Иностранные инвестиции как средство инновационного развития российской промышленности

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность является объективной необходимостью для любой экономической системы, так как обеспечить ее устойчивое функционирование и прогресс возможно, лишь постоянно инвестируя определенные средства в перспективное развитие. Однако, как справедливо заметил Л. Керрол, чтобы оставаться на месте, надо очень быстро бежать. Для продвижения вперед надо бежать вдвое быстрее. Это движение «вдвое быстрее» возможно было всегда, а особенно в настоящее время, только благодаря рациональному инновационному инвестированию. Таким образом, категории инвестиции и инновации неотделимы друг от друга в контексте прогрессивного развития экономических систем. Наука и практика постоянно ищут пути и способы достижения роста экономических систем под воздействием инновационного процесса. Одним из действенных механизмов активизации инновационной деятельности экономических систем, как показывает анализ дореволюционного развития российской экономики и опыт ряда зарубежных стран, является привлечение прямых иностранных инвестиций. Теория инноватики обязана своим возникновением и развитием таким ученым-экономистам, как Н. Д. Кондратьева, Й. Шумпетера, Г. Менша, А. Клайхнехта, X. Фримена и других видных экономистов XX в. Проблемы управления инновационными процессами и инновационным инвестированием активно развивают в своих исследованиях и отечественные ученые М. Б. Грачева, И. И. Веретенникова, Ю. А. Дорошенко, Б. Ф. Денисов, П. Н. Завлин, А. К. Казанцев, А. Г. Медведев, Л. Э. Миндели, А. А. Рудычев, И. В. Сергеев, Н. Ф. Пузыня, П. П. Табурчак, В. А. Устинов, Р. А. Фатхутдинов и другие.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций разрабатывались такими известными западными учеными-экономистами, как Дж.М.Кейнс, и.

П.Самуэльсон, Р. Солоу, И. Фишер, Дж. Хикс, И. Шумпетер, Дж. Даннинг, М. Фабер, М.Мебиус. Исторический аспект привлечения иностранных инвестиций в России изложен в трудах Е. В. Богомоловой, А. И. Безрукова, В. И. Бовыкина, А. Г. Донгарова, П. А. Хромова, Н. В. Курысь и других. Но все равно это далеко не полный список известных ученых, занимавшихся этой проблемой.

На сегодня величина иностранных инвестиций в российскую экономику на порядок ниже потребностей и в несколько раз меньше, чем, например, у конкурирующих с нами на мировом инвестиционном рынке восточноевропейских стран и Китая. Ежегодный приток иностранных инвестиций в экономику развитых европейских стран превышает 15% от валового внутреннего продукта, в экономику США — 10%, в то время как в экономику России — не более 1,5%.

При этом следует понимать, что привлечение иностранных инвестиций в экономику России — не самоцель. Благоприятная копьюнкутура цен на энергоносители на мировом рынке, рост отечественного бизнеса, активная инвестиционная политика государства и положительная динамика ряда макроэкономических показателей в России способствуют росту внутренних инвестиционных ресурсов. Однако, используя иностранный капитал, Россия, как это не раз бывало в ее историческом прошлом, смогла бы в короткий срок на новой, более современной технико-технологической базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны с достойным уровнем экономического развития и стандартами жизни. По оценкам ИМЭМО РАН, только для замены и модернизации активной части производственных фондов России нужно ежегодно привлекать 15−18 млрд долл., при условии, что на единицу собственных инвестиций будет приходиться единица иностранного капитала.

Актуальность исследования также обусловлена недостаточной теоретической и методической проработанностью вопроса оценки повышения инновационной активности организаций на основе использования иностранного капитала.

Неопределенность эффектов, получаемых участниками проектов с участием иностранных инвестиций, и отсутствие методик их количественной оценки приводит к тому, что уровень неопределенности и риска участия в таких проектах увеличивается, что неблагоприятно сказывается на инвестиционном климате российского рынка.

Указанные обстоятельства предопределили выбор темы диссертации.

