Анализ кредитоспособности ООО «Энерго-Центр»

Введение

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

В настоящий момент особо важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Существует множество методик оценки качества заемщиков — методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Актуальность темы

исследования, таким образом, связана с тем, что не существует единой методики оценки кредитоспособности предприятия как заёмщика.

Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования является анализ кредитоспособности ООО «Энегро-Центр» г. Самара.

Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика, применяемый коммерческим банками в процессе кредитования. В соответствии с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

— изучить методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия;

— исследовать методы комплексной оценки кредитоспособности предприятий;

— проанализировать финансовое положение исследуемого предприятия;

— исследовать кредитоспособность предприятия заёмщика.

Информационной базой послужили данные финансовой отчетности, а также данные регистров синтетического и аналитического учета 2012 года анализируемого предприятия.

Компания ООО «Энерго-Центр» осуществляет полный комплекс работ и мероприятий в сфере электроснабжения в городе Самара и Самарской области объектов различного назначения. То есть берет на себя все задачи — от заявки на требуемую присоединяемую мощность до заключения договора электроснабжения. В этом процессе специалистами в обязательном порядке учитываются индивидуальные особенности каждого объекта. Это значит, что заказчик получает оптимальный результат, как по качеству, так и по стоимости предоставляемых работ.

Поскольку электроснабжение — понятие широкое, необходимо указать конкретные работы, входящие в комплекс. Это:

1. Электромонтажные работы по электроснабжению и электрооборудованию 0,4−10 кВ.

2. Испытания электросетей и электрооборудования до 35кВ.

3. Электромонтажные работы по системам электроснабжения и электроосвещения.

4. Разработка проектов электроснабжения до 35 кВ.

5. Согласование проектов электроснабжения.

6. Получение технических условий и договора на присоединение к электросетям.

7. Получение акта о технологическом присоединении (справка на мощность).

8. Получение акта разграничения балансовой принадлежности и эксплуатационной ответственности.

9. Получение разрешения на допуск электроустановки в эксплуатацию (акт допуска).

10.

Заключение

договора электроснабжения.

11. Договор электроснабжения «под ключ».

Заключая договор на электроснабжение «под ключ», заказчик избавляет себя от обязанности участвовать в получении документов, экономит время, получает надежного партнера и советника.

Производственный процесс ООО «Энерго — Центр» подобен идеально отлаженному механизму. Именно поэтому, на раннем этапе взаимодействия, заказчики имеют возможность воспользоваться следующими бесплатными услугами:

1. выездом на объект специалиста Компании;

2. первичной консультацией;

3. предварительным обследованием;

4. общением с энергосбытовой организацией;

5. общением с эксплуатирующей организацией;

6. общением с представителями Ростехнадзора.

1. Анализ кредитоспособности организации.

1.1 Анализ ликвидности баланс.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по строкам их погашения в порядке возрастания сроков.

Все активы фирмы в зависимости от степени ее ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1):

А1 = стр. 1250 + стр. 1240 (1).

А1_{на начало года} = 2441+0 = 2441 тыс. руб.

А1 _{на конец года} = 1305+0 = 1305 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые активы (А2):

А2 = стр. 1235 + стр. 1260 + стр. 12 309 (2).

А2 _{на начало года} = 0+0+407 = 407 тыс. руб.

А2 _{на конец года} = 0+0+8018 = 8018 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (А3):

А3 = стр. 1210 + стр. 1220 (3).

А3 _{на начало года} = 21+0 = 21 тыс. руб.

А3 _{на конец года} = 13+0 = 13 тыс. руб.

4. Труднореализуемые активы (А4):

А4 = 1100 (4).

А4 _{на начало года} = 121 392 тыс. руб.

А4 _{на конец года} = 136 139 тыс. руб.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

П1 = стр. 1520 + стр. 1550 (5).

П1 _{на начало года} = 259+0 = 259 тыс. руб.

П1 _{на конец года} = 13 690+42 = 13 732 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы (П2):

П2 = стр. 1510 (6).

П2 _{на начало года} = 1223 тыс. руб.

П2 _{на конец года} = 1250 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы (П3):

П3 = стр. 1400 (7).

П3 _{на начало года} = 120 000 тыс. руб.

П3 _{на конец года} = 123 890 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы (П4):

П4 = стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 15 409 (8).

П4 _{на начало года} = 2723+0+57 = 2780 тыс. руб.

П4 _{на конец года} = 6397+0+206 = 8603 тыс. руб.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1? П1;

А2? П2;

А3? П3;

А4? П4.

Соотношение групп активов и обязательств на начало года:

2441? 259;

407? 1223;

21? 120 000;

121 392? 2780.

