВА» 34
• 3.1. Пути повышения эффективности кредитования 34
• 3.2. Проблема возвратности кредита 36
• Глава IV. ПРАВОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
• ЗАО «НИВА» 39
• ГЛАВА V. ЭКОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЗАО «НИВА» 42
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 49

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и госу-дарственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковского кредита.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономиче-ской науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не изучена полностью, нуждается в дополни-тельной доработке, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития.

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования, что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. Назрела необходимость в полную силу использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

Проблема кредитования предприятий включает большой круг во-просов. Из общей проблемы в данной работе рассмотрен организационный круг вопросов, связанных с развитием и совершенствованием кредитования сельхозпредприятий в условиях перехода к рыночным отношениям. Избранная тема для дипломной работы разработана на основании анализа кредитования, контроля и обобщения материалов по ЗАО «Нива». В соответствии с целью исследования в дипломной работе рассматриваются следующие вопросы:

кредитование сельхозпредприятий и его значение для предприятий;

сущность, принципы, виды и формы кредитования в условиях перехода к рыночным отношениям;

порядок кредитования юридических лиц;

обеспечение кредита и, контроль за его сохранностью;

эффективность кредитования сельхозпредприятий на данном этапе.

С целью подробного изложения указанной проблемы нами, кроме материалов собственных практических разработок были использованы статьи и материалы, появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на современном уровне, а также справочная и учебная литература, список которой прилагается.

Глава I. Система кредитования сельхозпредприятий

1.1. Роль кредита для предприятий сельского хозяйства

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита явля-ется банковский кредит, т. е. кредит предоставляемый коммерческими банками. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема не изучена полностью, и современные экономисты уделяют ей сегодня большое внимание, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Переход от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования требует радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. По словам экономиста Выборгской Г. Н. в настоящее время «назрела необходимость в полную силу использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны».

Кредит и денежная сфера находятся в неразрывном единстве. В экономической литературе кредитом называют движение денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Это определение основано на высказывании К. Маркса о характере ссудного капитала, что он «лишь отчуждается под условием», что он «не продается, а лишь отдается в ссуду». Вообще кредит буквально означает «распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т. е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давить в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах».

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке, высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отноше-ний.

Предприятия, независимо от формы собственности и вида деятельно-сти в отдельные периоды года (сезонные предприятия) или в результате спе-цифики производственной и коммерческой деятельности могут испытывать недостаток в собственных денежных средствах. Предприятия вынуждены брать кредит.

Характерными особенностями сельскохозяйственного производства является значительная длительность производственного цикла, частые перерывы в процессах труда и как следствие — значительное несовпадение времени производства и рабочего периода. Эти особенности, естественно, существ-енным образом сказываются на характере кругооборота и организации обо-ротных средств сельхозпредприятий. В различные периоды года оборотный капитал затрачивается весьма неравномерно, между тем как обратный приток его совершается лишь разом, в момент определяемый естественными условиями. Таким образом, деятельность предприятия имеет явно выраженный сезонный характер.

Неравномерная потребность в оборотных средствах особенно остро ощущается в растениеводстве. В зимний период вложения оборотных средств в этой отрасли сравнительно не велико, в весенний период они резко возрастают и достигают максимума к периоду уборки, после чего воз-мещаются за счет выручки. В животноводстве вложения оборотных средств и их высвобождение также осуществляются неравномерно, хотя эти колеба-ния могут несколько сглаживаться за счет наслоения одного кругооборота на другой. По мере откорма скота вложения оборотных средств здесь все время возрастают и лишь после снятия скота с откорма и реализации затраты воз-мещаются.

Ввиду резких колебаний потребности в оборотных средствах большое значение имеет правильное разграничение собственных и заемных источни-ков их покрытия. Покрытие вложений оборотных средств полностью за счет собственных источников привело бы к крайне нерациональной их организа-ции. В отдельные периоды года (при высвобождении средств из производственной стадии) у хозяйств накапливались бы крупные суммы свободных де-нежных средств, изъятые на длительное время из оборота, что привело бы к их непроизводительному использованию, росту фондов обращения.

Более рациональным является такой порядок, когда собственные источники средств закрепляются за хозяйством лишь для покрытия минимальных, постоянно необходимых запасов товарно-материальных ценностей и затрат. Все сезонные затраты в период, когда собственные источники использованы, покрываются за счет банковского кредита. Банковский кредит привлекается для покрытия сезонного недостатка собственных ресурсов, для платежей по основной деятельности. Практика показала, что организация оборотных средств на таких принципах в условиях сезонных отраслей наиболее оправдывает себя.

