Механизм управления инвестиционными процессами в сфере жилищно-гражданского строительства

Актуальность темы

диссертационного исследования.

Развитие рыночных отношений в нашей стране повлекло изменение сложившихся в условиях плановой экономики подходов к организации управления инвестиционно-строительной деятельностью и всей системы организации строительства, созданной советскими специалистами и оказавшейся не приспособленной к динамичным, непрерывно изменяющимся условиям рыночной экономики. При этом внимание исследователей было, как правило, направлено на решение отдельных проблем сферы жилищно-гражданского строительства, в частностиматериально-технического и финансового обеспечения возведения жилья. В связи с чем, в настоящее время объективно обусловлена потребность решения большой совокупности задач, связанных с организацией строительства, отвечающих современным экономическим и прочим условиям, а также обеспечивающих стабильность инвестиционных процессов в сфере жилищно-гражданского строительства. Активизация повышения роли инвестиционно-строительной деятельности является одним из важнейших направлений продолжения проводимых в стране реформ. В условиях рыночной экономики, жилье и социальная инфраструктура являются наиболее показательным индикатором, отражающим динамику и уверенность населения в своем будущем и будущем своей страны. Жилищно-строительный рынок и уровень его развития характеризует степень совершенства национальной экономики. В российских условиях формирование жилищно-строительного рынка рассматривается как один из основных факторов перехода к рыночной экономике, стимулирующий другие сферы народного хозяйства.

В этих условиях государство должно направлять максимум усилий на поддержку всевозможных механизмов управления инвестиционными процессами. Развитие рыночной экономики вызывает качественные изменения всей системы экономических отношений между участниками инвестиционно-строительного процесса. Появляются новые участники этого процесса (лизинговые компании, инвестиционные и ипотечные фонды и т. п.), изменяются функции и задачи прежних участников. Эти причины обусловливают потребность в таких действиях, которые в условиях плановой экономики не применялись в достаточной мере: управление проектами, проведение маркетинговых исследований, управление рисками, обеспечение финансирования и качества проектов, заключение контрактов на конкурсной основе и другие. Многие исследователи занимались разработкой тех или иных аспектов системы реализации инвестиционных процессов, вместе с тем в этой сфере существует ряд проблем, которые остаются недостаточно исследованными.

Отсутствие четкого организационно-экономического механизма управления инвестиционными процессами в условиях быстро меняющейся внешней и внутренней среды, послужило одной из причин того, что темпы жилищного строительства стали снижаться, а жилищная проблема стала одной из самых острых социальных проблем страны. Так, за счет всех источников финансирования в 2001 г. в России удалось построить только 31,7 млн. кв. м. жилья, что почти в 2 раза меньше по сравнению с 1990 г. Вместе с тем 5,9 млн. семей стоят в очереди на улучшение жилищных условий.

Развитие строительной отрасли стимулирует рост производства в смежных отраслях, способствует созданию дополнительных рабочих мест, расширению базы налогообложения, и, в конечном счете, финансовой стабильности страны. Таким образом, потребность в исследованиях, направленных на совершенствование системы управления инвестиционными процессами в сфере жилищно-гражданского строительства является важной.

В современных экономических условиях центр тяжести управления инвестиционными процессами достаточно активно и последовательно перемещается с федерального на региональный уровень. Наметилась тенденция расширения полномочий регионов и сферы их сотрудничества с инвесторами. Свое реальное воплощение данный процесс нашел в целом ряде соглашений о разграничении полномочий между Правительством РФ и органами исполнительной власти субъектов Федерации в области инвестиций и внешнеэкономической деятельности. Реальность привлечения инвестиций в значительной степени определяется эффективностью управления Администрации субъекта РФ. Она должна применять рыночные механизмы не только для привлечения капиталовложений, но и для их рационального размещения с целью получения дохода или социально-экономического эффекта от реализации инвестиционного проекта. Большое значение имеет четкость исполнения Администрацией субъекта РФ обязательств перед инвесторами, в первую очередь по реализации программ минимизации инвестиционных, в частности кредитных, рисков.

Значимость темы, недостаточная ее разработанность и предопределили актуальность настоящего диссертационного исследования.

Существенный вклад в решение исследуемых в диссертации вопросов внесли многие ученые и практики: Абалкин Л. И., Абрамов С. И., Аганбегян А. Г., Асаул А. Н, Барановская Н. И., Беляев М. К., Бузырев В. В., Булгаков С. Н., Васильев В. М., Власова В М., Горбунов А. А., Краснянский JI.H., Ларионов А. Н., Львов Д. С., Панибратов Ю. П., Поршнев А. Г., Пузыревский Л. С., Рекитар Я. А., Стерник Г. М., Яковлев В. А., другие российские и зарубежные авторы.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью данного диссертационного исследования является изучение инвестиционных процессов в сфере жилищно-гражданского строительства и разработка предложений по совершенствованию механизма управления данными процессами. В рамках поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи: определение сущности и значения инвестиционной сферы в системе экономических отношений и уточнение основных категориальных понятий инвестиционного процессавыявление приоритетных направлений государственного регулирования и поддержки инвестиционно-строительной деятельностианализ состояния сферы жилищно-гражданского строительства в Волгоградской областиоценка инвестиционного потенциала населения Волгоградской области и разработка рекомендаций по его усилению на основе применения перспективных схем ипотечного кредитованияразработка финансового механизма инвестиционного процесса в сфере жилищно-гражданского строительства на основе применения ипотечного займаразработка схемы организации инвестиционно-строительной деятельности на основе создания адаптивных корпоративных структур управленияразработка направлений совершенствования организационно-экономического механизма инвестиционного процесса и повышения его эффективности на основе управления кредитными рисками.