Соотношение групп активов и обязательств на начало года:

1305? 13 732;

8018? 1250;

13? 123 890;

136 139? 8603.

По проанализированным соотношениям можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «Энерго — Центр» не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчётного периода, так как наиболее ликвидные активы не превышают наиболее срочных обязательств.

Таблица 1 — Результаты анализа ликвидности баланса.

1.2 Расчет коэффициентов платежеспособности.

Для оценки платежеспособности предприятия используются четыре относительных показателя платежеспособности.

1. Коэффициент покрытия (К_п):

К_п = (А1+А2+А3) / (П1+П2); (9).

К_{п на начало года} = (2441+407+21)/(259+1223) = 1,9231;

К_{п на конец года} = (1305+8018+13)/(13 732+1250) = 0,5447.

Данный коэффициент показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Рекомендуемое значение по данному показателю:? 2. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы или неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента покрытия означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Снижение коэффициента покрытия произошло за счет увеличения суммы краткосрочных обязательств с 259 тыс. руб. до 13 690 тыс. руб. Постоянное снижение данного коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (К_пр):

К_пр = (А1+А2)/(П1+П2); (10).

К_{пр на начало года} = (2441+407)/ (259+1223) = 1,9217;

К_{пр на конец года} = (1305+8018)/ (13 732+1250) = 0,6223.

Коэффициент помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемое значение промежуточного коэффициента покрытия — 0,8…1,0. В случае неоправданного роста дебиторской задолженности значение данного коэффициента может быть высоким.

Коэффициент промежуточного покрытия значительно превышает нормальный уровень. Следовательно, предприятие являлось платежеспособным на начало отчетного периода. Однако на конец отчетного периода наблюдается незначительное снижение значения коэффициента, которое вызвано существенным увеличением краткосрочной кредиторской задолженности на конец периода. Одним из возможных способов улучшения платежеспособности является сокращение дебиторской задолженности.

3. Абсолютный коэффициент покрытия (К_ап):

(К_ап) = А1/(П1+П2); (11).

К_{ап на начало года} = 2441/(259+1223) = 1,6471;

К_{ап на конец года} = 1305/(13 732+1250) = 0,0871.

Данный коэффициент является наиболее жестоким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Предприятие считается платежеспособным, если значение данного коэффициента больше 2. На конец отчетного периода значения коэффициента составило 0,0871, следовательно, предприятие неплатежеспособное.

4. Коэффициент автономии (К_а):

К_а = П4/(А1+А2+А3+А4); (12).

К_{а на начало года} = 2780/(2441+407+21+121 392) = 0,0224;

К_{а на конец года} = 8603/(1305+8018+13+136 139) = 0,0591.

Данный коэффициент показывает степень независимости предприятия от внешних источников, нормативное значение коэффициента — не менее 0,5. Показатели данного коэффициента довольно низкие, что свидетельствует о вероятности финансовых затруднений в будущем. Предприятие на данном этапе развития финансово неустойчиво. Рассчитанные коэффициенты платежеспособности необходимо свести в таблицу 2.

Таблица 2 — Коэффициенты платежеспособности.

1.3 Расчет показателей оборачиваемости.

Коэффициенты оборачиваемости дополняют первую группу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

К_об.акт. = выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110 ф. № 2)/ стр. 1600 ф № 1); (13).

К_{об.акт. на начало года} = 316/2870 = 0,1101;

К_{об.акт. на конец года} = 68 299/9336 = 7,3157.

Показатель характеризует количество оборотов, совершаемых активами за год, уменьшение коэффициента свидетельствует о сокращении объема реализованной продукции на один рубль, вложенный в активы предприятия.

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Коэффициент оборачиваемости активов на начало года составило 0,1101, а на конец года — 7,3157. Из этого можно сделать вывод, что активы в деятельности организации используются достаточно интенсивно.

2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

К_{об.тек.ак} = выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110)/ средняя величина текущих активов в периоде (стр. 1200 ф № 1); (14).

К_{об.тек.ак. на начало года} = 316/21 = 15,0476;

К_{об.тек.ак. на конец года} = 68 299/13 = 5253,7692.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов — показатель эффективности использования оборотных активов. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используется оборотные средства. В нашем случае коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года равно 15,0476, на конец года — 5253,7692. Данный коэффициент вырос за счет резкого роста выручки за год.

3. Продолжительность оборота:

П_об. = длительность анализируемого периода (365) х средняя величина текущих активов (стр. 1200 ф № 1) / выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110); (15).

П_{об.на начало года} = 365*2870/316 = 3315,0316;

П_{об.на конец года} = 365*9336/68 299 = 49,8930.