Таким образом, банк выступает важной составной частью источников формирования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий. Он тесно связан с кругооборотом средств и является важнейшим инструментом его осуществления. На каждой стадии кругооборота движение средств, значительной мере происходит с участием кредитных ресурсов, т. е. при помощи кредита.

Кредит ускоряет операции по приобретению материалов, расчеты с поставщиками. На стадии реализации продукции кредит является действенным инструментом ускорения сбытовых операций упорядочения расчетов, недопущения излишних вложений в фонды обращения.

Основной участок приложения кредита — производственная стадия кру-гооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение.

Таким образом, кредит опосредствует движение стоимости на всех ста-диях кругооборота. Он является мощным рычагом воздействия на расши-ренное воспроизводство, ускорения движения средств, повышения их отдачи.

Конкретными объектами кредитования в сельском хозяйстве являются животные на выращивание и откорме, корма, прочие производственные запасы и продукция собственного производства, скот и продукция, заготовленные у населения и у других хозяйств, расчеты с заготовительными организа-циями и покупателями, затраты производства.

Кредитование — это один из экономических методов управления, так как при кредитовании в качестве экономического метода управления предполагает централизованное установление условий и методов удовлетворения потреб-ностей в заемных средствах, которые максимально стимулируют деятель-ность объектов управления по повышению эффективности общественного производства, а также банковского контроля за соблюдением норм хозяйст-вования и условий кредитования.

В процессе кредитования создаются условия для рационального ис-пользования общего фонда денежных ресурсов, принятия предприятиями наиболее эффективных решений для достижения целей, дающих максималь-ный эффект как для них, так и сельского хозяйства в целом.

Банковский кредит призван, прежде всего, обеспечить потребности в де-нежных средствах, вытекающие из планов экономического развития предприятия. Вместе с тем кредитование является наиболее удобным методом предоставления денежных средств на потребности, возникающие в связи с отклонениями от хода выполнения планов. Это связано, — во-первых, с высо-кой мобильностью кредитных ресурсов, возможностью их оперативного использования. Во-вторых, возвратность и срочность кредита побуждают сельхозпредприятия принимать меры к ликвидации допущенного отставания в определенные сроки. Наконец, в-третьих, целевой характер кредита обеспе-чивает банковский контроль за улучшением деятельности предприятий.

Кредит является крупнейшим источником формирования оборотных средств, в сельском хозяйстве в целом и в большинстве отраслей. С его помощью обеспечивается увязка практически всех источников оборотных средств и наиболее рациональное использование их общего объема.

В начале 1995 года кредитные вложения 5 крупных банков (Сбер-банка, «СбС-АГРО», Внешэкономбанка, Промстройбанка, Альфабанка) в сельское хозяйство, достигли максимальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1997 году общий объем кредита сельскому хозяйству и населе-нию сократился на 28%. Произошли изменения в структуре вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение бюджетных ресурсов, увеличились с 16,4% до 34,7%, а удельный вес кредитов, предоставляемых сельскому хозяйству снизился с 51,7% до 35,2%.

Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

1.2. Анализ объема и структуры кредитных вложений

Средства предприятия, которые оно использует в процессе своей деятельности, подразделяются на собственные и привлеченные. Собственные средства отражаются в 4 разделе пассива баланса и включают в себя уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, различные фонды и нераспределенную прибыль предприятия. К привлеченным средствам относятся кредиты банков и займы, которые в балансе отражаются в 4 и 5 разделах.

Для предприятия очень важным является показатель соотношения между собственными и привлеченными средствами их динамика и темпы роста, так как это один из важных показате-лей финансовой устойчивости предприятия.

Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение этого по-казателя, тем выше степень риска для не погашения кредита предприятием. Допустимое значение 0,3 — 1. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает со-мнение.

В процессе исследования нами проведен глубокий анализ объема и структуры кредита, возможного для выдачи предприятию ЗАО «Нива».

Динамика соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет будет выглядеть следующим образом:

Таблица № 1.2.1

Анализ соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет, (тыс. руб.)

Данные таблицы № 1.2.1. показывают, что в 1994 году предприятие привлекало заемные средства, хотя они и не содержат кредитов банка, но в последующие годы мы наблюдаем, что заемных средств мало. Показатель не соответствует оптимальному значению. Незначительный объем заемных средств свидетельствует о недостаточно эффективном управлении предприятием в плане привлечения кредитов и упущении возможно развития за счет кредитов.