Предмет и объект исследования.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов совершенствования механизма управления инвестиционными процессами в сфере жилищно-гражданского строительства.

Объектом исследования настоящей работы является организационно-правовые формы инвестиционной деятельности в сфере жилищно-гражданского строительства.

Методическая основа исследования Научной и методической основой диссертационного исследования послужили законодательные и иные нормативные акты, работы отечественных ученых и специалистов по инвестиционному анализу и планированию, ипотечному кредитованию, а также труды по экономике, финансам, теории кредита.

Аналитической базой обоснования концептуальных положений диссертации, обеспечения достоверности содержащихся в ней выводов и предложений явились статистические данные Госкомстата РФ, эмпирические данные, материалы периодических изданий.

В ходе исследований в рамках диссертационной работы применялись различные методы: сравнения, моделирования, логический анализ, системный подход, метод экспертных оценок, ретроспективный анализ, табличный метод и другие.

Научная новизна и основные результаты исследования К основным научным результатам, составляющим научную новизну исследования, по мнению автора относятся: уточнен и дополнен категориальный аппарат исследования, в частности такие понятия, как инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность, инвестиции и др., определена сущность и значение инвестиционных процессов в системе экономических отношенийопределены направления государственного регулирования и поддержки инвестиционно-строительной деятельностиуточнена методика определения инвестиционного потенциала населения на региональном жилищно-строительном рынке с учетом различных вариантов накопленияразработан финансовый механизм инвестиционного процесса в сфере жилищно-гражданского строительства на основе применения прогрессивной схемы ипотечного кредитования в рамках региональной целевой программыразработана концептуальная схема организации инвестиционно-строительной деятельности на основе создания корпорации развития территории с применением различных схем, основанных на ранжировании территорий по категориям (зонирование), которая позволяет объединить цели муниципалитетов и предпринимательских структур и повысить инвестиционную привлекательность региона в целомдля повышения эффективности инвестиционных процессов в сфере жилищно-гражданского строительства предложен подход к минимизации кредитных рисков инвестиционного процесса на основе их страхования. • ' t ¦

Практическая значимость исследования.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что его основные положения и результаты могут быть использованы региональными органами власти и инвестиционными компаниями при проведении исследований, направленных на выявление финансовой возможности, коммерческой, экономической и социальной целесообразности инвестиций, определении инвестиционного потенциала населения, а также при решении вопросов выбора источника и форм финансирования инвестиционных проектов в сфере жилищно-гражданского строительства, вопросов управления рисками и при составлении «бизнес-планов».

Апробация результатов исследования.

Основные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на всероссийских и межвузовских конференциях, опубликованы в периодической печати (6 статей общим объемом 1,8 п.л.), используются при подготовке курса лекций по дисциплинам «Экономика строительства», «Экономика недвижимости», «Финансы, денежное обращение и ипотека», «Менеджмент в отрасли» в Волгоградской государственной архитектурно-строительной академии.

Структура и объем работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 102 наименования. Объем работы — 144 страницы машинописного текста, включая 7 рисунков и 17 таблиц.

Заключение

.

Выполненное исследование позволило получить следующие научные результаты:

1. На основе детального анализа трудов современных ученых и практиков в области инвестирования уточнен и дополнен категориальный аппарат исследования. Дана авторская трактовка термина «инвестиционный процесс», определены сущность и значение инвестиционных процессов в системе экономических отношений. Уточнены термины: инвестиции, инвестиционно-строительная деятельность с привязкой к сфере жилищно-гражданского строительства. Рассмотрены основные способы организации инвестиционного процесса.

2. В результате анализа современного состояния инвестиционно-строительного комплекса Российской Федерации выявлены и систематизированы основные проблемы, а также определены направления государственного регулирования и поддержки инвестиционно-строительной деятельности.

3. Выполнен анализ состояния сферы жилищно-гражданского строительства в Волгоградской области.

4. На основе изучения опыта стран с развитой экономикой, выявлены особенности развития и финансирования жилищной сферы за рубежом.

5. Предложена уточненная методика определения инвестиционного потенциала населения на региональном рынке жилья. А также определено значение внедрения системы ипотечного кредитования в активизации инвестиционного процесса в регионе.

6. Учитывая накопленный опыт ипотечного кредитования в наиболее экономически развитых регионах РФ и специфику ипотеки в Волгоградской области разработан финансовый механизм инвестиционного процесса, который включает схему предоставления ипотечных кредитов населению на цели приобретения и строительства жилья и финансовую схему инвестиционного процесса.

