Механизм эмиссионного посредничества коммерческих банков на российском рынке ценных бумаг
Диссертация
Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем: сформулировано определение андеррайтинга как банковского продуктауточнена сущность эмиссионного посредничества коммерческого банкавыявлены особенности эмиссионно-посреднической деятельности банка, связанные с необходимостью учета структуры пассивов и других активов банка, соблюдением требований Банка России по рискам… Читать ещё >
Список литературы
- Абрамов А.Е. Стратегия и вектор движения фондового рынка в России// Рынок ценных бумаг. 2008. — № 13 (364). — С. 12 — 16.
- Алеевский Д. Принципы формирования синдиката банков -организаторов IPO // Рынок ценных бумаг, 2006. № 24 (327) — С. 2021.
- Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник / Под ред. Жукова Е. Ф. М.: Вузовский учебник- ВЗФЭИ, 2005. — 489 с.
- Банковский менеджмент: Учебник/ Под ред. О. И. Лаврушина.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Кнорус, 2009.- 560 с.
- Банковские риски: Учебное пособие / Под ред. Лаврушина О. И., Валенцевой Н. И. Финансовая академия при Правительстве РФ- Центр фундаментальных и прикладных исследований. — М.: КНОРУС, 2007. — 232 с.
- Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. — 432 с.
- Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. / Под ред. Белоглазовой Г. Н., Кроливецкой Л. П. СПб.: Питер, 2008. — 400 с.
- Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О. И. 6-е изд., стереотип. — М.: КноРус, 2008. — 768 с.
- Банковское законодательство: Учебник/ Под ред. Е. Ф. Жукова. М.:
- Вузовский учебник, 2007.- 270 с.
- Бердникова Т.Е. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: ИНФРА, 2000. — 269 с.
- Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс. 4-е изд. — Москва и др.: Питер, 2007. — 541 с.
- Буевич С.Ю., Королев О. Г. Анализ финансовых результатов банковских деятельности / Финансовая академия при правительстве РФ. М.: КноРус, 2004.- 159 с.
- Василенков С.А. Специфика эмиссионного консалтинга // Инвестиционный банкинг, 2008. № 2 — С. 55−63.
- Волков М.В. Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг. // Финансы и кредит, 2005.- № 10 С. 31−40.
- Волошин И.В. Оценка банковских рисков: Новые подходы.- К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.- 213 с.
- Гвардии С.В. ТРО: стратегия, перспективы и опыт российских компаний. М.- СПб: Вершина, 2007. — 259 с.
- Геддес P. IPO и последующие размещения акций. М.: Олимп-Бизнес, 2007. — 335 с.
- Генеральное соглашение: Об общих условиях участия в размещениях эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов Электронный ресурс. / Национальная фондовая ассоциация. Режим доступа: http://www.nfa.ru/docs/20 090 303.pdf.
- Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья).
- Грюнинг X., Братанович С. Б. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь Мир, 2007.- 304 с.
- Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России.-М.: Дело, 1998.-351 с.
- Данилов Ю.А. Рынки государственного долга. М.: Высшая школа, 2002.-431 с.
- Данилов Ю.А., Якушин А.Ф. IPO в России: Итоги 2007 Электронный ресурс. / Центр развития фондового рынка. — Режим доступа: http://www.fcsm.ru/attach.asp?ano=914.
- Данилов Ю.А., Якушин А.Ф. IPO в России: Итоги 2008 Электронный ресурс. / Центр развития фондового рынка — Режим доступа: http://www.crfr.ru/files/ipovrussiaitogi2008.pdf.
- Деятельность банков на финансовом рынке: Российская практика и мировой опыт / Под ред. Красавиной JI.H. М.: Финансы и статистика, 2007. — 334 с.
- Джабаров Э. Первичный рынок рублевых облигаций: от андеррайтинга к синдикации // Рынок ценных бумаг, 2008. — № 2 (253) С.45−47.
- Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.: СПб.: АО «Санкт-Петербург оркестр», 1994.- 496 с.
- Едронова В. Н., Новожилова Т. Н. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. М.: Магистр, 2007. — 683 с.
- Жук Е. А. Банки как организаторы и андеррайтеры эмиссионных выпусков // Вестник АРБ, 2006. № 19 — С. 66−70.31 .Золотова Е. А. Учет и операционная деятельность в коммерческих банках: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 207 с.
- Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 2002. 176 с.
- Инструкция ЦБ РФ № 128-И от 10.03.2006 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
- Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательныхнормативах банков».
- Килячков А.А., Чалдаева JI.A. Рынок ценных бумаг: учебник. — М.: Экономистъ, 2008. — 685 с.
- Кмузов А.Ю. Андеррайтинг на российском рынке ценных бумаг: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. М., 2007. — 25 с.
- Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит, 2006. № 1 — С. 47−51.
- Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ.
- Колб Р. В., Родригес Р. Дж. Финансовые институты и рынки: Учебник. М.: Дело и Сервис, 2003. — 687 с.
- Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация // Деньги и кредит, 2004. № 6 — С. 43−50.
- Колтынюк Б.А. Инвестиции: Учебник. СПб: Издательство Михайлова В. А., 2003. — 847 с.
- Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний / Под ред. Асаула А.Н.- СПб: АНО «ИПЭВ», 2008.- 288 с.
- Пансков П.М. Механизм регулирования финансового рынка и его инфраструктуры. М.: Альпина бизнес букс, 2005. — 288 с.
- Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. / Под ред. Белоглазовой Г. Н. СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 1997. — 163 с.
- Лобанова Т.Н. Система ключевых показателей эффективности деятельности банка // Управление в кредитной организации, 2008. -№ 4.
- Лялин В.А., Воробьев П. В. Рынок ценных бумаг: учебник. — М.:
- Проспект- ТК Велби, 2008. 383 с.
- Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития / Московская межбанковская валютная биржа- Финансовая академия при Правительстве РФ.- М.: Альпина Паблишер, 2002.- 623 с.
- Миркин Я.М., Миркин В. Я. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Альпина Бизнес Букс- Еврофинансы, 2008. — 772 с.
- Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Учебник М.: Перспектива, 1995 — 470 с. 51. Налоговый Кодекс РФ.
- Напольнов А.В. Новая реальность инвестбанковского бизнеса // Инвестиционный банкинг, 2009. № 1.
- Начальные доходности IPO-акций на российском рынке // Рынок ценных бумаг. 2005. № 15(294) — С. 36−43.
- Никифорова В.Д., Макарова В. А., Волкова Е.А. IPO путь к биржевому рынку: практическое руководство по публичному размещению ценных бумаг. — СПб: Питер, 2008. — 350 с.
- Никонова И.А. Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 350 с.
- Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательные нормативы деятельности банков // Банковское дело, 2004. № 10 — с. 47−55
- Одегов Ю.Г., Никонова Т. В., Безделов Д. А. Банковский менеджмент. Управление персоналом: Учебное пособие/ РЭА им. Г. В. Плеханова. -М.: Экзамен, 2004.- 446 с.
- Опарин С.А., Приходина Ю. А. Публичное размещение ценных бумаг: рынок дождался законодательных перемен // Биржевое обозрение, 2006. № 3 (29) — С.13−14.
- Орлова Н. Инвестиционный банк модно и доходно Электронный ресурс. // Банковское обозрение. — 2006. — № 1(79).- Режим доступа http://bo.bdc.ni/2006/l/investbank.htm.
- Павлов В.В., Лысенко Е. Н. Банки на рынке рублевых облигаций // Банковские услуги. 2005. — № 3 — С. 18−24.
- Петров В.А., Ильясов И. А. Первичное публичное размещение акций (IPO): первый опыт в России // Международные банковские операции. 2005. — № 6 (ноябрь-декабрь), 2006 № 2 (январь-февраль), № 3 (март-апрель).