Источники формирования оборотных средств оказывают существенное влияние на организацию и оборачиваемость оборотных средств. При формировании оборотных средств предприятия важное значение имеет правильное соотношение между их источниками, обеспечивающее наиболее рациональное ис-пользование материальных и денежных ресурсов и позволяющее установить эффективный контроль за их сохранностью и целевым использованием. Проанализируем структуру источников формирования оборотных средств на предприятии ЗАО «Нива» на протяжении последних 3 лет.

Таблица № 1.2.2

Структура источников формирования оборотных средств

пред-приятия ЗАО «Нива» за последние 3 года

Из данных таблицы № 1.2.2. видно, что за последние годы доля собственных средств в формировании оборотных средств по сравнению с другими источниками увеличилась. Предприятие не эффективно использует кредитные ресурсы и ему необходимо расширение кредитования.

Удельный вес кредиторской задолженности за последние 3 года, практически остается на прежнем уровне. Это говорит о высокой платежной дисциплине, предприятия.

Подтверждению тому, что доля собственных средств в стоимости имущества предприятия служит коэффициент авто-номии. Динамика его на протяжении пяти лет будет выглядеть следующим образом:

Таблица № 1.2.3

Расчет коэффициента автономии по ЗАО «Нива»

за 1994;1998 годы, (тыс. руб.)

Данные таблицы № 1.2.3 показывают, что в динамике прослеживается увеличение значения коэффициента автономии. У предприятия с годами возможность покрыть обязательства собственными средствами увеличивалась. Это еще раз подтверждает возможность кредитования такого предприятия.

Для определения возможной суммы выдачи кредита пред-приятию ЗАО «Нива», являющегося заемщиком Ставропольско-го РФ АКБ «СбС-АГРО» в данной работе проведен анализ показателей хозяйственной деятельности, к движения денежных средств за пять лет.

Учитывая, что исследуемое предприятие имеет сельскохозяйственных угодий 15 183 га, основные экономические показа-тели рассчитаны нами, прежде всего, по растениеводству. Ре-зультаты анализа сведены в таблицу № 1.2.4.

Таблица № 1.2.4

Динамика основных экономических показателей ЗАО «Нива»

по растениеводству за пять лет

Из приведенных выше данных следует, что средняя уро-жайность зерна исследуемого предприятия составила — 34,1 ц/га, подсолнечника — 17,4 ц/га, сахарной свеклы — 356,8 ц/га.

Это довольно хорошие показатели по Ставропольскому краю. Следовательно, предприятие работает достаточно эффективно.

Сельхозпредприятие по состоянию на 01.01.99 года имеет поголовье КРС 2573 голов, свиней 3014 голов. В 1998 году про-изведено, молока — 362,9 тонн, мяса — 441,9 тонн.

3АО «Нива» своей сети магазинов для реализации продукции не имеет. Реализация и переработка сельхозпродукции и продукции животноводства осуществляет на давальческих условиях по разовым сделкам, в основном в Ставропольском и Крас-нодарском краях, Ростовской области. Есть основные покупатели:

пшеница-мука — Мелькомбинат «Темижбекский» Краснодар-ского края;

мясоколбасные — АОЗТ «Радуга» Новоалександровского района;

молоко — масло сливочное — Молзавод г. Новоалександровск;

сахарная свекла — сахар — АО «Геркубс» г. Гулькевичи Крас-нодарский край.

Основная часть подсолнечника продается «Крапотненскому» маслозаводу, свекла АО «Кубаньсахар». Проблем с рынком сбыта у предприятия нет. Предприятие имеет хорошие экономические показатели и устойчивых, надежных партнеров на рынке.

Проанализируем динамику движения денежных средств по расчетному счету предприятия за последних три года. Данные представлены в таблице № 1.2.5.

Таблица № 1.2.5

Динамика движения денежных средств ЗАО «Нива»

за период 1996;1998 г. (тыс. руб.)

Из представленных выше данных следует, что среднеме-сячный оборот по расчетному счету за последние 3 года соста-вил 1079 тыс. руб. Выдача кредита в пределах среднемесячного оборота вполне допустима для данного предприятия.

Погашение кредита и процентов ЗАО «Нива» предпола-гает осуществлять за счет средств от реализации сельскохозяй-ственной продукции. Планируемая выручка от реализации сельхозпродукции растениеводства за 1999 года ожидается 25 000 тыс. руб. Проценты за кредит предприятие планирует погашать ежемесячно за счет выручки от реализации животновод-ческой продукции (молоко, мясо).