7. Разработана концептуальная схема организации инвестиционно-строительной деятельности на основе создания корпорации развития территории, с применением различных схем деятельности, в основу которых положено ранжирование территорий по категориям (зонирование).

8. Предложен подход к минимизации кредитных рисков инвестиционного процесса на основе их страхования.

Результаты выполненного исследования позволяют сделать следующие выводы и рекомендации:

1. Инвестиционная сфера представляет собой совокупность инвестиционных экономических отношений по обеспечению расширенного воспроизводства отраслей народного хозяйства и является неотъемлемой частью системы экономических отношений в целом. При этом под инвестиционным процессом следует понимать систему инвестиционных экономических отношений субъектов инвестиционной сферы по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования инвестиционных ресурсов (инвестиций) для создания различных объектов материального и нематериального характера и их последовательная поэтапная трансформация вплоть до окончательной реализации идеи, замысла.

2. Инвестиционно-строительной комплекс является сложной многоуровневой системой, состоящей из ряда взаимосвязанных экономических подсистем, обладающих определенной независимостью и самостоятельностью в выборе оптимального режима своего функционирования, что не может не отразиться на поведении системы в целом. Это в значительной степени и требует осуществления внешнего регулирующего воздействия на отдельные элементы системы в целях достижения конечного результата с наименьшими потерями времени и ресурсов. При этом никто, кроме государства, не в состоянии взять на себя функцию координации усилий различных хозяйствующих субъектов в целях достижения положительного социально-экономического эффекта в интересах всего общества. Эффективность государственного регулирования рыночных отношений будет определяться тем, насколько его управляющие системы владеют современными методами анализа и принятия решений, позволяющими улавливать изменения масштабов производства, конъюнктуры на различных рынках товаров и услуг, тенденций экономического развития и т. д.

3. Особенностью современного состояния рынка жилья Волгоградской области является изменение структуры источников финансирования жилищного строительства. С начала проведения реформ в жилищной сфере в общем объеме вводимого жилья в Волгоградской области ежегодно увеличивается доля средств индивидуальных застройщиков. Объем жилищного фонда области за 10 лет реформ возрос с 45,6 млн. кв. м. в 1991 г. до 50,6 в 2001 г. и составляет в настоящее время более 20% воспроизводимого недвижимого имущества Волгоградской области. Средняя обеспеченность жильем одного жителя Волгоградской области по состоянию на 1.01.01 составляет 19,0 кв.м.

4. Опыт стран с развитой экономикой показал, что на строительство и модернизацию жилья расходуется в среднем примерно 6% годового валового национального продукта (ВНП). До 20−25% личных накоплений граждан используется на эти цели. Доля жилищного строительства в общем объеме капиталовложений стабильно находится на уровне 23−25%. В большинстве стран наметилось сокращение доли инвестиций на новое жилищное строительство. В ряде стран осуществляется государственное жилищное строительство, действуют системы государственных субсидий или льготных кредитов на приобретение жилья для малообеспеченных слоев населения.

5. Инвестиционный потенциал населения Волгоградской области остается на низком уровне. Данные выборочных обследований домохозяйств показали, что даже при изменении структуры потребления семьи (при исключении расходов на покупку ювелирных изделий, недвижимости, строительных материалов, ценных бумаг, а также сбережений и т. д.) доля валовых доходов домохозяйства, которую можно направить на накопление в целях покупки жилья, составляет 7−10%. В связи с чем для средней семьи, имеющей средние доходы, период накопления средств для приобретения однокомнатной квартиры составит около 10 лет, а четырехкомнатной — более 26 лет. При условии инвестирования средств на накопительном этапе в доходные активы этот период сократится до 6,4 лет для однокомнатной квартиры и до 11,4 летдля четырехкомнатной. Даже при наличии у семьи какого-то жилья намерение увеличить его размеры на одну комнату может быть реализовано не раньше, чем в среднем за пять-шесть лет. Поэтому без финансовой поддержки большая часть населения оказывается на рынке жилья практически неплатежеспособной. Разработка и внедрение региональных программ по ипотечному кредитованию населения на цели приобретения и строительства жилья с участием в них местных органов власти, бюджетов различных уровней, кредитных учреждений и институциональных инвесторов позволит обеспечить инвестиционный потенциал населения, необходимый для успешного решения жилищной проблемы.

6. Инвестиционно-строительная и риэлтерская деятельность — те сферы экономической активности, которые должны стимулировать развитие всей инфраструктуры рынка. Это — источник наполнения бюджета, должен стать объектом пристального внимания муниципалитета, инвесторов, предпринимателей и, безусловно, специалистов — ученых профессионально занимающихся развитием рынка недвижимости.

7. Механизм управления кредитными рисками инвестиционного процесса позволяет существенно снизить риски участников инвестиционного процесса, в частности банка-кредитора при ипотечном кредитовании, значительно уменьшить стоимость кредита, тем самым повысить эффективность инвестиционного процесса.