Целью исследования является разработка комплекса теоретических и методических вопросов использования иностранных инвестиций для активизации инновационного развития промышленности России.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

— уточнить методологические вопросы формирования экономических категорий «инвестиции» и «инновации»;

— дополнить терминологический аппарат инноватики, определив понятие «инновационное инвестирование»;

— проанализировать историю использования иностранного капитала в в России с целью выявления возможностей преемственности элементов инвестиционной политики в части привлечения иностранных инвестиций в современной России;

— исследовать состояние инновационной деятельности в России, выявить ее основные факторы и условия;

— обосновать влияние иностранного капитала на инновационную деятельность и организации;

— определить наиболее предпочтительные для российской экономики формы привлечения иностранного капитала;

— выявить влияние инновационного иностранного капитала на рост стоимости бизнеса российских предприятий;

— разработать методику оценки эффективности проектов с использования иностранных инновационных инвестиций;

— систематизировать существующие и предложить дополнительные меры по стимулированию инновационных иностранных инвестиций в российскую промышленность.

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических вопросов инновационного развития экономических систем, а также выявление роли прямых иностранных инвестиций в контексте их эффективного использования в качестве стимулятора инновационного развития отечественного промышленного производства.

Объектом исследования является отечественное промышленное производство, его отрасли, комплексы и предприятия всех форм собственности.

Теоретическую и методическую основу исследования составили основные положения экономической теории, инновационного, инвестиционного и финансового менеджмента, исследования в области привлечения иностранного капитала. В ходе исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, научно-методическая литература, периодические издания, материалы научных конференций. Информационной основой исследования послужили данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, аналитических обзоров и рейтингов, представленных в периодической печати. В процессе исследования использовались общенаучные методы познания: сравнение, обобщение, конкретизация, абстрагирование, моделирование, индукция и дедукция, анализ и синтез, системный подход.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

— уточнено содержание таких базовых понятий, как: инвестиции, инновации, инновационная деятельность, инновационное инвестирование;

— на основе исследования теоретических аспектов инновационного инвестирования выявлены условия и факторы осуществления инновационной деятельности в России;

— выявлены роль и место иностранных инвестиций в инновационном развитии российской экономики, обоснованы технологии их привлечения;

— разработан методический подход к оценке вклада инновационного иностранного капитала в рост стоимости бизнеса компаний;

— предложены методические подходы к определению производственно-финансовой и интеграционной эффективности совместных с иностранными инвесторами проектов;

— определены и обоснованы направления снижения трансакционных издержек инновационных процессов, основанных на иностранных инвестициях;

— сформулированы рекомендации по активизации инновационного развития российской экономики с использованием механизмов венчурного финансирования иностранных инвестиций и коммерческой концессии.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные теоретические положения и методические разработки доведены до уровня конкретных практических рекомендаций, которые могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности экономических субъектов по привлечению иностранного капитала в целях инновационного развития, независимо от отраслевой принадлежности.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертации доложены на:

— Международной научно-практической конференции «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2002 г.);

— Международной научно-практической конференции «Экономические проблемы вступления в ВТО» (Белгород, 2004 г.);

— III Международной научно-практической конференции «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2004 г.);

— Международной научно-практической Интернет-конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики» (Белгород, 2005 г.).

Результаты исследования использованы:

— в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В. Г. Шухова при изучении студентами специальностей 60 800 «Экономика и управление на предприятии», 60 400 «Финансы и кредит» и.

60 500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» дисциплин: «Стратегическое управление», «Управление инновациями», «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Экономическая оценка инвестиций», «Управление стоимостью компании»;

— экономическими субъектами при разработке системы оценки, анализа и планирования инновационной деятельности на основе привлечения иностранных инвестиций.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 11 работах общим объемом 18,35 пл. (в том числе авторских — 2,1 пл.).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Выводы.

1. В контексте прогрессивного развития экономических систем категории «инновации» и «инвестиции» неотделимы друг от друга. Осуществление инновационного процесса возможно при наличии финансовой или инвестиционной составляющей. Исходя из этого, мы считаем оправданным использование в нашем исследовании такого понятия, как «инновационное инвестирование», под которым мы подразумеваем вложения инвестором любых разрешенных действующим законодательством активов в создание или приобретение инноваций с целью их внедрения для реализации интересов инвестора в получении определенного полезного эффекта. При этом инновационное инвестирование может осуществляться на любой стадии инновационного процесса, как с момента зарождения идеи, так и на стадии приобретения инновационного продукта. Инновационное инвестирование имеет четкое целеполагание — получение от внедрения инновации полезного для инвестора эффекта.