На основании проведенного анализа можно сделать общий вывод, что ЗАО «Нива» имеет хорошие, устойчивые финансово-экономические показатели. Доля собственных средств в валюте баланса очень высока. Предприятие не достаточно эффективно использует кредитные ресурсы. Формирование оборотных средств проходит в основном за счет собственных источников. Предприятие не снижает с годами эффективности. Имеет свою нишу на рынке и устойчивые партнерские связи. Среднемесяч-ный оборот по расчетному счету за последние 3 года составил 1079 тыс. руб. Учитывая все эти обстоятельства, мы считаем, что исследуемому предприятию вполне возможна выдача кредита в сумме 1000 тыс. руб. и риск не погашения практически очень мал.

1.3. Обеспечение кредита и контроль за его сохранностью и ликвидностью во время действия кредитного договора

Основным способом снижения банковского риска является оформление ликвидного залога.

Залог — это способ обеспечения обязательства, при котором кредитор залогодержатель приобретает право в случае не исполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества.

Залог возникает в силу договора или закона. Закон, предусматривающий возникновение залога, должен содержать указание на то, в силу какого обязательства и как именно имущество должно признаваться находящимся в залоге.

Предметом залога для сельскохозяйственного предприятия могут служить: имущество (здания и сооружения), ценные бумаги, автотранспорт, техника (комбайны, трактора), оборудование (мельничное оборудование, мини хлебопекарни), животные (основное стадо и молодняк), товары в обороте (пшеница, ячмень, кукуруза и т. д.).

Указанные формы обеспечения кредита могут использоваться как порознь, так и в сочетании. При этом размер обеспечения дол-жен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за его пользование процентов.

При предоставлении заемщиком в залог банку имущества, оформляется отдельный договор залога, который заверяется у нота-риуса, так как залог имущества подлежит государственной регист-рации и нотариальному удостоверению в соответствии с законом РФ от 29.05.92 г. «О залоге». Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита залог, принадлежащий заемщику на правах его собственности.

Предоставленные банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг. В этом случае залог должен превышать стои-мость ценных бумаг не менее чем в 1,5 раза. Для оформления залога денных бумаг необходимо проанализировать, учредительные доку-менты, предоставленные заемщиком, в целях выяснения права заемщика отчуждать ценные бумаги без согласия других учредителей.

При оформлении в залог автотранспорта, регистрация залога производится в РЕОГАИ, а при оформлении сельскохозяйственной техники в ГОСТЕХНАДЗОРЕ.

При кредитовании под залог учитывается не только балансовая стоимость заложенного имущества, но и реальная стоимость с учетом возможности быстрой реализации товаров, техники, оборудования, имущества, заложенных заемщиком.

Формой обеспечения возвратности кредита могут являться гарантия и поручительство. Обладая, как и залог, способностью юри-дически и экономически защищать интересы кредитора, они имеют иную исходную базу. В этом случае имущественную ответствен-ность несет за заемщика, как правило, третье лицо.

На наш взгляд, одним из важных моментов при анализе различных форм обеспечения возвратности кредита, является оценка риска, который содержит каждая из них.

Эффективность разных форм обеспечения возвратности и ус-тановления в соответствии с ней максимального предела кредитова-ния представим в таблице № 1.3.1.

Проанализируем предложенное в залог предприятием ЗАО «Нива» обеспечение и определим максимальный предел возможного под это обеспечение кредита.

Таблица № 1.3.1

Анализ эффективности разных форм

обеспечения предложенного ЗАО «Нива» и установления в соответствии

с ним максимального предела кредита

Как видно из таблицы № 1.3.1 наибольшее количество балов по трех-балльной шкале оценки эффективности разных форм обеспечения, имеют: ипотека и залог вкладов находящихся в банке. В этих случа-ях наблюдается сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более низкую оценку в баллах получили поручительство, залог ценных бумаг и автотранспорт. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достичь 100%, если кредитоспособность поручи-теля сомнительна, степень риска возрастает и поэтому банк может из-за этого снизить сумму предоставляемого кредита. Самый низкий балл, в связи с увеличением риска возврата, имеют техника, обору-дование и животные. Техника и оборудование — это специфичный вид залога, для которого нужен особый покупатель. Для оформления в залог сельскохозяйственных животных, необходимо обязательнее страхование от многих видов несчастных случаев: от болезней, от пожаров, от кражи и т. д. Следовательно, и риск для такого вида залога высокий.

При анализе имущества предложенного в залог ЗАО «Нива», мы должны руководствоваться и особенностями и характеристиками самого залога этого предприятия.