Увеличение продолжительности оборота текущих активов свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Продолжительность 1 оборота на начало периода составила 3315 дней, а на конец — 49 дней. На конец периода наблюдается уменьшение продолжительности оборота в 67 раз. Наблюдается положительная динамика оборачиваемости активов.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К _{об.деб.задол.}= выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110)/ средняя величина дебиторской задолженности оборотах) (стр. 1230); (16).

К _{об.деб.задол.на начало года} = 316/407 = 0,7764;

К _{об.деб.задол.на конец года} = 68 299/8018 = 8,5182.

Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а снижение, наоборот. Снижение показателя — угроза ликвидности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла в 11 раз. Так как предприятие работает недавно, значит оно расширило свою деятельность, увеличили ассортимент, то растет число покупателей, соответственно и дебиторская задолженность.

5. Период погашения дебиторской задолженности (в днях):

Д_пдз = Т/К_одз; (17).

Д_{пдз на начало года} = 365/0,7764 = 470,1185 дней;

Д_{пдз на конец года} = 365/8,5182 = 42,8494 дней.

Снижение периода погашения дебиторской задолженности свидетельствует о снижении риска непогашения дебиторской задолженности и является положительным моментом в изучении финансового состояния предприятия.

6. Коэффициент оборачиваемости характеризуется следующими показателями:

— длительность оборота в днях:

Д_об.= Средние остатки запасов в периоде (стр. 1210) / Однодневная выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110/365); (18).

Д_{об.на начало года} = 21/(316/365) = 364,9804;

Д_{об.на конец года} = 13/(68 299/365) = 0,0695;

В связи с ростом объема продаж и снижением запасов продолжительность снизилась с 1 года до 0,06 дня.

— количество оборотов в периоде:

Кол-во_об = выручка от реализации (стр. 2110) / средние остатки запасов в периоде (стр. 1210). (19).

Кол-во_{об на начало года} = 316/21 = 15,0476;

Кол-во_{об на конец года} = 68 299/13 = 5253,7692.

7. Коэффициент оборачиваемости основного капитала:

К_{об.осн.кап} = выручка от реализации продукции, работ, услуг (стр. 2110) / средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде (стр. 1130); (20).

К_{об.осн.кап на начало года} = 316/119 818 = 0,0026;

К_{об.осн.кап на конец года} = 68 299/132336 = 0,5161.

Рост данного коэффициента является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции, а следовательно, улучшения финансового положения предприятия при прочих благоприятных условиях.

Данный коэффициент вырос на 0,5135, следовательно, предприятие стало эффективней использовать основные средства.

Рассчитанные показатели оборачиваемости необходимо свести в таблицу 3.

Таблица 3 — Показатели оборачиваемости.

1.4 Расчет показателей рентабельности.

Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности — это относительные величины, производные от прибыли.

Таблица 4 — Показатели рентабельности.

Р_пр = П_р/ПС*100% (21).

Рпр_{на начало года} = - 1831/2147*100 = - 85,2818%.

Рпр_{на конец года} = 3246/(60 026+5027)*100 = 4,9895%.

ROS = П_р/В*100% (22).

ROS_{на начало года} = - 1831/316*100 = - 579,4304%.

ROS_{на конец года} = 3246/68 299*100 = 4,7526%.

ROA = Пб (П_ч)/А_ср*100% (23).

ROA _{на начало года} = 673/124 261*100 = 0,5416%.

ROA _{на конец года} = - 9411/145 475*100 = - 6,4692%.

Р_та = П_ч/А_т._ср.*100% (24).

Р_{та на начало года} = 673/2870*100 = 23,4495%.

Р_{та на конец года} = - 9411/9336*100 = - 100,8033%.

ROE = П_ч /К_с._ср.*100% (25).

ROE _{на начало года} = 673/2723*100 = 24,7154%.

ROE _{на конец года} = - 9411/6397*100 = - 147,1158%.

В начале периода убыток от продаж в 5,8 раз превышает сумму выручки. К концу года рентабельность составляет 75%. Эти изменения можно оценить положительно.

В начале периода прочие доходы превышают сумму прочих расходов, но имеется убыток от продаж, поэтому чистая прибыль составит лишь 673 тыс. руб. К концу периода, не смотря на наличие прибыли от продаж, проценты к уплате и прочие расходы намного превышают сумму доходов, поэтому предприятие имеет убыток в размере 9411 тыс. руб.

В результате этих изменений в начале периода рентабельность активов составляет 0,54%, а убыток в конце периода — 6,46%. Рентабельность текущих активов показывает, что на 1 рубль активов приходится 23 копейки прибыли и минус 1 рубль в конце периода.

1.5 Расчет показателей прибыльности.

