Перспектива развития факторинга в России

Содержание

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ФАКТОРИНГ КАК НОВЫЙ ТИП КРЕДИТНОЙ УСЛУГИ
  • 1. 1. Сущность факторинговых операций
  • 1. 2. Осуществление факторинговых операций
  • 1. 3. Отличие финансирования при факторинге от других кредитных продуктов
• ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ РАЗВИТИЯ РЫНКА ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ
  • 2. 1. Анализ развития рынка факторинговых услуг в России
  • 2. 2. Проблемы развития факторинга в России
  • 2. 3. Потенциал и перспективы развития рынка факторинговых услуг в России
• ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВА РАЗВИТИЯ ФАКТОРИНГА В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО КБ «АЛЬФА БАНК»
  • 3. 1. Общая характеристика ОАО КБ «АЛЬФА БАНК»
  • 3. 2. Анализ основных показателей деятельности ОАО «Альфа банк»
  • 3. 3. Анализ факторинговых услуг и их динамика
  • 3. 4. Способы развития факторинга
  • 3. 5. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ
• ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг заставляет идти на более гибкие взаимоотношения между поставщиком и покупателем. Сниже-ние цен, улучшение качества товаров и услуг, расширение товарной номенк-латуры, организация бесплатной доставки, бонусы и т. п. — лишь некоторые из мероприятий, к которым вынужден прибегать поставщик в современных ус-ловиях в стремлении найти и удержать покупателя. К перечисленному ряду также можно отнести предоставление поставщиком отсрочек платежа за про-даваемый товар и оказываемые услуги. Товарный кредит выгоден всем участ-никам рынка: и производителю, и дистрибутору, и розничному продавцу.

Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита является необходимость инвестирования поставщиком значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы по-строения продаж в кредит, начиная с того, кому продавать, как отслеживать приход платежей, что делать, если покупатель не платит и т. д. Поэтому по-строение продаж в кредит требует не только вливания инвестиций в оборот-ный капитал, но и на пострение технологии. Альтернативой самостоятель-ному развитию товарного кредита является факторинг.

Факторинг — это относительно новый вид услуг в области финансирова-ния, особенно в России, которым занимаются специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиа-лами, либо сами банки. Этот вид услуг является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капита-ла клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинго-вой компании неоплаченных платежных требований за поставленную про-дукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права по-лучения платежа по ним.

Быстрый рост факторинга неудивителен для России. У нас структура экономики как раз «факторинговая», поскольку подавляющее число догово-ров поставки товара идет с отсрочкой платежа. То есть фактически это фи-нансирование под дебиторскую задолженность. Без залога, без поручи-тельств, без перевода оборотов в банк. Финансирование, которое можно по-лучить, несмотря на другие уже имеющиеся кредиты (например, под залог принадлежащей фирме недвижимости). И это выгодно предприятиям, и они это, похоже, поняли. Факторинг является уникальной альтернативой кредиту, возможностью без залога и поручительств получить необходимые средства для расчетов. Это инструмент, позволяющий минимизировать экономические риски работы с дебиторами, четко спланировать потоки денежных средств на предприятии, своевременно погасить собственную задолженность — Дебитор-ская задолженность превращается в свободные денежные средства, что дает возможность компаниям, работающим на условиях отсрочки платежа, решать проблему нехватки оборотных средств. Более того — получить деньги для раз-вития бизнеса, роста оборотного капитала, привлечения новых клиентов и как следствие увеличения объемов продаж, расширения ассортимента товаров и роста прибыли".

Поэтому сейчас рынок факторинга двигают, с одной стороны, сами факторы, осознавшие громадный потенциал этой услуги, а с другой — компа-нии. Спрос на факторинг подхлестывает и потребительский бум в стране. В минувшем году розничная торговля стала одним из самых динамичных сек-торов российской экономики. Предпосылками для такого развития служат не только высокие темпы роста розничного товарооборота, но и стремительное развитие лидирующих компаний отрасли. Несомненно, бум потребительского кредитования косвенно способствовал успешной работе компаний-факторов — «физики» больше покупали в рознице, розница больше покупала у поставщи-ков, поставщики чаще обращались за помощью к специалистам в области факторинга".

Таким образом, из вышесказанного можно сделать вывод об актуально-сти и важности выбранной темы, о необходимости ее раскрытия, анализа по-ложения дел на факторинговом рынке, количества и качества предоставляе-мых услуг и количества компаний, предоставляющих эти услуги. Кроме того, эта тема представляет значительный интерес для изучения, так как позволяет расширить экономический кругозор и поновому взглянуть на недостатки финансирования российских предприятий.

Цель дипломной работы — изучение факторинга как нового типа кре-дитной услуги, исследование его особенностей и перспектив развития в Рос-сии.

Для реализации поставленной цели в работе решаются следующие за-дачи:

1. рассматривается понятие и виды факторинговых операций;

2. изучается процесс и принципы факторинговых сделок;

3. проводится сравнительная характеристика факторинговых операций с другими видами кредитования;

4. рассмотреть специфику факторинговых операций в России;

5. исследовать проблемы российского рынка факторинговых услуг;

6. изучить особенности и тенденции, провести анализ факторингового рынка России;

7. рассмотреть использование факторинговых сделок на примере со-временного предприятия.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литератур-ных источников, заключения и

приложения.

В первой главе работы рассматривается сущность факторинговых опе-раций и процесс их проведения. Вторая

глава IIосвящена анализу факторин-гового рынка России. В третьей главе проводится исследование факторинго-вых сделок на примере предприятия.

При написании работы использовалась учебная и научно-публицистическая

литература отечественных и зарубежных авторов, а также обзорные статьи информационной сети Интернет.

ГЛАВА 1. ФАКТОРИНГ КАК НОВЫЙ ТИП

КРЕДИТНОЙ УСЛУГИ

1.1. Сущность факторинговых операций

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции. Термин «факто-ринг» — от английского factor (агент, посредник, маклер).

В факторинговых операциях действуют три стороны:

— факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);

— клиент (кредитор, поставщик товара);

— предприятие (фирма) потребитель товара.

Схема организации факторинга представлена на рис. 1.1.

Рисунок

1.1. Схема организации факторинга .

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкас-сирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа, а также предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвид-ности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по веде-нию бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. В основе факторинга лежит покупка факторской компанией (банком) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (50−90%) поставок и оплаты остальной части (за вычетом комиссии) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторин-говые операции называют также кредитованием продаж поставщика или пре-доставлением факторингового кредита поставщику.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо из следующих четырех признаков :

Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реали-зации.

Инкассирование его задолженности.

Страхование поставщика от кредитного риска.

Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за про-данные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда по-купатель не ыдает продавцу никакого долгового обязательства, предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерческого кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу предполагаемых ими услуг.

В мировой практике существуют следующие виды факторинговых опе-раций:

— факторинг с финансированием и без финансирования;

— открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;

— без права регресса и с правом регресса;

— внутренний и международный и т. д.

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) усту-пает фактору-посреднику право последующего получения платежей от поку-пателей. Обычно клиенты получают от фактора 80−90% стоимости отгружен-ной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Резервные 10−20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от по-купателя по качеству продукции, цене и возмещаются поставщику в даль-нейшем в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги от-вечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ус-корить движение капитала, сократить неплатежи.

За свои услуги фактор-посредник получает: комиссионные за инкасса-цию счетов (обычно это 0,75−3% стоимости сделки); процент по факторинго-вому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1−2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фак-тором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент фак-торинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета сво-ему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в полу-чении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.