При анализе характеристик предложенного в залог обеспече-ния мы считаем, что здание и корпуса находятся на территории предприятия, поэтому залог такого обеспечения считается не ликвидным. Поручительства для предприятия не требуется, т.к. это стабильное, прибыльное, самостоятельное предприятие, и у него доста-точно ликвидного залога для обеспечения требуемого кредита.

Оборудование и техника имеет очень большой процент изно-са, поэтому они так же являются не ликвидным залогом. Ценных бумаг и автотранспорта у предприятия имеется на не большие сум-мы, поэтому нет смысла оформлять их в залог.

При оформлении в залог товаров в обороте, а для предприятия ЗАО «Нива» это пшеница, подсолнечник, ячмень, необходимо со-блюдение не снижаемого остатка на протяжении всего действия кредитного договора. Предприятию необходимо реализовать урожай прошлого года и подготовиться к новому. Поэтому мы не можем оформлять в залог урожай прошлого года.

На основании выше изложенного мы считаем, что в обеспечение кредита ЗАО «Нива» можно взять животных на выращивание и основное стадо. Согласно выше представленной таблицы установле-ния максимально возможного предела выдаваемого кредита эта сумма должна составлять 50% к обеспечению. По данным бухгал-терского баланса за 1998 год предприятие имеет животных на сумму 2 000 тыс. руб. Следовательно, мы можем оформить в залог живот-ных на сумму 2 000 тыс. руб., но при соблюдении всех правил стра-хования животных.

Оформление залога для ЗАО «Нива» представим в виде табли-цы № 1.3.2.

Таблица № 1.3.2

Залог для обеспечения кредита ЗАО «Нива»

Из представленной таблицы № 1.3.2. видно, что в обеспечение кредита берется 513 голов молодняка КРС 154 тонны живого веса на сумму 616 тыс. руб. и 600 голов основного стада 1456 тонн живого веса на сумму 1384 тыс. руб., находящиеся в поселке Светлый в Молочном комплексе. Общая сумма залога составит 2000 тыс. руб., что по от-ношению к желаемой сумме кредита будет, как соотношение 2:1.

Следовательно, на основании выше изложенного можно сде-лать вывод, что выданный кредит ЗАО «Нива» в сумме 1000 тыс. руб., будет обеспеченным залогом при соблюдении обязательного условия — страховании залога.

Проведем анализ отраслевой структуры и диверсификацию кредитов ЗАО «Нива» за последние 5 лет. Для этого рассчитаем удельный вес вложенных суд в отдельные отрасли сельского хозяй-ства анализируемым нами предприятием. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики предприятия и определения лимита кредитования по отдель-ным отраслям сельского хозяйства.

Таблица № 1.3.3

Анализ отраслевой структуры кредитов ЗАО «Нива» за 5 лет

Из представленной выше таблицы № 1.3.3. видно, что предприятие пользуется кредитами только последние 2 года. Анализ структуры кредитных вложений показывает, что основная доля была вложена в отрасль растениеводства (94%). Незначительная часть (6%) в пере-работку. Вложения кредитных ресурсов в сельское хозяйство отсут-ствуют. Такое соотношение связано с тем, что отдача от кредитных вложений наибольшая, получается, от растениеводства.

Это подтверждается данными бухгалтерских балансов. Произвoдcтво валовой продукции в растениеводстве увеличилось к 1998 году на 21%, а в переработке на 8%. Животноводство на сегодняшний день является убыточным, так как затраты не покрываются доходами. Таким образом, результаты показывают, что эффективность вложения в сумме ссудной задолженности анализируемого предприятия.

Таблица № 1.3.4

Обеспеченность ссуд ЗАО «Нива», удельный вес и структура

отдельных видов обеспечения

Как видно из таблицы № 1.3.4, что общая сумма залога по всем имеющимся ранее кредитам предприятия ЗАО «Нива» составила 3250 тыс. руб. Доля кредитов выданных под залог животных составила 3000 тыс. руб., а под залог оборудования 250 тыс. руб.

Следовательно, исходя из всего выше сказанного, можно сде-лать вывод, что вложение кредитных ресурсов предприятием ЗАО «Hива» идет в растениеводство, так как оно наиболее прибыльное, но обеспечением кредитов служит животноводство.

Залог оформляется путем оформления договора залога. Договор залога подписывается обоими сторонами, причем подписи ста-вятся на каждой странице договора. При составлении договора залога на животных банку и ЗАО «Нива» обязательно надо указывать следующие моменты:

1. Предмет договора — ЗАО «Нива» передает банку в залог сельcкохозяйственных животных.