2. Проведенный нами анализ показал, что влияние инновационной деятельности на темпы экономического роста весьма велико. От 70 до 85% роста ВВП экономически развитых стран обеспечивается продуктовыми и технологическими инновациями. Между тем, исследования показывают, что уровень инновационной активности российских предприятий достаточно низок. Используя иностранные инвестиции, Россия, как доказывает исследование генезиса иностранного капитала в российской экономике, особенно ее дореволюционный опыт конца 19 — начала 20 вв., смогла бы в короткий срок на новой, более современной технико-технологической базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны с достойным уровнем экономического развития и стандартами жизни.

3. Предприятия с участием иностранного капитала обеспечивают выпуск качественного продукта, представляющего собой для нашего рынка продуктовую инновацию. Апробированность данной продуктовой инновации значительно сокращает издержки по продвижению данного товара на отечественный рынок, в т. ч. трансакционные, кроме того, механизмы этого продвижения тоже разработаны и были использованы в других странахпривлеченный иностранный капитал создает новые рабочие места, достойную (по сравнению с аналогичными отечественными предприятиями) для работающих заработную плату, несет с собой новую корпоративную культуру, дисциплину и организацию труда, способствует формированию атмосферы деловой активности и позитивного настроя работников всех уровней.

4. Помимо чисто экономического эффекта, иностранный капитал обеспечивает реализацию социального эффекта в виде соответствующих условий труда, заработной платыкроме того, осуществляются выплаты во внебюджетные фонды, гарантируя работникам социальную защиту и пенсионное обеспечение. При этом следует отметить, что на предприятиях с участием иностранных инвестиций не используются так называемые «черные» и «серые» выплаты заработной платы.

5. Прямые иностранные инвестиции работают сами на себя и на экономику государства, принявшего их, не обременяя его как иностранные займы выплатами процентов на многие десятилетия. Иностранные кредиты и займы в силу несовершенства механизма их использования и контроля за использованием очень быстро растворяются в недрах многоуровневой российской бюрократии, зачастую не доходят по назначению или неэффективно используются. Примеров тому множество и из времен давних, и из практики иностранных заимствований 90-х годов прошлого века;

6. Прямые иностранные инвестиции при одновременно осуществляемой правильной протекционистской политике активизируют конкуренцию, чем способствуют развитию отечественного бизнеса, создают мультипликативный эффект в сопряженных отраслях и производствах и стимулируют их инвестиционную активностьспособствуют росту доходов населения, формированию новой культуры потребления и более высокому качеству жизни, повышению налоговых поступлений в бюджеты разных уровней, снижают уровень экономических правонарушений.

7. Производства с использованием ПИИ из экономически развитых стран осуществляются в соответствие с нормами экологической безопасности этих стран, способствуют созданию более развитой инфраструктуры производства (кредитно-финансовых организаций, торгово-посреднических структур, коммунальных услуг и пр.). Однако, при всех положительных моментах, государство должно проводить разумную протекционистскую политику в отношении собственной конкурентоспособной продукции, а социально-экономический и экологический эффект от использования иностранного капитала должен четко отслеживаться.

8. Все большее распространение в России стоимостной концепции управления есть результат притока иностранных инновационных инвестиций и прихода в российскую экономику менеджеров западных компаний, которые внедряют не только продуктовые, технические, технологические инновации, но и новые управленческие технологии, процессы, методы, целевые ориентиры и установки. Приход иностранного капитала в российскую экономику обеспечивает рост капитализации ее компаний в первую очередь за счет качества менеджмента или интеллектуального капитала. Анализ привлечения иностранного капитала показывает, что в этом процессе в России пока еще слабо используются такие действенные механизмы инновационного развития, как венчурное финансирование и коммерческая концессия.