- Перегудов Ф.И., Тарасенко Ф. П. Введение в системный анализ: Учебное пособие для вузов. М.: Высшая школа, 1989. — 367 с.
- Положение Банка России от 05 декабря 2002 года № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».
- Положение Банка России от 20.03.2006 г. № 283~П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
- Поморина М.А., Кравец О. Б. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности // Банковское дело, 2008. № 1 — С. 6367.
- Поморина М.А., Кравец О. Б. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности // Банковское дело, 2008. № 2 — С. 8590.
- Потемкин А. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора // Рынок ценных бумаг, 2005. -№ 14 (293)-С. 16−20.
- Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 г. № 06−117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
- Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. № 07−4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».
- Пьянков И. Организация публичного долга требует высокого профессионализма // Рынок ценных бумаг, 2007. — № 7(310) С.20−22.
- Развитие услуг для корпоративных эмитентов облигационных займов в Северо-Западном регионе // Депозитариум, 2007. № 9(55) -С.7−10.
- Решетина Е.Н. Правовая природа корпоративных эмиссионныхценных бумаг.- М.: Городец, 2005.- 157 с.
- Российский фондовый рынок 2008: События и факты: Аналитический обзор НАУФОР Электронный ресурс. / Национальная ассоциация участников фондового рынка. — Режим доступа: http://www.naufor.ru/tree.asp?n=7351.
- Рошаль А. Банки средней величины в современных условиях // Рынок ценных бумаг, 2005. № 6(20) — С.20−21.
- Роуз П. С. Банковский менеджмент. / Пер. с англ. М.: Дело, 1997. -768 с.
- Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М.: ИНФРА — 2000. — 295 с.
- Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 925 с.
- Рубцов Б.Б. Финансовый рынок Великобритании // Портфельный инвестор, 2008. № 4, С. 93−97.
- Рубцов Б.Б. Финансовый рынок Германии // Портфельный инвестор, 2008. -№ 7−8, С. 121−127.
- Рубцов Б.Б. Финансовый рынок Франции // Портфельный инвестор, 2009. -№ 3−4, С. 90−100.
- Рубцов Б.Б. Фондовый рынок США // Портфельный инвестор, 2008. -№ 3, С. 80−84.
- Рубцов Б.Б. Фондовый рынок Японии // Портфельный инвестор, 2008. № 5, С. 79−85.
- Руднева Е.В. Эмиссия корпоративных ценных бумаг: Теория и практика.- М.: Экзамен, 2001.- 287 с.
- Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций / Миркин Я. М. и др. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 532 с.
- Рынок ценных бумаг: Учебник /Под ред. Галанова В. А., Басова
- А.И. / Российская экономическая академия им.
- Г. В.Плеханова. 2 изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005.-448 с.
- Рынок ценных бумаг: учебник / Под ред. Жукова Е. Ф. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 463 с.
- Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. — М.: Волтер Клувер, 2005. 318 с.
- Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. М.: Gatallaxy, 1994. — 756 с.
- Синки Дж.Ф. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. -1018с.
- Соколинская Н. Э. Кредитные риски в российском банковском секторе: факторы и менеджмент // Банковские услуги, 2006. № 5, С. 2−28.
- Стандарт осуществления андеррайтинга и предоставления других услуг, связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг Электронный ресурс. / Миркин.ру. Режим доступа: http://www.mirkin.ru/docs/analyt04001 .pdf.
- Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. № 2043-р.
- Соболев Д. IPO и договор об андеррайтинге // Рынок ценных бумаг, 2005. № 23 (326) — с.40−42.
- Сухановский Ю.А. Андеррайтинг ценных бумаг в системе развитого фондового рынка: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук: специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. — М., 2007. — 21 с.
- Тавасиев A.M. Банковское дело: управление кредитнойорганизацией: Учебное пособие для вузов. М.: Дашков и К, 2007. -667 с.