2. Существо, размер и срок исполнения основного обязательства — в силу кредитного договора банк ЗАО «Нива» принимает на себя обязанность возвратить банку денежные средства полученные в кредит в размере 1 000 000 руб., а также уплатить начисленные на кредит проценты из расчета 10,5% годовых. Денежные средства подлежат возврату 25 декабря 1999 года. В случае неисполнения обязанностей по кредитному договору ЗАО «Нива» обязано уплатить кредитору неустойку из расчета 0,1% от просроченной ис-полнением суммы за каждый день просрочки.

3. Предмет залога — молодняк КРС 513 голов и основное стадо 600 голов. Залоговая стоимость — 2 000 000 руб. Место нахождение животных — Новоалександровский район, пос. Радуга, ул. Моло-дежная, 10. Банк в праве проверять по документам и фактически наличие, состояние и количество животных у ЗАО «Нива».

4. Риск случайной гибели предмета залога несет ЗАО «Нива». Залогодатель обязан принимать меры, необходимые для обеспече-ния сохранности предмета залога, в том числе для защиты его от посягательства и требований со стороны третьих лиц. В случае гибели какого-либо из животных после вступления в силу дого-вора залога, залогодатель обязан не позднее 10 дней с момента гибели заменить погибших животных такими же животными, либо по согласованию с Залогодержателем, животными другого ви-да.

5. Соглашение об обращении взыскания на предмет залога. Сторо-ны заключают соглашение об обращении взыскания на предмет залога. В случае вступления Соглашения в силу (при возникнове-нии какого-либо основания для обращения Залогодержателем на предмет залога). Залогодатель обязан по первому письменному требованию Залогодержателя незамедлительно передать Залого-держателю правоустанавливающие, ветеринарные и иные доку-менты, относящиеся к животным.

6. Реализация предмета залога. Реализация предмета залога, на который Залогодержателем обращено взыскание, должно быть, произведена путем продажи с публичных торгов в порядке, уста-новленном процессуальным законодательством. Стороны уста-навливают, что начальная продажная цена заложенных животных равна 100% от залоговой цены. В случае нарушения Залогодате-лем каких-либо своих обязанностей или правил по договору зало-га, залогодатель обязуется по требованию Залогодержателя уп-латить штраф в размере 5% от суммы оцененного залога.

Обязательное условие. Страхование животных в страховой фирме от болезни, пожара, кражи.

Разработаем план мероприятий контроля за состоянием обеспечения ЗАО «Нива» банком.

Период — с даты возникновения задолженности на ссудном сче-те ЗАО «Нива» до даты полного погашения кредита, процентов по нему и штрафных санкций.

Периодичность — ежеквартально по бухгалтерской отчетности и фактическом наличии по графику.

Используемые материалы:

балансы в течение двух недель с момента наступления официаль-ного срока сдачи балансов в налоговые органы;

расшифровки к балансу по статьям активов;

материалы банка о проведенных проверках состояния заложенного имущества;

средства массовой информации, о состоянии регионального рынка, отрасли и экономики в целом;

материалы службы экономической защиты и другие, помогающие оценить тенденции развития предприятия.

Задачи контроля за состоянием обеспечения при мониторинге, кредитной сделки — выявление негативных тенденций в использова-нии и хранении обеспечения; ежемесячный контроль за количественными и качественными показателями состояния залога, при изменении которых против предусмотренных договорными условиями и состоянием задолженности банку проводится работа по получе-нию соответствующих объяснений Заемщика, а при необходимости полученная информация представляется непосредственному руко-водителю в письменном виде.

Необходимые действия:

анализ соответствия фактического состояния залога условиям Договора залога по состоянию и количеству животных;

проверка адреса нахождения залога;

регулярное посещение места нахождения залога на предмет соот-ветствия установленному уровню и соблюдению условий хране-ния залогового имущества;

проверка документов, удостоверяющих принадлежность залога Заемщику;

сверка фактического наличия с предоставленными банку доку-ментами (баланс, другие отчеты и справки);

проверка материалов ветеринарной службы по состоянию животных;

ведение отчетности по проверке залога;

проведение внеплановых проверок, не предупреждая о приезде Клиента;

регулярное письменное извещение страховой фирмы, осуществ-ляющей страхование заложенного банку имущества и осуществ-ляющей контроль за залогом, о количестве и качестве залога;

оформление результатов проверки справкой-заключением;

в случае нарушения условий содержания животных Заемщику направляется письменное извещение с просьбой устранить выявленные нарушения;

обо всех фактах нарушения условий договора залога незамедли-тельно в письменном виде сообщается непосредственному руководителю, работник, которого обнаружил факты нарушения.