Дать рекомендации по поводу оптимальных значений коэффициентов рентабельности нельзя, так как уровень прибыльности субъективен и подвержен колебаниям в различных отраслях хозяйствования. При кредитовании банк при прочих равных условиях выбирает того заемщика, уровень рентабельности которого максимальный, большое значение для банка имеет также динамика показателей рентабельности заемщика. Расчеты показателей прибыльности можно свести в таблицу 5.

Таблица 5 — Показатели прибыльности.

Анализ показал, что из убыточного, предприятия стало прибыльным.

В банках используется методика оценки рейтинга кредитоспособности заемщика на базе системы финансовых коэффициентов, адаптированная к российским условиям. Методика основывается на 5 финансовых коэффициентах, наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность.

Таблица 6 — Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

А1/(П1+П2) (26).

К_{1 на начало года} = 1,6471.

К_{1 на конец года} = 0,0871.

2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия):

(А1+А2)/(П1+П2) (27).

К_{2 на начало года} = 1,9217.

К_{2 на конец года} = 0,6223.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

(А1+А2+А3)/(П1+П2) (28).

К_{3 на начало года} = 1,9231.

К_{3 на конец года} = 0,5447.

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

Стр. 1300/(стр. 1400 + стр. 1500) (29).

К_{4 на начало года} = 2723/(120 000+1539) = 0,0224.

К_{4 на конец года} = 6397/(123 890+15188) = 0,0460.

5. Рентабельность продаж:

Стр. 2200 (ф № 2)/стр. 2110 (ф № 2)*100 (30).

К_{5 на начало года} = 1831/316*100 = 579,4300%.

К_{5 на начало года} = 3246/68 299 =4,7500%.

2. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика.

Оценка результатов К1-К5 заключается в присвоении заемщику-предприятию категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице.

Таблица 7 — категории кредитоспособности предприятия-заемщика.

Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:

S = 0,11*КатегорияК₁+0,05*Категория К₂+0,42*Категория К₃+0,21*Категория К₄ + 0,21*Категория К₅ (31).

S = (0,11*0,0871)+(0,05*0,6223)+(0,42*0,5447) + (0,21*0,0460) + (0,21*4,7500) =1,3640.

Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1, 05 — заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

2,42> S>1,05 — соответствует второму классу;

S? 2, 42 — соответствует третьему классу.

При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банков взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется банками.

2,42> 1,3640>1,05.

Исходя из расчетов, мы выявили что, предприятие относится ко 2 категории кредитоспособности. Это означает что, банки, кредитуя данные предприятия, несут определенный риск и требуют взвешенного подхода для предоставления предприятию кредитов. Требуется тщательный анализ финансовой отчетности.

ликвидность баланс платежеспособность кредитоспособность.

Заключение.

Целью данной курсовой работы был анализ кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика, применяемый коммерческим банками в процессе кредитования.

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ООО «Энерго — Центр» за 2012 год можно сказать об относительной кредитоспособности предприятия. Коэффициент покрытия показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. На начало периода данный коэффициент составил 1,9231, а на конец — 0,5447. Из расчетов видно, что показатели снижаются и находятся ниже нормативного значения (? 2). Следовательно, текущих активов не недостаточно для покрытия кредиторских обязательств.

Предприятие не способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами, об этом свидетельствует коэффициент абсолютного покрытия.

Все показатели на конец отчетного периода, характеризующие платежеспособность ниже нормы, что объясняется в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности и нехваткой денежных средств и текущих активов.

Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия. К концу периода убыточность активов составила 6,46%. Выручка в 2012 году значительно увеличилась, но не смотря на это, проценты к уплате и прочие расходы намного превышают сумму доходов. Следовательно, из этого мы видим, что предприятие ООО «Энерго — Центр» имеет убыток в размере 9411 тыс. руб.

В целом на основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «Энерго — Центр» относится к категории неустойчивого заемщика, т. е. при заключении кредитного договора предусматриваются нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита.

Так же нужно отметить, что предприятие существует, сравнительно недавно. Возможны проблемы с текущим оперативным управлением финансами на ООО «Энерго — Центр». По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

Список источников.

Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. — М.: ИД Юрайт, 2010. — 422 с.

Ермаков С.Л., Юденков Ю. Н. Основы организации деятельности коммерческого банка. — М.: КНОРУС, 20 011. — 656 с.

Жуков Е.Ф., Эриашвили Н. Д. Банковское дело. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 575 с.

Печникова А.В., Маркова О. М., Стародубцева Е. Б. Банковские операции. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. — 352 с.

Тавасиев А.М., Бычков В. П., Москвин В. А. Банковское дело: базовые операции для клиентов. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 304 с.

Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело: Операции, технологии, управление. — М.: Альпина Паблишерз, 2011. — 682 с.

Электронный ресурс «Информационный портал „Банкир“» Форма доступа: http://www.bankir.ru.