- Уголовный кодекс Российской Федерации.
- Федеральный закон от 02.12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности».
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-Ф3 от 22.04.1996
- Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
- Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995.
- Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.1999 № 46-ФЗ.
- Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.1998 № 163-Ф3.
- Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под. ред. профессора Грязновой А. Г. М.: Финансы и статистика, 2002 г. -252 с.
- Фондовый рынок России Электронный ресурс. / Управляющая компания «Арсагера». Режим доступа: http://www.arsagera.ru/info-blok/analitika/fondovyjrynokrossii.
- Фрост С.М. Настольная книга банковского аналитика: Деньги, риски и профессональные приемы. Днепропетровск: Баланс бизнес Букс, 2006. — 672 с.
- Ческидов Б.М. Модели рынков ценных бумаг.- СПб: Питер, 2006.410 с.
- Шапран B.C. Инвестиционная отрасль США: тенденции в развитии // Инвестиционный банкинг, 2006. — № 1.
- Шапран Н.С. Фондовые рынки развивающихся стран: итоги 2007 года // Инвестиционный банкинг, 2008. — № 1.
- Шапран B.C., Шапран Н. С. Стратегии андеррайтинга при IPO // Инвестиционный банкинг, 2007. № 1.
- Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. / Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1998. 1028 с.
- Штейн A.M. Универсальная банковская система и ее роль в финансировании индустриальной экономики // Проблемы современной экономии, 2009. № 1 (29) — с.20−25.
- Пб.Якимкин В. Н., Бузик А. С. Крах инвестиционного банкинга в США // Банковское дело, 2008. № 11 — с.56−58.
- Banking 2008: IFSL Research Электронный ресурс. / International Financial Services London. Режим доступа: http://www.ifsl.org.uk.
- Bank investments and funds management. Washington: Amer. bankers assoc., cop. 1987. — VII, 357 c.
- Banking in Germany: A summary of the major legal requirements / PricewaterhouseCoopers- Ed.: Georg Kiitter et al. Frankfurt a.M.: Mod. Wirtschaft: PwC Dt. Revision, cop. 1998. — 229 c.
- Bond Markets 2009: IFSL Research Электронный ресурс. / International Financial Services London. Режим доступа: http://www.ifsl.org.uk.
- Calomiris C.W. Universal Banking and the Financing of Industrial Development. Washington: Policy Research Working Paper, November 1995.-20 c.
- Equity Markets 2009: IFSL Research Электронный ресурс. /1.ternational Financial Services London. Режим доступа: http://www.ifsl.org.uk.
- International Financial Markets in the UK: IFSL Research Электронный ресурс. / International Financial Services London. -Режим доступа: http://www.ifsl.org.uk.
- The Gramm-Leach-Bliley Act Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-1 ОбриЫ 102/content-detail.html.
- Tortoriello Robert L., Glotzer. Paul E. Guide to Bank Underwriting, Dealing and Brokerage Activities. New York, NY: Thompson West Legal Works, 2008.
- Reicheneder T. Investment banking: Mergers & acquisitions, buyouts, junk bonds, going public. Wiesbaden: Gabler, cop. 1992. — 339 c.
- Ritter J.R. Initial Public Offerings // Contemprorary Finance Digest, Vol.2, No. l (Spring 1998), C. 5−28.
- Электронный ресурс. / Информационное Агентство CBONDS. -Режим доступа: http://www.cbonds.info/ru/rus/.
- Электронный ресурс. / Проект Offerings.ru (IPO и Частные размещения в России). Режим доступа: http://www.offering.ru.
- Электронный ресурс. / Рейтинговое Агентство S&P. Режим доступа: http://www.standardandpoors.com.
- Электронный ресурс. / РосБизнесКонсалтинг. Режим доступа: http://www.rbc.ru.
- Электронный ресурс. / Международная финансовая корпорация 1FC. Режим доступа: http://www.ifc.org.