Глава II. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «НИВА»

В данной работе нами проанализирована возможность выдачи кредита на основе финансово-экономического состояния ЗАО «Нива» Новоалександровского района в сумме 1000 тыс. руб.

Результаты анализа позволяют отметить, что сельскохозяйственное закрытое акционерное общество «Нива» создано по решению трудового коллектива совхоза «Нива» в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О порядке реорганизации колхозов и совхозов» и прошло регистрацию постановлением Главы Админист-рации г. Новоалександровска от 13.07.92 года № 213. Существует предприятие на протяжении 47 лет.

Учредителем Общества являются физические лица 1031 человек. Доля собственности распределена между членами, удельный вес каждого крупного держателя акций составляет не более 0,7% от ус-тавного капитала. Таким образом, учредителями на 100% являются физические лица.

Численность работающих на предприятии 807 человек, в том числе 35 человек управленческий персонал.

Основными видами деятельности акционерного общества являются: производство и реализация сельскохозяйственной продукции на основе рационального использования земельных угодий и произ-водственных ресурсов, являющихся собственностью общества; переработка зерновой продукции на муку; реализация произведенной продукции.

Предприятие имеет сельскохозяйственных угодий 15 183 га. Из нее пашни 11 580 га. Поля засеваются преимущественно зерном. Так же выращивается подсолнечник, сахарная свекла, кормовые травы для своих сельхозживотных.

Сельхозпредприятие по состоянию на 01.01.99 года имеет поголовье КРС 2573 голов, свиней 3014 голов.

ЗАО «Нива» имеет расчетный счет в ФАИК ПСБ «Ставрополье» ОАО г. Новоалександровск. Предприятие имеет опыт пользования кредитами и положительную кредитную историю. В 1996 году взят коммерческий кредит сроком на 5 месяцев в обслуживающемся банке в сумме 500 тыс. руб. Кредит был погашен в срок, проценты уплачивались ежемесячно. В 1998 году был взят кредит в Ставропольском Региональном филиале AKБ «CбС-АГРО» в сумме 1000 тыс. руб. сроком на 6 месяцев до 01.07.98 года под залог сельхозживотных и молодняка КРС в живом весе.

Предприятие имеет товарный кредит, полученный в Краевом управлении сельского хозяйства полученному в 1996 году сроком на 5 лет. Задолженность по товарному кредиту в сумме 171 тыс. руб. Срок погашения 1 января 2001 года.

Характеристика финансово-экономической деятельности ЗАО «Нива» в работе дана за 5 лет. Для определения возможности полу-чения кредита ЗАО «Нива» в сумме 1000 тыс. руб. сроком до 25 декабря 1999 года нами, прежде всего, изучено финансовое состояние предприятия за последние годы, а именно рассмотрены годовые от-четы за 1994 г., 1995 г., 1996 г., 1997 г., 1998 г. Данные отчетов позволи-ли определить рейтинговую оценку и класс платежеспособности предприятия-заемщика ЗАО «Нива». Таблица№ 2.1

Показатели финансовой деятельности ЗАО «Нива» по состоянию

на 01.01.94 — 01.01.98 (тыс. руб.)

Данные таблицы № 2.1. показывают, что преимущественную долю в активе баланса составляют основные средства — в среднем 75% от валового баланса. Оборотные активы составляют 18−21%, в том числе собственные оборотные активы из них 12%. Такое соотношение в финансовой отчетности сохраняется на протяжении пяти лет и резких колебаний в структуре баланса не наблюдается. В 1998 году товарно-материальные ценности возросли на 20% за счет роста незавершенного производства (вызванного основным производственным циклом), животных на выращивании и откорме (на 01.01.99 года получен приплод ягнят 800 голов на сумму 11,2 тыс. руб. и привесов КРС и овец на 365 тыс. руб.). Собственные активы снижены по сравнению с предыдущими годами на 2% за счет полученного убытка в 1998 году вследствие очень больших затрат на животноводство, ко-торые на сегодня себя не окупают. Дебиторская задолженность в среднем стабильна для предприятия и составляет 13% - 18% от обо-ротных активов.

Пассив заемщика сформирован 86% за счет собственных средств и 14% за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства складываются на 27% - 35% из кредиторской задолженности и 65% - 75% из фондов потребления. Креди-тов банка и прочих займов к концу года у предприятия нет, за исклю-чением долгосрочного кредита взятого в 1996 г. сроком на пять лет в Краевом управлении сельского хозяйства, который занимает 0,2% от валюты баланса. В целом структура балансов хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширение производства осуществ-ляется за счет собственных средств.

Из приведенных выше данных видно, что у предприятия доста-точно оборотных активов для того, чтобы рассчитаться с долгами. Все это позволяет отметить, что предприятие избранное нами как объект исследования на последнюю отчетную дату является кредито-способным.

Данные о финансовых результатах исследуемого предприятия за пять лет представлены в таблице № 2.2. и № 2.3.

Таблица № 2.2

Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Нива»

за пять лет в текущих ценах, (тыс. руб.)

Таблица № 2.3

Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Нива»

за пять лет в сопоставимых ценах, (тыс. руб.)

Из представленных выше данных бухгалтерской отчетности по итогам года на протяжении пяти лет работы ЗАО «Нива» видно, что предприятие работает прибыльно. Динамика показателей показывает, что наблюдается спад реализации продукции вследствие двух причин. Первая — низкая цена на выращенную продукцию, вторая — снижение объема производства и реализации. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности так же резко уменьшилась из-за тех же причин и вследствие роста себестоимости продукции животноводства. Для определения рейтинговой оценки предприятия, в данной работе отразим структуру дебиторской задолженности ЗАО «Нива» за последние 2 года, по видам дебиторов, суммам, срокам ее возник-новения и погашения. Данные представлены в таблицах № 2.4. и № 2.5.

Таблица № 2.4

Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам,

срокам возникновения и погашения по отчету на 01.01.98.

Данные таблицы № 2.4. показывают, что ни одна из видов дебиторской задолженности не превышает 70% от общей суммы задолжен-ности. В этой связи рассчитанный нами корректирующий балл будет равен нулю. Это объясняется тем, что в случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности предприятия заемщика приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения де-биторской задолженности из-за малой ее диверсификации в рейтинговой оценке вводится корректирующий балл, который в последствии будет вычитаться при подсчете рейтинговой оценки предприятия.

Для сравнения структуры дебиторской задолженности по ви-дам, срокам возникновения и погашения в разрезе предприятий в таблице № 2.5. отражены данные по состоянию на 01.01.99 г.

Таблица № 2.5

Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам,

суммам, срокам возникновения и погашения по отчету

на 01.01.99 г., (тыс. руб.)

Данные таблицы № 2.5. показывают, что дебиторская задолженность по сравнению с предыдущим годом в абсолютной сумме увеличилась на 40%. Это свидетельствует о том, что покупатели продукции в этом году менее платежеспособные, чем в прошлом году. Доля дебитор-ской задолженности в общей сумме активов, и в 1997 г. и в 1998 г. не меняется, и составляет 17% задолженности. Корректирующий балл так же равен 0.

Для более полной характеристики финансово-экономической деятельности исследуемого нами предприятия в работе выполнен расчет соответствующих коэффициентов на основе данных бухгал-терской отчетности за последние 2 года, и сделана рейтинговая оцен-ка. Результаты рейтинга отражены в таблице № 2.6.

Таблица № 2.6

Рейтинговая оценка предприятия ЗАО «Нива» по состоянию

на 01.01.98 г. и 01.01.99 г.

Из данных таблицы № 2.6. видно, что исследуемое нами предприятие по полученным показателям за 1997 год имеет 1 класс платежеспособности, за 1998;2 класс. Это наивысшие показатели рейтинговой оценки. Такие показатели говорят о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности. Исходя из того, что рейтинговая оценка снизилась на 1 балл в течение года, имеет место незначительная степень разумного риска этого предприятия, хотя по основным показателям оно развивается самостоятельно и стабильно.

Нами проведена оценка структуры погашения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по видам погашения в среднем за месяц за два года. Результаты представлены в таблице № 2.7.

Таблица № 2.7

Структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

по виду погашения предприятия ЗАО «Нива», (тыс. руб.)

Как видно из таблицы № 2.7. 20% дебиторской задолженности пред-приятия поступило денежными средствами. Кредиторская задолжен-ность возвращается в основном бартерными сделками — 98%, а де-нежными средствами только 2%. Это говорит о том, что основным расчетом между предприятиями является бартер, и наличных денежных средств сельхозпредприятия почти не имеют.

Для более полной оценки деятельности исследуемого предпри-ятия рассчитана и проанализирована система показателей в ди-намике за пять лет. Результаты расчета отражены в Таблице № 2.8.

Таблица № 2.8

Динамика показателей финансово-экономической деятельности

предприятия ЗАО «Нива» за пять лет